
עדכוני אפריל: תקנה A+ ממשיכה לטפס
מספר החברות בשלבי הביניים והסטארט-אפים המהירים המפנים את תשומת ליבן למימון לפי רגולציה A+ ממשיך לצבור תאוצה. בעדכון של אפריל, יש לנו כעת -
שישים ותשע חברות הגישו הנפקות פתוחות לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). כ-31 הגישו באופן סודי, התפתחות מרגשת, שמביאה את הסכום הכולל ל-100.
הצעות זמינות זמינות לבחינה ציבורית מרגע הגשתן הראשונית ב-EDGAR לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). ה-SEC מאפשרת הגשות סודיות, כך שחברות יכולות לשמור על פרטי התאגידים שלהן בסודיות במהלך תהליך ההגשה. הצעות סודיות נפתחות 21 יום לפני שההגשה מתאימה.
מתוך 100 הגשות, ה-SEC אישרת 29, 23 פתוחות; 6 (מוערך) הן פרטיות. שיעור ההגשות עד כה הוא אחד לארבעה ימים.
אנו ממליצים כי הזמן הממוצע להגשת טופס 1-A לקבלת אישור על ידי ה-SEC הוא 71 ימים.
סך ההון שחברות מתכוונות לגייס מהנפקות אלו עומד כעת על 1.5 מיליארד דולר, כולל הגשות סודיות ופתוחות.
שלוש הקטגוריות המובילות של Reg A+, נכון לאפריל 2016
-
פתרון הנדל"ן שלך בחנות אחת בג'ורג'יה
-
"עסקאות "רכישת חברה"
-
בנקאות (רבים מהנכנסים הללו משתמשים בהגשות Tier 1 מכיוון שבנקים פטורים מחובות Blue Sky של המדינה.)
גיוס ההון המקסימלי הממוצע המתוכנן הוא 23 מיליון דולר עבור כל ההנפקות שהוגשו.
כעת ישנן 12 חברות בשלב הבלתי פורמלי של TestingTheWaters™.
שבע הנפקות לפי Regulation A+ נמצאות בעיצומן ומקבלות השקעות.
כפי שציינתי בעדכונים קודמים, אין זו דרישה של תקנה A+ לרשום חברה בשוק, כגון OTCQB או QX. מעניין לציין גם שתהליך TestingTheWaters™ מאפשר לחברות לשווק את עצמן באופן לא רשמי כדי להעריך עניין פוטנציאלי של משקיעים לפני הגשת בקשה לטופס 1-A לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) - התקדמות ניכרת עבור מייסדים ומשקיעים כאחד.
רענון קצר על תקנה A+
ביוני 2015, סעיף IV של חוק JOBS פתח את הדלת למשקיעים מרכזיים (לא מוסמכים) ברחבי העולם להשקיע בחברות פרטיות שמטהן בארה"ב או בקנדה. מימון תקנה A+ מציע גיוס הון חסכוני לחברות בשלבי ההנפקה ולסטארט-אפים בוגרים ומספק למשקיעים גישה נוחה להנפקות של חברות במחיר ההנפקה שלהן. מניות הן נזילות לאחר ההנפקה. בקיצור: זהו זמן טוב יותר לחברות לחפש מימון מאשר חווינו אולי בכל תקופה אחרת בהיסטוריה של ארה"ב. למידע נוסף, הקוראים יכולים לבקר בבלוג ובמדורי השאלות הנפוצות באתר - www.ManhattanStreetCapital.com.
שימו לב כי נדרשת הערכת ערך מסוימת בעת עריכת עדכון זה, במיוחד עבור הגשות סודיות.
TestingTheWaters™ הוא סימן מסחרי של Manhattan Street Capital
.jpg)
רוד טרנר
רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות המגייסות הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד חיוני בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
רחוב מנהטן קפיטל, 5694 דרך מישן סנטר, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108. 858-848-9566















