Rod Turner über das Sammeln von Millionenbeträgen online: 7 Startups, 4 Börsengänge und was wirklich funktioniert – interaktives Video

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Chapters:

1. Einleitung / Intro
2. Wer ist Rod Turner und was ist Manhattan Street Capital?
3. Vom Ingenieurlehrling in einem britischen Atomkraftwerk bis ins Silicon Valley
4. Mitarbeiter Nr. 12 bei Ashton-Tate: Von 12 Mitarbeitern auf 2,000 und ein Börsengang
5. Norton AntiVirus von Grund auf bei Symantec entwickeln
6. Warum die Reg A+-Regeln einen siebenmaligen Startup-Veteranen beeindruckten
7. Gründung der ersten dedizierten Reg A+ Plattform im Jahr 2015
8. Warum Manhattan Street Capital den Reg CF übersprang und Boutique-Status behielt
9. Was die Plattform auszeichnet: Tracking-Pixel, Logik und Transparenz
10. Welche Branchen sammeln die meisten Spenden ein: Immobilien, Biotechnologie und verwandte Technologien?
11. Warum Kleinanleger Biotechnologie finanzieren, die von institutionellen Anlegern abgelehnt wird
12. Der 15-Sekunden-Erklärbarkeitstest für Online-Inhalte wirft Fragen auf
13. Lebenszeichen: Warum stagnierende Angebotsseiten Investoren verlieren
14. Gründervideos mit direktem Blick in die Kamera und warum sie Vertrauen schaffen
15. Virale Reichweite: Die GolfSuites-Anzeigen wurden von Investoren massenhaft geteilt.
16. Wie Rod der SEC vorschlug, „die Lage zu testen“.
17. Das Problem der Startgeschwindigkeit: Warum winzige Werbebudgets nie abheben
18. Insitu Biologics: 87 % der Reservierungen wurden innerhalb von drei Wochen umgewandelt
19. Direkte Börsennotierungen über Reg A+ nach Schließung des IPO-Fensters
20. Der Newsmax-Börsengang im März 2025 (Reg A+)
21. Cub Crafters, Red Bull und 1.6 Milliarden Aufrufe
22. Die Angebote so zu strukturieren, dass Institutionen investieren können
23. Beurteile deine Kreativität niemals voreilig: Fallstudie des grünen Unternehmens
24. Optimierung: Die 7-Sekunden-Videoanzeige, die die Kosten um das Dreifache senkte
25. Anhebung des Aktienkurses während der Angebotsphase zur Belohnung der ersten Investoren
26. Warum Wertpapieranwälte widersprüchliche Antworten zu Reg A+ geben
27. Wo man Rod Turner findet und abschließende Ratschläge

Rod Turner

Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.

[E-Mail geschützt]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

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Hallo zusammen und herzlich willkommen zu einer neuen Folge von „Testen. Optimieren. Skalieren.“ Wir sprechen heute mit Rod Turner, Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, über Kapitalbeschaffung, Investorenakquise, Regulation A+ und verschiedene Finanzierungsinstrumente. Rod, vielen Dank, dass du dir heute Zeit für unseren Podcast genommen hast. Danke, Jason. Schön, hier zu sein. Ich kenne dich schon seit Jahren und verfolge deine Inhalte aufmerksam. Ich möchte dich den Zuhörern kurz vorstellen: Was ist dein beruflicher Hintergrund und wie bist du in den Bereich der Kapitalbeschaffung gekommen?
Na klar. Also, ich erzähle dir mal kurz meinen Werdegang. Ich habe in Großbritannien als Elektroingenieur in einem Kernkraftwerk angefangen. Damals – heute vielleicht nicht mehr so ​​– hatte ich das Gefühl, unbedingt schnell vorankommen zu müssen, weil ich so ehrgeizig war. Mit 15 habe ich meine Karriere als Auszubildender in einem Kernkraftwerk begonnen. Das Kraftwerk hat mir dann mein Studium finanziert, während ich gearbeitet habe usw. Das ist in England nicht so ungewöhnlich wie in den USA. Jedenfalls, als ich kurz vor dem Abschluss stand und meine Situation analysieren musste, hatte ich das Gefühl, in den Finanz- oder Vertriebsbereich wechseln zu müssen, um schneller voranzukommen. Also bin ich in den Vertrieb gewechselt, weil ich nicht zusätzlich zu meinem Ingenieurstudium noch ein zweites machen wollte. Das ging dann deutlich schneller. Und dann habe ich tatsächlich für eine Computerfirma in Großbritannien im Vertrieb gearbeitet. Ich hatte ein ziemlich schwieriges Vertriebsgebiet, weil ich neu in der Branche war. Das hat mich sehr beunruhigt, weil es sich anfühlte, als würde es ewig dauern, da wieder rauszukommen. Also bin ich hierher in den Urlaub gekommen, hauptsächlich um Urlaub zu machen, aber auch, um zu sehen, ob ich irgendwie legal in die USA einreisen könnte. Ich war in Washington D.C., New York, Los Angeles und San Francisco. Los Angeles war meine dritte Station. Dort angekommen, habe ich die Niederlassung eines englischen Computerunternehmens kontaktiert und ein Vorstellungsgespräch bekommen. Ich war eine Woche dort, hatte ein Vorstellungsgespräch und bekam sofort einen Job angeboten. Ich hatte wirklich Glück, nicht wahr? Denn der CEO dieser Niederlassung, der Leiter der Niederlassung, war Ire und war selbst etwa 20 Jahre zuvor mit seiner Frau ausgewandert. Und er hatte bereits einen Engländer aus der britischen Zentrale geholt. Daher hatte dieser am wenigsten Angst vor den Einwanderungsformalitäten. Also habe ich mich von Einwanderungsanwälten beraten lassen, bin nach Hause gefahren, habe gekündigt, mein Haus vermietet, mein Auto verkauft, ein temporäres Visum beantragt, bin hierher gezogen, habe eine Green Card bekommen und bin US-Staatsbürger geworden. Ich hatte also wirklich Glück: Ein Vorstellungsgespräch, eine großartige Gelegenheit, nach Kalifornien umzuziehen, und dadurch bin ich in die Mikrocomputer-Softwareentwicklung eingestiegen, weil ich festgestellt habe, dass es Anfang der 80er Jahre eine phänomenale Möglichkeit gab, in Start-up-Unternehmen einzusteigen.
1982 wurde ich also der zwölfte Mitarbeiter der Firma Ashton-Tate. Sie stellten ein Produkt namens dBASE her, und das war eine fantastische Gelegenheit, ganz anders als der Computervertrieb für ein englisches Unternehmen, das mit US-amerikanischen und anderen Firmen auf dem Markt konkurrierte. Bei diesem Startup wuchsen wir innerhalb von drei Jahren von zwölf auf mehrere Tausend Mitarbeiter. Wir gingen an die NASDAQ und machten dBASE vor langer Zeit zur marktführenden Datenbank in der Mikrocomputer-Softwarebranche. Danach gründete ich weitere Startups, darunter Symantec, wo wir Norton AntiVirus und einige andere Produkte auf den Markt brachten. Mein Team entwickelte Norton AntiVirus von Grund auf, machte es zu einem der marktführenden Programme und hatte damit großen Erfolg. Zusammenfassend kann ich sagen, dass ich insgesamt sieben erfolgreiche Hightech-Startups gegründet habe, einschließlich dieses hier. Ashton-Tate und Symantec waren beachtliche Börsengänge, die zu ihrer Zeit von großer Bedeutung waren. Und es gab auch weniger bedeutende, aber dennoch erfolgreiche Transaktionen, bei denen wir an börsennotierte Unternehmen verkauften und so weiter. Es gehörten also viel Glück und viel harte Arbeit dazu.
Ich fragte mich also 2014 und 2015, wie es weitergehen sollte. Im März 2015 sah ich die Ankündigung der SEC zu Reg A+ und las mir die Verordnung durch. Ich war wirklich beeindruckt von ihrer pragmatischen Formulierung, da sie Unterbrechungen berücksichtigt, ohne dass man sich Sorgen machen muss. Reg A+ ist also wirklich gut geschrieben. Es ist ein pragmatisch formuliertes Regelwerk. Und dass eine so große Regulierungsbehörde wie die SEC so etwas schafft, war ehrlich gesagt erstaunlich. Reg A+ ist meiner Meinung nach ein hervorragendes Regelwerk, das Unternehmen Zugang zu Kapitalbeschaffungsmethoden und Liquidität verschafft, den sie sonst nicht hätten. Und es ermöglicht Privatanlegern, in Unternehmen einzusteigen und in manchen Fällen schnell an Liquidität zu gelangen, was ihnen sonst nicht möglich gewesen wäre. Ein großartiges Regelwerk. Aus pragmatischer Sicht ist es also sehr gut formuliert. Aus diesen Gründen beschloss ich, Manhattan Street Capital zu gründen, was ich dann im März/April, genauer gesagt im April 2015, tat – also kurz vor dem Inkrafttreten von Reg A+. Das ist der Grund für die Gründung von Manhattan Street Capital.
Im Grunde hatten wir einen Fehlstart. Ich dachte, es würde ein riesiger Markt werden, so groß, dass ich mich frühzeitig spezialisieren müsste. Deshalb nannte ich die Firma zunächst FundAthena, um mich auf von Frauen und Minderheiten geführte Unternehmen zu konzentrieren. Ich glaubte, das wäre für alle anderen ein relativ unattraktiver Bereich. Dort könnte ich mir eine solide Basis schaffen und den Markt langfristig dominieren. Doch schon nach wenigen Monaten wurde klar, dass es so wenige Unternehmen gab, die Reg A+ überhaupt kannten oder damit gearbeitet hatten, dass es absurd war, mich auf fünf, zehn oder zwölf Prozent des Marktes zu beschränken. Also benannte ich die Firma um und firmierte fortan unter Manhattan Street Capital. Die juristische Person heißt weiterhin FundAthena. Das war damals ein kluger Schachzug. Heute können wir segmentieren und uns spezialisieren. Aber damals war es viel zu früh. Ich bin froh, dass wir diese Änderung vorgenommen haben. Wir waren also immer eine Boutique und haben uns stets darauf konzentriert, sehr starke Unternehmen zu gewinnen, die mit anderen starken Unternehmen zusammenarbeiten möchten. Wir haben uns nie darauf konzentriert, Hunderte von Angeboten gleichzeitig anzubieten. Wir haben uns damals gegen die Unterstützung von Reg CF entschieden, obwohl es gewisse Vorteile hat – insbesondere seit der Erhöhung des Maximalbetrags auf 5 Millionen US-Dollar. Ich habe also grundsätzlich nichts gegen Reg CF, aber die Kosten für die Unterstützung der FINRA und die damit verbundene, sehr kostspielige Bürokratie im Hinblick auf die Einhaltung der regulatorischen Bestimmungen waren uns zu hoch. Daher konzentrieren wir uns auf Angebote gemäß Reg D, Reg A+ und Regulation S. Das ist unser Hauptaugenmerk. Wir haben in diesen Bereichen bereits erfolgreich Unternehmen unterstützt.
Wir unterscheiden uns deutlich von anderen großen Plattformen, die es heutzutage gibt, insbesondere im Bereich Reg CF. Da wären zum Beispiel StartEngine und ähnliche Anbieter. Wir waren die erste dedizierte Reg A+ Finanzierungsplattform, als wir im Juni 2015 an den Start gingen. StartEngine existierte zwar bereits, bot damals aber Reg D-Finanzierungen an. Reg A+ wurde erst später hinzugefügt. Sie haben sich gut entwickelt, und das ist auch gut so. Wir unterscheiden uns jedoch dadurch, dass wir unsere Partner sorgfältig auswählen. Wir werben nicht aktiv um unsere Dienstleistungen, sondern Unternehmen kommen auf uns zu, weil wir informative und aufklärende Inhalte veröffentlichen. Die Entscheidung darüber, ob wir zusammenarbeiten, erfolgt dann auf Gegenseitigkeit: Wir fragen uns, ob wir mit ihnen gut auskommen. Wir sind wählerisch, mit wem wir zusammenarbeiten, und bieten einen echten Mehrwert. Unsere Gebührenstruktur ist fair, wir verlangen keine überhöhten Preise. Wir sind bewusst kein Broker-Dealer, da ich die Kosten für die Unterstützung der FINRA vermeiden möchte. Und ich bin überzeugt, dass mit dem Fortschritt von Technologie, Märkten und Regulierungen die kostengünstigste Art der Kapitalbeschaffung in Zukunft außerhalb von Brokerhäusern liegen wird. Außerhalb der hohen Kosten von Brokerhäusern. Deshalb möchte ich diesen Weg nicht einschlagen. Das ist ein weiterer Grund, warum wir es nicht getan haben. Wir hatten und haben wirklich großes Glück mit den hochkarätigen Unternehmen, mit denen wir zusammenarbeiten und die wir gewinnen konnten. Es sind wunderbare Unternehmen mit großartigen Menschen, die beeindruckende Dinge leisten – Dinge, die das Leben von Menschen im Bereich Biotechnologie verbessern, Leben retten, Lebensqualität verbessern, die wirklich zählt. Als ich Manhattan Street Capital gründete, tat ich dies nicht, weil ich Geld brauchte. Ich tat es, weil ich etwas Sinnvolles und Interessantes tun wollte. Und ehrlich gesagt hatte ich noch ein weiteres Ziel: Ich möchte altruistische Dinge tun. Aber der Umfang, in dem ich dies als Einzelperson tun kann, ist begrenzt. Wir haben ein sehr erfolgreiches Unternehmen, und man kann damit noch so viel Gutes tun. Sei es, indem wir Unternehmen helfen, die sonst aufgrund begrenzter Budgets oder ihres Fokus Schwierigkeiten hätten, Kapital zu beschaffen – wenn sie sich auf etwas konzentrieren, das die Menschheit verbessert, dann helfen wir ihnen sowieso, oder? So in etwa. Ich kann nicht behaupten, dass wir so reich und außergewöhnlich erfolgreich waren, dass wir im großen Stil Geld für alles Mögliche ausgegeben hätten. Wir haben aber sicherlich einige innovative Dinge getan, um Unternehmen in Not zu helfen, und wir machen wirklich coole Sachen. Das gibt mir ein gutes Gefühl. So sind wir im Großen und Ganzen dahin gekommen, wo wir jetzt sind.
Und ich würde sagen, was uns in der Praxis auszeichnet, ist, dass unsere Plattform – dank meines technologischen Hintergrunds – weit mehr als nur eine Website ist. Sie bietet deutlich mehr. Wir sind überzeugt, dass unsere Plattform Funktionen bietet, die keine andere Plattform, selbst die großen nicht, bisher umgesetzt hat oder in die sie nicht investiert hat. Unsere Systeme verfügen über eine Logik, die andere bisher vernachlässigt haben. Das ermöglicht einfachere Investitionen, eine attraktivere Angebotsgestaltung, mehr Transparenz und effizienteres Marketing. Wir nehmen jede Hürde in Kauf. Sie kennen das sicher: Als Agentur möchten Sie eine Plattform optimieren – beispielsweise eine Werbeplattform, auf der Sie werben, Feedback einholen, KI nutzen und Tracking-Pixel einsetzen. Wenn die Plattform diese Tracking-Pixel jedoch nicht unterstützt, ist das verheerend für die Effizienz, nicht wahr? Wir setzen alles daran, diese Tracking-Pixel zum Laufen zu bringen. Wir haben noch nie ein Unternehmen abgelehnt, nur weil wir eine Boutique-Agentur sind. Wissen Sie, wir hatten nie mehr als acht Angebote gleichzeitig. Uns geht es nicht um eine riesige Anzahl von Unternehmen. Das führt uns zu einem weiteren Punkt: Wir kennen uns bestens mit Beratern, Anwälten, Wirtschaftsprüfern und Marketingagenturen aus. Wir arbeiten mit allen möglichen Dienstleistern zusammen, beispielsweise mit Transferagenten. Nur einmal hatten wir Probleme mit einem Dienstleister: Ganz am Anfang nutzten wir einen recht bekannten, größeren Transferagenten. Der war völlig unbrauchbar. Er konnte nicht einmal eine E-Mail mit unserer Benachrichtigung über die Ausgabe von Aktien an eine bestimmte Investorengruppe entgegennehmen, diese dann auf seiner Plattform registrieren und ihnen den einfachen Zugriff auf ihr Online-Konto ermöglichen. Das war der einzige Punkt, bei dem wir massenhaft Beschwerden erhielten. Deshalb wechselten wir zu einem pragmatischeren und effizienteren Online-Transferagenten, bei dem die Umstellung auf Online-Transaktionen reibungslos funktioniert. Da es sich um den einzigen Fehler handelte, haben wir ihn schnell behoben. Seitdem gab es aber keine weiteren Beschwerden. Ich hole meine Aktien ab. Wie logge ich mich in mein Konto ein? Solche Dinge eben, nicht wahr? Ja, wir sind ein Beratungsunternehmen. Wir kennen uns mit den Feinheiten von Reg A+ sehr gut aus. Ich hoffe, besser als jede andere Finanzierungsplattform. Ich glaube, wir verstehen die Feinheiten besser – nicht jede einzelne, aber mehr als andere konkurrierende Plattformen –, wenn es darum geht, den besten Weg für eine erfolgreiche Emission zu finden. Reg A+, Reg D, Reg S – sie alle haben ihre Feinheiten, aber Reg A+ hat die meisten.
Ihre Präsenz in diesem Bereich spricht Bände, angesichts Ihrer bisherigen Erfolge mit sieben Unternehmen. Ich finde es großartig, wie Sie diesen Markt von Anfang an betreten haben, um es unterversorgten Zielgruppen zu erleichtern, Kapital zu beschaffen und ihr Netzwerk zu erweitern. Sie erwähnten, dass Sie Gründerinnen haben. Es gibt so viele verschiedene Zielgruppen von CEOs und Gründerteams, die ohne einen direkt ansprechbaren Investor keine Finanzierung erhalten. Unternehmen scheitern oft an Unterkapitalisierung. Wie Sie sagten, hätten Sie das nicht tun müssen. Sie wollten die Marktchance erkennen. Damals, zu Beginn von Regulation A und Reg A+, die technologischen Entwicklungen und natürlich Ihre Erfahrung – Sie wussten, dass wir bei jedem erfolgreichen Deal Tausende von Investitionen erhalten würden. Und wir mussten einen reibungslosen Ablauf gewährleisten. Hier darf nichts schiefgehen. Sie haben das optimiert, die richtigen Partner und die richtigen Ansätze gefunden. Sie sprachen auch kurz über Biotechnologie. Gab es irgendwelche Überraschungen und Entwicklungen seit 2015, 2016 in Bezug darauf, welche Branchen sich am stärksten bewegen, welche Teams und die verschiedenen Dynamiken, oder welche Arten von Unternehmen am besten mit diesen Instrumenten zur Kapitalbildung arbeiten?
Nun, wir haben viel gelernt und viele Überraschungen erlebt. Manche davon waren so unerwartet, dass ich eine Weile brauchte, um die Realität zu erkennen. Die größten Erfolge lassen sich zwar alle erklären, waren aber nicht von Anfang an offensichtlich. Das gilt seit dem Start von Reg A+ im Jahr 2015. Der Immobilienmarkt war momentan größtenteils gut, weniger im Gewerbebereich, dafür aber in mancher Hinsicht stärker im Wohnbereich. Insgesamt lief es für Immobilien gut. Viele Menschen, die über das nötige Fachwissen verfügen oder glauben, es zu besitzen, um den Markt zu beurteilen, möchten mehr Geld investieren und ihr Immobilienportfolio erweitern, da ihnen die Zeit oder das Kapital fehlt, um ein weiteres Haus oder eine weitere Eigentumswohnung zu kaufen. Für sie ist Immobilien daher eine naheliegende Option. Es handelt sich im Allgemeinen um eine konservativere Anlageform, denn im Gegensatz zu Technologieunternehmen, bei denen drei Schlüsselpersonen das Unternehmen auflösen und scheitern, bleiben die Vermögenswerte vieler Immobilienunternehmen erhalten und sind in der Regel beständiger. Immobilien waren also wirklich erfolgreich. Schauen Sie sich Fundrise an. Weit über zwei Milliarden Dollar haben sie mit Reg A+-Angeboten eingesammelt. Sie starteten 2016 mit enormer Kraft. Sie waren das erste Unternehmen, das im Sommer 2016 so mutig mit Reg A+ umging. Immobilien waren also ein Riesenerfolg. Die Biotechnologie ist gleichzeitig wunderbar und schrecklich. Das Wunderbare daran ist, dass sich Menschen um andere Menschen kümmern. Wir haben Freunde und Verwandte mit Alzheimer, Krebs oder anderen Krankheiten, und es ist großartig, dass wir durch unsere Kaufentscheidungen Unternehmen unterstützen können, die Leben retten und die Lebensqualität anderer Menschen verbessern. Die gute Nachricht ist also, dass es einfacher ist, über Reg A+ Kapital für Biotech-Unternehmen zu beschaffen als über andere Wege. Denn skeptische Investoren – also Reg-A+-Investoren, Entschuldigung, akkreditierte und institutionelle Anleger – betrachten Biotech-Unternehmen aufgrund der langen Dauer und der hohen Kosten des FDA-Zulassungsverfahrens oft mit Skepsis. Privatanleger hingegen, die von einem Unternehmen überzeugt sind, entscheiden sich eher für dieses. Sie lassen sich bei ihren Entscheidungen häufiger von Emotionen leiten. Daher können wir über Reg A+ leichter Kapital für vielversprechende Biotech-Unternehmen beschaffen, die Großartiges leisten. Biotech-Unternehmen eignen sich daher hervorragend für Online-Angebote im Allgemeinen und insbesondere für Reg A+ im Besonderen.
Es war wirklich schrecklich, vielleicht ist das übertrieben, aber was ich leider manchmal beobachte, ist, dass manche Biotech-Unternehmen von unglaublich genialen Wissenschaftlern geleitet werden, die Dinge überanalysieren oder glauben, sie müssten alles so gut verstehen, dass sie alles bis ins kleinste Detail durchdringen können. Dadurch verlieren sie sich oft in den falschen Dingen. Und Sie wissen ja, wie das ist, Sie machen das ja schon lange. Wenn man sich darauf konzentriert, Fragen zu beantworten, von denen man weiß, dass sie die falschen sind, ist das sehr frustrierend, weil man sie zwar beantworten muss, aber es ist das Falsche. Und wenn sich Leute zu sehr auf das Falsche konzentrieren, treffen sie wahrscheinlich die falsche Entscheidung, weil das Ergebnis sowieso keine Rolle spielt. Dabei gibt es so vieles, worauf wir uns konzentrieren sollten, dem sie aber gar keine Beachtung schenken. Ich denke, das ist ein Problem, das von sehr intelligenten Menschen kommt, die es gewohnt sind, in jeder Situation ihres bisherigen Berufslebens die Klügsten zu sein, vielleicht, ich weiß es nicht. Das war wirklich frustrierend. Tolle Unternehmen, mit denen wir unglaublich erfolgreich hätten sein können, die sich stattdessen in eine völlig andere Richtung entwickelt haben, die von vornherein zum Scheitern verurteilt war, weil es einfach die falsche Richtung war, verstehen Sie? Das war frustrierend. Immobilien, Biotechnologie – im Allgemeinen alles super.
Und Technologieunternehmen, die einen Bezug zu den Menschen haben, bieten Lösungen. Wenn also jemand einen bemerkenswert langlebigen und leistungsstarken Akku erfindet – was meine ich damit? Einen Akku für mein Smartphone oder Tablet, der einfach angeschlossen werden kann und die Akkulaufzeit um Stunden oder sogar Tage verlängert. Viele Menschen würden ihn kaufen und unterstützen. Und dann gibt es Unternehmen, die neue Technologien und Materialien entwickeln. Graphen ist ein faszinierendes Material mit enormem Entwicklungspotenzial. Es verbessert das Leben der Menschen und senkt die Kosten, auch bei Akkus. Graphen wird beispielsweise zur Steigerung der Akku-Effizienz eingesetzt. Ich bin an dem Unternehmen Avadain beteiligt. Ich gebe zu, dass ich voreingenommen bin, da ich langfristig eher von den Investitionen anderer profitiere als von mir. Aber es ist ein großartiges Unternehmen, das einen riesigen Markt bedient. Das sind die Art von Dingen, für die es relativ einfach ist, Geld zu sammeln, und die sich gut und leicht erklären lassen. Unternehmen, die sich online – und genau darauf konzentrieren wir uns – als langweilig oder gar unmöglich zu vermitteln erweisen, können zwar strategisch herausragend sein, mit großartigen Mitarbeitern und einer wirklich fantastischen Chance. Aber wenn wir das nicht in 15 oder 20 Sekunden erklären können, um die Aufmerksamkeit der Leute zu gewinnen, eignet es sich wahrscheinlich nicht für eine Online-Finanzierungsrunde. Es wird wahrscheinlich nicht funktionieren. Deshalb musste ich im Laufe der Jahre einigen wirklich großartigen Unternehmen absagen, weil sie sich online schwer präsentieren ließen. Klar, in einem 30-minütigen Meeting – wenn man es schafft, ein Treffen mit jemandem zu vereinbaren – kann man haushoch gewinnen, aber online kann man die Leute nicht 30 Minuten lang fesseln. Es braucht leicht zugängliche, ansprechende Inhalte.
Einverstanden. Und ich würde diese Branchen ebenfalls hervorheben. Gründer aus den Bereichen Medizintechnik, Gesundheitstechnologie und Biotechnologie haben mir gegenüber CEOs berichtet, dass ihre traditionellen Kapitalbeschaffungswege in den letzten ein bis zwei Jahren stark zurückgegangen sind. Ich beobachte daher ein wachsendes Interesse daran, diese Ausnahmeregelungen für ihre Finanzierungsrunden und Kapitalerhöhungen zu nutzen. Mit dem richtigen Targeting, den richtigen Leads und den passenden Investitionen – sei es im Rahmen von Reg D mit Fokus auf Leadgenerierung oder Regulation A+ – und der anschließenden Messung der Investitionskonversion habe ich die richtige Strategie gefunden. Wie Sie bereits erwähnten, ist es eine große Herausforderung, komplexe Ideen und Botschaften detailliert und prägnant in wenigen Sätzen, oft sogar Wörtern, darzustellen, insbesondere im Hinblick auf das jeweilige Marketingformat und die entsprechenden Aktivierungen. Das kann eine umfassende Aufgabe sein. Wie gelingt es, all die positiven Aspekte eines Unternehmens in wenigen Worten zusammenzufassen? Wie schafft man es, dass ein Projekt den ersten Eindruck überzeugt, um potenzielle Investoren für eine genauere Analyse zu gewinnen und sie idealerweise zum Handeln zu bewegen? Wir arbeiten direkt mit den Emittenten zusammen. Ich spreche mit Investoren, nehme an Konferenzen teil und treffe ähnliche Veranstaltungen. Sie fungieren als Vermittler.
Die größte Herausforderung bei Unternehmen, die online Kapital beschaffen, ist meiner Erfahrung nach die Tendenz, sich nur auf drei oder vier notwendige Punkte zu beschränken und alles andere zu vernachlässigen, weil man es für ausreichend hält. Ich sehe das so: Wir haben es in erster Linie mit Optimisten zu tun. Nur Optimisten erwägen eine Online-Investition. Ich habe Familienmitglieder, die niemals mit Kreditkarte im Internet bezahlen würden. Sie kommen zu mir und bitten mich, ihnen etwas zu kaufen, und erstatten mir das Geld zurück, weil sie ihre Kreditkarte nicht mehr benutzen können. Wir haben es also mit Optimisten zu tun, sollten aber realistische Erwartungen an ihren Optimismus haben. Es ist eine Sache, ein Unternehmen mit einer interessanten und vielversprechenden Idee zu sehen. Eine ganz andere ist es, ihm genug zu vertrauen, um sein Geld zu investieren. Natürlich locken wir sie mit Werbung an, und wenn wir Glück haben, sind sie so begeistert, dass sie sofort investieren. Viele zeigen zwar Interesse, halten sich dann aber zurück und warten darauf, von uns überzeugt zu werden. Sie brauchen mehr Glaubwürdigkeit. Sie müssen mehr Glaubwürdigkeit sehen. Es liegt an uns, diese zu vermitteln. Dinge wie nur zwei Teammitglieder auf der Angebotsseite zu präsentieren oder Informationen über andere Unternehmensbereiche, Strategien oder Pläne zurückzuhalten, sind natürlich unsinnig. Aber sie sind fatal. Und die meisten machen diese Fehler nicht. Häufiger ist es, keine kontinuierliche Aktivität zu zeigen. Stellen Sie sich vor: Sie gehen in eine Buchhandlung oder Bibliothek, und niemand ist da und es gibt keine Bücher. Sie gehen sofort wieder. Wenn Sie hingehen und 16 Mitarbeiter und 28 Bücher vorfinden und eine Woche später wiederkommen und immer noch dieselben 16 Mitarbeiter und 28 Bücher da sind, gehen Sie auch dann sofort wieder. Das ist der Beweis für Lebendigkeit. Sie müssen zeigen, dass es sich um ein lebendiges, dynamisches Unternehmen handelt. Dass hier etwas los ist. Es ist, als ob du nicht in den Zug einsteigst – der Zug fährt ohne dich ab, du verpasst was, Mann! Genau da sehe ich die größte Schwierigkeit. Und auch die menschliche Interaktion.
Wie Sie wissen, produziere ich viele Videos, um CEOs und CFOs über Online-Finanzierungsrunden zu informieren. Mir ist dabei besonders wichtig, dass ich selbst vor der Kamera stehe. Wenn die Leute meine Videos sehen und ich sie dann persönlich treffe, haben sie das Gefühl, mich schon zu kennen. Das liegt daran, dass ich die ganze Zeit in die Kamera schaue und sie sich direkt angesprochen fühlen. Deshalb achte ich bei ersten Treffen darauf, nicht einfach nur „Schön, Sie kennenzulernen“ zu sagen, denn sie haben das Gefühl, mich bereits zu kennen. Ich sage lieber: „Schön, Sie zu sehen.“ Und das finde ich großartig. Wirklich super! Wenn Videoproduzenten darauf bestehen, dass sie die Videos so aufnehmen, dass nebenbei noch jemand anderes spricht, ist das sehr unprofessionell. Ich möchte den direkten Blickkontakt, aber wir wollen ja Vertrauen aufbauen, richtig? Wir wollen, dass sich die Zuschauer als Teil dieser Reise fühlen. Sie haben das Team schließlich selbst ausgewählt. Sie haben sich für dieses Unternehmen entschieden und unterstützen es. Sie wollen, dass sie das Gefühl haben, die richtige Entscheidung getroffen zu haben. Ja. Jack und ich kennen uns schon ewig. Ja. Ich bin im Team, Mann, oder? Genau das wollen wir. Es ist so schwer, Unternehmen und CEOs dazu zu bringen, sich auf diese Weise zu beteiligen, regelmäßig Inhalte zu erstellen und die Leute immer stärker einzubinden. Sie erleben diese unternehmerische Reise hautnah mit. Es geht nicht einfach nur darum, Geld zu investieren und später davon zu erzählen. Es ist eine Reise. Es ist eine gemeinsame Erfahrung. Daher erzielen wir deutlich bessere Ergebnisse, wenn wir so ein Engagement erreichen.
Und ich habe richtig Spaß daran gefunden. Wissen Sie, wir hatten mal einen CEO, mit dem wir zusammengearbeitet haben. Er ist ein hervorragender Redner, hat einen sehr guten Stil und ist sehr kompetent, aber er war anfangs sehr abgeneigt, Videos zu drehen. Wir haben dann die ersten paar Videos gemacht, bei denen ich per Zoom-Anruf dabei war und er am anderen Ende des Raumes saß. Ich habe ihm dann über Zoom Fragen gestellt, die wir später rausgeschnitten haben, und er hat sie nacheinander beantwortet, weil er jede Frage spontan beantworten kann. Er hat sich immer wohler damit gefühlt. Und mittlerweile macht er jede Woche ein Video. Sogar dann, wenn er gerade keine Finanzierungsrunde hat. Er möchte seine Investoren einbinden und sie für die Fortschritte des Unternehmens begeistern. Wirklich toll. Er war schon immer ein Naturtalent, hatte aber diese Scheu, einfach anzufangen. Viele andere Menschen sind nicht so. Sie müssen erst ihre angeborene Scheu überwinden, öffentlich zu sprechen, sich filmen zu lassen und sich öffentlich zu präsentieren. Aber das macht einen riesigen Unterschied. Stimmt. Ich meine, Sie und ich wissen das. Aber wenn wir vor Publikum sprechen, wissen wir das nicht. Es ist ungemein wertvoll.
Ich habe vor ein paar Tagen mit einem potenziellen Kunden gesprochen, dessen Namen ich Ihnen nicht nennen werde. Das wäre unangebracht. Aber worauf ich hinauswill: Jemand aus einer branchenfremden Person hat einen Beitrag veröffentlicht, der innerhalb weniger Tage Millionen von Aufrufen erreichte und sein Geschäft direkt betraf. Er erzählte mir davon, und ich wusste bereits, dass sein Unternehmen großes Potenzial für ernsthaftes Engagement und eine beachtliche Größenordnung hat. Gibt es ein besseres Beispiel für dieses Potenzial? Denn dieser kurze Clip einer jungen Frau, der eng mit seinem Fall verknüpft war, handelte nicht von seinem Unternehmen, sondern von seinem Marktsegment. Einfach genial. Und wir wissen, dass solche Dinge passieren können. Man muss viele Knöpfe drücken und, um Glück zu haben, dranbleiben. Aber wenn das Potenzial da ist, ist es einfach fantastisch. Wir haben ein Golfunternehmen, das Golfsuiten anbietet, unterstützt. Wir bieten deren Reg A+-Pakete an. Golf ist ein sehr beliebter Sport. Als ihre Anzeigen liefen, teilten die Leute sie massenhaft mit ihren Freunden. Der CEO beschwerte sich bei mir. Er meinte, sie bekämen so viele Kommentare zu den Anzeigen, weil sie so oft geteilt wurden. Einige Kommentare waren negativ, was ja normal ist. Die Reichweite, die indirekte Reichweite ihrer Werbung, war enorm, weil die Leute das Unternehmen und dessen Aktivitäten mochten, richtig? Was für eine tolle Situation! Er beschwerte sich, dass jemand die Hälfte der Zeit brauchte, um all die Kommentare zu beantworten. Community-Management. Das ist Marketing in Reinkultur, Peer-to-Peer-Marketing. Absolut.
Absolut. Und wir sprechen dieselbe Sprache, Rod. Ich spreche vom Gruppeneffekt und der Dynamik, von den Schlagzeilen machenden Ankündigungen, die jede Woche kommen, und davon, wie es sich für einen potenziellen Investor anfühlt, einen Deal zu sehen und seine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. Jedes Mal, wenn man nachsieht, gibt es mehr Investoren. Sie haben eine neue Partnerschaft. Es gibt strategische Investorenempfehlungen, aber auch solche, bei denen es keine Updates gibt. Für mich ist das verrückt. Ich wende auch die digitalen Kennzahlen an, von denen du sprichst, und nutze dafür nur ein paar Kanäle. Ich meine, ich zähle 17 verschiedene Touchpoints. Ich habe mir ihr Analysesystem angesehen. Sie haben da etwas Fortschrittliches implementiert. Sie hatten über 43 Touchpoints, und ich konnte sehen, wie sie mit dem E-Mail-Newsletter, der Anzeige und all den verschiedenen Dingen interagiert haben, um zum Punkt der Handlung zu gelangen. Ich werfe einfach mal Zahlen in den Raum. Es könnten 100,000 Besuche auf einer Angebotsseite sein, um 1,000 Investitionen zu generieren. Bei einer durchschnittlichen Investition von 3,000 US-Dollar ergibt das ein eingeworbenes Kapital von 3 Millionen US-Dollar. Dafür braucht es eben solche Zahlentricks.
Oh ja. Genau. Das ist ein weiterer Punkt: Als die SEC anfing, ihre Vorgehensweise zu formulieren, weil die Bundesregierung es verlangte, waren sie, ehrlich gesagt, sehr zurückhaltend und wehrten sich heftig. Sie befürchteten viel Betrug. Ich denke, genau das haben sie auch festgestellt. Es gab ein offenes Forum, und dort posteten viele Leute eigennützige Inhalte, um sich selbst anzupreisen und sich berühmt zu machen. Ich schlug vor, das Ganze „Vormarketing“ zu nennen, damit Unternehmer ihre Unternehmen testen können, bevor sie Geld für Audits, Börsengänge und SEC-Einreichungen ausgeben müssen. Denn mal ehrlich: Wenn man 200,000 oder 100,000 Dollar ausgibt, um überhaupt mit dem Marketing anzufangen, sein Unternehmen testet und dann feststellt, dass es niemanden interessiert oder es schwer zu erklären ist, ist das reine Zeit- und Geldverschwendung. Und tatsächlich, sie haben die Idee aufgegriffen und sie „Test the Waters“ genannt. Ich habe mir dann die Verwendung dieses Begriffs in verschiedenen Kontexten markenrechtlich schützen lassen, weil ich diejenige war, die darauf geachtet hat, da ich die Idee vorgeschlagen hatte. Das war also gut. Das ist „Test the Waters“. Aber eigentlich bin ich kein Fan von „Test the Waters“, denn wenn wir so wenig von einem Unternehmen überzeugt sind, sollten wir das vielleicht lieber lassen. Ich will keine halben Sachen machen. Aber es braucht Zeit. Es verzögert den ganzen Prozess. Das Hauptproblem ist aber nicht das. Das Hauptproblem ist, wie wir wissen, dass man, wenn man mit der Werbung für ein Unternehmen beginnt, nicht viel Geld ausgeben muss, um herauszufinden, welche Anzeigen funktionieren und welche nicht. So kann man die Effizienz steigern, die effektiven Maßnahmen finden und die erfolgreichen Elemente verstärken. Wenn man lange Zeit mit einem kleinen Budget arbeitet, erreicht man nie genug Dynamik, um einen Hype zu erzeugen, der ernsthaftes Engagement ermöglicht und die Sache zum Durchbruch bringt. Es ist wie im Flugzeug: Wenn man auf dem Rollfeld auf 30 km/h saust, hebt man nie ab. Man muss die Startgeschwindigkeit erreichen, um in die Luft zu kommen. Manche Unternehmen verharren daher in der Evaluierungsphase und trauen sich nicht, den Sprung zu wagen. Das ist eine weitere Herausforderung. Sie erreichen nie die angestrebte Höhe von 30,000 Metern. Sie wollen sofort dort sein. Sie verstehen es nicht. Sie müssen sich langsam an die Startgeschwindigkeit herantasten und lange genug durchhalten.
Es ist interessant, was du über die Vorverkaufsphase und das Testen des Marktes sagst. Ich liebe Pre-Launch-Marketing. Ich teste den Markt gern. Die Ergebnisse sind gemischt, weil während dieser Phase Reservierungen eingehen und man gleichzeitig verschiedene Marketingkanäle testet. Man sieht, was funktioniert und knüpft Kontakte zu Publishern. Das kann sich während der Kampagne selbst wirklich auszahlen. Erfahrungsgemäß werden aber nur 10 bis 50 Prozent der Reservierungen realisiert. Der Aufwand lohnt sich also, man sollte nicht zu weit davon entfernt sein. Es ist schwierig, aus diesen Reservierungen Conversions zu erzielen.
Wir hatten da mal eine Firma. Sie heißt Insitu Biologics – ich kann darüber sprechen, weil es schon lange zurückliegt. Wir besitzen Aktien und ich habe auch persönlich in diese Firma investiert. Ich profitiere also davon, wenn jemand mit ihr etwas Dynamisches unternimmt. Ich glaube nicht, dass sie momentan Kapital aufnehmen. Wir helfen ihnen bei der Kapitalbeschaffung. Sie stellen ein nicht süchtig machendes, nicht-opioides Schmerzmittel für Chirurgen her. Es gibt auch andere Anwendungsgebiete, aber der Haupteinsatzbereich ist die Chirurgie. Um es kurz zu machen: Manche Chirurgen öffnen den Patienten und injizieren dieses Gel in die Operationsstelle. Anschließend wird die Wunde vernäht. Das Medikament befindet sich in einem bioidentischen Gel, das vom Körper auf natürliche Weise aufgenommen wird. Es gibt den Schmerzstoff nach und nach dort ab, wo er benötigt wird. Man hat also kein süchtig machendes, opioidartiges Schmerzmittel. Das ist in der aktuellen Opioidkrise wirklich wichtig. Also eine sehr gute Firma, eine sehr vielversprechende Sache. Wir haben mit ihnen eine wirklich erfolgreiche Reg-D-Finanzierung durchgeführt, bei der wir vom Mittwoch nach Thanksgiving bis zum 31. Dezember 380,000 US-Dollar eingesammelt haben. Im Januar kamen weitere Mittel hinzu, aber das alles innerhalb dieses kurzen Zeitraums mit einer Reg-D-Finanzierung von null auf einmal zu schaffen, war fantastisch. Aber warum erwähne ich das überhaupt? Was war der Grund dafür? Ach ja. Der Grund ist, dass der Gründer und der Hauptinvestor auf mehreren Podiumsdiskussionen in der Biotech-Branche über ihre bevorstehende Reg-A+-Finanzierung gesprochen und Interessierte eingeladen hatten, sich im Vorfeld der Reg-A+-Finanzierung unverbindlich zu reservieren, sofern sie die Voraussetzungen erfüllten. Sie erklärten ihnen, dass sie sich durch diese Reservierungen den Ausgabepreis sichern würden. So konnten sie eine beachtliche Anzahl an Reservierungen erzielen. Und als wir dann live gingen, wurden 87 % innerhalb von drei Wochen umgewandelt. Ich glaube, das ist ein Rekord. Ich kann es nicht beweisen, da mir die Daten der anderen Investoren fehlen. Aber es war fantastisch. Es war eine großartige Dynamik, das Geld bereits auf dem Konto zu haben. Es waren ungefähr eine Million oder 1.6 Millionen US-Dollar. Aber ohne die Werbung im Reg A+ war es einfach nur wunderschön. Na ja, solche Sachen eben.
Die Ausnahmeregelung Regulation A+ bietet hervorragende Möglichkeiten. Wir haben Gruppen beraten, die direkt an die Börse gegangen sind, Preisrunden begleitet und börsennotierte Unternehmen unterstützt haben – es gibt unzählige Anwendungsmöglichkeiten. Der Bereich verzeichnete 2025 ein deutliches Wachstum. Regulation A+ brachte in diesem Jahr im Vergleich zu den Vorjahren höhere Summen ein. Auch 2026 finden derzeit viele erfolgreiche Finanzierungsrunden statt. Alles, was damit zu tun hat, hat sich sehr gut entwickelt.
Eine Sache, die ich kurz ansprechen möchte – und die mir in meiner langjährigen Tätigkeit im Hightech-Sektor, wie aus der vorangegangenen Diskussion hervorgeht, immer wieder begegnet – sind Zeitfenster, in denen der Börsengang (IPO) angeblich nicht möglich ist. Manche glauben, das läge daran, dass die SEC keine Anträge mehr annimmt, was aber Unsinn ist. Die SEC nimmt Anträge an, sobald sie eingereicht werden. Es ist ihr egal, ob der Markt schwach ist. Die Emissionsbanken hingegen schon. Wenn das Zeitfenster angeblich geschlossen ist, liegt es daran, dass die Emissionsbanken kein Interesse zeigen. Selbst ein großartiges Unternehmen, eine schwache Wirtschaft oder eine schwache Börse können Probleme bereiten, weil der Markt einfach nicht floriert und die Emissionsbanken ihre Zeit nicht verschwenden wollen. Das Schöne an Reg A+ ist, dass man, sobald man genügend Kapital von genügend Investoren eingesammelt hat, auch in einem Zeitfenster, in dem der IPO-Markt aufgrund der Marktschwäche eigentlich geschlossen sein sollte, ein Direktlisting durchführen kann. Sie haben es ja gerade erwähnt. Direktplatzierungen sind genial, weil das Kapital bereits eingesammelt ist. Man hat jetzt genügend Investoren, um eine Direktplatzierung kostengünstig und ohne Underwriter und den ganzen Aufwand durchzuführen. Reg A+ ist also ein hervorragendes Instrument. Newsmax plant, glaube ich, einen Börsengang im März 2025. Sie haben tatsächlich einen Börsengang durchgeführt. Sie hatten zwar einen Underwriter, aber alles lief über Reg A+, nicht über ein S1-Verfahren. Man kann mit Reg A+ einen Börsengang mit Underwriting durchführen, das ist großartig. Das wissen nicht viele. Aber die Direktplatzierung ist für mich noch schöner, denn selbst in einem Markt, in dem keine regulären Börsengänge möglich sind, kann man über Reg A+ eine Direktplatzierung realisieren – ein wirklich cleverer Schachzug.
Glauben Sie, dass die Regulierung A+ in einem Jahr, in fünf Jahren, in zehn Jahren immer wichtiger wird? Wird sie ein primärer Ansatz zur Kapitalbildung sein? Wohin wird sich dieser Bereich Ihrer Meinung nach entwickeln?
Nun, kurz gesagt: Ja, das sehe ich auch so. Es ist schwer zu sagen. Ich hatte erwartet, dass es schneller wachsen würde. Was bedeutet das? Ja. Ich meine, man muss Optimist sein, um Unternehmer zu sein, sonst würde ja niemand etwas unternehmen. Aber Reg A+ ist ein hervorragendes Instrument für die richtigen Unternehmen. Und da immer mehr Unternehmen das erkennen – was ja auch passiert –, werden immer mehr es nutzen, um Kapital zu beschaffen, einen Börsengang mit Underwritern durchzuführen oder ein Direktlisting ohne Underwriter zu realisieren. Denn es ist ein naheliegendes Instrument. Newsmax ist ein besonders gutes Beispiel dafür, da sie ein riesiges Publikum erreichen, das sie ständig ansprechen. Für sie wäre es also ein Kinderspiel gewesen, einen QR-Code einzubinden, der direkt zu einem Reg A+ Angebot für ihr nächstes Reg A+ führt. Und ich glaube nicht, dass sie das getan haben, aber das ist ihre Entscheidung. Jedes Unternehmen mit so viel öffentlicher Aufmerksamkeit befindet sich in einer solchen vorteilhaften Lage. Wir haben eine Reg A+-Kampagne mit der Firma CubCrafters durchgeführt. Während unserer Finanzierungsphase startete Red Bull eine Werbeaktion mit ihnen. Dabei flog ein Pilot, unterstützt von CubCrafters – deren Fanfirma die Lizenz zur Entwicklung immer besserer Versionen der Piper Cub besitzt. Sie hatten die Lizenz Anfang der 90er-Jahre von Piper Cub übernommen, als diese Konkurs anmeldete. So entstanden diverse neue Versionen der Piper Cub. Sie hatten eine ihrer Piper Cubs in der Hand eines sehr guten Piloten. Mit der Unterstützung von Red Bull landeten sie das Flugzeug auf dem Burj Al Arab in Dubai, glaube ich. Es ist ein Hubschrauberlandeplatz, ganz oben auf dem Hotelgebäude. Eine beeindruckende Kulisse. 23 Meter Durchmesser, richtig? Sie landeten und starteten dort, was mit jedem Fahrzeug extrem schwierig ist, besonders aber mit einem Flugzeug, das normalerweise eine Start- und Landebahn benötigt. Und genau das haben sie geschafft. Die Videos zu diesem Event erreichten 1.6 Milliarden Aufrufe! Cub Crafters war natürlich auch dabei. Für sie war es ein Riesenerfolg. Red Bull bot ihnen nicht die Möglichkeit, in jedem Video einen QR-Code einzublenden. Aber stellen Sie sich vor: Ein Unternehmen kontrolliert den Kanal, auf dem die Videos laufen, und kann einen QR-Code einbinden, der direkt zum Reg A+ führt, mit dem es Spenden sammelt. Wäre das nicht fantastisch? Und Unternehmen, die Musiker oder Videos – pardon, Filme – promoten oder eine große Reichweite haben, können diese Reichweite mit einem QR-Code nutzen und im Handumdrehen Spenden sammeln. Man könnte es eleganter ausdrücken, aber es trifft es ziemlich gut.
Um die bestehende Zielgruppe und Partner mit Vertriebskanälen optimal zu nutzen und die richtigen Personen zu erreichen, benötigen wir meiner Meinung nach mehr Erfolgsgeschichten von Investoren. Auf Emittentenseite gibt es bereits einige sehr vielversprechende Beispiele, aber je mehr Liquiditätsereignisse Aktionäre erleben und darüber sprechen, desto größer wird die Wirkung sein.
Ja, ja. Aber der entscheidende Punkt, Jason, ist meiner Meinung nach ein ganz wichtiger Aspekt: ​​Unternehmen, die schon weiter fortgeschritten sind und großes Wachstumspotenzial durch die Nutzung von Reg A+ haben. Wenn also die Unternehmen, die bereits existieren und Skalierungspotenzial besitzen, schnell und unkompliziert an die Börse gehen wollen, Reg A+ vorteilhaft nutzen würden – wenn nur ein Drittel von ihnen es jetzt täte, anstatt es nicht zu tun –, würde das Reg A+ über Nacht revolutionieren. Der Grund dafür ist, dass die richtigen Unternehmen Reg A+ bisher hauptsächlich nicht genutzt haben, weil sie es nicht kennen. Und die etablierten Vehikel und etablierten Fachleute, insbesondere die Underwriter und Broker-Dealer, schenken Reg A+ keine Beachtung, weil es sie im Grunde verdrängt und neu und anders ist.
Ja. Neu und anders, aber mit genügend Tools und bewährten Kanälen, um wirklich eine groß angelegte Kampagne zu realisieren. Das ist eine wichtige Phase für den gesamten Crowdfunding-Bereich, und ich bin überzeugt, dass hier das Wachstumspotenzial liegt. Wenn also jemand gerade zuhört und seine Regulation-A-Plus-Kampagne vorbereitet, was sollte er unbedingt in seine Strategie einbeziehen? Was sollte er testen, um den Erfolg seiner Finanzierungsrunde sicherzustellen? Ich betrachte Wachstum als eine Reihe von Tests, und der Erfolg einer dieser Runden bedeutet, den richtigen Test zu skalieren. Was sollten sie in ihren Fundraising-Plan integrieren?
Ich meine, das hat zwei Aspekte. Zum einen muss das Angebot so strukturiert sein, dass institutionelle Anleger teilnehmen können. Denn sie werden es nicht tun, wenn man ihnen nicht die richtigen Vorteile für Investitionen großer Summen bietet. Man muss also Bedingungen schaffen, die sie durch Bonusaktien oder ein paralleles Reg-D-Angebot mit vorteilhaften Konditionen für Großinvestoren anregen. So können die Institutionen teilnehmen. Das ist ein Beispiel für die Logistik, die nötig ist, um Reg A+ von Anfang an richtig aufzusetzen: die richtige Aktienklasse zu haben – solche Dinge sind eigentlich offensichtlich, aber vielen nicht. Was das Testen angeht: Seit meiner Zeit bei Ashton-Tate betreibe ich Marketing über verschiedene Kanäle und auf unterschiedliche Weise. Und ich habe gelernt – obwohl ich ziemlich gut im Marketing bin –, nicht voreilig zu urteilen, was funktionieren wird. Man hat vier verschiedene Botschaften zur Auswahl, und die, die am besten aussieht, funktioniert oft nicht so gut. Das ist ein entscheidender Punkt. Ich meine, es ist wirklich sehr gut. Das tun sie. Man braucht vielleicht drei oder vier verschiedene Landingpages, die auf drei oder vier verschiedene Werbekampagnen zugeschnitten sind und unterschiedliche Botschaften an die Zielgruppe richten, um herauszufinden, welche am besten funktioniert. Und es geht nicht nur darum, welche Seite Klicks generiert, sondern darum, welche Klicks sich in Investitionen umwandeln, denn bloße Aufmerksamkeit allein reicht nicht aus. Wissen Sie, wir haben vor einigen Jahren mit einem wirklich tollen Umweltunternehmen zusammengearbeitet, das die Reg A+-Zertifizierung hatte und zwei Hauptschwerpunkte in seiner Werbung verfolgte. Der eine richtete sich an Menschen, die sich für die grüne Seite des Unternehmens, den Schutz des Planeten, den Schutz der Welt als Ganzes und die Steigerung der Effizienz interessierten. Der andere Schwerpunkt lag auf dem riesigen Markt. Man muss dabei sein. Man muss sich das enorme Potenzial ansehen. Sie verarbeiteten Lebensmittelabfälle zu sehr hochwertigen Lebensmittelzutaten, die bioidentisch mit der ursprünglichen Quelle waren, aber günstiger. Von den beiden Kampagnen war die Umweltkampagne der absolute Renner. Sie war unglaublich erfolgreich. Ich habe viel geteilt, viel Begeisterung erlebt, aber nur sehr wenig Investitionen. Genau. Und das andere Beispiel hier ist eine kommerziell erfolgreiche, riesige Marktchance, die in der Regel gut läuft, aber weniger Klicks generiert. Die Umwandlung von Klicks in Investitionen war hervorragend. Aber der Hype war nicht so groß. Verstehst du, was ich meine? Ja. Das ist also ein klassisches Beispiel dafür, wo ich gelernt habe, nicht zu urteilen, nicht zu denken, ich wüsste, welche Botschaft die richtige ist, sondern bereit zu sein, immer wieder zu testen, zu optimieren und anzupassen, hier zu lernen und dort anzuwenden. Denn genau das ist nötig. Andernfalls erzielt man nicht die gewünschte Effizienz.
Allein diese Aussage zeigt, dass du Marketing wirklich verstehst, und viele in der Finanzwelt tun das zugegebenermaßen nicht. Aber Fakt ist: Wir brauchen Daten, um zu sehen, was funktioniert. Wir gehen von Annahmen aus. Wir erstellen verschiedene Varianten, führen A/B-Tests für Zielgruppen, Werbemittel, Botschaften, visuelle Elemente und Funnels durch. Wir analysieren die Ergebnisse und die zugehörigen Handlungsaufforderungen. Wir müssen herausfinden, wo wir die beste Qualität liefern. Wir investieren die Erträge und setzen langfristig verstärkt auf das, was funktioniert. Nicht alles klappt sofort. Optimierung ist meiner Meinung nach der Bereich, in dem Marketingtalent wirklich zum Vorschein kommt. Was tust du, wenn etwas nicht funktioniert? Oder wenn du die Ergebnisse verbessern willst? Hast du etwas gefunden, das sich als besonders effektiv erwiesen hat, um durch Anpassung und Optimierung die Ergebnisse zu verbessern?
So vieles. Ich meine, für mich als erfolgreichen Geschäftsmann, als Führungskraft, geht es genau darum, was Sie im Titel dieses Podcasts sagen. Es geht ums Ausprobieren und Anpassen, ums Aufmerksamsein. Ich lerne ständig dazu, egal wo ich bin. Ich gehe zu einer Gruppe, zu der mich meine Ex-Frau schicken wollte, weil ich ihr Mann war. Dort treffe ich Leute und lerne interessante Dinge, an die ich vorher nie gedacht hätte. Und dann wende ich das Gelernte in ganz anderen Lebensbereichen an. Und dann denken die Leute, ich sei innovativ. Dabei bin ich überhaupt nicht innovativ. Ich bin einfach aufmerksam. Und dann wende ich das Gelernte hier und da an. Für mich ist das der Kern von Unternehmertum, Geschäftserfolg, Marketing und Kapitalbeschaffung. Es geht ums Aufmerksamsein. Es gibt so viele Beispiele dafür, ich will jetzt nicht an bestimmte denken. Aber ich gebe Ihnen eins: Wir haben eine Kapitalbeschaffung im Rahmen von Reg A+ durchgeführt. Die beteiligte Marketingagentur war sehr zufrieden mit den Ergebnissen. Es war ziemlich kosteneffektiv. Wir haben nicht viel ausgegeben. Nur 10 Dollar pro 100 Dollar Werbeeinnahmen. Nicht schlecht. Ich wollte, dass sie Videoanzeigen schalten. Sie wollten nicht. Ich habe den Kunden dazu gebracht, darauf zu bestehen, dass die Agentur Videoanzeigen macht. Also haben sie angefangen zu experimentieren. Sie haben lange und kurze Formate ausprobiert. Und dann kam ein siebensekündiger Videospot heraus. Der war der absolute Hammer! Dadurch sanken die Kosten auf etwa 3.30 Dollar pro 100 Dollar Online-Einnahmen. Oh ja, es war fantastisch. Nicht gerade subtil, oder? Es ging um die Experimentierfreude. Wusste ich nicht, dass Videos funktionieren würden? Ich habe mich nur gefragt, warum wir es nicht schon früher versucht hatten und es einfach mal ausprobieren sollten. Nicht, dass ich gesagt hätte: „Oh, es muss ein 30-Sekunden-Videoclip sein.“ Ich wusste es nicht. Ich wusste nur, dass wir diesen Weg noch nicht beschritten hatten. Wir haben es getan, und es war der absolute Wahnsinn! Ich meine, es war alles andere als subtil. Wunderbar. Vielleicht sah es im Moment gut aus. Darum geht es doch. Es geht darum, experimentierfreudig zu sein, oder?
Ja. Die Bereitschaft, zu testen, zu optimieren und anzupassen. Kreative Formate, die Unzufriedenheit mit den Ergebnissen. Es klingt nach einer 10-fachen Steigerung, und dann konnten Sie sie sogar auf das 30-fache steigern. Wahnsinn! Das ist ein astronomischer Unterschied, wenn man bedenkt, dass es sich um eine Finanzierungsrunde von 10 Millionen Dollar handelt und was nötig ist, um mit diesen Ausgaben solche Ergebnisse zu erzielen. Und Sie haben an einigen der bisher erfolgreichsten Finanzierungsrunden und Kampagnen mitgewirkt. Haben Sie Tipps oder Beispiele, wie man skalieren und diese Performance erreichen kann? Wir geben 3.33 Dollar aus und bekommen 100 zurück. Wie haben Sie es geschafft, die Investitionen so deutlich zu steigern und in einigen dieser Finanzierungsrunden größere Summen zu investieren?
Im Wesentlichen ging es darum, die Effizienz zu steigern und dann entsprechend zu expandieren. Für mich ist es eine einfache und grundlegende Sache: Erfolgreiches Marketing besteht darin, herauszufinden, was funktioniert, mehr davon zu tun und die Dinge abzuschalten, die nicht funktionieren. Verharre nicht blindlings an Dingen, die vielleicht funktionieren, die aber im Hintergrund vor sich hin dümpeln. Sie werden in einem leblosen Spielzustand verharren. Ich würde also sagen, dass eine gelegentliche Erhöhung des Aktienkurses und damit eine Steigerung der Bewertung durchaus legitim ist. Viele Leute wissen nicht, dass das bei einer Reg A+ möglich ist, wo es sich tatsächlich um ein öffentliches Angebot handelt. Sie verkaufen Aktien an die Öffentlichkeit und haben die fortlaufende Verpflichtung, anschließend geprüfte Finanzberichte vorzulegen usw. Daher gibt es bei Leuten mit Erfahrung im Bereich Risikokapital in der Regel einen Festpreis. Entweder du kommst rein oder du bist raus. Entweder man verpasst es, oder man schafft es, oder man verpasst den Zug. Bei Online-Angeboten können wir den Aktienkurs erhöhen, solange wir dabei die Richtlinien der SEC einhalten. Innerhalb ihrer Regeln wird uns nicht genau gesagt, wo die Ausgangslage ist oder wie man sie erreicht. Und wissen Sie, wir haben die Puzzleteile zusammengefügt. Die ersten Investoren für ihr eingegangenes Risiko zu belohnen, ist eine wunderbare Sache, um ihnen Anerkennung zu zollen und andere dazu zu bewegen, nicht länger unentschlossen zu bleiben. Und es ist ein legitimer Beweis von Stärke. Sie wissen ja, dass man den Aktienkurs nicht steigern kann, wenn das Angebot nicht erfolgreich ist. Es ist also eine gute Sache, das durch diesen Erfolg gewonnene Selbstvertrauen zum Ausdruck zu bringen. Es ist eine nützliche Sache. Und was mir daran wirklich gefällt, ist – ich weiß, ich schweife etwas von Ihrer Frage ab, aber trotzdem –, dass ein Unternehmen typischerweise in Reg A+ mit einer Obergrenze von 75 Millionen einsteigt. Wie wir beide wissen, lässt sich über eine parallele Reg D-Prozedur noch mehr einnehmen. Aber worauf ich hinauswill ist, dass ein Unternehmen in der Regel eine bestimmte Summe hat, die es aufbringen muss. Das wollen sie nicht tun, wenn sie diese Summe, sagen wir 18 Millionen Dollar, nicht aufbringen können. Das ist es. Wir werden es nicht tun, wenn wir keinen Weg sehen, 18 Millionen aufzubringen, warum sollten wir das also tun? Meinetwegen. Möchten Sie mehr Spenden sammeln? Ja, wenn wir die 46 Millionen erreichen könnten, dann gäbe es noch so viele andere Dinge, die wir tun könnten. Wir könnten unsere Position beschleunigen, aber wir könnten auch schneller expandieren oder international schneller expandieren, was auch immer das sein mag. Die Fähigkeit, mit einem Angebot auf den Markt zu kommen, dessen Preis sich an dieser 18-Millionen-Marke orientiert, die wir übertreffen und erreichen müssen, und dann die Bewertung im Laufe der Zeit zu erhöhen, um eine Verwässerung zu vermeiden. Denn wenn wir 46 Millionen bei einer Bewertung einnehmen, die mit 18 Millionen vereinbar ist, wird es zu einer viel zu starken Verwässerung kommen. Das ist nicht akzeptabel. Die Möglichkeit, den Unternehmenswert im Laufe der Zeit zu steigern und dies zu steuern. Sie ist doch wunderschön, nicht wahr? Eine Schönheit. Das Unternehmen Insitu Biologics hat das getan. Sie waren das erste Unternehmen, bei dem wir das gemacht haben, und zwar aufgrund ihrer Entscheidungsfindung und ihres Ansatzes. Sie hielten inne und erhöhten den Aktienkurs deutlich, und das hat hervorragend funktioniert, sowohl aufgrund der aktuellen Lage bei der Kapitalerhöhung als auch aufgrund des Entwicklungsstadiums des Unternehmens.
Wir haben eine hervorragende Integration von Marketing und Verwaltung, einschließlich Buchhaltung und Unternehmensbewertung. Mir gefällt, wie Sie sagten, dass das Vertrauen durch die gleichzeitige Steigerung des Aktienkurses gestärkt wird. Ich betone immer die Unmittelbarkeit und den Anstieg der Konversionsraten während solcher Ereignisse. Ich stelle fest, dass nicht alle Portale die Regeln gleich handhaben. Es gibt ein Portal – ich möchte es nicht nennen –, das Kurssteigerungen verbietet. Viele der führenden Portale praktizieren dies jedoch im Rahmen von Regulation A+. Wir waren selbst Teil eines solchen Portals. Es ist daher immer wieder erstaunlich, wie unterschiedlich die Auslegung von Gruppe zu Gruppe ausfallen kann, denn dies ist ein entscheidender Faktor für den Erfolg von Reg A+.
Aber ja, das ist eine ganz andere Sache, denn ich werde die Kamera bewegen, und vielleicht ist die schlechte Position dort der beste Platz. Ich möchte, dass die Leute das Gefühl haben, ich sehe sie an. Genau. Wunderbar. Wissen Sie, wenn man drei Experten befragt und drei verschiedene Antworten bekommt, dann hat man noch mehr Arbeit vor sich, richtig? Und das passiert oft bei Wertpapieranwälten. Ich kann Ihnen gar nicht sagen, wie oft ich widersprüchliche Ratschläge erhalten und tiefer graben musste. Und es gab Fälle, in denen sich die Praktiken der SEC weiterentwickelt haben, richtig? Und die besten Wertpapieranwälte, zum Beispiel die besten Wertpapieranwälte über viele Jahre hinweg, sagten mir, wenn wir einen Mandanten hatten, der gleichzeitig eine Reg D und eine Reg A+ durchführen wollte: „Wenn sie in beiden Fällen dasselbe Wertpapier verkaufen, sollte der Aktienkurs derselbe sein. Davon kann man nicht abweichen. Die SEC lässt keine Abweichung zu.“ Boxabl bot in seinem Reg-D-Verfahren einen Rabatt von bis zu 75 % gegenüber dem Basispreis im Reg-A+-Verfahren an. Im Reg-A+-Verfahren gewährten sie über Bonusaktien einen Rabatt von bis zu 20 %, was zulässig war, im Reg-D-Verfahren hingegen bis zu 75 %. Die SEC hat vielen Unternehmen erlaubt, dieses Modell der Rabattierung für Großinvestoren zu verfolgen. Jemand, der Millionen von Dollar investiert, kann einen besseren Preis erzielen als jemand, der nur 300 Dollar investiert. Das ist mittlerweile gängige Praxis, auch wenn es nicht jedem bekannt ist. Manche Plattformen lehnen dies kategorisch ab, während andere damit einverstanden sind. Es gab zahlreiche ähnliche Fälle. Ich habe einen legitimen Weg gefunden, bei einer Anleiheemission eine Art Aktienkurserhöhung anzubieten. Ich habe einen regelkonformen Weg gefunden – regelkonform muss es auch sein. Das hat noch niemand geschafft, aber ich liebe es, wenn ich in dieser streng regulierten Branche, in der wir tätig sind, Wege finde, Investoren zu motivieren, Investoren anzuziehen, sie zu motivieren und sie für ihren Einstieg zu belohnen.
Absolut. Es schafft die richtige Grundlage, vermittelt potenziellen Investoren die richtigen Botschaften, und genau diese Bausteine ​​sind nötig, um höhere Ebenen zu erreichen. Meiner Erfahrung nach erhalten die Top 10 % der Emittenten fast alle Investitionen. Die unteren 50 % stagnieren hingegen. Die Fähigkeit, diese Instrumente zu nutzen und natürlich alle Vorschriften einzuhalten, kann den entscheidenden Unterschied zwischen einer nur mäßig erfolgreichen Kampagne und einer Kampagne ausmachen, die alle Erwartungen erfüllt und sogar überzeichnet ist. Mhm. Ja. Ja. Rod, ich kann dir gar nicht sagen, wie sehr mir dieses Gespräch gefallen hat. Ich würde mich freuen, hier noch etwas mit dir über unser Geschäft zu sprechen. Ich bin sicher, einige Zuhörer möchten gerne Kontakt aufnehmen oder zumindest mehr über Manhattan Street Capital erfahren. Wo können sie sich am besten informieren? Hast du noch abschließende Gedanken oder Worte, die du uns heute mitgeben möchtest, bevor wir zum Schluss kommen?
Ja. Mein Name ist Rod Turner. Er ist sozusagen eine Mischung aus Rod Stewart und Tina Turner. Bei Manhattan Street Capital (so geschrieben wie im Hintergrundbild über meinem Kopf) können Sie mir eine E-Mail schreiben oder einfach die Website besuchen und unsere Suchfunktion nutzen, um Inhalte zu finden oder durch die Blogs zu stöbern. Wir bieten wirklich viele großartige Inhalte – wahrscheinlich mehr als jede andere Plattform, wenn es darum geht, CEOs und CFOs bei der Kapitalbeschaffung und den Online-Kapitalisierungskontexten für Reg A+, Reg D und Reg S zu unterstützen. Schauen Sie also auf unserer Website vorbei und nutzen Sie die Suchfunktion. Wir haben auch einen KI-Chatbot. Der ist sehr intelligent, denn KI lernt aus all unseren Daten, Artikeln, Videos usw. Stellen Sie ihm Fragen – die Antworten sind beeindruckend.
Er lernt dazu, und Rod, du bist so sympathisch, offen und transparent, was in diesem Bereich funktioniert und was nicht. Du bist ganz vorne mit dabei, wenn es um diese Schuldengeschäfte geht und darum, wie man sie gesetzeskonform strukturiert und gleichzeitig auf höherer Ebene präsentiert. Ich möchte dir sagen, wie sehr ich deine Zeit schätze. Ich habe mir alles notiert und meine Erkenntnisse mitgenommen, die ich auch mit meinem Team teilen werde. Aber genau das macht den Unterschied. Wie du schon sagtest, ist es wichtig, dass Gründer direkt in die Kamera sprechen und so die Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Ich bin immer wieder erstaunt, wie viele Investoren den Gründer mit Vornamen ansprechen, als ob sie ihn persönlich kennen und diese enge Beziehung hätten, die du beschrieben hast. Vielen Dank, dass du dir heute die Zeit dafür genommen hast, und ich würde mich freuen, wenn du deinen Zuschauern eine ähnliche Präsentation bieten könntest.
Ja, vielen Dank. Und wie alle, die zuschauen, hoffe ich, dass Ihnen dieses Video gefallen hat und Sie es hilfreich fanden. Gerne beantworte ich Ihre Fragen. Schreiben Sie mir einfach eine E-Mail, und ich gebe Ihnen Feedback – entweder direkt per E-Mail oder persönlich, um Ihnen Ratschläge zu geben. Was mir besonders Spaß macht, ist meine Erfahrung aus zahlreichen Startups und Börsengängen, die ich auf die eine oder andere Weise begleitet habe – sei es als Führungskraft im Unternehmen oder durch die Unterstützung von vier Unternehmen bei ihrem Börsengang über Reg A+. Das können nicht viele von sich behaupten. Dank dieser Erfahrung fallen mir viele Dinge leicht, die für jemanden, der diesen Weg noch nicht gegangen ist, nicht so einfach sind. Ich kann daher Probleme recht unkompliziert und schnell lösen und tue dies sehr gerne, weil es mir Freude bereitet, Menschen zum Erfolg zu verhelfen. Man weiß, was als Nächstes kommt. Ich kann zwar keine Patentrezepte liefern, aber Ideen entwickeln, basierend auf der aktuellen Situation und den erkennbaren Mustern. Und natürlich können wir die Dinge beschleunigen, nicht wahr? Welche Größe haben Ihre Aktienoptionspläne? Welche Schlüsselbedingungen sollten in einem Aktienoptionsplan enthalten sein, damit er funktioniert und später nicht aufgeteilt wird? Viele solcher Kleinigkeiten tragen dazu bei, motivierte Mitarbeiter zu gewinnen und zu verhindern, dass man so große Aktienmengen abgeben muss, wenn die Optionen attraktiv formuliert sind. Vieles ist offensichtlich. Für Sie mag es selbstverständlich sein, aber für einen Emittenten, der diese Aspekte nicht von Anfang an berücksichtigt, kann es einen großen Unterschied machen. Es ist daher großartig zu hören, dass Sie diese Schulungsmaterialien und alles Weitere zur Verfügung stellen. Ich empfehle den Zuhörern dringend, Rods Angebot per E-Mail direkt anzunehmen. Sprechen Sie miteinander, bauen Sie eine Beziehung auf und sehen Sie, was sich daraus entwickelt. Vielen Dank, Jason. Vielen Dank, Rod. Vielen Dank an alle fürs Einschalten. Wir sehen uns beim nächsten Mal.
 

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