Prospekt. Genprex henter inn kapital gjennom sin S-1 IPO-emisjon med den hensikt å fullføre børsnoteringen og notere på Nasdaq Exchange under tickeren NASDAQ: GNPX. Emisjonen er på 6.5 millioner dollar til 5 dollar per aksje med en verdsettelse på 58.5 millioner dollar før emisjonen.
Denne børsnoteringen er interessant fordi den fremhever et lite kjent faktum-på grunn av JOBS ACT fra 2012, får S-1-børsnoteringer markedsføre seg stort sett på samme måte som Reg A+ -tilbud og børsnoteringer kan. Denne situasjonen gjelder under spesifikke omstendigheter for en S-1, og det er betydelige fordeler som er unike for Reg A+ i sammenligning. Muligheten for selskaper til å markedsføre seg bredt i en S-1 er en ganske betydelig utvikling.
Rodney Varner, administrerende direktør i Genprex, sa: "Hadde jeg kjent fordelene med å bruke Reg A+ som en IPO-metode da vi planla vår S-1, kunne jeg godt ha endret retning og registrert som en Reg A+". De primære fordelene med Reg A+ er at et selskap kan hente inn hovedstaden selv om et tilbud ikke oppfyller minimumsantallet for notering på NASDAQ eller NYSE, og at kostnaden for revisjon og advokatkostnader ofte er mye lavere for en Reg A+. En betydelig fordel med S-1-ruten er at den ikke er begrenset til 50 millioner dollar.
Avansert lungekreft er en av de vanskeligste kreftformene å behandle; den dreper 150 000 amerikanere hvert år. Hvert år dør flere mennesker av lungekreft enn tykktarms-, bryst- og prostatakreft til sammen . Jeg mistet en god venn og nabo på grunn av lungekreft, og jeg kan bekrefte hvor vanskelig det var for henne og mannen hennes å finne en behandling som ville fungere.
Eksisterende lungekreftbehandlinger med de vanlige metodene for kirurgi, kjemo og stråling, og de som bruker immunoterapi og målrettede terapier, kan bidra til å slå tilbake disse svulstene, men når lungekreft har spredt, kommer det nesten alltid tilbake.
En del av problemet er at svulster i lungekreft er fysisk vanskelig å nå på grunn av den distribuerte naturen til lungeceller - tumorer har en tendens til å bli spredt ut på mange steder, så det er en stor utfordring å levere behandling til svulstene effektivt.
Genprex har utviklet en unik genterapimedisin kalt Oncoprex, som leveres gjennom pasientens blodbane til lungekreftceller av Genprex spesialtilpassede nanopartikler. Jeg liker at denne leveringsmetoden er effektiv og fungerer med en relativt mild bivirkningsprofil. DNA-strengen deres justerer cellesignalering for å utløse naturlig celledød i stedet for den voldsomme celleveksten som er normal i svulster, og stimulerer også immunforsvaret til å angripe svulstene.
Behandlingen gis en gang hver 3-uke via en injeksjon i blodet - nanopartikket tar seg av levering til svulstene.
Nanopartikkelleveringsmiddelet ble først oppdaget og utviklet ved NIH. Doktor Jack Roth justerte og optimalisert det for mer effektiv vevsdistribusjon, og forbedret det til å transportere genterapien til lungesvulstene.
Doktor Roth, leder av Genprex' vitenskapelige rådgivende styre , er en pioner innen klinisk bruk av DNA som et terapeutisk middel og er den første som har gjennomført en klinisk studie av genterapi direkte på pasienter i USA. Doktor Roth oppdaget også de tumorundertrykkende egenskapene til den spesifikke DNA-strengen som nanopartikkelen leverer, og ni andre målrettede DNA-strenger som Genprex eksklusivt lisensierte og kan teste på andre kreftformer over tid.
Genprex har så langt fokusert sin innsats på behandling av lungekreft i sent stadium. De fleste kreftbehandlinger i dag virker i en begrenset periode og for en liten del av befolkningen. Det virker for meg som om Oncoprex har fire potensielle anvendelsesområder;
- Det har blitt brukt som en enkelt behandling - faktisk en pasient behandlet i en 2012 Phase 1 klinisk prøve av Oncoprex opplevd fullstendig remisjon og lever seks år senere se henne i denne siste videoen.
- Oncoprex viser løfte om bruk i kombinasjon med andre behandlinger for lungekreft samtidig eller serielt for å holde kreften i ubalanse.
- Den tredje bruksveien er å øke bredden i befolkningen av pasienter som kan dra nytte av Tarceva og Keytruda / Opdivo, som er to av de ledende lungekreftmedisinene som brukes i dag. Tarceva og Keytruda jobber bare for omtrent 25% av den brede befolkningen. Oncoprex har vist potensialet for å utvide populasjonen av lungekreftpasienter som kan dra nytte av Tarceva og Opdivo. Dette er veldig viktig.
- For det fjerde har både Tarceva og Opdivo-pasientene en tendens til å oppleve en slitesterk effekt ettersom kreft blir mindre utsatt for stoffet - det slutter å virke. Oncoprex har vist løfte om forfriskende den følsomheten, noe som gir potensialet til betydelig lengre effektiv behandlingstid for Tarceva og Keytruda / Opdivo pasienter.
Genprex har 30 patenter på plass som beskytter innovasjonene. Selskapet ble grunnlagt i 2009 og har et berømt Scientific & Medical Advisory Board. Deres langsiktige strategiske rådgiver er doktor James Rothman, vinner av Nobelprisen i fysiologi/medisin 2013.
Selskapet henter inn kapital for å betale kostnadene for ytterligere kliniske studier, ettersom kostnadene for disse studiene er svært høye. Dette er den vanlige prosessen for unge bioteknologiselskaper, og det vil være nødvendig å hente inn mer kapital til ytterligere studier hvis selskapet forblir uavhengig. Det tidligste Oncoprex kan være tilgjengelig for pasienter er to år etter at kapitalen ble hentet inn i denne børsnoteringen.
Det potensielle globale markedet for behandlinger av Oncoprex-typen er estimert til å være $26 Bill i 2025, noe som er interessant fra et økonomisk synspunkt. Det jeg er mest spent på er potensialet for forbedring av livskvalitet og lengre levetid for tusenvis av lungekreftpasienter.
Genprex-sjef Rodney Varner sa: «Vi ser frem til å fortsette våre kliniske studier og utforske Oncoprex' effektivitet mot andre kreftformer. Vi ønsker å gi lungekreftpasienter bedre valgmuligheter og muligheten til å bruke effektiv genterapi i behandlingen.»
Børsnoteringsgarant er Network1 , og de har en overtildelingsopsjon i transaksjonen, også kjent som en «Green Shoe». Genprex har hentet inn omtrent 12 millioner dollar i tidligere investeringsrunder.
Genprex er basert i Austin Texas og er en Delaware Corporation.
Tjenesteleverandører for dette tilbudet.
Vær oppmerksom på at jeg er vert for denne børsnoteringen på Manhattan Street Capital-plattformen, og at Genprex betaler for denne tjenesten. Vi vil donere 50 % av inntektene til Bonnie J. Addario Lung Cancer Foundation.
Se Manhattan Street Capital-gebyr for dette tilbudet
Se skjema S-1 deres HER.
Relatert innhold:
Kostnad for å ta bedriften din offentlig ved hjelp av forskrift A +
Hvordan gjør jeg en børsnotering til NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Hvis du er interessert, bli medlem , eller ta kontakt med oss.
