SEC:s nya avdelning III Equity CrowdFunding-regler träder i kraft den 16 maj. Dessa nya regler utökar Equity CrowdFunding för att tillåta huvudgatansinvesterare att investera i privata nystartade företag som en viktig del av JOBS Act. I juni 2015 möjliggjorde SEC också banbrytande nya regler kallade Regulation A+ (eller förkortat RegA+).
Kapitalanskaffningslandskapet gör sin största förändring på decennier. Jag ser nu en insamlingskontinuum med hjälp av onlineplattformar som sträcker sig från startups som skaffar startkapital på så lite som 100 75 USD genom att etablerade företag samlar in till XNUMX miljoner USD per år per företag.
Amerikanska entreprenörer har aldrig haft det så bra. Låt oss utforska det nya ekosystemet och se vilken väg som passar ditt företag bäst. (Jag sammanfattar medvetet denna vägledning för tydlighetens skull. Det finns många bra källor för omfattande detaljer om detta ämne).
" Bred" Equity Crowdfunding, även känd som Title III: Startups som samlar in 100 000 till 1 miljon dollar i såddkapital passar bra in i den nyligen utökade Mainstreet equity crowdfunding. Det betyder att Mainstreet-investerare (både ackrediterade och icke-ackrediterade individer) över hela världen nu kan köpa aktier i ditt företag. Ju mindre kapitalanskaffningen är, desto mindre krävande är reglerna för offentliggörande, med brytpunkter vid 100 000 och 500 000 dollar. Förvänta dig att många av de befintliga equity crowdfunding-plattformarna nu kommer att expandera till att inkludera Mainstreet-investerare.
Kontrollerade finanser krävs i många fall och det kommer att finnas marknadsföringskostnader för att marknadsföra ditt erbjudande till investerare. Dessa kostnader kan variera från så lågt som $ 10 60 till $ XNUMX XNUMX-intervallet. Marknadskostnaden varierar mycket beroende på vem som gör marknadsföringen och utfört bra. Det kostar pengar att få investerarnas uppmärksamhet. Marknadsföringsbyråer kan inte ta ut en procentuell avgift på insamlat kapital. De måste ta betalt för sina tjänster kontant. Men den goda nyheten är att kostnaden för att nå huvudgatansinvesterare är mycket lägre än kostnaden för att dra in ackrediterade investerare - om ditt företag tilltalar konsumenterna - vilket är avgörande här.
Ryktesbruket indikerar att SeedInvest och Indiegogo kommer att gå in i titel III-striden som finansieringsplattformar; de Den första listan kommer att offentliggöras måndagen den 16 maj. Många fler plattformar kommer sannolikt snart att godkännas av FINRA, och detta kommer sannolikt att vara ett hektiskt område i slutet av 2016. De mest attraktiva Title III-plattformarna kommer att vara storskaliga och utnyttja sin skala effektivt för Avdelning III startups. Indiegogo är min favorit under det första året av avdelning III eftersom de redan har en kritisk massa av investerare som de kan utnyttja för att gynna avdelning III-företag.
Ackrediterad crowdfunding för aktier: Startups som samlar in 1–4 miljoner dollar och uppåt passar in i den befintliga typen av crowdfunding-plattformar för aktier och skaffar kapital från ackrediterade (rika) investerare. Tänk på Fundable, CrowdFunder, Angellist och EquityNet som exempel på detta.
Reg A+: Framgångsrika företag i mellanstadiet, företagsavknoppningar (tänk management buyout), företag som överväger en omvänd fusion med ett börsnoterat skalbolag och utvalda startups med låg risk passar Reg A+ plattformar. Du kan samla in upp till 75 mills per år med Reg A+. Du kan göra ditt eget erbjudande, eller så kan du använda en av de finansieringsplattformar som finns idag (exempel inkluderar DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine och ManhattanStreetCapital). Aktier kan vara likvida omedelbart efter erbjudandet. Det är möjligt att börsnotera ditt företag med Reg A+.
I alla former av online-insamling / CrowdFunding:
- Du kommer att behöva göra en övertygande pitch för ditt företag och användningen av kapitalet, marknaden och varför ditt företag kommer att överleva konkurrensen i det långa loppet.
- Var beredd på öppet avslöjande. Du måste vara öppen och undvika hype för att ha en god chans att få investerarnas engagemang och investeringar och för att uppfylla SEC- och FINRA-kraven. Räkna med att tusentals investerare kommer att undersöka alla dina anspråk, din LinkedIn-profil och din karriär hittills.
– Nu är det dags, och möjligheten har aldrig varit större. Vi kan förvänta oss en enorm utveckling i finansieringslandskapet på grund av den nya expansionen av onlinekapitalanskaffningsmöjligheter för amerikanska entreprenörer.
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, den främsta tillväxtkapitaltjänsten för mogna startups och medelstora företag att skaffa kapital med hjälp av Regulation A+. Turner har spelat en nyckelroll i att bygga framgångsrika företag, inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och fler. Han är en erfaren investerare som har byggt upp en riskkapitalverksamhet (Irvine Ventures) och har gjort ängel- och mezzanineinvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
