מהן העלויות הכרוכות בגיוס הון באמצעות תקנה A+?

מדריך עלויות להנפקה רגילה A+ ב-Manhattan Street Capital

מאמר זה נועד לסכם את העלויות למטרות הדרכה ומידע. רוב העמלות המפורטות להלן משולמות ישירות לספק השירות הרלוונטי. הצוות של Manhattan Street Capital מציג ספקי שירות מנוסים ובעלי מחירים תחרותיים לפי הצורך, ומסייע לכם בניהול הפרויקט של התהליך ובשילוב כל החלקים הנדרשים. 

סך עלויות מזומנים: מדריך טוב הוא לצפות לעלויות מזומן של כ-12%* מההון שגויס (זה נכון רק לגבי גיוסים מעל כ-8 מיליון דולר, מכיוון שעלויות קבועות עבור דברים כמו עורך דין ניירות ערך וביקורות הופכות לגורם גדול יותר עבור גיוסים קטנים יותר). בנוסף לכמות מסוימת של אופציות.

עלויות שנגרמו לפני העלאת הפרסום לאוויר למשקיעים: ההוצאות העיקריות לפני העלאת הפרסום לאוויר הן עבור שיווק, הגשת טופס 1-A, ביקורת, תשלום מראש לסוכן מסחרי (כאשר מעורב סוכן מסחרי), בתוספת תשלומים ל-Manhattan Street Capital. ראה להלן פרטים נוספים. באופן כללי אני ממליץ שיהיו לך לפחות 150 דולר זמינים לפני שתתחיל את Reg A+ שלך כדי שתוכל לשלם את העלויות הכרוכות בכך (הגדולה ביותר היא יצירת תוכן שיווקי, ביקורת לעסקים מורכבים, שכר טרחה משפטי).

ה-SEC מתירה להשתמש בתמורה מהון כדי לשלם את הוצאות ההנפקה ברוב ההנפקות המוכנות היטב של Reg A+. בהחלט ניתן להתחיל את ההנפקה שלך ב-Reg A+ עם פחות כסף זמין, וזה יכול לעבוד. אבל זמינות של כסף נוסף היא צעד חכם שיעניק לך מסלול הגעה נוסף אם השלבים המוקדמים של ההנפקה קשים מהצפוי. התחילו עם מספיק מזומנים והיזהרו מאוד כיצד אתם מוציאים אותם (אנו עוזרים בכך) כדי שתוכלו להתאים את עצמכם לפי הצורך ולהצליח.

עלויות כלליות:

• הגשת טופס 1A של ה-SECמ-35 דולר עד 60 דולר ומעלה, לתשלום לספק השירותים המשפטיים עבור ביצוע העבודה של קבלת הסמכת SEC עבור הצעה Tier 2. (יותר עבור Tier 1, הסכום והזמן תלויים במדינות שתבחרו).

• העלות של א ביקורת של שנתיים (6 חודשים עבור ישות בת 6 חודשים, לדוגמה) לפי חוק חשבונאי מקובל בארה"ב לפי בחירתכם. נע בין 8 דולר לסטארט-אפ חדש ועד סכומים גבוהים בהרבה לעסקים מבוססים ומורכבים. נציג בפניכם רואי חשבון מנוסים וחסכוניים. אם החברה שלכם הוקמה לפני 6 חודשים, אתם נדרשים לספק את הביקורת עבור 6 החודשים.

• עלויות שיווק תלוי במצב הספציפי. צפו לעלויות הקמה ויצירת תוכן מוקדמות של 25 דולר ולפעמים יותר לפני העלאה לאוויר למשקיעים. צפו לעלויות מדיה/פרסום של 4%* עד 10%* מהסכום שגויס לאחר השגת יעילות. יעילות השיווק המוקדמת תהיה נמוכה יותר עד שכוונון הפרסום יבוצע בצורה אופטימלית ובניית קהל. עמלות אלו מועברות ישירות לחברות מדיה כמו מטא/פייסבוק. עמלות סוכנויות שיווק משולמות ישירות לסוכנות. אם לחברה שלכם יש בסיס מעריצים או רשימת לקוחות גדולה, עלות השיווק יכולה להיות נמוכה בהרבה. אנו מסייעים לכם בייעוץ כיצד להנחות את הסוכנות ואת עבודתה - אך מה שהם עושים נמצא בשליטתכם, בעזרת התרומה והייעוץ שלנו. כספי הסוכנויות והמדיה המושקעים בפרסום דיגיטלי דרך פלטפורמות מדיה חברתית משולמים במזומן בהתאם לתקציב שתבחרו, וניתן להתאים אותם בקלות לפי הצורך.

• סוכן העברותעמלות נאמנות יהיו כ-0.5%* מההון שגויס.

• עמלות הון רחוב מנהטןכדי לראות את תיאור העמלות המפורט שלנו, אנא לחץ כאן.

• בעד ברוקר דילר מעורבות במידת הצורך, נציג ברוקר-דילר או חתמים לחברות הלקוחות שלנו. העמלה הנמוכה ביותר היא 1%, יותר אם הם באמת מביאים משקיעים - אז 6 או 7% זה רגיל. איננו ממליצים להשתמש בברוקר-דילר לגיוס מקוון. העלויות גבוהות והמגבלות הרגולטוריות שהם מביאים מפחיתות את יעילות השיווק.
• עבור הנפקה ראשונה בבורסה (IPO), מקובל לשכור ברוקר-דילר אחד או יותר כחתמים, בין אם בתחילת התהליך או בהמשך הדרך (ראה להלן). סינדיקטים של ברוקרים-דילרים אם מעורבים, הם יגבו כ-8% מההון שהם מביאים ועשויים לגבות עמלה של 2 עד 3% על ההון המגויס דרך אתר Manhattan Street Capital. הם גובים גם עמלת מזומן מראש, הסכום משתנה; כ-20 דולר בעסקה קטנה ויותר בעסקאות גדולות יותר. במקרים רבים, עדיף לדחות את התקשרות החתמים עד שאישור Reg A+ כבר יהיה הצלחה. בשלב זה, נוכל להשיג לכם תנאים טובים יותר מהחתמים והחברה תפנה לחתמים טובים יותר. הצוות של Manhattan Street Capital יסייע לכם להכין את המצגת שלכם לחתמים, לפנות אליהם בשמכם לפי הצורך, ולסייע לכם במשא ומתן שלכם איתם.

הוצאות שוטפות לאחר השלמת תקופת ה-Reg A+:

• נדרשת SEC ביקורת שנתית לפי תקן US GAAP - תלוי בספק שלך - זה חל גם אם אתה רשום ב-OTCQB או QX.
• נדרשת ביקורת רבעונית של PCAOB לאחר שימוש ב-Reg A+ לרישום בנאסד"ק או בניו יורק - אך רמת PCAOB נדרשת רק לאחר רישום בבורסות הגדולות.

• כל אחד דוח שישה חודשים דוחות כספיים של ניהול ל-SEC על רווחי והכנסות החברה ללא ביקורת - עלות ישירה מתונה. (דרישות מחמירות בהרבה עבור חברות שהשלימו את הנפקתן במסגרת Reg A+ ונרשמו בנאסד"ק או בניו יורק - אז נדרשות ביקורות רבעוניות ברמת PCAOB).

• עמלת סוכן העברה לכל משקיע, סמלי, חל רק כל עוד המניות מוחזקות אצל סוכן העברה.

עמלות אופציונליות:

• אם תבחרו לרשום את החברה בבורסת OTCQB, ה- עלות הרישום והטיקר הוא 2,500 דולר המשולמים ל-OTC Markets. מחיר גבוה יותר עבור OTCQX - 5 דולר. רישום ב-OTC עולה 12,000 דולר לשנה עבור QB - המשולם ל-OTC Markets. מחיר גבוה יותר עבור OTCQX - 20 דולר. ברוב ההנפקות הראשונות (IPO) Reg A+, ניתן להפחית את עלויות השיווק מכיוון שיותר עבודה נעשית על ידי סינדיקט החתם.

• אתה יכול גם לרשום את החברה שלך בנאסד"ק או בבורסת ניו יורק. ה עמלה שנתית בנאסד"ק הוא בסביבות 40,000 דולר, ו-60,000 דולר ומעלה בבורסת ניו יורק.

• דמי הגשת DTCC כדי להקל על העברת המניות שלך לחשבונות ברוקראז' של משקיעים, 12-18 דולר.

• כדי להתאים אודישן RegA+(TM) (זהו מבחן שוק של החברה שלך) MSC גובה מחיר סטנדרטי של 10 דולר עבור חבילה מלאה. שימו לב ששירותי השיווק הניתנים בתוכנית ניתנים על ידי סוכנות שיווק נפרדת, ולא על ידי Manhattan Street Capital. ראו את  אודישן RegA+(TM) שאלות נפוצות. ראו את סרטון ללחיצה על איך לגרום ל-Reg A+ שלך לעבוד

*(לא מחויב באחוזים - אנו משתמשים ב-% כאן כהנחיה בלבד). 

ייתכן שתהיו מעוניינים בשאלות הנפוצות שלנו שמסבירות את תהליך ההנפקה לפי תקנה A+ בפירוט.  פירקנו את התהליך לשלבים והמחשנו אותו באמצעות תרשים זרימה מסכם. 

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.