Hva er kostnadene ved å skaffe kapital via forskrift A +?

Kostnadsguide for et Reg A + -tilbud på Manhattan Street Capital

Denne artikkelen er ment å oppsummere kostnadene for veiledning og informasjonsformål. De fleste avgiftene nedenfor betales direkte til den aktuelle tjenesteleverandøren. Teamet på Manhattan Street Capital introduserer praktiserte og konkurransedyktige tjenesteleverandører etter behov, og hjelper deg med prosjektledelsen av prosessen og integreringen av alle nødvendige deler. 

Totale kontantkostnader: En god pekepinn er å forvente kontantkostnader på omtrent 12 %* av den innhentede kapitalen (dette gjelder bare for kapitalinnhentninger som er over omtrent 8 millioner dollar, fordi faste kostnader for ting som verdipapiradvokat og revisjoner blir en større faktor for mindre innhentninger). Pluss en viss mengde tegningsretter.

Kostnader som påløper før de blir live til investorer: De primære utgiftene før de blir live er for markedsføring, skjema 1-A juridisk arkivering, revisjon, meglerforhandler forhåndsgebyr (når en megler er involvert), pluss betalinger til Manhattan Street Capital. Se nedenfor for mer detaljer. Jeg anbefaler generelt at du har minst $ 150 XNUMX tilgjengelig før du begynner på Reg A + slik at du kan betale de involverte kostnadene (den største er opprettelsen av markedsføringsinnhold, revisjon for komplekse virksomheter, advokatavgift).

SEC tillater at kapitalinntekt brukes til å betale utgiftene til tilbudet i de fleste godt forberedte Reg A + -tilbudene. Det er absolutt mulig å starte Reg A + med mindre penger tilgjengelig, og dette kan fungere. Men å ha ekstra penger tilgjengelig er et smart trekk for å gi deg ekstra rullebane hvis de tidlige stadiene av tilbudet er tøffere enn forventet. Start med nok kontanter og vær veldig forsiktig med hvordan du bruker dem (vi hjelper til med dette) slik at du kan justere etter behov og lykkes.

Generelle kostnader:

• SEC skjema 1A arkiveringFra 35 000 til 60 000 dollar eller mer, betales til den juridiske tjenesteleverandøren for å gjøre arbeidet med å oppnå SEC-kvalifisering for et Tier 2-tilbud. (Mer for et Tier 1-tilbud, beløp og tid avhenger av hvilke stater du velger).

• Kostnaden for en to år (for eksempel 6 måneder for en seks måneder gammel enhet) US GAAP-revisjon av ditt valg av leverandør. Spenner fra $ 8 6 for en ny oppstart til langt høyere beløp for etablerte, komplekse virksomheter. Vi vil introdusere deg for erfarne og kostnadseffektive revisorer. Hvis selskapet ditt ble startet for 6 måneder siden, må du gi tilsynet i de seks månedene.

• Markedsføringskostnader vil avhenge av den spesifikke situasjonen. Forvent tidlige oppsett- og innholdsproduksjonskostnader på 25 000 dollar, og noen ganger mer, før det går live til investorer. Forvent medie-/reklamekostnader på 4 %* til 10 %* av det innsamlede beløpet etter at effektiviteten er oppnådd. Den tidlige markedsføringseffektiviteten vil være lavere inntil annonseringsjusteringen er optimalisert og et publikum er bygget. Disse honorarene går direkte til mediefirmaer som Meta/Facebook. Markedsføringsbyråhonorarer betales direkte til byrået. Hvis bedriften din har en stor fanbase eller kundeliste, kan markedsføringskostnadene være mye lavere. Vi hjelper deg med å gi deg råd om hvordan du kan veilede byrået og arbeidet deres – men det de gjør er under din kontroll, med våre innspill og råd. Byråene og mediepengene som brukes på digital annonsering via sosiale medieplattformer betales kontant i henhold til budsjettet du velger, og kan enkelt justeres etter behov.

• Overføringsagent, Deponeringsgebyrer vil være omtrent 0.5% * av den innsamlede kapitalen.

• Manhattan Street Capital-avgifter: For å se vår detaljerte gebyrbeskrivelse, vennligst klikk her.

• Til Megler-forhandler engasjement Der det er nødvendig, vil vi introdusere en megler eller forsikringsselskaper til våre klientselskaper. Det laveste gebyret er 1 %, mer hvis de faktisk bringer investorer – da er 6 eller 7 % normalt. Vi anbefaler ikke bruk av en megler for en online-forhøyelse. Kostnadene er høye, og de regulatoriske restriksjonene de medfører reduserer markedsføringseffektiviteten.
• For en børsnotering er det vanlig å engasjere en eller flere meglerforhandlere som garantister enten i starten av prosessen eller senere i reisen (se nedenfor). Når megler-forhandler syndikater er involvert, vil de belaste ca. 8% av kapitalen de bringer inn og kan kreve en avgift på 2 til 3% på kapitalen som samles inn gjennom Manhattan Street Capital-nettstedet. De krever også et kontantgebyr på forhånd, beløpet varierer; omtrent $ 20k på en liten avtale og mye mer på større avtaler. I mange tilfeller fungerer det best å forsinke å engasjere underwriterne til Reg A + allerede er en suksess. På dette tidspunktet kan vi få bedre vilkår fra Underwriters, og selskapet vil appellere til bedre forsikringsselskaper. Teamet på Manhattan Street Capital vil hjelpe deg med å forberede tonehøyde for forsikringsselskaper, og nærme deg dem på dine vegne etter behov, og hjelpe deg i dine forhandlinger med dem.

Løpende utgifter etter at Reg A + er fullført:

• SEC kreves årlig revisjon på US GAAP-standard - avhenger av leverandøren din - dette gjelder hvis du også viser på OTCQB eller QX.
• PCAOB krever kvartalsvis revisjon etter at du har brukt Reg A + til å liste på NASDAQ eller NYSE - men PCAOB-nivået er bare nødvendig etter notering på de store børsene.

• hver enkelt seks måneders rapport administrasjonsøkonomi til SEC på selskapets fortjeneste og inntekter urevidert - moderat direkte kostnad. (Langt strengere krav til selskaper som har fullført sin Reg A + børsintroduksjon og som er notert på NASDAQ eller NYSE - så kreves det kvartalsvis PCAOB-revisjon).

• Overføringsgebyravgift per investor, nominell, gjelder bare mens aksjene holdes hos overføringsagent.

Valgfrie avgifter:

• Hvis du velger å liste selskapet på OTCQB markedsplassen, vil Kostnad for registrering og ticker er $ 2,500 betalt til OTC Markets. Høyere pris for OTCQX - $ 5k. Å holde seg notert på OTC koster $ 12,000 20 per år for QB - betalt til OTC Markets. Høyere pris for OTCQX - $ XNUMX XNUMX. I de fleste IP-adresser fra Reg A + kan markedsføringskostnadene reduseres fordi mer av arbeidet utføres av forsikringssyndikatet.

• Du kan også liste ditt firma på NASDAQ eller NYSE. De årlig avgift på NASDAQ er rundt $ 40,000, og $ 60,000 og over på NYSE.

• DTCC Arkiveringsavgift for å gjøre lagerbeholdningen enklere å overføre til investor brokerage kontoer, $ 12k-18k.

• For det REGA + Audition (TM) (det er en markedstest av ditt firma) MSC krever en standardpris på $ 10 XNUMX for en komplett pakke. Merk at markedsføringstjenestene som tilbys i programmet leveres av et eget markedsføringsbyrå, ikke av Manhattan Street Capital. Se  REGA + Audition (TM) FAQ. Se vår klikkbar video om hvordan du får din Reg A + til å fungere

* (IKKE belastet i prosent - vi bruker% her som en guide). 

Du kan være interessert i vår FAQ som forklarer Regulation A+ tilbudsprosessen i detalj. Vi har delt prosessen inn i trinn og illustrert den med et sammendragsflytskjema.

Rod Turner

Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne oppstartsbedrifter og mellomstore selskaper for å skaffe kapital ved bruk av regel A +. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital-virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engel- og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.

[e-postbeskyttet]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.