Boxabls Reg A+-Erfolg und der Newsmax NYSE Reg A+-Börsengang und wichtige Änderungen bei Broker-Dealern für Reg A+ – anklickbares indiziertes Video

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Chapters:

1. Webinar-Agenda im Überblick
2. Einführung zu Rod Turner & Manhattan Street Capital
3. Haftungsausschluss
4. BOXABLs Erfolg mit Reg A+
5. Was gibt es Neues bei BOXABL? | Regulierungsstrategien und Interpretationen
6. Anreize für Investoren: Wie BOXABL die Beteiligung steigerte
7. Lehren aus BOXABL: Was hätte besser gemacht werden können?
8. Q&A – Aktienkursrabatte und Optionsscheine als Anlegeranreize?
9. Fragen und Antworten – Umgang mit Verwässerungs- und Fairnessbedenken für bestehende Aktionäre
10. Fragen und Antworten – Wie kann ein Unternehmen mit negativem EBITDA so viel einnehmen?
11. Wichtige Kennzahlen des Newsmax Reg A+ 75 Million NYSE-Börsengangs
12. Was ist das Besondere am Newsmax-Angebot?
13. Was hätte Newsmax an seinem Angebot verbessern können?
14. Fragen und Antworten – Haben BOXABL oder Newsmax ihre Pre-Money-Bewertung offengelegt?
15. Fragen und Antworten – Hat Newsmax ein Direktlistungsmodell verwendet?
16. Fragen und Antworten – Vor- und Nachteile von Reg A+ im Vergleich zu Reg D?
17. Q&A – Informieren Sie uns über Krypto- und Blockchain-Angebote über Reg A+
18. Q&A – Auswirkungen von BOXABL und Newsmax auf Angebotsstrategien und Budgetierung
19. Reg A+ Regeländerungen und Broker-Dealer-Beteiligung
20. Broker-Dealer werden in Texas und Florida nicht mehr benötigt!
21. Die Nutzung eines Brokers bringt die Einbindung der FINRA mit sich, was die Vermarktung Ihres Reg A+ erschwert und verlangsamt.
22. Makler verursachen zusätzliche Kosten und Sie müssen weiterhin viel Geld für Werbung ausgeben. Das ist zu teuer.
23. Fragen und Antworten – Welche Arten von Unternehmen haben mit Reg A+ voraussichtlich Erfolg?
24. Abschließende Gedanken und Zusammenfassung

 

Besonderer Dank geht an Ryan Ellenburg und Chris Werner für ihre Kommentare zu ihren Erfahrungen bei der Zusammenarbeit mit Broker-Dealern:

Facebook/Meta Pixels stellen bestimmte Anforderungen, um Tracking zu ermöglichen. Überraschenderweise unterstützen die meisten Branchengrößen den Aufbau einer entsprechenden Infrastruktur nicht. Schlimmer noch: Es scheint kein Interesse an einer solchen Unterstützung zu bestehen. Rod jedoch erkannte ohne Widerstand die Möglichkeit zur Verbesserung und ermöglichte die Integration des gesamten Pixel-Trackings in seine Plattform. Sein Team überprüfte sogar, ob die Verkäufe im Meta Ads Manager erfasst und verfolgt wurden. MSC bietet erstklassige Infrastruktur und erstklassigen Kundenservice. Ryan Ellenburg, Kapitalmarktmitarbeiter, GolfSuites Reg A+

Bei C3 Bullion stellten wir fest, dass unser Broker-Dealer uns erhebliche Probleme mit unserem Reg A+-Angebot bereitete. Der Broker-Dealer war übermäßig restriktiv in Bezug auf die Aussagen, die er uns auf der Angebotsseite und in unserem Marketing erlaubte. Sie legten uns zahlreiche Beschränkungen auf, wie wir die Anlage beschreiben durften, wodurch unser Angebot im Vergleich zu dem, was wir tatsächlich tun, langweilig und eintönig wirkte. Der Broker sagte uns, er habe keine andere Wahl, da FINRA von ihm verlange, unsere Aussagen einzuschränken. Dies erhöhte die Kosten unserer Marketingbemühungen erheblich. Jetzt wissen wir von Manhattan Street Capital, dass wir keinen Broker-Dealer brauchen. Hätten wir das nur vor 18 Monaten gewusst!  Chris Werner, CEO, C3 Bullion

„Die Art und Weise, wie sie (der Broker-Dealer) mit unseren Marketinginhalten umgingen, war zu restriktiv. Wir wussten immer, dass sie uns keine Kunden bringen würden, aber wir hätten nie erwartet, dass sie unsere Marketingbemühungen blockieren würden. Sogar die Art und Weise, wie sie mit internationalen Kunden umgingen, war zu viel. Sie wurden zu unserer Geschäftspräventionseinheit. Das nächste Mal würde ich NICHT von Anfang an einen BD einsetzen. Ich würde OHNE einen Broker-Dealer starten, etwas Schwung aufbauen, etwas Kapital beschaffen und dann entscheiden, ob ich einen BD hinzuziehe oder nicht. Wenn die Entscheidung für eine Partnerschaft mit einem BD ausfällt, muss die Entscheidung auf den Fähigkeiten und Geschäftsfreundlichkeiten des BD basieren. Der BD kann nicht zur Geschäftspräventionseinheit Ihres Unternehmens werden, wie es bei uns der Fall war.“ – Chris Werner, CEO, C3 Bullion

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Rod Turner

Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.

[E-Mail geschützt]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

 

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Hallo und herzlich willkommen, alle zusammen.

Und ich muss, ja, alle sind stummgeschaltet, richtig? Das ist schon erledigt. Ich gebe der Fähre oder Akos einfach ein „Daumen hoch“, um sicherzustellen, dass alle Teilnehmer stummgeschaltet sind, damit der Videostream nicht verloren geht.

Zu den Themen: Wir haben heute drei große Themen. Wir werden über den Erfolg von Boxables, Reg A+ und Reg Ds sprechen.

Wir werden über ihren Erfolg sprechen, über die Beschaffung von Geld, um daraus neue Erkenntnisse zu gewinnen. Wir werden über den Börsengang von Newsmax sprechen.

Sie gingen tatsächlich zur New Yorker Börse, wie unsere frühere E-Mail-Anfrage zu Newsmax zeigt. Wir werden also auch darüber sprechen und über die Lehren, die aus dieser Erfahrung gezogen werden können.

Und im dritten Abschnitt werde ich auch über neue Entwicklungen beim Einsatz von Broker-Dealern bei Reg A+-Angeboten sprechen.

Insbesondere haben einige bedeutende Änderungen stattgefunden, die tatsächlich zu effizienteren Angeboten führen.

Und darauf werden wir als drittes Thema eingehen. Und da jedes dieser Themen für sich allein steht, werde ich nach jedem dieser Themen eine kurze Frage-und-Antwort-Runde abhalten.

Nach Boxable wird es eine kurze Frage-und-Antwort-Runde geben, nach Newsmax wird es eine kurze Frage-und-Antwort-Runde geben und dasselbe gilt nach dem Broker-Dealer-Update.

Okay, das ist also der Ansatz, den wir verfolgen werden. Herzlich willkommen. Ich freue mich, Sie heute hier bei uns zu haben.

Ich hoffe, Sie finden dies eine sehr informative und lohnende Zeitnutzung. Vielen Dank an Ákos und Feri aus meinem Team für ihre Arbeit, die sie bei der Durchführung dieses Webinars geleistet haben und leisten werden. Sie werden auch weiterhin die Inhalte nach der Sitzung vermitteln und alle durch den Versand der Einladungen hierher holen.

Danke, Feri. Danke, Ákos. Mein Hintergrund ist, es ist wahrscheinlich offensichtlich, dass ich aus England komme. Ich begann meine Karriere als Elektroingenieur in einem Kernkraftwerk in Großbritannien und wechselte dann in die Computerbranche in Großbritannien. Dann zog ich in dieses Land, um besseres Wetter und mehr Möglichkeiten zu haben, zog nach Kalifornien und bald darauf, anderthalb Jahre nach meiner Ankunft, gründete ich mein erstes Startup, eine Firma namens

Ashton Tate, der Hersteller von D-Base 2, der Herausgeber von D-Base 2, 3 usw. Und ich wurde der erste Vizepräsident dieser Firma.

Ich war der 12. Mitarbeiter bei Ashton Tate. Wir sind vor langer, langer Zeit an die Börse gegangen, im November 1983, 1983.

Und wir wurden damals, Anfang, Mitte der 80er Jahre, zum drittgrößten Mikrocomputer-Softwareunternehmen der Welt. Dann wechselte ich zu Symantec, den Herstellern von Norton Antivirus und zahlreichen anderen Produkten.

In den Anfangstagen gab es ein Produkt namens Q&A, eine Fragen-und-Antworten-Datenbank mit einem natürlichen Sprachsystem. Damals lief es auf 286 Mikrocomputern und führte damals Abfragen in natürlicher Sprache durch, wenn Sie sich das vorstellen können.

Wie dem auch sei, ich habe weitergemacht und sieben erfolgreiche Startup-Unternehmen aufgebaut, hatte aber nebenbei auch ein paar gescheiterte Startups.

All diese Hightech- und Framework-Software, Andrew, ja. Framework war eine großartige Software, das stimmt. Wir haben es 83, 84 oder 84 ausgeliefert.

Ich hatte also viel Glück beim Aufbau erfolgreicher Hightech-Start-ups. Manhattan Street Capital gründete ich vor zehn Jahren aufgrund von Reg A+, weil die damalige Regierung die SEC unter Druck setzte, Online-Investitionen zu ermöglichen. Man kann wohl sagen, dass sie mit aller Kraft dazu gezwungen wurden und nicht gerade begeistert waren.

Aber sie haben es geschafft. Es hat eine Weile gedauert, aber sie haben einige Methoden entwickelt, um online Kapital zu beschaffen, und Reg A+ ist meiner Meinung nach bei weitem die pragmatischste und attraktivste dieser Optionen.

Ich habe diese Firma gegründet, weil ich nach einer interessanten Tätigkeit suchte. Sie nutzt meine Fähigkeiten, und wir können mit Reg A+ viel Gutes tun, sowohl indem wir großartige Unternehmen unterstützen

Dieser Zugang zu Kapital, das sie möglicherweise nicht so leicht hätten aufbringen können, oder zu Liquidität, die möglicherweise schwieriger gewesen wäre, zu öffentlichen Angeboten und so weiter, zu großen Börsengängen und auch zu Investoren, also zu Investoren, die Zugang zu großartigen Unternehmen haben, die auf dem besten Weg sind, sich wirklich gut zu entwickeln oder die sich bereits sehr gut entwickeln.

Aus diesem Grund habe ich Manhattan Street Capital gegründet. Mir gefällt, wie Reg A Plus geschrieben wurde. Es ist pragmatisch geschrieben. Ein rechtlicher Haftungsausschluss.

Wir sind keine Broker-Dealer. Bitte schauen Sie im Chat nach. Dort finden Sie einen Haftungsausschluss. Bitte lesen Sie diesen. Wir sind keine Anwaltskanzlei.

Wir sind keine Underwriter. Wir sind keine Broker-Dealer. Wir sind keine Bewertungsexperten. Wir sind keine Anlageberater. Ich stelle diese Beratung CEOs, CFOs und Unternehmensgründern zur Verfügung, damit Sie die Kapitalbeschaffung und den Börsengang optimal meistern können.

... Und natürlich aus egoistischen Gründen fördern wir indirekt Manhattan Street Capital, sodass einige der großen Unternehmen zu uns kommen, so wie Sie es tun.

Ich empfehle Ihnen, in Ihrem Zoom-Anruf die Sprecheransicht auszuwählen. Unter Windows handelt es sich dabei um eine Schaltfläche oben rechts.

Wenn Sie jedoch die Sprecheransicht auswählen, sehen Sie, wer gerade spricht. Bis zur Fragerunde bin ich heute meistens nur ich.

Es kann jedoch vorkommen, dass andere Personen das Wort ergreifen. Sie können jederzeit Fragen im Chatfenster im Zoom-Chatfenster stellen.

Mir wäre es lieber, wenn Sie sie entsprechend der aktuellen Sitzung gruppieren würden. Die erste Sitzung ist also „Boxable“, die zweite ist „Newsmax“, die dritte beschäftigt sich mit neuen Entwicklungen im Broker-Dealer-Bereich.

Dazu kommen wir noch. Ich würde es vorziehen, wenn Sie Ihre Fragen nach Themen gruppieren. Stellen Sie Ihre Fragen aber auf jeden Fall in die Q&A-Runde. Wenn sich die Gelegenheit ergibt, werde ich mein Bestes tun, um die Fragen, zu denen ich einen Mehrwert bieten kann, so effektiv wie möglich zu beantworten. Und zwar in der Reihenfolge, in der sie gepostet werden, damit ich sie auch wirklich sinnvoll beantworten kann.

Und noch einmal: Wir zeichnen dieses Webinar auf und erstellen eine YouTube-Videoversion davon, einen Blogbeitrag dazu und einen anklickbaren Index in diesem Blogbeitrag. Das könnte also leicht passieren. Manchmal dauern diese Webinare eine Stunde und 15 oder eine Stunde und 20 Minuten. Ich denke, dieses hier wird etwas kürzer sein. Aber wenn Sie mit einem so langen Video konfrontiert werden, möchten Sie sich nicht das ganze Video ansehen, sondern nur die relevanten Teile, und der anklickbare Index macht Ihnen das leicht.

Daher werden wir vor der Produktion auch etwaige Fehler beseitigen und die Informationen in etwa einer Woche an alle Teilnehmer und Bucher versenden.

um an diesem Webinar teilzunehmen. Und nochmals: Bitte zeichnen Sie die Sitzung nicht auf, da sie Fehler enthalten könnte und ich nicht möchte, dass wir uns mit den Vorschriften herumschlagen.

Auf der Tagesordnung steht also zunächst die Überprüfung der Erkenntnisse, die wir aus den Erfolgen von BOXABLE ziehen können, insbesondere in jüngster Zeit, da sie in ihren Reg A Pluses einige Dinge anders gemacht haben.

Anschließend werden wir uns dem Börsengang von Newsmax an der New Yorker Börse über Reg A Plus zuwenden, daraus lernen und die entsprechenden Daten sammeln.

Und dann gehen wir auf neue Entwicklungen beim Einsatz von Broker-Dealern in Reg A Plus und die Nachteile der Beteiligung von Broker-Dealern und der FINRA-Regulierungsbehörde ein.

Dies sind die bereits angekündigten Tagesordnungspunkte. Ich beginne mit BOXABLE. BOXABLE hat in den letzten drei Jahren eine Reihe von Reg A

Mit Greg+ und Reg D-Angeboten haben sie bisher rund 168 Millionen US-Dollar an Online-Kapitalbildung aufgebracht, hauptsächlich über Reg A+, etwa 3 Millionen US-Dollar haben sie in Reg CF und den Rest in Reg D-Angeboten aufgebracht, aber hauptsächlich in Reg A+.

Ihr jüngstes Reg A+, das vor einigen Wochen abgeschlossen wurde, brachte maximal 75 Millionen US-Dollar ein und war sehr erfolgreich. Wir werden gleich darauf eingehen, wie.

Bei ihren früheren Angeboten tendierten sie dazu, Vorzugsaktien zu verkaufen, insbesondere in der Kategorie Reg D, und in ihren jüngsten Runden, bei denen eine Reg D und eine Reg A+ kombiniert wurden, boten sie nur Stammaktien an.

Sie haben insgesamt etwa 30,000 Investoren, einschließlich Reg D-Angeboten, und einen Durchschnitt von etwa …, einschließlich der Reg Ds.

5,600 USD pro Investor, und Sie können sich vorstellen, dass, wenn Sie das weiterrechnen, das typischerweise einen Durchschnitt von etwa 2,000 USD pro Investor ergibt, oder 2,000 $ – 3,000 $ in Reg A+, und deutlich mehr bei den kleineren Zahlen in der Reg D-Seite.

Was also an Boxable neu ist und was meiner Meinung nach für Sie wichtig ist, sind die folgenden Punkte: Sie wissen ja, wie das ist, wenn man mit Regulierungsbehörden zu tun hat. Ich meine, eine mächtige Regulierungsbehörde wie die SEC sorgt in manchen Fällen für große Klarheit, indem sie Vorschriften in äußerster Klarheit veröffentlicht, und wir wissen, woran wir sind.

In anderen Fällen schaffen sie diese Klarheit nicht und lassen uns im Unklaren, nicht wahr? Ich sehe viele Beispiele dafür, wenn man mit drei oder vier verschiedenen Wertpapieranwälten spricht und unterschiedliche Antworten bekommt.

Und sie sind alle selbstbewusst. Das ist ein großartiges Beispiel dafür, wie man Dinge interpretiert. Das ist zwar bedauerlich, aber so ist das Leben nun einmal, oder?

Wenn ich also die Uhr zurückdrehe, mache ich das schon seit fast 10 Jahren und drei Monaten bei Manhattan Street Capital, also bis vor Kurzem. Als ich einen Wertpapieranwalt nach der Kombination eines Reg D mit einem Reg A+ fragte, stellte er mir diese Hürden in den Weg.

Sie würden sagen, das sind die Beschränkungen: Erstens, dass die SEC den Betrag, den Sie in Reg D aufbringen, mit dem Betrag, den Sie in Reg A+ aufbringen, zusammenlegt.

Wenn Sie also maximal 75 Millionen in Ihrem Reg A+ haben und 30 Millionen in Ihrem Reg D aufbringen, können Sie in Reg A+ nur 45 Millionen erreichen.

Das nennt man Integration, wenn sie beides als Einheit betrachten. Wie sich herausstellt, tut die SEC das nicht, wenn man diese Angebote sorgfältig durchführt.

Sie integrieren sie nicht und es gibt keine Begrenzung, wie viel Geld Sie parallel aufbringen können … Gleichzeitiges Reg D mit Ihrem Reg A+, das ist Punkt Nummer eins, richtig?

Punkt Nummer zwei ist, dass mir auch zuverlässig und wiederholt über viele Jahre hinweg gesagt wurde, dass man, wenn man parallel ein Reg D und ein Reg A+ durchführt, die gleichen Bedingungen und den gleichen Aktienkurs im Reg D anbieten muss, um Probleme mit der SEC zu vermeiden.

Natürlich besteht bei allem, was Sie im Leben tun, ein gewisses Prozessrisiko, aber mit den entsprechenden Haftungsausschlüssen wäre das nicht das Problem, obwohl ein kleines Risiko besteht.

Das Wichtigste, was mir jedoch gesagt wurde, war: „Ja, das geht nicht, soweit es die SEC betrifft.“ Es handelte sich um Wertpapieranwälte, die als Experten die Reaktionen der SEC interpretierten.

Es hat sich herausgestellt, dass es sich hierbei um eine neu entstehende Praxis handelt und dass sich die Beobachtung dessen, was die SEC in Reg A+ zulässt, insofern anders entwickelt hat, als dass sie hohe Rabatte zulässt.

Volumeninvestoren in Reg D und gleichzeitig Reg A+, richtig? Im Fall von Boxable bieten sie Großvolumeninvestoren bis zu 75 % Rabatt an, das taten sie, bis sie vor Kurzem ihre D- und A+-Aktien geschlossen haben.

Sie boten Leuten, die sehr große Geldbeträge über Reg D einzahlten, bis zu 75 % Rabatt auf den Reg A+-Aktienkurs.

Also, heute Morgen investiert vielleicht jemand 2,000 $ in Reg A+ zu einem Aktienkurs von – ich habe die Zahlen nicht vor mir – sagen wir 10 $ in Reg A+, und heute Nachmittag investiert jemand eine riesige Summe Geld über Reg D und zahlt vielleicht 2.50 $ für dieselben Aktien, richtig?

Dies motiviert Institutionen und andere vermögende Anleger offensichtlich dazu, größere Geldsummen in Reg D zu investieren.

Und es eröffnet Möglichkeiten, die es vorher nicht gab, nicht wahr? Es gab in der Vergangenheit Fälle, in denen Unternehmen Reg A Plus-Investitionen getätigt haben, und Institutionen haben sich davon abgewandt, weil der Höchstbetrag zu niedrig war, um ihnen den Einstieg zu ermöglichen, oder weil sie bessere Konditionen wollten als die Reg A Plus-Investitionen, die Mainstream-Investoren mit einer Investition von 300 oder 400 Dollar bekommen konnten.

Dies wurde nun durch die Praxis, die sich abzeichnende Praxis oder die entstandene Praxis der SEC auf den Kopf gestellt.

Das bietet viele Chancen. Inboxable hat diese Möglichkeit, wie man anmerken muss, intensiv genutzt. Ein weiterer Aspekt von Reg A Plus ist, dass die SEC, auch ohne es offen zu sagen, Investitionsanreize immer erlaubt hat.

Wissen Sie, wenn Sie mehr Geld investieren, 10,000 $ über Reg A Plus, dann sind das 75. Davids Frage war: War das ein Rabatt von 75 %?

Also ... 25 % Rabatt, richtig, also 2.50 $ Preis pro Aktie, als heute Morgen jemand zu 10 $ pro Aktie investiert hat, um, wissen Sie, das Beispiel zu verwenden, das ich gerade gegeben habe.

Ziemlich erstaunlich. Das waren ungefähr 100 Millionen Dollar Investition in ein Reg D, da werden Sie nicht viel bekommen, oder?

Aber das war tatsächlich der Fall beim BOXABLE-Deal. Und es hat sich auch herausgestellt, dass die SEC es den Leuten immer erlaubt hat zu sagen: „Hey, wenn Sie 10,000 Dollar in mein Reg A+ investieren, dann esse ich mit dem CEO zu Abend oder Sie bekommen eine Sonderführung durch die Anlagen oder Sie kommen vorbei und wir nehmen Sie mit auf einen Testflug in unserem neuesten Flugzeug. Solche Belohnungen werden schon seit langem bei Projekten wie Kickstarter verwendet.“

Was sich dort jedoch als Praxis entwickelt hat, ist, dass die SEC es Unternehmen erlaubt, in einem Reg A+ über Bonusaktien niedrigere Preise anzubieten.

Es gibt Bonusaktien für Anleger, die größere Summen investieren. Es gibt also immer noch nur einen aktuellen Aktienkurs bei Reg A+, einen Aktienkurs zu jedem Zeitpunkt. Dieser Aktienkurs kann aber effektiv reduziert werden, indem man über Bonusaktien bis zu 20 % Rabatt gewährt, und man kann mehrere Stufen haben, richtig?

Und wir haben in unsere Anlageplattform die Möglichkeit integriert, all dies automatisch und auch kumulativ zu verfolgen, richtig?

Wenn also jemand, in diesem Fall also 10,000 $ investiert hat, um einen Rabatt von 20 % zu erhalten, oder jemand, der 15,000 $ investiert hat, erneut investieren möchte, können wir ihm auf unserer Plattform mitteilen, dass er, wenn er mehr als 5,000 $ investiert, über 10,000 $ kommt und dann eine Menge Gratisaktien bekommt, die er nicht bekommen würde, wenn er nur 4,000 $ investiert hätte, richtig?

Es ist sehr motivierend, dies kumulativ zu verfolgen. Meines Wissens macht das sonst niemand. Wir tun das bereits auf unserer Investitionsplattform über unser Zahlungsabwicklungssystem.

Es handelt sich um eine ziemlich raffinierte Software, die keine Raketenwissenschaft ist, aber meines Wissens macht das niemand sonst. Daher ist es ziemlich einfach, diese Boni auf Basis einer einzelnen Investition anzubieten.

Schwieriger ist es, sie auf kumulativer Basis anzubieten, bei der wir alles verfolgen, was bisher für jeden Anleger passiert ist, und das tun wir auch.

Okay, lassen Sie mich die anderen Dinge sehen, neu und verpackbar. Ich habe keine Integration erwähnt, richtig? Also wurde mir wieder gesagt: Nein, nein, nein, wenn Sie, wissen Sie, wenn Sie, 75 Millionen sind das Maximum, das ist die Obergrenze.

Wenn Sie Ihr Reg A+ gemacht haben und die Obergrenze 30 Mio. betrug und Sie gleichzeitig ein Reg D hinzufügen, dann haben Sie es mit beiden zusammen auf 30 Mio. gedeckelt.

Und das ist nicht mehr der Fall, solange Sie diese beiden Angebote auf die richtige Weise navigieren und darüber kommunizieren.

Und es gibt eine Methode, die wir offensichtlich kennen, um Integration zu vermeiden. Und ich würde sagen, ja, das sind die wichtigen Dinge.

Das sind die wichtigen Dinge. Also, ja, das kann ich Ihnen zeigen. Ich komme später auf die Fragen zurück.

Ich möchte meinen Fluss nicht zu sehr unterbrechen. Ich werde am Ende jedes Abschnitts darauf zurückkommen.

Was hätte Boxable an seinem Angebot verbessern können? Ich habe Ihnen gesagt, dass unsere Software die kumulative Verfolgung mehrerer Preisstufen übernimmt.

Das ist eine wirklich gute Sache, die sie über die von ihnen genutzten Dienstanbieter nicht bekommen konnten. Und außerdem handhaben wir elegant mehrere verschiedene Preisstufen in einem Reg D und mehrere verschiedene Bonusaktienstufen in einem Reg A Plus über unsere Anlagesoftware auf eine Weise, die leicht verständlich ist und nicht viel manuelle Arbeit erfordert.

Und wieder einmal hatte Boxable Probleme mit der Verwendung von DealMaker. An DealMaker ist an sich nichts auszusetzen, aber es gibt eine Reihe von Dingen, die sie nicht tun, die aber schön wären, und das gefällt uns, oder?

Wir würden ... kumulative Investitionen verfolgen und die verschiedenen Preisstufen in einem Reg D und Bonusaktienstufen in einem Reg A+ automatisch auf elegante, leicht verständliche Weise während des Investitionsprozesses anzeigen, anstatt es manuell zu machen, mit viel, viel Nacharbeit, bei der man versucht, es herauszufinden, was so schwierig ist und Investoren abschreckt, wissen Sie, im Allgemeinen, schreckt Investoren ab, es sei denn, Sie sind an dem Punkt, an dem Sie eine riesige erfolgreiche Runde abschließen, was bei Boxable der Fall war.

Am Ende mussten die Investoren also einiges an Aufwand betreiben. Eine weitere Verbesserung bei Boxable ist, dass sie ihre Gebühren für die Zahlungsabwicklung um 50 bis 60 % senken könnten, wenn sie unsere Zahlungsabwicklungssysteme nutzen würden.

Und sie könnten außerdem keine Maklerprovisionen zahlen, weil die Makler, in diesem Fall die Dealmaker, keinen Mehrwert schaffen.

Sie haben zwar keine Investoren angezogen, aber beträchtliche Provisionen verlangt. Das Geld hätten sie sich sparen können. Das sind Dinge, die sie anders hätten machen können.

So, jetzt beantworte ich Fragen zu BoxaWall, bevor ich weitermache. Handelt es sich um Optionsscheine mit Anreizcharakter? Nein, Sie können Optionsscheine in einem Reg D oder einem Reg A+ anbieten, natürlich weiß ich nicht, ob das nicht der Fall ist, ich meine, vielleicht ist es nicht offensichtlich.

Bei einem Reg A+ ist das nicht immer das Beste, da viele Anleger Optionsscheine nicht verstehen und Sie bei Ihrem Anlegerpublikum nicht zu viel Verwirrung stiften möchten.

Und wenn es sich um ein Publikum von Main Street-Investoren handelt, das wir durch Werbung in den sozialen Medien leicht erreichen können, möchten wir sie nicht so verwirren, dass sie sagen: „Ja, wissen Sie, ich bin mir bei den Optionsscheinen nicht sicher, ich werde zurückkommen und mir das ansehen.“

Und dann ruft ihre Frau sie zum Kaffee oder Tee oder so, und sie machen nicht weiter. Das wollen Sie nicht.

Daher ist es wichtig, Verwirrung im Prozess zu vermeiden, obwohl Sie Haftbefehle verwenden können. Und Raj fragte: „Gibt es eine Demo, die er sehen kann?“

„Ja, ja, das kann ich. Aber wir müssen das direkt regeln“, sagt Raj. „David sagt: ‚Gibt es bei all den Rabatten Bedenken hinsichtlich der Verwässerung und der Fairness gegenüber anderen Aktionären?‘“

Natürlich, und das muss in allen Verwässerungsschutzbestimmungen vorgesehen sein, die den Anlegern zum Schutz zur Verfügung stehen, nicht wahr?

Also, diese Dinge, alles, was Sie tun, muss auf faire und ausgewogene Weise geschehen, und es wäre dumm.

Wir machen gerade ein Angebot, bei dem wir bald ein Reg D und ein Reg A Plus für ein sehr nettes Biotech-Unternehmen machen, und sie bieten Rabatte in ihrem Reg D und in ihrem Reg A Plus der Art, die wir hier besprechen, mit den Methoden, die wir hier besprechen, und sie haben klargestellt, dass die Verwässerungsschutzbestimmungen, die sie beim Verkauf von Vorzugsaktien erhalten, die diese Vorzugsaktieninvestoren bekommen, nicht für andere Investoren gelten, die in dieser Runde investiert haben.

Die von ihnen angebotenen Rabattstufen verursachen also keine Verwässerungsschutzprobleme, und das ist eine vernünftige Maßnahme, aber es, und

Es muss klar formuliert werden. Patrick sagt: „Ich würde mit allen Bonusaktien eine Verwässerung von 1 bis 5 % pro Runde erwarten.“

Ja, das können Sie natürlich begrenzen. Sie können im Reg A Plus Offering Circular festlegen, dass die Anzahl der Bonusaktien begrenzt ist. Und wenn diese aufgebraucht ist, ist sie aufgebraucht, richtig?

Oder Sie können ein Maximum festlegen und sagen: Sobald wir ein Kapital von 28 Millionen Dollar erreicht haben, werden wir keine Bonusaktien mehr anbieten.

oder erhöht, etwas in der Art. So etwas kann man machen. Alan fragt nach dem Zeitpunkt des Börsengangs. Nun, das Unternehmen, das ich nicht genannt habe, ist, Sie fragen eigentlich nach Boxable.

Ich kenne den Zeitpunkt ihres Börsengangs nicht. Sie haben ihre Pläne für einen Börsengang aggressiv beworben, ohne den Zeitpunkt bekannt zu geben, weil sie bei einem Reg A Plus den voraussichtlichen Zeitpunkt nicht bekannt geben dürfen, oder?

Das dürfen sie nicht vorhersagen. Sie haben sich jedoch einen NASDAQ-Börsenticker besorgt, der vielversprechend und aufregend ist.

Wissen Sie, es kostet nicht viel, wenn überhaupt, das zu bekommen, aber das war ein kluger Schachzug von ihnen.

Ich weiß nicht, wann es passieren wird. Dann sagt Brad: „Wie soll ein Unternehmen wie Liveboxer so viel Geld aufbringen, wenn es einen EBITDA-Verlust hat?“

Nun, wissen Sie, Brad, was passiert, ist, dass wenn man etwas Relevantes macht, das spannend und zeitgemäß ist, und das ist bei ihnen der Fall. Sie bauen kostengünstig Fertighäuser, die robuster sind als viele herkömmlich gebaute Häuser.

Und wissen Sie, es gibt verschiedene Szenarien zum Klimawandel und Burnout und so weiter, die uns in den letzten Jahren viel zu bewusst waren und die das Interesse an ihren Produkten steigern.

Obwohl Sie Recht haben, was ihre tatsächlichen Einnahmen und die tatsächliche Anzahl der Häuser betrifft, die sie geliefert haben, schätze ich, dass es sich um etwa 600 oder 800 gelieferte Häuser handelt.

Es ist an der Zeit. Andy, gemessen an ihrer Bewertung, die sehr hoch ist, aber wissen Sie, wenn man durch gutes Marketing eines attraktiven Unternehmens genügend Erfolg erzielt hat, führt dieser Erfolg zu weiterem Erfolg, und ein von Zeit zu Zeit steigender Aktienkurs motiviert die Leute, einzusteigen, solange es ihnen gut geht.

Und Patrick sagt, 15 Millionen Dollar für Werbung. Ja, ich weiß nicht, wie viel sie ausgegeben haben, aber wenn man bedenkt, dass sie 168 Millionen Dollar hauptsächlich über Reg D, Reg A+ und ein bisschen über Reg CF eingenommen haben, ist es nicht unangemessen, 15 Millionen Dollar für Werbung ausgegeben zu haben.

Ich weiß nicht, wie viel sie ausgegeben haben. Das wäre nicht abwegig. 10 %, etwas weniger als 10 %, wären nicht unangemessen.

Ich gehe davon aus, dass es weniger ist. Aber in letzter Zeit mussten sie auf jeden Fall weniger ausgeben, weil sie sich dem Ende ihrer Gehaltserhöhungen näherten.

Viele Leute schauen bis zur letzten Minute zu. Okay, ich komme jetzt zu Newsmax. Das ist Ihnen vielleicht entgangen, weil Newsmax erst im März an die Börse ging und dies in den medienöffentlichen Medien nicht öffentlich bekannt gegeben wurde.

Es war nicht offensichtlich, dass es sich um ein Reg A+ handelte, aber als ich sah, dass es ein Börsengang über 75 Millionen war, sagte ich: „Okay, wissen Sie, man wählt keine 75 Millionen.“

Es handelt sich um eine Obergrenze für einen S1. Warum sollte man das tun? Ich habe nachgesehen und es war offensichtlich ein Reg A+ IPO.

Ich werde Ihnen jetzt die Kennzahlen zu ihrem Börsengang erläutern und anschließend auch auf die Vorgehensweise eingehen.

Daher haben sie im Februar eine Reg D-Aktie im Wert von 225 Millionen US-Dollar für Vorzugsaktien ausgegeben, die in Stammaktien umgewandelt wurden und bei der Börsennotierung tatsächlich in Stammaktien umgewandelt wurden.

Das ist nicht ungewöhnlich. Der Zeitpunkt war sehr … Sie taten dies über ein Online-Angebot für 506C Reg D und gewährten in diesem Reg D einen Rabatt von 25 % unter dem ursprünglich geplanten Angebotspreis für ihr Reg A+, das noch nicht qualifiziert war.

Sie gaben also ihre geplante anfängliche Bewertung von 1.2 Milliarden US-Dollar für Reg A+ an und legten dann eine Bewertung von 900 Millionen US-Dollar als 25-prozentigen Abschlag für Reg D fest.

Sie setzten sich ein Ziel von 150 Millionen Dollar mit der Option auf Verlängerung, waren überzeichnet und sammelten im Februar dieses Jahres 225 Millionen Dollar in diesem Reg D ein.

Und als sie dann im März die Qualifikation erlangten, gingen sie live und sammelten innerhalb von drei Wochen 75 Millionen Dollar über Reg A+ ein, in einer Online-Finanzierung durch Privatanleger.

Sie haben etwa 30,000 Reg A+-Investoren. A+, und jeder investiert durchschnittlich 2,500 US-Dollar. Der Mindestinvestitionsbetrag betrug 500 US-Dollar pro Investition.

Die Reg D brachte rund 8,000 Investoren an Land, die im Schnitt jeweils rund 28,000 US-Dollar investierten. Das sind Zahlen, die man im Normalfall erwarten würde.

Und abgesehen vom Rabatt im Reg D, der in diesem Fall dem Reg A+ vorausging, gab es keine weiteren Rabatte, keine Bonusaktien.

Sie waren nicht nötig. Newsmax ist das viertgrößte Nachrichtenunternehmen. Sie haben ein riesiges Publikum. Ich glaube, 40 Millionen Menschen sehen jeden Monat Fernsehberichte, Streaming-TV und andere Videobeiträge von Newsmax.

Bei einem Publikum dieser Größenordnung ist Reg A+ ein wunderbares Instrument, um Geld zu beschaffen und an die Börse zu gehen, wie sie es getan haben, und auch, um Geld über Reg D zu beschaffen, wie sie bewiesen haben, nicht wahr?

Sie befinden sich in einer sehr starken Position. Ich werde noch näher darauf eingehen. Sie haben für ihr eigenes Anlageangebot geworben, und Sie können sich vorstellen, dass es aufgrund der großen Zielgruppe sehr günstig war. Und auch politisch gesehen war es ein gutes Timing für sie, da sie eine große Anhängerschaft haben.

Ja, ein motiviertes Publikum, ein großes Publikum. Für ein Medienunternehmen mit dieser Zuschauerzahl ist es sehr, sehr einfach, sich selbst zu vermarkten und über Reg A+ Geld zu sammeln, während sie sich in einer S1-Phase in einer ruhigen Phase befinden würden, in der kein Marketing erlaubt wäre, richtig?

Man darf nichts Ungewöhnliches tun, keine ungewöhnlichen Ankündigungen machen, kein Marketing erlaubt. Also, ein S1, für Newsmax, sie sollten gegen ein S1 allergisch sein, sie sollten ein Reg A+ lieben, und ich stelle mir vor, sie haben es geliebt, weil sie damit immensen Erfolg hatten.

Also, nur um noch einmal zu sehen, was es Neues beim Newsmax-Deal gibt. Entschuldigen Sie, ich bekomme einen Anruf. Ich bekomme einen Anruf.

Das lehne ich ab. Ja, entschuldigen Sie. Was gibt es Neues? Der Börsengang von Newsmax und die Kapitalerhöhungen zeigen, wie unglaublich gut Reg A Plus als IPO-Instrument ist.

Die Kosten für die Einreichung des Reg A Plus sind im Vergleich zu einem S1 gering. Die Zeit, die für die Qualifizierung durch die SEC benötigt wird, ist im Vergleich zu einem S1 bemerkenswert kurz.

Die Prüfungskosten sind niedriger oder können niedriger sein. Wahrscheinlich haben sie im Vorfeld PCAOB-Prüfungen durchgeführt, weil sie wussten, dass sie diesen Weg einschlagen würden.

Sie haben also bei ihren Audits kein Geld gespart. Aber die Möglichkeit, das eigene Angebot zu bewerben, anstatt in einem S1 einen erworbenen Zeitraum zu haben, ist für ein Unternehmen mit einem großen Publikum enorm.

Was Newsmax betrifft, handelt es sich eher um einen Extremfall, aber es ist ein schöner Beweis dafür, dass Reg A+ ein wunderbares Instrument sein kann und, offen gesagt, äußerst wirkungsvoll und nützlich für Börsengänge von Unternehmen ist, die ein beträchtliches Publikum haben – und davon gibt es eine ganze Menge.

Es ist nicht für jeden geeignet, aber für die passenden Unternehmen ist es hervorragend. Niedrigere Kosten, viel schneller und Sie können unbegrenzte Beträge über Reg D aufbringen und dann bis zu 75 Millionen in Ihrem Reg A+ machen.

Der andere wichtige Punkt: Ich bin ein wenig voreingenommen, da mein Unternehmen kein Broker-Dealer oder Underwriter ist. Wir können mit Underwritern zusammenarbeiten und haben in der Vergangenheit auch mit ihnen zusammengearbeitet, um Reg A+-Börsengänge durchzuführen und zu unterstützen.

Solche Angebote gab es in letzter Zeit nicht allzu viele. Entschuldigen Sie, ich bekomme zu viele Anrufe. Der Punkt ist, dass Sie auch eine direkte Notierung über Reg A+ vornehmen können.

G. Und … an die NASDAQ oder an die New Yorker Börse. Dadurch würden Sie eine Menge Geld sparen, da Sie nun nicht etwa acht Prozent an Underwriter-Provisionen und keine Vorabgebühren an den Underwriter zahlen und auch nicht an die FINRA zahlen müssen, um einen Underwriter oder Broker-Dealer einzuschalten.

Das ist nicht nötig. Wenn Sie eine große Anhängerschaft haben – und ich weiß, dass Newsmax eher ein Extremfall ist –, dann können Sie es direkt tun.

Sie können Ihre eigene Direktnotierung durchführen, und das kann eine wunderbare Sache sein, die noch einen weiteren Vorteil hat: Anders als in einem Markt, in dem die Underwriter im Wesentlichen sagen, der Markt ist geschlossen, das Marktfenster ist geschlossen, bedeutet das, dass sie nicht so einfach wie erwartet Geld auftreiben können und es daher oft vorkommt, dass Unternehmen bei den Underwritern keinen Erfolg haben. Aber Sie können trotzdem eine Direktnotierung durchführen, nicht wahr?

Wenn Sie also das Publikum haben, dann ist diese Online-Methode zur Kapitalbildung und die Abfolge „Es gibt ein Reg D, dann Reg A plus“ meiner Meinung nach eine hervorragende Lösung.

Was hätten sie verbessern und in ihrer Reihenfolge anders machen können? Sie hätten die Underwriter-Gebühren sparen können, wenn sie Manhattan Street Capital genutzt hätten, da sie über die Marketing-Cloud verfügten, und genau darin liegt das größte Risiko bei einer Online-Finanzierung.

Sie hätten eine Direktnotierung vornehmen können, und auch hier ist kein Underwriter erforderlich, sodass Sie die Underwriter-Gebühr sparen.

Und wissen Sie, es gibt noch ein weiteres Beispiel, zu dem die SEC keine klare Aussage gemacht hat, bei dem sich aber eine neue Praxis herauskristallisiert: die Verwendung von QR-Codes.

Stellen Sie sich also vor, dass Newsmax während des Reg A Plus-Angebots und des Reg D-Angebots in jeder Videostory QR-Codes verwendet hätte.

40 Millionen Menschen sehen also ihre Berichterstattung und alle sehen einen QR-Code. Einige von ihnen experimentieren, indem sie den QR-Code scannen und durchklicken.

Jetzt prüfen sie ein Investitionsangebot für 40 Millionen Menschen pro Monat, eine tolle Sache. Die SEC wurde vor ein oder zwei Jahren gebeten, offen zu erklären, dass QR-Codes in Ordnung seien, denn bis dahin lautete die klare Aussage, dass man einen anklickbaren Link haben könne.

Plakatwerbung war also nicht richtig und nicht in Ordnung, und vor allem das Fernsehen war nicht in Ordnung, denn wie kann es einen anklickbaren Link geben, wenn es sich nicht um Streaming-Online-TV handelt?

Die SEC wurde darum gebeten. Die SEC verzichtete auf eine offene Stellungnahme. Sie ließ die Frage zweideutig.

Ich sehe also, dass sich einige Unternehmen für die Verwendung von QR-Codes entscheiden, und zwar erfolgreich und ohne Probleme, und ich sehe, dass einige Wertpapieranwälte ihr Veto dagegen einlegen.

Dies ist also ein weiteres Beispiel für eine Grauzone. Aber wenn Sie es richtig machen, sind QR-Codes eine wunderbare Möglichkeit.

Also haben wir Cub Crafters vor ein paar Jahren dabei geholfen, ein Reg A+ zu machen, ein sehr erfolgreiches Angebot, ein nettes Unternehmen. Sie haben einen Deal gemacht mit...

Bei Red Bull nahm ein Stuntpilot eines der Cub Crafters-Flugzeuge, modifizierte es ein wenig, machte es etwas leichter und landete auf dem Old Bears-Gebäude in Dubai, das sich auf einem Hubschrauberlandeplatz befand, und startete von demselben Hubschrauberlandeplatz aus mit einem Cub Crafters-Flugzeug.

Red Bull hat dafür Werbung gemacht und die verschiedenen Videos, die sie produziert haben, wurden, glaube ich, über 1.6 Milliarden Mal angesehen.

Hätte Cub Crafters die Erlaubnis erhalten, ihrem Reg A Plus-Investitionsangebot einen QR-Code beizufügen, wäre das praktisch kostenloses Marketing gewesen.

Das wäre eine schöne Sache gewesen. QR-Codes wären also eine wunderbare Sache. Nun möchte ich natürlich darauf hinweisen, dass Carl sagt, dass Reg-D-Aktien nicht an nicht akkreditierte Investoren verkauft werden dürfen. Das ist doch bekannt, oder?

Das ist keine neue Aussage. Ich habe nicht gesagt, dass man in einem Reg D Geld von nicht akkreditierten Investoren einsammeln kann.

Das dürfen Sie auf keinen Fall tun. Es handelt sich um einen 506C. Im Gegensatz zu einem 506B müssen Sie bei einem Reg D 506C den akkreditierten Status aller Investoren überprüfen. Newsmax hat diesen Status, wie es sich gehört, verwendet.

Wenn Sie eine Gehaltserhöhung breit vermarkten möchten, können Sie nur Reg D 506C verwenden. Dies ist das einzige Instrument, das die SEC für diese Art der Verwendung zulässt.

Okay, ich werde mir die anderen Fragen ansehen. Oh, okay, okay, Carl. Er sagt, ich habe eine Frage beantwortet, die er jemand anderem im Chat beantwortet hat.

Carl sagt: Stimmt es, dass BOXABLE oder Newsmax nichts oder wenig über ihre Pre-Money-Bewertung gesagt haben? Ich habe das tatsächlich nicht untersucht.

Ich glaube, beide haben das offengelegt. Und es ist auch immer enthalten. Direkt oder indirekt in der Reg-A-Plus-Einreichung – ich würde es vorziehen, wenn die Bewertung in einem Reg-A-Plus-Angebotsrundschreiben, also einem Formular 1A, das bei der SEC eingereicht wird, offengelegt würde, da man sie bei der Einreichung anhand der Anzahl der ausgegebenen Aktien ermitteln muss. Es ist jedoch üblich, die Pre-Money-Bewertung anzugeben, und ich glaube, sie haben das getan, aber ich habe das nicht geprüft.

Terry sagt: „Also, Newsmax, haben sie ihre Aktien direkt an diesen Börsen notiert?“ Sie wurden über einen Börsengang an der New Yorker Börse, der wichtigsten Börse, notiert, weil sie die Provisionen bezahlt und einen Underwriter eingesetzt hatten.

Der Underwriter nutzte kein Broker-Dealer-Netzwerk, um das Angebot zu vermarkten, sondern erledigte alles online, so wie wir es bei Manhattan Street Capital tun.

So verdienten sie mit sehr geringem Aufwand eine beträchtliche Provision bei diesem Rennen. Es war ein Segen für die große Zeit

Sie haben keine direkte Notierung für Newsmax oder Boxble durchgeführt, was durchaus möglich wäre. Boxble hat das noch nicht getan. Sie können es immer noch. Newsmax hätte das tun und sich viel Geld sparen können. Bar sagt also: Nehmen wir an, ich habe ein Live-Übertragungsunternehmen mit 45 Millionen Umsatz und 10 Millionen Gewinn. Wäre eine Rollup-Strategie mit der Übernahme einiger kleinerer Unternehmen im IPO-Bereich attraktiv? Insgesamt 60 Millionen Umsatz und 20 Millionen Gewinn, ja, ja, man könnte das Unternehmen so, wie es ist, erfolgreich vermarkten, abhängig von der Größe und der Zuschauerzahl und deren Zufriedenheit, aber ein Rollup würde es natürlich strategisch und kommerziell als tragfähiges Unternehmen attraktiver machen und  

Wenn Sie über Reg A eine unbegrenzte Erhöhung vornehmen können, warum dann über Reg D? Ja, wenn Sie über Reg D eine unbegrenzte Erhöhung vornehmen können, weil es einfacher ist, über Reg A plus Geld aufzutreiben, William.

Reg D ist insofern einfacher, als dass Sie die SEC nicht um Erlaubnis bitten müssen. Sie reichen ein Formular D ein, um sie zu benachrichtigen, müssen aber nicht um Erlaubnis fragen, also geht es schneller.

Sie dürfen Vorhersagen treffen. Sie dürfen in einem Reg D den erwarteten internen Zinsfuß angeben, was in einem Reg A plus nicht möglich ist.

Andere Einschränkungen dieser Art gelten für Reg A plus. Aber es ist viel einfacher, Main-Street-Investoren zu vermarkten, weil sie nicht so viele Optionen haben und nicht so viele großartige Unternehmen ihnen die Tür einrennen und sie um Investitionen bitten.

Und sie neigen dazu, emotionaler zu handeln. Wenn ein Unternehmen etwas tut, das ihnen am Herzen liegt und von dem sie glauben, dass es ihre Lebensqualität verbessern wird, investieren Main-Street-Investoren eher.

Die Kosten für die Akquisition von Investitionen sind in diesem Fall also viel höher. Sie können kein langweiliges Unternehmen nehmen, es ist schwer, es zu erklären und zu vermarkten, selbst wenn es finanziell attraktiv ist, über Reg A+. In fast allen Fällen, wenn es finanziell attraktiv ist, können Sie das immer noch in einem Reg D tun, wenn Sie deren Aufmerksamkeit gewinnen können.

Reg D-Investoren, akkreditierte Investoren, haben natürlich viele, viele Möglichkeiten. Okay, gehen wir die Liste weiter durch. Steven sagt: Wie integrieren Sie Ihre Plattform mit tokenisierten Plattformen wie Polymath?

Das ist im Moment eine wirklich gute Frage, denn die SEC ist im Moment ein sich schnell verändernder Welpe, nicht wahr?

Sie waren in den letzten sieben oder acht Jahren extrem kryptofeindlich eingestellt. Alles, was damit zu tun hatte, wurde bestraft, und man hatte in den letzten Jahren praktisch keine Chance, ein Kryptounternehmen dazu zu bringen, ein Reg A+ und praktisch keine Chance, ein S1 zu machen.

Einige Ausnahmen im Nachhinein, aber in jüngerer Zeit müssen sie jetzt eine Kehrtwende machen, und zwar aufgrund des Vorgehens von Präsident Trump und weil der neue Leiter der SEC einen pro-krypto-Ansatz verfolgt und wir ein neues regulatorisches Umfeld vorfinden.

Es wird also weniger restriktiv sein. Wenn wir derzeit ein Reg A-Plus-Formular mit einem Kunden einreichen würden, der über die Annahme von Krypto-Investitionen spricht, würde dieser aufgrund der jüngsten Vergangenheit mit der SEC mit ziemlicher Sicherheit ein Veto einlegen.

Ich kann mir vorstellen, dass sich das bald ändern wird. In einem Reg-D- oder Reg-S-Szenario (Reg S ist in gewisser Weise ein internationales Äquivalent zu Reg D für nicht-amerikanische Unternehmen und nicht-amerikanische Investoren) können wir Kryptozahlungen an diese Unternehmen über Plattformen wie Polymath abwickeln, wenn sie bereit sind, mit uns zusammenzuarbeiten.

Meiner Erfahrung nach sind viele der Krypto-Zahlungsabwicklungsunternehmen aus mittlerweile historischen Gründen paranoid, wenn es darum geht, in den USA irgendetwas zu unternehmen.

mit Investmentangeboten zu tun. Es ist also wirklich schwierig. Es geht darum, die Leute zum Mitmachen zu bewegen. 2017, 2018, als der ICO-Boom stattfand, hatten wir ein Bitcoin-Zahlungssystem und konnten Investitionen in Reg D über Ethereum annehmen, aber die Schulden wurden umgeschichtet, das Bitcoin-Unternehmen wurde von einem anderen aufgekauft und sie haben es in den USA eingestellt und machen es jetzt außerhalb der USA. Es ist also im Moment eine etwas magere Zeit, aber das wird sich ändern, also bleiben Sie dran.

„Okay“, sagt Carl, „wie haben die Angebote von BOXABLEl und Newsmax meine Sicht auf Angebotsstrategien und Marketingbudgets verändert? Sie haben sich in dem Sinne verändert, dass sie meine Begeisterung für echte Börsengänge über Reg A+ und Direktnotierungen, insbesondere über Reg A+, neu entfacht haben, denn für die richtigen Unternehmen ist das ein Kinderspiel und viel besser als ein S1.“

Ich habe das buchstäblich getan, als Teil des Managements, des Top-Management-Teams von Ashton Tate und von Symantec. Ich war Teil beider Unternehmen, als wir an die Börse gingen, und in jedem Fall hatten wir vor unserem S1-Börsengang eine sechsmonatige Ruhephase, in der wir nicht einmal mehr mit Pressemitteilungen beginnen und aggressiver über unser Unternehmen sprechen konnten als in der Vergangenheit, selbst wenn wir nicht über eine Kapitalerhöhung sprachen, weil das bei einem S1 nun einmal so ist.

Bei Reg A+ ist es genau das Gegenteil, oder? Sie müssen es vermarkten, Sie dürfen es vermarkten, es ist völlig in Ordnung.

Für ein Unternehmen mit einem beträchtlichen Publikum – und heutzutage gibt es natürlich eine Reihe von Unternehmen mit einem großen Publikum – ist Reg A+ also viel besser als ein S1-Börsengang.

Das finde ich super. Das ist für mich enorm wichtig. Der Rabatt auf Aktien in einem Reg D soll institutionelles Engagement und andere vermögende Investoren belohnen. Wissen Sie, es ist zu teuer und ich möchte ein besseres Angebot, als jemand für 1,000 Dollar bekommt.

Das sind wir … Vor vier Jahren begannen wir, institutionelles Interesse und Beteiligung zu verzeichnen, aber die Bereitstellung wirklich vorteilhafter Konditionen durch Reg D, parallel zu Reg A+, ermöglicht es, viel größere Geldbeträge kostengünstig aufzutreiben, was mir natürlich sehr gefällt.

Ich weiß es nicht. Ich erinnere mich nicht an den Preis pro Aktie, Alan. Ich bin mir nicht sicher. Im Fall von Newsmax weiß ich, dass es 10 Dollar pro Aktie waren.

Ich habe noch ein paar weitere Kennzahlen zu Newsmax. Ihr Aktienkurs lag bei 10 Dollar. Sie gingen bei etwa 28 Dollar aus dem Handel.

Innerhalb weniger Tage nach der Notierung stieg der Aktienkurs auf 265 US-Dollar, was einem Anstieg von 700 % entspricht. Jetzt liegt er bei etwa 13 US-Dollar.

Im Verhältnis zum Ausgabepreis ist es also immer noch positiv. Natürlich hängt das von den Fundamentaldaten ab, also von Gewinn und Verlust, den Einnahmen des Unternehmens und davon, wie gut es seine Arbeit macht.

Sie vermarkten sich ständig. Steven erwähnt den Genius Act. Offensichtlich macht die Verabschiedung des Genius Act Kryptowährungen viel attraktiver, oder?

Die Tatsache, dass wir jetzt ETFs für Bitcoin, ETFs für Ethereum und weitere ETFs haben und dass wir durch den Genius Act tatsächlich die Genehmigung für Stablecoins haben, ist enorm wichtig für die Kryptowährungen.

Wir werden also enorme Sprünge im Kryptobereich erleben, die viele Jahre lang blockiert waren. Daher freue ich mich sehr, dass die USA

wieder richtig in dieses Spiel einzusteigen und es auf eine Art und Weise zu machen, die sehr gut funktionieren kann. Und das wirkt sich natürlich auf die Fähigkeit aus.

Es erleichtert uns die Kapitalbeschaffung, wenn Menschen, die mit Kryptowährungen Geld verdient haben, diese Kryptowährungen direkt in die Angebote unseres Unternehmens investieren können.

Darüber freue ich mich auch. Ich glaube, Republic ist bereits aktiv. Ich glaube, du hast wahrscheinlich Recht, Patrick, wenn du das sagst. Das ist gut zu hören.

Ich habe gehört, dass DealMaker in Kürze folgen wird, also, wir werden auch in Kürze folgen, wissen Sie, wir machen es heute nicht, aber wir werden in Kürze folgen.

Ja, Dr. Hai macht Werbung für sein Angebot. Schicken Sie mir eine E-Mail an [email protected]. Feri, bitte geben Sie meine E-Mail-Adresse in die Chatbox ein, damit die Leute sie abrufen können.

Wie lange dauert es im Durchschnitt, bis ein reguläres Plus-Angebot von der SEC genehmigt wird? Etwa sechs unserer Kunden haben innerhalb von zwei Wochen die Zulassung der SEC erhalten.

Zwei Wochen, weil unumstritten, gut vorbereitet von Dienstleistern wie uns, die einen guten Ruf haben, also gute Sache.

Man sollte nicht erwarten, dass es so schnell geht. Die SEC sagt, sie bleiben. Es ist eine klare Aussage, dass man sich nach der Einreichung einer vollständigen Akte einen Monat Zeit lässt, bevor man sich mit Kommentaren und Fragen bei einem meldet.

Sie antworten auf diese Kommentare und Fragen, und sie geben sich einen Monat Zeit für die zweite Runde. Normalerweise melden sie sich in der zweiten Runde innerhalb von zwei Wochen bei Ihnen, obwohl ihre Verpflichtung einen Monat beträgt.

Der durchschnittliche Qualifizierungsprozess für Reg A Plus dauert 45 Tage. Es gibt einige Ausnahmen. Wir hatten ein tolles Unternehmen, das als Market Maker für Bitcoin tätig war, und das zu einer Zeit, als die SEC immer restriktiver gegenüber Kryptowährungen wurde. Das dauerte ewig.

Und schließlich gab das Unternehmen auf, weil die SEC ihm das Leben einfach zu schwer machte. Aber normalerweise sind zwei Wochen wunderbar, und so etwas kann passieren.

Uns ist das, wie gesagt, sechsmal passiert. Und häufiger ist es so: Warten Sie zwei Monate und erwarten Sie nichts.

Wissen Sie, Sie müssen liefern. Und natürlich muss alles ordentlich abgelegt werden. Okay, jetzt muss ich schnell weitermachen, einigermaßen schnell.

Zeitplan hier. Der nächste Abschnitt ist ein Update zu Änderungen in Reg A+ in Bezug auf Broker-Dealer. Broker-Dealer haben ihren Platz.

Underwriter haben bei einem Börsengang offensichtlich eine wunderbare Aufgabe. Und auch Broker-Dealer haben ihren Platz, daran besteht keine Frage.

Eine große Änderung bei Reg A+, die sich auf Broker-Dealer auswirkt, besteht jedoch darin, dass es vor drei oder zwei Jahren schwierig war, in Texas, Florida und einigen anderen Bundesstaaten Fuß zu fassen, insbesondere aber in Texas und Florida.

Theoretisch könnten unsere Kunden also in Texas und Florida als eigene Broker ihre eigenen Angebote einreichen, die Genehmigung erhalten und Reg A+ nutzen, ohne dass ein Broker-Dealer involviert wäre.

Aber es war langsam, schwierig und zeitaufwendig, und Florida hatte … Reg A+ gefiel ihnen nicht, und in der Wertpapierabteilung herrschte Personalmangel.

Es war also mühsam. Das war die kostengünstigste Methode. Die meisten Unternehmen … mussten einen Broker-Dealer hinzuziehen, nur um in Texas, Florida und einigen anderen Bundesstaaten Fuß zu fassen, was die Zusammenarbeit mit ihnen erschwerte und es relativ einfach machte.

Viele Leute investieren aus Texas und Florida. Das war der Fall. Auf meiner Plattform, auf der Plattform meines Unternehmens, gibt es FAQs zu diesem Thema, die Unternehmen über die Problemlagen und deren Lösung informieren.

Zwei Dinge, zwei große Dinge haben sich geändert, eigentlich mehr als zwei, aber das Wichtigste ist, dass Texas in Bezug auf Aktienemissionen und Börsen viel proaktiver geworden ist.

Sie versuchen, die NASDAQ und die NYSE dazu zu bewegen, Börsen in Texas zu eröffnen. Und ich nehme an, das ist der Grund, warum sie es jetzt einfacher gemacht haben. Zwar ist zwar immer noch eine Einreichung erforderlich, aber man kann sofort eine Steuererklärung einreichen.

Sie können Ihr Reg A Plus-Formular am selben Tag bei der SEC einreichen und erhalten in Texas in der Regel innerhalb von vier Wochen die Genehmigung.

Das war also eine schöne, reibungslose Reise. Und Florida hat seine Vorschriften geändert. Sie müssen nicht mehr die Genehmigung eines Broker-Dealers einholen und sich als Ihr eigener Broker-Dealer registrieren. Sie brauchen keinen Broker-Dealer mehr, um in Florida Geld zu beschaffen. Sie sparen also enorm viel Geld. Sie müssen keine FINRA-Gebühr für die Anmeldung zahlen, die von der Höhe des eingeworbenen Betrags abhängt. Ich glaube, es ist eine Gebühr von 1 %, die Sie nicht zahlen müssen. Sie müssen keine Vorabgebühren an einen Broker-Dealer zahlen, Sie müssen keine Provisionen von 2 %, 3 %, 4 % an Broker-Dealer zahlen, die nicht für Sie Geld beschaffen.

Es ist also ein Teil, ich werde abgelenkt durch Sachen, die im Chat-Bereich gepostet werden, also ist es jetzt viel einfacher, Geld in einem REG A+ zu sammeln, ohne Beteiligung eines Broker-Dealers, spart die FINRA-Gebühr, spart die Maklergebühren und Provisionen, und was noch wichtiger ist, das ist nicht neu, aber es ist bedeutsam, ich möchte, dass ihr euch bewusst seid, dass das Problem mit der Beteiligung eines Broker-Dealers an einem REG A+ darin besteht, dass sie von FINRA reguliert werden, und FINRA ist

Sehr langsame Bürokratie und sehr restriktive Maßnahmen gegenüber den Aktivitäten von Broker-Dealern. Je nachdem, wie sie die Regeln auslegen und je nach ihrer Beziehung zur FINRA legen die Broker-Dealer sehr strenge Beschränkungen für die Marketinginhalte, für Ihre Angebotsseite für Ihr REG A+ und für die E-Mail-Inhalte fest, die Sie versenden können, sowie für die Werbeinhalte, die Sie versenden können.

Sehr restriktives Material, in vielen Fällen strafend. Sie geben also nicht nur Geld aus, sondern verlieren auch die Möglichkeit, Ihr REG kostengünstig zu vermarkten.

Das ist ein riesiges Problem. Riesig. Außerdem müssen Sie, wenn Sie in Ihrer REG A+-Anmeldung angeben, dass ein Broker-Dealer beteiligt ist, entsprechende Vorkehrungen treffen, es beschreiben usw., wie Sie es erwarten würden.

Wenn die SEC dann bereit ist, qualifizieren sie Sie beispielsweise in zwei Wochen, was ein schönes Szenario ist, wenn es passiert.

Wann immer Sie qualifiziert sind, werden Sie erst dann tatsächlich qualifiziert, wenn FINRA Ihre DEA mit dem Broker-Dealer absegnet.

Und wir hatten Situationen, in denen sich das über Monate hinzog und der Kunde schließlich aufgab, die Broker-Dealer-Vereinbarung kündigte und die bereits gezahlten Bargebühren einbüßte, die Broker-Dealer-Referenzen aus seinem Reg A+ entfernte und sich dann nebenbei qualifizierte, nachdem er die erneute Einreichung vorgenommen hatte.

Mein Punkt hier ist, dass so viele Reg A Plus-Unternehmen in Gefahr geraten, weil die FINRA eingeschaltet ist, weil ein Broker-Dealer involviert ist. Das kostet in vielen Fällen viele Monate, und in diesem Fall sitzt man untätig da und wartet darauf, Geld aufzutreiben, und ist, wie Sie wissen, nicht in der Lage, es zu tun.

Das sind also ernsthafte Gründe, keinen Broker-Dealer zu beauftragen. Ich kenne viele großartige Broker-Dealer und Underwriter, habe mit vielen von ihnen ein gutes Verhältnis und arbeite gerne mit ihnen zusammen usw.

Aber wissen Sie, jetzt können Sie bei meinem Unternehmen und anderen Plattformen ein Reg A Plus-Konto eröffnen, ohne Unsummen für Provisionen und Gebühren ausgeben zu müssen.

Vielen Dank. Einige unserer Unternehmen, die wir kennen und mit denen wir zusammenarbeiten, haben uns freiwillig Feedback gegeben, das ich im Chat gepostet habe.

Wir haben im Chat gepostet. Einer ist von einer Firma namens C3 Bullion und der andere von GolfSuites. Ich weiß nicht, ob Ryan bei uns ist, aber Ryan ist der Typ, der das Marketing für GolfSuites leitet.

Sie haben eine Reihe von Reg A+-Kursen absolviert. Ihren ersten Kurs haben sie bei uns absolviert und sind für ihren letzten Kurs zu uns zurückgekehrt, nachdem sie eine Zeit lang woanders waren.

Sie verfügen also über sehr, er verfügt über sehr relevante Erfahrung. Ich denke also, das erste der beiden Zitate stammt von Ryan.

Ich schaue kurz nach. Bitte notieren Sie sich das. Wir werden diese Zitate in unseren Blogbeitrag aufnehmen, sobald wir ihn verschicken.

Sie haben also Zugriff darauf. Kleingedrucktes, schwer zu finden. Okay, jetzt bin ich bereit für Fragen zum Thema Broker-Dealer und allgemein zum gesamten Webinar, zu Reg A+ und übrigens auch zu Reg D.

Ich hoffe, das war hilfreich. Wenn Sie Fragen haben, stellen Sie sie bitte. Ich scrolle jetzt nach oben und schaue, ob ich bereits gestellte Fragen übersehen habe.

Ja, Carl macht dort Werbung für sein Buch, ja, wir haben über die Qualifikation gesprochen, ja. Das größte Problem bei einem Reg A+ ist wirklich, dass die Vermarktung eines Angebots ein Vermögen kostet.

Wenn Sie nicht über ein riesiges Publikum verfügen, das Ihr Unternehmen liebt, besteht der größte Aufwand bei der Online-Kapitalbildung in den meisten Fällen in der Werbereichweite, typischerweise über Facebook, Instagram und in einigen Fällen TikTok, denn wenn Sie bei TikTok einsteigen könnten …

Es ist das effizienteste und kostengünstigste Fahrzeug und verfügt über die beste KI. Aber wissen Sie, das ist das teuerste Teil von allem.

Wenn Ihnen ein Broker-Dealer 6, 8, 9 oder was auch immer, 6, 7 oder 8 % Provision berechnet, müssen Sie trotzdem die gesamte Werbung machen, denn bei einem Online-Angebot nach Reg D oder Reg A+ werden die Broker-Dealer das Geld für Sie erst dann aufbringen, wenn es sich bereits um ein erfolgreiches Angebot handelt.

Dann werden sie greifen, aber Sie müssen die ersten 10 oder 20 Millionen aufbringen, um deutlich zu machen, dass es ein Erfolg ist.

Tun Sie dies schnell und effizient. Dann kann es sinnvoll sein, einen Broker-Dealer zu engagieren, denn dann gehen sie ein Risiko ein und bringen ihre Kunden zum Investieren.

Das Topmanagement eines Broker-Dealers sagt vielleicht: „Ja, ja, wir lieben es, wir machen das.“ Aber die Vertreter des Broker-Dealers wollen ihre Kundenbeziehungen nicht für ein Angebot aufs Spiel setzen, das sich noch nicht bewährt hat.

Sie werden also nicht die Prüfungen durchführen, wir müssen die Prüfungen durchführen und das Marketing gemeinsam betreiben.

Um es erfolgreich zu machen. Andrew sagt: Wann ist mein Unternehmen für Reg A+ geeignet? Andrew, es kommt alles auf die Art und das Ausmaß des Einspruchs an.

Sind die Trends und strategischen Veränderungen in dem Markt, den Sie bedienen, günstig für Ihr Unternehmen und Ihre Strategie?

Ist das, was Sie tun, leicht zu erklären? Lässt es sich leicht online vermarkten? Ist es ansprechend? Haben die Menschen den Eindruck, dass es ihr Leben verbessern wird?

Erfüllen Sie dann alle offensichtlichen Fragen, wie zum Beispiel: Haben Sie ein starkes Team? Sprechen Sie einen Markt an, der groß genug ist, um eine Ansprache wert zu sein?

Sind Sie in der Lage, diesen Markt optimal zu bedienen? Gibt es erhebliche Markteintrittsbarrieren? Es hat nichts mit der Anzahl Ihrer Mitarbeiter zu tun.

Und wenn Sie über geprüfte Finanzdaten der letzten 10 oder 20 Jahre verfügen, kann das sehr hilfreich sein. Aber als Beispiel für ein Unternehmen, das kein Reg A+-Zertifikat erhalten sollte: Vor drei Jahren kam ein Unternehmen auf mich zu, das einen Umsatz von etwa 50 Millionen hatte.

Wir erzielten 3 % Gewinn und 2 % oder 3 % Wachstum pro Jahr. In einem langweiligen Geschäft, das schwer zu erklären ist, bestanden sie wirklich darauf, über Reg A+ an die NASDAQ zu gehen, und ich musste ihnen wiederholt sagen, dass wir das nicht tun sollten, so sehr ich sie und ihren Enthusiasmus auch schätze, weil sie für dieses Unternehmen kein Geld auftreiben können.

Langweilig, langsames Wachstum, schwer zu erklären und geringe Rentabilität. Wenn Sie also das Gegenteil davon haben, also aufregendes, großes Wachstumspotenzial, müssen Sie keine Umsätze haben, sondern einen Markt, der wirklich … und viele KI-Unternehmen erfüllen derzeit natürlich diese Anforderungen, wissen Sie, das versteht sich von selbst, aber es hängt von den Einzelheiten ab.

Also sagt Alan: „Ja, er macht Werbung für seine Wall-Street-Forschung, was ein gutes Mittel ist.“ Ich unterstütze Alan. Nun, ich empfehle Ihnen nicht, ihn anstelle meiner Firma zu beauftragen, aber Alan ist gut darin, Aufmerksamkeit zu erregen.

Okay, ich möchte hier ein paar abschließende Bemerkungen machen. Vielen Dank für Ihre Teilnahme. Ich hoffe, Sie fanden die Diskussion lohnenswert.

Wie bereits erwähnt, haben wir diese Sitzung aufgezeichnet. Wir erstellen eine Videoversion davon, eine aufgezeichnete Version mit einem anklickbaren Index, sodass Sie einfach auf den Teil klicken können, den Sie sehen möchten.

Offensichtlich sind wir jetzt bei etwa einer Stunde, also wird das Video auch etwa eine Stunde lang sein. Und wir werden es wahrscheinlich in drei separate Videos unterteilen, eines für jedes Segment, denn das sind doch drei separate Segmente, oder?

Wir werden das also separat machen. Aber zunächst, in etwa einer Woche, 10 Tagen, erhalten Sie einen Link, auf den Sie klicken können.

Sie werden zum Video-Blog-Beitrag mit all diesen Inhalten weitergeleitet, sodass Sie darauf verweisen, sich die Teile ansehen können, die Ihnen am wichtigsten sind, und ihn mit Ihren Freunden teilen können usw.

Das war es wohl von mir. Ich danke Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit und hoffe, dass sich dies für Sie gelohnt hat. Bei Fragen finden Sie meine E-Mail-Adresse im Chat-Fenster. Sie können mir gerne eine E-Mail schreiben. Sie können auch auf die Website von Manhattan Street Capital gehen und auf „Kontakt“ klicken und uns dort eine E-Mail senden. Ich werde das prüfen.

Ja, danke für die geposteten Dankesworte. Ja, da haben Sie es, und Andrew wird gleich D-Base verwenden.

Also, nochmals vielen Dank, Leute. Ich werde gleich zum Schluss kommen, und ja, wir werden die meisten Fragen auch in das Video aufnehmen.

Also gut, vielen Dank an alle. Ich wünsche Ihnen einen schönen Rest des Tages und eine schöne Woche und viel Erfolg beim Aufbau Ihres Unternehmens und bei der erfolgreichen Kapitalbeschaffung für Ihr Unternehmen.

Alles klar, tschüss, Leute. Tschüss. Tschüss. Alles klar, tschüss. Euch.

 

DIESES TEXT-TRANSKRIPT HAT FEHLER, DIE DURCH DIE VON UNS VERWENDETE SPRACHE-IN-TEXT-UMWANDLUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. VERLASSEN SIE SICH NICHT AUF DEN TEXT, UM GENAU ZU SEIN. SCHAUEN SIE SICH DIE RELEVANTEN TEILE DES VIDEOS AN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS SIE RICHTIG INFORMIERT SIND. VERLASSEN SIE SICH NICHT DARAUF, DASS DIESE TEXTTRANSKRIPTION GENAU ODER REFLEKTIEREND DER AUSSAGEN ODER ABSICHTEN DER PRÄSENTATOREN IST.