Regulation A+ (Reg A+) beskrives best som en kapitalinnhentingsmetode snarere enn et «verktøy». Det er et juridisk rammeverk etablert av Securities and Exchange Commission (SEC) som tillater selskaper å skaffe kapital fra et bredt spekter av investorer, inkludert både akkrediterte og ikke-akkrediterte individer. Selv om det involverer ulike verktøy og strategier som markedsføringskampanjer, SEC-innleveringer og investorkontakt, er Reg A+ i seg selv fundamentalt en metode eller et system for å skaffe midler.
Forstå det grunnleggende om Reg A+
Før du dykker ned i om Reg A+ passer for din bedrift, er det viktig å forstå hvordan det fungerer. Reg A+ er delt inn i to nivåer:
- Nivå 1: Tillater selskaper å hente inn opptil 20 millioner dollar årlig. Det krever overholdelse av statlige Blue Sky-lover, noe som kan være tidkrevende og kostbart. Revidert regnskap er ikke obligatorisk for Tier 1-tilbud.
- Nivå 2: Tillater selskaper å hente inn opptil 75 millioner dollar årlig. Det går foran statlige Blue Sky-lover, noe som gjør det mer strømlinjeformet for landsdekkende tilbud. Imidlertid kreves reviderte regnskaper, og ikke-akkrediterte investorer er begrenset til å investere 10 % av sin årlige inntekt eller nettoformue.
Begge nivåene lar selskaper offentlig annonsere tilbudene sine og akseptere investeringer fra hvem som helst, uavhengig av akkrediteringsstatus. Denne demokratiseringen av investeringer er en av hovedfordelene med Reg A+.
Evaluer kapitalbehovene dine
Et av de første spørsmålene du bør stille er hvor mye kapital bedriften din trenger å skaffe. Reg A+ er mest kostnadseffektivt for selskaper som ønsker å skaffe mellom 4 og 75 millioner dollar. Hvis kapitalbehovet ditt er under 4 millioner dollar, kan andre finansieringsalternativer, som Title II Equity Crowdfunding, være mer passende på grunn av lavere kostnader og regulatoriske krav.
For selskaper med større kapitalbehov kan Reg A+ kombineres med et Reg D-tilbud, som ikke har noen dollargrense, for å skaffe ytterligere kapital. Denne fleksibiliteten gjør Reg A+ til et attraktivt alternativ for vekstfaseselskaper med ambisiøse ekspansjonsplaner.
Vurder forretningsmodellen din og markedsappellen din
Reg A+ fungerer best for selskaper som har et sterkt forbrukerrettet element eller en fengslende historie som resonnerer med et bredt publikum. Siden Reg A+-tilbud er sterkt avhengige av markedsføring for å tiltrekke seg investorer, er det mer sannsynlig at bedrifter med produkter eller tjenester som appellerer til vanlige forbrukere lykkes.
For eksempel:
- Forbrukervendte selskaper: Bedrifter som selger direkte til forbrukere, som detaljhandel, teknologi eller underholdningsselskaper, presterer ofte bra i Reg A+ tilbud.
- Innovative eller disruptive bedrifter: Selskaper med unike, banebrytende produkter eller tjenester kan skape begeistring og tiltrekke seg investorer.
- Merkeentusiaster: Hvis bedriften din allerede har en lojal kundebase eller en sterk følgerskare på sosiale medier, kan du utnytte denne målgruppen til å drive investeringer.
På den annen side kan selskaper som primært betjener andre virksomheter (B2B) eller opererer i nisjemarkeder, synes det er mer utfordrende å tiltrekke seg den brede investorbasen som trengs for en vellykket Reg A+ kampanje.
Vurder utviklingsstadiet ditt
Reg A+ er egnet for oppstartsbedrifter, mellomfase- og senfaseselskaper. Men hvis bedriften din har vært i drift i to år eller mer, må du fremlegge to års revidert regnskap som en del av innleveringsprosessen til SEC. Oppstartsbedrifter uten denne driftshistorikken kan fortsatt bruke Reg A+, men de må være forberedt på å fremlegge revidert regnskap for perioden de har vært i drift.
Evaluer markedsføringsmulighetene dine
Et vellykket Reg A+-tilbud krever en robust markedsføringsstrategi for å tiltrekke seg investorer. I motsetning til tradisjonelle finansieringsmetoder lar Reg A+ selskaper offentlig annonsere tilbudene sine, noe som betyr at du må investere i digital markedsføring, kampanjer på sosiale medier og andre oppsøkende tiltak.
Viktige hensyn inkluderer:
- Budsjett: Markedsføringskostnadene kan være betydelige, og du må sette av tilstrekkelige ressurser til å markedsføre tilbudet ditt effektivt.
- Kompetanse: Å samarbeide med erfarne markedsføringsbyråer kan hjelpe deg med å lage overbevisende kampanjer og nå målgruppen din.
- Støtte fra Manhattan Street Capital: Hos Manhattan Street Capital tilbyr vi veiledning om markedsføringsstrategier og introduserer deg for markedsføringsbyråer i toppklasse for å sikre at kampanjen din blir så effektiv som mulig.
Forstå kostnadene som er involvert
Selv om Reg A+ tilbyr betydelige fordeler, er det viktig å forstå kostnadene som er involvert. Disse inkluderer:
- Reviderte regnskaper: For nivå 2-tilbud må du fremlegge reviderte regnskaper, som kan koste mellom $25 000 og $40 000 for selskaper i tidlig fase.
- Juridiske gebyrer: Du trenger en verdipapiradvokat for å forberede SEC-innleveringen din, som kan koste $50 000 eller mer.
- Markedsføringskostnader: Løpende annonseringskostnader er vanligvis betydelige og avhenger av mengden kapital som samles inn og effektiviteten til markedsføringsarbeidet ditt.
- Teknologi- og administrasjonsgebyrer: Manhattan Street Capital tar et lavt gebyr per investering for behandling av investeringer, noe som gjør det kostnadseffektivt for selskaper.
Vi anbefaler at du legger disse kostnadene inn i den økonomiske planen din for å sikre at Reg A+-kampanjen din blir vellykket.
Vurder din beredskap for SEC-samsvar
Reg A+ krever at selskaper rapporterer til SEC og overholder løpende rapporteringskrav. For Tier 2-tilbud inkluderer dette halvårlige ledelsesregnskaper og årlige US-GAAP-reviderte regnskapsrapporter. Selv om disse kravene er mindre strenge enn for en tradisjonell børsnotering, krever de fortsatt en forpliktelse til åpenhet og samsvar med regelverk.
Hvis bedriften din er forberedt på å oppfylle disse kravene, kan Reg A+ være et kraftig verktøy for å skaffe kapital samtidig som du opprettholder kontrollen over virksomheten din.
Utnytt ekspertveiledning
Det kan være utfordrende å navigere i kompleksiteten til et Reg A+-tilbud, men du trenger ikke å gjøre det alene. Hos Manhattan Street Capital spesialiserer vi oss på å hjelpe selskaper med å avgjøre om Reg A+ er den rette løsningen for deres behov. Vi tilbyr omfattende støtte, inkludert:
- Vi introduserer deg for erfarne revisorer, advokater og markedsføringsbyråer.
- Rådgivning om hvordan du kan strukturere og markedsføre tilbudet ditt.
- Vi tilbyr vårt proprietære backend-programvaresystem for å effektivisere investeringsprosessen.
Målet vårt er å hjelpe deg med å maksimere effektiviteten og virkningsgraden til din Reg A+ kampanje.
Ta neste trinn
Hvis du fortsatt er usikker på om Reg A+ er riktig for din bedrift, er den beste måten å finne det ut på å konsultere eksperter. Vi oppfordrer deg til å sende en e-post. [e-postbeskyttet] for å diskutere dine spesifikke behov og mål. Teamet vårt vil gi deg personlig veiledning som hjelper deg med å ta en informert beslutning.
Konklusjon
Reg A+ tilbyr en unik mulighet for selskaper til å skaffe kapital samtidig som de opprettholder kontroll og engasjerer seg med en bred investorbase. Det er imidlertid ikke egnet for alle bedrifter. Ved å evaluere kapitalbehovet ditt, markedsappell, utviklingsstadium og beredskap for SEC-samsvar, kan du avgjøre om Reg A+ er den rette løsningen for bedriften din. Med riktig forberedelse og ekspertveiledning kan Reg A+ være banebrytende for bedriftens vekst og suksess.
Hvis du er en gründer i vekstfasen (arbeider gjennom Reg A+, Reg D, eller på vei mot en børsnotering) og du vil sørge for at bedriften din faktisk dukker opp når de riktige investorene ser etter, ta kontakt. Og hvis vi kan hjelpe deg med å lykkes med kapitalinnhentingen din – bare gi meg beskjed ved å svare på denne e-posten.
(1).jpg)
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, #1 Growth Capital-tjenesten for modne oppstart og mellomstore selskaper for å skaffe kapital ved hjelp av regel A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital er ikke et advokatfirma, en verdsettelsestjeneste, en forsikringsgiver, en megler eller en Title III crowdfunding-portal, og vi driver ikke med noen aktiviteter som krever slik registrering. Vi gir ikke råd om investeringer. Manhattan Street Capital strukturerer ikke transaksjoner. Ikke tolk noen råd fra Manhattan Street Capital-ansatte som en erstatning for råd fra tjenesteleverandører i disse yrkene. Når Rod Turner gir råd, er disse rådene basert på hans observasjoner av hva som fungerer og hva som ikke fungerer fra et markedsføringsperspektiv i nettbaserte tilbud. Rod forteller ikke publikum hva de skal gjøre, eller hvordan de skal gjøre det. Han gir publikum råd om hva som mest sannsynlig er enklest å markedsføre kostnadseffektivt i nettbasert kontekst. Valgene rundt alle aspekter ved selskapenes tilbud tas av selskapene som tilbyr dem.
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
