Für Unternehmen, die Mittel für ihr Wachstum beschaffen möchten, sind akkreditierte Investoren eine hervorragende Kapitalquelle. Die von der Securities and Exchange Commission erstellte Regel 506(c) von Regulation D ermöglicht es privaten Unternehmen, für potenzielle Investoren zu werben und zu werben. Traditionell war die Beschaffung von Geldern für Startups durch „akkreditierte Investoren“ der richtige Weg – und der Prozess, Geld von diesen Investoren anzunehmen, ist nicht so schwierig, wie man denkt. Es gibt keine offizielle Lizenz oder ein Stück Papier, das akkreditierte Investoren ausstellen, um ihre finanzielle Eignung zu bestätigen.
In einigen Fällen gibt es jedoch eine Einschränkung (dies gilt nicht für Angebote gemäß Regulation A+). Emittenten, die ein Angebot nach Rule 506(c) (wie beispielsweise beim Equity-Crowdfunding nach Title II) planen, müssen sicherstellen, dass angemessene Maßnahmen ergriffen werden, um die Akkreditierung des Investors zu bestätigen. Ein „akkreditierter“ Investor erfüllt bestimmte Einkommens- oder Vermögensvoraussetzungen gemäß den SEC-Richtlinien. Lesen Sie hier unseren Beitrag zu den Anforderungen an akkreditierte Investoren.
Ein Emittent kann den Status eines akkreditierten Anlegers verifizieren durch:
Nicht-exklusive Safe-Harbor-Verifizierung:
Investmentexperten und auch Anwälte empfehlen, einen potenziellen Investor durch diese formellere Methode zu überprüfen, die unter die SEC-Regel „Safe Harbor“ fällt. Einige der formelleren Überprüfungsmethoden umfassen:
· Überprüfung der IRS-Formulare einer Person (zB Formular W-2, Formular 1099, Schedule K-1 und Formular 1040) aus den letzten zwei Jahren, um das Einkommen zu überprüfen. Wichtig ist auch die schriftliche Dokumentation des Anlegers mit einer Ertragserwartung im laufenden Jahr.
· Prüfung der Kreditauskunft, der Kontoauszüge und der Bewertungen des Anlegers durch Immobilienfachleute, um das Nettovermögen zu ermitteln.
· Beauftragung einer dritten Partei, eines zugelassenen Fachmanns sowie eines Anwalts, um eine schriftliche Bestätigung der Akkreditierung des Anlegers vorzulegen.
Bei der Prüfung des Einkommens eines Käufers, das nicht in US-Dollar angegeben ist, können Emittenten entweder (1) den am letzten Tag des Jahres, für das das Einkommen ermittelt wird, gültigen Wechselkurs oder (2) den durchschnittlichen Wechselkurs für dieses Jahr verwenden.
Wie bereits erwähnt, müssen akkreditierte Anleger in den letzten zwei Jahren ein Erwerbseinkommen von mindestens 200,000 US-Dollar bzw. 300,000 US-Dollar (gemeinsam mit dem Ehepartner) erzielt haben. Alternativ muss ein Nettovermögen von 1 Million US-Dollar nachgewiesen werden, wobei das selbstgenutzte Wohneigentum nicht dazugezählt werden darf.
Rod Turner
Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Anbieter von Wachstumskapital für etablierte Startups und mittelständische Unternehmen, die Kapital über Regulation A+ beschaffen möchten. Turner war maßgeblich am Aufbau erfolgreicher Unternehmen wie Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und weiterer beteiligt. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Unternehmen (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- sowie Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
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Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
