Omtrent 87 % på tre uker: Hva One Biotechs reservasjonsstrategi før lansering viser
InSitu Biologics, et selskap som utvikler en ikke-opioid smertestillende medisin for postoperative kirurgiske inngrep, bygde opp en rekke ikke-bindende investeringsreservasjoner før emisjonen i henhold til Regulation A+ ble kvalifisert av SEC. Disse reservasjonene innebar et insentiv til å låse den opprinnelige emisjonsprisen. Da emisjonen ble lansert, ble omtrent 87 % av reservasjonene konvertert til faktiske investeringer innen tre uker . Vi samarbeidet med selskapet om økningen. Vi eier aksjer i InSitu Biologics, og jeg investerte personlig i selskapet. Vær oppmerksom på denne interessekonflikten.
Skrevet og anmeldt av
Raskt svar
Reservasjonene var ikke bindende og tilbød en binding av den opprinnelige emisjonsprisen. De kom hovedsakelig fra grunnleggeren som holdt foredrag på paneler i bioteknologibransjen, snarere enn fra betalt annonsering. En omtrentlig pipeline på 1 million til 1.6 millioner dollar var allerede på plass før annonseringen startet. Da Regulation A+-tilbudet ble lansert, ble omtrent 87 % av disse reservasjonene konvertert innen tre uker . Dette er et enkelt historisk tilfelle. Vi kan ikke bekrefte om konverteringsraten er rekordstor fordi vi ikke har konkurrentdata.
Reservasjonsmekanismen før lansering
Før SEC-kvalifiseringen inviterte grunnleggeren og hovedinvestoren potensielle investorer til å gjøre ikke-bindende reservasjoner for det kommende Regulation A+-emisjonen. Incentivet knyttet til disse reservasjonene var en låsing av den opprinnelige emisjonsprisen. Forpliktelsene var eksplisitt ikke-bindende.
Hvordan rørledningen ble bygget
Hovedkilden til reservasjonene var grunnleggeren som holdt foredrag på flere paneldiskusjoner i bioteknologibransjen. Under disse opptredenene ble den kommende Regulation A+ diskutert, og deltakerne ble invitert til å reservere seg. Den resulterende forhåndsforpliktede investeringsporteføljen var omtrent 1.6 millioner dollar . Denne interessen eksisterte før noen betalt annonsering for Regulation A+ startet.
Konvertering ved lansering
Da tilbudet ble lansert, ble omtrent 87 % av reservasjonene konvertert til investeringer innen tre uker . Den eksisterende pipelinen var på plass før den bredere markedsføringen startet. Vi tror konverteringsraten kan være rekordstor, men vi kan ikke bevise det. Vi har ikke data om andre tilbud som ville være nødvendige for en verifisert sammenligning.
Sakens grenser
Dette er en enkelt historisk observasjon fra ett bioteknologiselskap. Konverteringen på omtrent 87 % og den omtrentlige kapitalforhøyelsen på 1.6 millioner dollar er spesifikke for denne økningen. De presenteres ikke som typiske, forventede eller repeterbare resultater for andre utstedere. Vårt eierskap av aksjer og min personlige investering i InSitu Biologics er opplyst slik at leserne kan evaluere beretningen med den konteksten i tankene.
For hele samtalen, se episoden der Rod Turner blir med Jason Fishman på Test. Optimize. Scale.
Hvis du har spørsmål om reservasjonsstrategier før lansering eller tilbud i henhold til Regulation A+, kan du sende en e-post til [email protected].
om forfatteren
Rod Turner
Grunnlegger og administrerende direktør, Manhattan Street Capital
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør i Manhattan Street Capital, hvor han bygde plattformen som selskaper i vekstfasen bruker til å gjennomføre Regulation A+-lønnsøkninger på nett.
Han har tidligere bidratt til å bygge opp Symantec/Norton, Ashton Tate, MicroPort og Knowledge Adventure, og bygd opp venturekapitalfirmaet Irvine Ventures, der han investerte i selskaper som Bloom, Amyris, Ask Jeeves og eASIC.
Kommentarene på denne siden gjenspeiler Rods observasjoner av hva som pleier å fungere innen markedsføring for kapitalinnhenting på nett. Det er ikke juridisk, regnskapsmessig eller investeringsrådgivning.
FAQ
Hva gjorde InSitu Biologics-reservasjonene ikke-bindende?
Grunnleggeren inviterte potensielle investorer til å gjøre reservasjoner før SEC-kvalifisering. Disse reservasjonene var ikke bindende og innebar et insentiv til å låse den opprinnelige emisjonsprisen.
Hvordan ble reservasjonene hovedsakelig innhentet?
De kom hovedsakelig fra grunnleggeren som talte på flere paneler for bioteknologibransjen der den kommende forskriften A+ ble diskutert, og deltakerne ble invitert til å reservere.
Hvor stor var den forhåndsavtalte pipelinen før annonseringen startet?
Pipelinekostnadene var omtrent 1 million til 1.6 millioner dollar og var allerede på plass før betalt annonsering for Regulation A+ startet.
Hvilken konverteringsfrekvens ble observert etter at tilbudet ble lansert?
Omtrent 87 % av reservasjonene ble konvertert til faktiske investeringer innen tre uker etter at tilbudet ble lansert.
Kan den omtrentlige konverteringen på 87 % behandles som en bekreftet registrering?
Nei. Vi tror det kan være rekord, men vi kan ikke bevise det fordi vi ikke har konkurrentdata for sammenligning.
Har Manhattan Street Capital noen interesse i InSitu Biologics?
Ja. Vi eier aksjer i selskapet, og jeg har personlig investert i det. Denne eierandelen er opplyst.
Manhattan Street Capital er ikke et advokatfirma, en verdsettelsestjeneste, en forsikringsgiver, en meglerforhandler eller en crowdfundingportal under Title III, og driver ikke med noen aktiviteter som krever slik registrering. Manhattan Street Capital tilbyr ikke investeringsrådgivning og strukturerer ikke transaksjoner. Ikke tolk kommentarer fra Manhattan Street Capitals ansatte som en erstatning for råd fra kvalifiserte tjenesteleverandører i disse yrkene. Når Rod Turner gir kommentarer, er det basert på hans observasjoner av hva som fungerer og hva som ikke fungerer fra et markedsføringsperspektiv i nettbaserte tilbud. Han forteller ikke leserne hva de skal gjøre, bare hva som mest sannsynlig vil bli kostnadseffektivt markedsført på nett. Alle beslutninger om vilkårene for ethvert tilbud tas av selskapene som tilbyr disse tilbudene.
