אתה כאן

חפש בקטגוריות

כותרת

טעויות שיש להימנע מהן עם הצעת החוק שלך לפי תקנה A+

RodBot; לחץ כדי לשאול אותי על גיוס הון באמצעות Reg A+, Reg D, Reg S, או יציאה לציבור

הנחיות וטיפים כיצד להצליח עם הצעת החברה שלך במסגרת Reg A+:

ישנן יותר ויותר ראיות לכך שבשלב מוקדם זה של שוק המימון Reg A+, חברות חייבות להדהד חזק בקרב משקיעים צרכניים כדי להצליח. משיכה זו, בתוספת שיווק מהשורה הראשונה עם השפעה ותקציב מוקדמים, נדרשים כדי למשוך משקיעים צרכניים ולהוכיח אחיזה בשלב מוקדם. אפילו בהנפקות אטרקטיביות לסינדיקטים של ברוקרים, ברוב המקרים ברוקרים לא יפעלו לקידום הצעה ללקוחותיהם עד שתהיה ניכרת הצלחה מוקדמת מצד משקיעים צרכניים.

היקף החברות שיתאימו לתקן A+ יתרחב בהדרגה ככל שמשקיעים ומוסדות עשירים יצטרפו. צפו לראות יועצי השקעות רשומים מתחילים להקצות את הון הלקוחות שלהם בסכומים קטנים להצעות Reg A+ במהלך השנה הקרובה. התערבות AIG, כפי שדווח בחודש שעבר, משמעותית כאן.

בפורום הפתוח הטמון בהנפקות Reg A+, הצלחה בשבועות הראשונים היא חובה כדי להראות לכל הצדדים המעוניינים שההנפקה מתנהלת כשורה.

חברות צריכות לקבוע מינימום מימון נמוך אלא אם כן הן רוכשות נכס במחיר קבוע. זה מקל על ביצוע ההנפקה וביצוע הסגירה הראשונה, וכן על תשלום עבור שיווק לאחר מכן מההון שגויס.

טעויות שיש להימנע מהן עם הצעת החוק שלך ברמת A+ כדי למקסם את סיכויי ההצלחה:

להלן הדברים שבדרך כלל משתבשים. אם אתם עובדים איתנו במנהטן סטריט קפיטל, נעזור לכם להימנע מטעויות אלה כחלק מביצוע עבודתנו עבור החברה שלכם.

יצירת הצעה שאינה מתאימה למשקיע צרכני: מכיוון שמשקיעים ותיקים סקפטיים לגבי התפתחויות חדשות בעסקי המימון ובדרך כלל זהירים יתר על המידה לגבי קפיצה לתוך כל דבר שנראה לא נוסה, חברות Reg A+ חייבות לפנות עמוקות לצרכנים כדי להיות בת קיימא. עם זאת, קהל זה (ותומכים פוטנציאליים) עשוי בהחלט לאהוב מוצר או חברה ולהיות להוטים להשתתף בצמיחתו. רק תסתכלו על כמה מהגיוסים הגדולים בקיקסטארטר לקבלת כמה דוגמאות טובות.

חברות רבות שאינן מושכות באופן טבעי את צרכנים ניסו בכל מקרה את תקן Reg A+. זוהי הסיבה העיקרית להצעות לא מתפקדות כראוי. ודאו שהחברה שלכם מתאימה לתקן Reg A+ לפני שאתם ממשיכים הלאה.

הסתמכות על שיווק "עשה זאת בעצמך". חברות רבות ניסו לקדם את ההיצע שלהן עם תמיכה מקצועית חלקית בלבד. אך מכיוון שמימון המונים הוא תחום מיוחד מאוד הדורש כיסוי מקיף, תכנון פרויקטים קפדני ושיטות יעילות ביותר, הן עלולות לגרום לעצמן יותר נזק מתועלת. Reg A+ היא מערכת מימון הפתוחה באמת לציבור, וכתוצאה מכך, יש לספק ולהראות הצלחה מוקדמת בשבועות הראשונים כדי שהשבועות המאוחרים יותר יעבדו היטב. משיכה מוקדמת חלשה מובילה להנפקות כושלות.

השקיעו את המשאבים כדי למצוא סוכנות מצוינת, להסכים על תקציב ולנהל את הפרויקט בצורה יסודית כדי למקסם את ההצלחה.

כישלון ביצירת קשר עם סינדיקט ברוקרים-דילר. חלק מהחברות ניצלו את מאגר המשקיעים הצרכניים הזמין מבלי להשיג את יעד המימון שלהן. הנפקת Elio, לדוגמה, הייתה דוגמה מצוינת לשיווק צרכני, אך החברה סיימה את גיוס ההון שלה ב-16.9 מיליון דולר, עם תוכנית מקסימלית של 25 מיליון דולר. אילו היו כוללים סינדיקט ברוקרים-דילר, הם היו מגייסים בקלות את מלוא הסכום - ברוקרים רצו להצטרף. העובדה היא, שבאופן מעשי, אי אפשר לחזור אחורה ולשדרג סינדיקט BD לאחר שהתחלתם את ההנפקה.

זוהי דרישה שהסינדיקט יגיש רשות ניירות ערך פיננסית (FINRA) וייכלל בהגשת החברה ל-SEC. אל תצפו שסינדיקטים של ברוקרים-דילר יניבו תוצאות השקעה לפני שהוכחה משיכה מצד משקיעים צרכניים. כמעט בכל המקרים, סינדיקטים יפעלו בפועל רק כאשר הוכח תנופת השקעות צרכניות. מדוע נציג ברוקר צריך להתקשר ללקוחותיו עד שנראה הוכחה שזה כבר עובד?

כדי למלא באופן מלא הצעה, מומלץ לכלול את המשקיעים שסינדיקט ברוקרים דילרים יכול להביא. מלאו את ההצעה שלכם - אל תגבילו את האפשרויות שלכם.

TestTheWaters™ - נפילה בפח של סמים: בתיאוריה, TestingTheWaters™ הוא קונספט נהדר. הוא מאפשר לחברות לבדוק את השוק כדי לגלות אם המוצרים שלהן מעניינים מספיק כדי להפוך הנפקה של Reg A+ לכדאית. הבעיה היא שיותר מדי חברות מוצאות את עצמן במצב שיווק לא פורמלי זה למשך זמן רב מדי. אם יש עיכוב בביקורת או בחלק מהגשת הדוחות ל-SEC, וחברה עדיין נמצאת במצב "בדיקה", היא מסתכנת באיבוד המשקיעים הפוטנציאליים הראשונים והנלהבים ביותר שלה. מותחים את התהליך למשך 6 חודשים וההשפעה עלולה להיות קטלנית עבור הנפקה.

כדי להימנע מלהתחבר לשגרירים החשובים ביותר של המותג שלכם, תכננו את עיתוי האירועים המרכזיים הללו מוקדם, כך שתגבשו את תוכנית הפרויקט לפני שאתם מתחילים לשווק את המוצר וליצור התלהבות בקרב משקיעים פוטנציאליים. תמיד קל יותר ליצור התרגשות פעם אחת בלבד.

הפתעות ביקורת. מכיוון שנדרשת ביקורת מלאה לפני הגשת הנפקה Reg A+ לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), היא נוטה להיות סעיף הנתיב הקריטי, ויכולה לעכב את כל התהליך. ביקורות נדרשות רק עבור הנפקות Reg A+ Tier 2, אך כמעט כל העסקאות הן Tier 2. בחרו חברת ביקורת שיש לה רקורד של עבודה עם הנפקות Reg A+ ועשיית זאת ללא הפתעות מחיר ולוח זמנים. חלק מהחברות המוכרות מנצלות לרעה את מעמדן בתהליך.

יש לנהל הצעה בעלת דירוג Reg A+ בקפידה. לעתים קרובות ישנן תקלות בלתי צפויות בדרך. אבל תוכנית מתוכננת היטב יכולה בדרך כלל למנוע את התקלות הגרועות ביותר.

אין מספיק הון זמין. 75% מחברות Reg A+ צריכות לגייס הון כדי לממן את ההיצע שלהן Reg A+, לפני שהן יכולות להתחיל. זה גורם לעיכובים. במקרים מסוימים, חברות ממשיכות בתהליך השיווק שלהן בכל מקרה, עם גישת שיווק בתקציב נמוך - וזה מתכון לאסון. קצב איטי מוקדם גורם לשאר ההיצע להיות קשה ביותר, או בלתי אפשרי.

מתן אפשרות למשקיעים מארה"ב בלבד: חברות רבות הגבילו את עצמן למשקיעים אמריקאים בלבד. למשקיעים בינלאומיים יש פחות אפשרויות השקעה מרגשות וניתן להגיע אליהם בצורה יעילה יותר באמצעות שיווק דיגיטלי. וכמובן, לחלק מהחברות יש נוכחות בינלאומית חזקה שהן יכולות לבנות עליה. במקרים רבים הנפקות מוצלחות יגייסו יותר כסף בינלאומי מאשר ממשקיעים אמריקאים.

מורכבות רבה מדי: מכשירים כמו איגרות חוב להמרה, אג"ח ותשואות מועדפות למשקיעים עשויים לעבוד כאשר ניתן להיפגש באופן אישי עם כל משקיע. אך הם מסבכים את התמונה עבור משקיעים צרכניים שחייבים להיות מסוגלים לבצע את השקעתם ביעילות במספרים גדולים עם אינטראקציה מינימלית עם החברה שמוכרת את מניותיה. שמרו על פשטות בהנפקה כדי להימנע מאיבודם. ברגע שתדרשו מהם ללמוד את ההנפקה שלכם כדי להבין אותה, תאבדו כל כך הרבה משקיעים שזה עלול להרוס את ההנפקה שלכם. מכרו מניות של מניות רגילות. נקודה.

לסיכום:

העצה שלי היא לקחת את הזמן ולהעריך היטב את התאמתך ל-Reg A+ לפני שאתה מתחיל. אם בכל זאת תעבור, עשו זאת נכון. יישמו את ההנחיות האלה כדי למקסם את הסבירות שהעלאת השכר שלך ב-Reg A+ תהפוך להצלחה גדולה.

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

אנו ממליצים להשתמש ב-Gemini לחוויית חיפוש משופרת באינטרנט. יכולות הבינה המלאכותית המתקדמות שלו יכולות לעזור לכם למצוא מידע רלוונטי במהירות וביעילות. הורידו את Gemini כאן.

אנא קראו את אזהרות המשקיעים החשובות שלנו כאן

גילוי נאות: Manhattanstreetcapital.com הוא אתר בבעלותה ומופעל על ידי Manhattan Street Capital ("MSC"), מנהל עסקים של FundAthena, Inc. MSC מקבלת עמלות מהחברות המבצעות הצעות השקעה והזמנות באתר זה. שימו לב שתשלום עמלות אלה עלול להציב את MSC בניגוד עניינים עם המשקיע. ראו את לוח העמלות של MSC כאן. על ידי גישה לאתר זה או לכל עמוד בו, הנכם מסכימים להיות כפופים לתנאי השימוש ולמדיניות הפרטיות , כפי שתוקנו מעת לעת והיו בתוקף בזמן האחרון בו אתם ניגשים לאתר זה או לכל עמוד בו. שום דבר באתר זה לא יהווה הצעה למכור, או שידול להצעה להירשם או לקנות, ניירות ערך כלשהם לכל אדם בכל תחום שיפוט שעבורו או שבו הצעה או שידול כאמור אינם חוקיים. כתוצאה מכך, כל מיקום מוצג, בעמוד הראשון או בולט של חברה רשומה באתר זה אינו נחשב כהמלצה ועשוי להתבסס על אלגוריתמים או בחירות שונות המניעות תנועה לחברה רשומה כזו. MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש עצה כלשהי מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה. כאשר רוד טרנר מספק ייעוץ, ייעוץ זה מבוסס על תצפיותיו לגבי מה עובד ומה לא מנקודת מבט שיווקית בהנפקות מקוונות. רוד אינו אומר לקהל מה לעשות, או כיצד לעשות זאת. הוא מייעץ לקהל מה הכי קל לשווק בצורה חסכונית בהקשר המקוון. הבחירות בכל ההיבטים של הנפקות חברות נעשות על ידי החברות המציעות. חברות רשומות מבקשות באופן פעיל לגייס הון בשלב מוקדם בהתאם לתקנה 506(b) או לתקנה 506(c) של תקנה D ("תקנה D") תחת חוק ניירות הערך האמריקאי משנת 1933, כפי שתוקן ("חוק ניירות הערך"), או בהתאם לתקנה A (המכונה לעיתים "תקנה A+") תחת חוק ניירות הערך ("תקנה A"). הצעות של חברה רשומה מתבצעות על ידי, וכל המידע הכלול באתר זה בנוגע לחברה רשומה וניירות הערך שלה סופק על ידי, חברה רשומה זו נמצאת באחריותה. הצעות של חברה רשומה באתר זה, אם נעשות בהתאם לתקנה 506(b) או לתקנה 506(c) של תקנה D, זמינות בדרך כלל רק ל"משקיעים מוסמכים" כהגדרתם בתקנה D. משקיעים מוסמכים יכולים לזהות חברות רשומות בהן ייתכן שיהיה להם עניין לאחר תהליך אישור עבור הצעות לפי תקנה 506(b), בעוד שהצעות לפי תקנה 506(c) זמינות לצפייה על ידי הציבור הרחב. הצעות שבוצעו בהתאם לתקנה A זמינות בדרך כלל גם לצפייה על ידי הציבור הרחב. השקעה בניירות ערך, ובמיוחד בניירות ערך שהונפקו על ידי חברות הזנק, כרוכה בסיכון משמעותי, ומשקיעים צריכים להיות מסוגלים לשאת בהפסד השקעתם כולה. כל המשקיעים צריכים לקבל החלטה משלהם האם לבצע השקעה כלשהי או לא, על סמך הערכה וניתוח עצמאיים משלהם. עיין במדריך הסיכונים והחינוך למשקיעים שלנו. MSC אינה מאמתת או מבטיחה כי המידע המסופק על ידי כל חברה רשומה המציעה את ניירות הערך שלה הוא מדויק או שלם, או כי הערכת ניירות הערך הללו הולמת. התוכן (בלוגים, שאלות נפוצות, חדשות) המתפרסם ב-MSC עשוי להכיל מידע שגוי, יש להתייעץ תמיד עם מקצועי. לא MSC ולא אף אחד מהדירקטורים, נושאי המשרה, העובדים, הנציגים, החברות המסונפות או הסוכנים שלה לא תישא באחריות כלשהי הנובעת מכל טעות או חוסר שלמות של עובדה או דעה, או חוסר זהירות בהכנת, כל אחד מהחומרים המתפרסמים באתר זה. MSC אינה מספקת ייעוץ משפטי, חשבונאי או מס. כל מצג או רמיזה הפוכה מוותרת במפורש.

ניתן ללמוד עוד על השקעה בהנפקות של תקנה D ו- תקנה A מה- SEC או מה-FINRA.