כיצד לבצע הנפקה לבורסת נאסד"ק באמצעות Reg A+ ותדרוך נזילות לאחר ההנפקה; סרטון אינטראקטיבי ללחיצה

השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.

פרקים:

1. הבהרה
2. הרקע של רוד
3. מה זה תקן A+? - משקיעים בתקן A+
4. מדוע להשתמש ב-Reg A+ כדי לבצע הנפקה ראשונית
5. לוח זמנים להנפקה ראשונית Reg A+
6. איך להתמודד עם חתמים
7. עלויות ושיווק
8. הנפקות ראשוניות Reg A+ עד כה
9. נזילות לאחר רג' A+
10. טעויות שיש להימנע מהן
11. שאלות ותשובות - יתרונות של תקן A+ על פני תקן D
12. שאלות ותשובות - באיזו בורסה הכי טובה להירשם?
13. שאלות ותשובות - הנפקה ראשונה (Reg A+) לעומת קניית שלד ציבורי וגיוס כספים כחברה ציבורית
14. שאלות ותשובות - האם ניתן לגייס כסף בו זמנית עם Reg D ו-Reg A+?
15. שאלות ותשובות - רישומים ישירים
16. שאלות ותשובות - רשימת חברות שהשתמשו בתקן A+
17. שאלות ותשובות - האם ניתן לבצע מספר הצעות בו זמנית עם תקן A+?
18. שאלות ותשובות - כמה חברות מקבלות אישור מה-SEC בשנה?
19. שאלות ותשובות - מהו סכום ההשקעה המינימלי המתאים עבור הנפקה?

צרו איתנו קשר הרשמה

MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים. 

ראשית, לפני שאכנס לביוגרפיה שלי ולמה שעושה Manhattan Street Capital בקצרה, אתן לכם הצהרת אחריות משפטית. אני לא, והחברה שלי אינה חתם או מתווך-דילר, ואני לא איש מקצוע בתחום הערכת שווי או עורך דין. אז, אני מדבר על הרבה דברים בתהליך Reg A+, שהוא תחום מוסדר מאוד, אבל אני מדבר עליהם בדרכים כדי לעזור לכם, בלי להעמיד פנים שאני משהו שאני לא. בנוסף לכך, אני רוצה שתקראו את הצהרת הנאמנות, שפרסמנו בצ'אט. חשוב שתקראו את זה כי אני לא רוצה להטעות אף אחד בשום צורה. אוקיי. עכשיו אמשיך למי לעזאזל אני? שמי רוד טרנר.

אני המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital. מבחינת רקע רלוונטי, אני מגיע מרקע טכנולוגי. התחלתי כמהנדס. עברתי לחברות סטארט-אפ בגיל 24. בעבר ניהלתי שש חברות סטארט-אפ מוצלחות עם תוצאות נזילות, שתיים מהן העלינו לנאסד"ק. אחת מהן הייתה אשטון טייט (לאלו מכם שזוכרים את הוותיק שלי, dBase II). השנייה הייתה סימנטק, חברת האנטי-וירוס נורטון, שרובכם עשויים לזהות. בתוך סימנטק, הובלתי את המיזוגים והרכישות הגדולים ביותר. הצוות שלי הציג את האנטי-וירוס נורטון והפך אותו לאנטי-וירוס המוביל בשוק באותה תקופה. ביצעתי מיזוגים ורכישות רבים, וגם הייתי בצד המקבל של רכישות של החברות שלי.

הקמתי חברת הון סיכון בשם Irvine Ventures עם חברה טובה שלי, סאפי קורשי, מ-AST Computers, בסוף שנות התשעים. עשיתי הרבה השקעות אנג'ל וגייסתי כסף מחברות הון סיכון רבות בחברות מסוג זה או אחר שעבדתי איתן; אז יש לי הרבה ניסיון רלוונטי. אחר כך נכנסתי ל-Reg A+, באדיבות השקת Manhattan Street Capital. השקתי את החברה באפריל 2015, ממש לפני ש-Reg A+ עלתה לאוויר. היינו פלטפורמת המימון הייעודית הראשונה של Reg A+ כשהעלינו לאוויר במאי, ממש לפני ש-Reg A+ נכנס לתוקף בסוף יוני 2015. אז אנחנו עושים את זה קצת יותר מחמש שנים. בהתחלה קראו לנו FundAthena כי רציתי להתמקד בעובדה שנשים לא יכולות לקבל הון, וזה היה נחמד, אבל רעיון גרוע כי לא היו מספיק חברות שהיו מודעות ל-Reg A+ בכלל. אז, לצמצם את זה לתת-קבוצה של שוק זעיר, זעיר לא עבד. אז, באוקטובר 2015 שינינו את השם למנהטן סטריט קפיטל, ומאז זה שם המותג שלנו. אני אשתוק לגבי החברה עוד רגע. אנחנו עושים שני דברים: אנחנו פלטפורמה לגיוס כספים של חברות Reg D אבל בעיקר חברות Reg A+, ואנחנו חברת ייעוץ לניהול פרויקטים/חברת ייעוץ ואנחנו סלקטיביים. אנחנו עוזרים לחברות שאנחנו עובדים איתן בצורה פרואקטיבית מאוד על ידי הבאת כל ספקי השירות הנכונים וסיוע בייעוץ להם מה לעשות, איך לעשות את זה, מהחזית ועד לקצה האחורי ועד לסיום.

אוקיי, מספיק עליי. עכשיו אחזור על סדר היום בקצרה, ואז אעבור להצגה. אני הולך לגעת במה זה Reg A+ - היתרונות שלו על פני הנפקה ראשונית מסורתית; נדבר על לוח הזמנים. ניכנס למעורבות חתם, שיווק ועלויות, ועלויות שוטפות; גודל הגיוס; ההנפקות הראשונות עד כה - איך הן התנהלו ומה למדנו מהן; נזילות לאחר הנפקה לחברות שלא רוצות לבצע הנפקה ראשונית; טעויות שיש להימנע מהן ושאלות ותשובות. זה סדר היום להיום. אני מקווה שזה הוובינר הנכון ואתם במקום הנכון. אנחנו לא הולכים לדון במזג האוויר בבריטניה, למרות שאני כמובן מגיע מהבריטניה; או שבגדים כחולים עשויים להיות מעניינים לקהל מיקרוסקופי, אבל לא מה שתשמעו עליו היום, למרות שאני לובש בגדים כחולים. אז מה זה Reg A+? זוהי הנפקה ראשונית לציבור לפי החלטת ניירות ערך, לא הנפקה ראשונית לציבור, פחות יחידות. כל אחד יכול להשקיע בכל מקום בעולם, חוץ מאותן מדינות בעייתיות ספורות. המשקיעים נחשבים נזילים על ידי ה-SEC. זה דבר שונה מאשר מקום מסחר, אליו נדבר בהמשך, אבל הם נחשבים ניירות ערך נזילים על ידי ה-SEC.

בכל דרך, אני יכול להשקיע ללא קשר לרמת העושר, אם הם מוסמכים, הם לא מוגבלים בשום צורה, כמה הם משקיעים. אם הם לא מוסמכים, הם מוגבלים ל-10% מהשווי הנקי שלהם או מההכנסה השנתית שלהם והם מצהירים בעצמם, אנחנו לא צריכים להוכיח שהם לא צריכים להוכיח שדרגה שתיים היא הדרך הנכונה. אבל אם עושים דרג שתיים, אז צריך להתחיל עם ביקורת שמכסה את השנתיים האחרונות. אם החברה שלך כל כך הרבה זמן, או אם החברה שלך קיימת ארבעה שבועות, אז יש לנו ביקורת פער למשך ארבעה שבועות, וזה כמובן פחות יקר להפקה.

ובכן, הרוב ב-Regulation A+ באינטרנט הם בדרך כלל אופטימיסטים. זה די שונה ממשקיע מוכר. אנחנו כן. אנחנו כן מקבלים כמה משקיעים מוסמכים, בעיקר בעסקאות נדל"ן. אממ, יש לנו שתי נקודות מתוקות בנדל"ן מצוטט. אחת היא מה שאמרתי, אופטימיסט. ואני אכנס לזה יותר בקרוב. והשנייה היא אנשים שכמעט מוסמכים. אם אנחנו רואים מישהו שמשקיע 30 אלף ב-Regulation A+, הוא כמעט תמיד מישהו עשיר, כמעט משקיע מוסמך, אבל לא ממש שם נקודה מתוקה. זה אומר נקודה חולשה, עבור Regulation A+ באופן כללי ולא, לא כל כך בנדל"ן, תמהיל המשקיעים הוא יותר נורמלי, יותר מייצג של מגוון רחב, אבל בדרך כלל במדינה, כל ארבעת השמות, רוב המשקיעים הם אנשים מיינסטרים, אנשים רגילים שלא מוסמכים, לא קרובים שיש להם הכנסה פנויה.

אממ, הם עושים את זה והם משקיעים כי אולי הם צריכים תשואה טובה של דיבידנד על זה. כל כך קשה למצוא שחלק מההנפקות שלנו עושות את זה, או בגלל שהם קונים בעלות על חברה, הם מאמינים שזה יהפוך אותם למיליונרים. למרות שאנחנו אומרים שהם בוחנים חברה ומאמינים מאוד שהיא תרוויח להם הון לאורך זמן, או שהם עושים את זה כי הם רוצים שהחברה תעשה את מה שהיא עושה. הם מצביעים ברגליים כדי לתמוך בה, כדי לגרום לה להצליח. חברת ביוטכנולוגיה, שעושה טיפול באלצהיימר, טיפול בסרטן, אם זה הסרטן הנכון, במיוחד דברים מהסוג הזה הופכים את הביוטכנולוגיה להתאמה נפלאה במובנים רבים, במקרים רבים עבור תקנה A+. אז, אם אכפת להם מזה, זה מספיק. במקרים רבים, אם זה מספיק רציני שצריך טיפולי כאב, עשינו הנפקה ביוטכנולוגית שבה הם גייסו כסף במחיר הזול ביותר.

עד כה עשינו מצב שבו הם הוציאו 3 דולר ו-30 סנט לכל 100 דולר שגויסו מפרסום במדיה חברתית, וזה דבר יפהפה כי זה משכך כאבים לא ממכר, לא אופיואידים, שעונה על צורך רציני שאנשים רבים מודעים לו לחלוטין. והם רוצים לתמוך בזה. וזו השקעה טובה בעיני אנשים רבים. אני צריך להיזהר במה שאני אומר, כי אסור לי, כמי שאינו ברוקר, אסור לי לקדם את החברות עצמן על ידי הצעות, וזה מאחורינו. זו הייתה הצלחה גדולה. אוקיי? אז, האנשים האלה אופטימיים כדי לתת לכם מושג. 60% מהכסף שנכנס בימים אלה לפלטפורמה שלנו מגיע מאנשים שמשקיעים דרך הסמארטפון ומתוך מאה אנשים שישקיעו בתהליך Regulation A+ לאורך זמן. אחד או שניים מהם ישקיעו בביקור הראשון, אתם יודעים, וזה קורה. הם קבוצה אופטימית, נכון? צריך להיות מאוד זהירים לוודא שהם מודעים לחלוטין ולא מניחים יותר מדי, יותר מדי דברים טובים. הנה לכם. נגעתי גם בסיבות שבגללן הם משקיעים. אוקיי. אז אני אכנס לעלויות ודברים אחרים מאוחר יותר, לא כיסיתי את אלה כרגע בפרוספקט של Regulation A+, אבל נגיע אליהם. אממ, אז למה להשתמש בהנפקה של Regulation A+ לפני ביצוע הנפקה ראשונית? אלה, אתם יודעים, מה הסיבה לכך? אז, אלו הסיבות העיקריות.

אם אתם נמצאים במקרה שבו חברה יכולה לבצע הנפקה ראשונה (S one IPO) או הנפקה לפי Regulation A+ מכיוון שהיא חזקה מספיק כדי לבחור, אז אלו היתרונות של Regulation A+ שתקבלו המון המון משקיעים. כך, תהיה לכם נזילות אמיתית. כשאתם נרשמים בינואר, נזילות היא בעלת ערך רב כדי לעזור לשמור על מחיר המניה. וזה מה שהשווקים רוצים. זה מאוד מועיל לכם כחברה רשומה. אם אתם משתמשים בשיטת Regulation A+, אז אתם משלמים הרבה פחות כסף עבור הביקורת שלכם והרבה פחות כסף עבור דמי הגשה משפטיים. המשרה עדיין לא הנפקה ראשונה. זוהי Regulation A+. לכן, העמלות שלכם נמוכות בהרבה, במיוחד עבור חברות עם היסטוריה ארוכה של ביקורת ששנתיים עשויות להיות יקרות. אתם מעדיפים לא לעשות זאת עם PCA או לעבור ביקורת כרגע.

זה יעלה הרבה יותר כסף. אתה עושה ביקורת ברמת הפער בארה"ב עבור תקנה A+, וזה מספיק כדי לצאת לציבור, נכון? ואז אתה מקבל רישום נוסף של מניות מובניות. אתה מוסיף את ביקורת ה-PCA OB עבור הבחור הבא ברבעון הבא. ואתה לא צריך ללכת לקחת עורך דין זול לרישום כי כבר עשית את זה דרך תקנה A+. אז אלו סיבות משמעותיות. סיבה משמעותית נוספת היא שלפעמים אנשים עושים זאת, וזו הסיבה שבגללה הם עושים הנפקה ראשונית והם לא מצליחים לגייס מספיק כסף בשביל זה. אולי הם הולכים לגייס 12 מיליון לרישום ומגיעים ל-10 או תשע. ומסיבה זו או אחרת, החתם והחברה סוגרים את זה. ונחשו מה, נחשו כמה כסף הם גייסו? אפס את האפס הגדול, מוציאים הרבה מאוד כסף על ההוצאות האלה, הגשת [לא נשמע], וכו', וכו', עמלות ברוקר-דילר, חתם, וכו', וכו', ולא ניתנים להחזר, ואין להם כסף חיובי בבנק בכלל.

לא מקום כיף וזה קצת הזוי. נכון? אז, דירה מסוג Regulation A+, אם היה לה את אותו מכור באותה עוצמה, היינו מגייסים כסף באינטרנט וב-Regulation A+ מראש. אז, והיית יכול לסגור את הכסף הזה תוך כדי תנועה. לא היית צריך לוותר על הכל ולהחזיר אותו. אז, אתה בעצם מגייס הון וזה לא בזבוז כסף מוחלט. זו עסקה טובה. הוא לא רשום, אוקיי, יש לך אופציות. אנחנו יכולים לחזור מאוחר יותר. אנחנו יכולים לרשום בשוק נמוך יותר, אבל לפחות לגייס את הכסף הארור, נכון? אז זה יתרון משמעותי. חלק ממני מקלל, אני בריטי. ואם אני אתן לעצמי ללכת, אני אקלל. ואתם יודעים, אתם או תהנו מזה או תשנאו את זה. אז, אני צריך להיזהר עם זה.

במונחים של כך, ישנן סיבות נוספות לכך שחברות משתמשות בתקנות A+ ל-YPO. אנחנו עובדים עם כמה חברות כרגע במצב שבו הן לא חזקות מספיק כדי לבצע הנפקה ראשונה כרגע. הן לא. אבל אם נגייס 14 מיליון דולר בתקנות A+, אז תהיה מספיק הונאה. נקבל את התמיכה המלאה שאנחנו צריכים כדי לרשום אותן. העובדה היא שהחתמים והחתמים כחתם חלל, אני עובר תקופה טובה מאוד שבה הם יכולים לבצע הנפקות בקלות רבה, והם נהיים בררנים והם נהיים תובעניים. אז, חברה טובה, את יכולה לפנות לחתמים הנכונים ולקבל תשובה. כן, טוב. אוקיי. אז, אני מקבל את 8 המיליון הראשונים, ואז אנחנו יכולים ללכת, אתה יודע, אף אחד לא יכול ללכת עם זה ואחרים עלולים לפנות לאיש הלא נכון.

הכותב ונהיה הומו. כן. שילם 45 אלף דולר, התחייב לעמלות האלה. ואז שום דבר לא קורה כי זו לא באמת חברה חזקה מספיק. אני לא אומר שרבים מהם יעשו את זה. יש לנו שירות שבו אנחנו מוצאים את החתמים הנכונים עבורך. אה, וברור שאנחנו יודעים מי הם. אבל הנקודה שלי היא, שיש חברות שהן באמת מעניינות, שהן די מעניינות מספיק כדי לקבל את התמיכה המלאה, לעשות הנפקה ראשונית. אנחנו בונים את המומנטום והמודעות ובמיוחד אז יוצאים עם כסף בבנק על המספרים שהמשקיע יכול לקנות את תקנה A+ ולחזור לאותם חתמים בהמשך המסע. אה כן. עכשיו זה סיפור הרבה יותר קל, נכון? שזו כבר הנפקה מוצלחת. זו כבר גיוס מוצלח. אם יש לה את המאפיינים הנכונים. עכשיו אנחנו יכולים, הם יהפכו לציבוריים ויהיו מרוצים מאוד שעשינו את זה.

אז רצף האירועים הזה הוא כזה שבו, אתם יודעים, יש לנו שלוש חברות שעובדות איתנו כרגע עם תוכנית כזו בראש. אני עדיין לא רשום. אני צריך לומר שעדיין נגלה. הטלפון שלי עדיין מצלצל לי באוזן, וזה בסדר. אתם לא תשמעו. אוקיי. אז, אגב, בזמן שאנחנו מתקדמים כאן, אתם מוזמנים לכתוב שאלות. אעשה כמיטב יכולתי לענות בסוף. בסדר. אני מאזן. כן. ניכנס לשאלות ולתשובות בסוף. אחרת, אני אאבד את הזרימה שלי ואלוהים יודע מה יקרה. אתם יודעים, אני יכול לצאת החוצה ולקפוץ על קיאק או משהו, מה שלא יהיה שימושי לאף אחד. אוקיי. אז, בשביל זה, עבור החברות שלא מושכות מספיק כדי לעשות שום סוג של הנפקה ממש ליד הנאסד"ק, אז זו דרך טובה מאוד ללכת.

אנחנו יכולים לשנות את טבע החיה, היכן שהם באמת יכולים לרשום, נכון. אז זו דרך טובה ללכת. וזה מאוד מתאים כשזה מתאים. אממ, בסדר. תבדקו את ההערות שלי כאן. כן. אני חושב שהחברה נהיית יותר אטרקטיבית ככל שהיא מתקדמת, בעצם עוד יתרון אחד לעשות תקנה A+ בדרך להנפקה שחל על שתי החברות שלא צריכות לעשות את זה דרך תקנה A+ POS. ואלה שכן, זה שאנחנו בונים שגרירי מותג, שקופית. כל מי שהופך לחלק מהחברה הולך, הולך להיות כי הוא אוהב את זה והוא לא היה מושקע. אחרת, הם צריכים להיות שם בחוץ ולדבר את השיחה ולספר לחברים שלהם על זה, וזה דבר טוב למכירות. ואם זה משהו שברור שהוא פוטנציאל טוב מאוד, תלוי באופי המוצר של החברה, בסדר.

עכשיו אנחנו עוברים לקטע הבא שאני מקבל, בנוסף ללוח הזמנים של הנפקות ראשוניות (IPO). אז בעצם יש שני לוחות זמנים, נכון? עבור חברות שיכלו לעשות את זה בכל מקרה ויש להן בסיס מעריצים גדול או רשימת לקוחות גדולה אז, במקרה הספציפי הזה, אנחנו יכולים לעשות את מה שעשינו עם אוקמוטו, נכון? לאקימוטו היה WR Hambrecht כחתם שלהם ואנחנו כמפעל שלהם, פלטפורמת מימון, וקהל גדול של התלהבות ברשתות החברתיות שהם בנו עם הזמן עבור המכונית החשמלית תלת-גלגלית שלהם. אז הם הצליחו לעשות דברים די מגניבים מהר מאוד, מהר בצורה יוצאת דופן. הם גייסו 4 מיליארד דולר באינטרנט ממשקיעים קמעונאיים, אה, אתם יודעים, סכום השקעה ממוצע של כ-2,000 דולר ב-Regulation A+ שלהם איתנו. והם גייסו 15 וחצי מיליון עם בלם יד על הרוכב, עושים את הדבר הרגיל להנפקה ראשונית.

ואז הם הונפקו לציבור, ובעצם מחיר המניה שלהם. זה לא עשה עבודה טובה, אבל זה, באופן טבעי, מתחיל להתאושש כי הם היו רחוקים מאוד מלהיות בעלי מכונית לייצר אותם. קשה להיות שם בחוץ, מתנפנפים ברוח בלי יותר מדי הודעות חדשותיות גדולות על כמה קאלות מכרתם, וכו' וכו'. אבל העניין הוא שעם בסיס מעריצים גדול, אפשר לגייס 4 מיליון דולר באינטרנט במסגרת Regulation A+, וזה בדיוק מה שעשינו איתם. אבל במקרה כללי יותר, שבו אין בסיס מעריצים שאפילו במקרה הזה, אם החברה בוחרת לגייס כסף, אם החברה חזקה מספיק כדי לעשות הנפקה משלה, אבל הם בוחרים לגייס כסף אם הם חזקים מספיק כדי לעשות הנפקה [לא נשמע]. אה, אבל הם בוחרים לעשות הנפקה לפי תקנה A+ מהסיבות שאני מתנהג כמו שצריך, אבל אין להם בסיס מעריצים גדול שאנחנו לא באמת הולכים לגייס 4 מיליון דולר בארבעה שבועות באינטרנט כי פשוט אי אפשר לגרום לשיווק ולפרסום לעבוד בצורה יעילה וחסכונית כל כך מהר.

זה פשוט לא קורה. אפשר להוציא מגה-דולרים בצורה יעילה ולגייס הרבה כסף, אבל לא 4 מיליון בארבעה שבועות. אוקיי. אז, בתרחיש הזה, בתרחיש היותר ריאלי, נניח שהחברה צריכה לגייס 8 מיליון דולר באינטרנט, אממ, כדי להתאים לציפיות שהם כבר ניהלו משא ומתן איתן, או שעזרנו להם לנהל משא ומתן עם החתם. במקרה כזה, אנחנו מקבלים את ה-8 מיליון מהר ככל האפשר, תוך שמירה על יעילות בתהליך, נכון? אז ה-8 מיליון האלה עשויים לקחת שלושה חודשים לגייס. זה עשוי לקחת ארבעה חודשים לכתוב משהו כזה, סביר. ואז הם יורדים למים. אנחנו, אתם יודעים, אנחנו בתקשורת מתמדת בכל מקרה, והם עושים את שלהם, שלוקח שבועיים וחצי, שעה של רשימה, נכון? הדרך שבה זה עובד בהנפקה ראשונית לפי תקנה A+ היא לאחר הרישום. הייתה סדרה של הגשות שמשדרגות את החברה, ארבעת המערב ברמה אחת, אבל אלו הגשות קלות.

ועורך הדין, בעל דירוג A+, שהכניס אותך לעסקה מלכתחילה שהבאנו אותך אליה יכול לעשות את כל העבודה הזאת, נכון? וזה לא יקר בצורה נוראית. ואז אתה צריך לקבל PCA או את הביקורת לרבעון הראשון, לאחר הרישום כפי שהיית מצפה. אבל, אבל כלום עכשיו כשאתה ציבורי. עכשיו אתה רשום. עכשיו הבעיה, כמובן, היא סדרה של הודעות חדשות טובות כדי להגן על מחיר השריף שלך מ"שורט עירום", שסוכני מניות רשאים לעשות בלי רצון עז. אז, זה לא רק הרופא שעושה הנפקה ולהיות חברה מצליחה. אתה צריך ניהול פיננסי שמרני. אז, אתה מנהל את רמת ההוצאות שלך ויצירת עתודות רציניות שסמנכ"ל כספים נהדר יעשה. ואני יכול להכשיר את האנשים שלך בנושא הזה כי עשיתי את הדברים האלה. אם צריך, זה עניין תרבותי, נכון?

להיות מוכנים, לעשות שתי רשימות ולהיות מוכנים לבצע את הביצועים של מחיר המניה של החברה שלך. ובכן, לאחר מכן, יש המון שמרנות. ניבוי על ידי מנהל הכספים, ניהול התקשורת עם הקהל והודעות חדשות, חדשות טובות והכרזות, כי כאשר הברוקרים-דילרים מקצצים ברוקרים, יש חברות שמחפשות להניח זרוע קצרה חשופה כי הן יכולות לעשות טעות ארורה, סליחה, לעשות הון על חשבונך. אם אתה עושה את זה, אם אתה עושה סדרה של הכרזות קבועות שהן חדשותיות ובאמת חזקות מספיק כדי לחזק את העניין בחנות ובחברה, הן הולכות למקום אחר, נכון? לא לכל חברה יש את היכולת הזו בגלל העובדות. אז, קח את זה בחשבון כשאתה חושב על זה, אם אתה רוצה לרשום, כי אם אתה עירום ומתנפנף ברוח ואין הכרזות חדשותיות במשך שנתיים, הסבירות היא שהמניה שלך תרד ותירד ותירד עד שתהפוך למניה של פני או משהו נורא.

ואז אתם בטח תוהים, האם זה היה רעיון טוב לעשות את זה? אוקיי, זה סיפור שלם בפני עצמו, שאני שמח להכשיר אתכם בו. אם אתם עושים את המסלול הזה, עשינו את זה נכון. שעשינו את זה לא נכון בהנפקה הראשונה שלי, הייתי סמנכ"ל מכירות בה. והמנכ"ל הוא בחור נהדר, יזם אמיתי, אבל הוא ירה מהמותן. הוא נתן לקהילת האנליסטים מספרים שהיו גבוהים יותר ממה שיש בתוכניות של כתבי עת. דברים כאלה באמת הפכו את החיים לקשים מאוד. ניהלתי מכירות. אז הייתי צריך לעמוד בסטנדרטים שלא היו חלק מקנס, אלא מסימנטק. כתבנו את 16 הרבעונים הראשונים לאחר ההנפקה, סיפקנו יותר טוב מציפיות הציבור שלנו. עלינו על ציפיות השוק, 16 רבעונים. אז, המניה שלנו ביצעה הרבה השקעות מוסדיות בצורה נפלאה.

היינו יקירי וול סטריט, נכון? זה לא מקרי. זה לא אקראי. צריך לעבוד על זה, זה מאמץ רציני. אוקיי. אז ברור שזה צריך להיות ברור שאם אנחנו מגייסים חברה שלא מספיק אטרקטיבית כדי לקבל תמיכה בחיתום, כדי להנפיק אותה בנאסד"ק, אז גייסנו את הכסף וגייסנו את הכסף לאורך זמן, או שקנינו אותה. אנחנו עושים את זה נכון. אפשר לגייס בדרך כלל 12 מיליון, 14 מיליון מספיקים כדי להירשם בנאסד"ק, יכולים להיות אחרונים תלוי בתמהיל בעלי המניות, שווי שוק וכן הלאה. אבל לא עשינו את זה, אנחנו יכולים לעשות את זה ולצפות שזה ייקח קצת זמן. ולמען האמת, הדרך החכמה היא שכאשר אנחנו אטרקטיביים, אז אני הולך להתחרות בשמך, בהנחה שאתה עובד איתי כדי לגייס עניין מהחתמים הפגומים הנכונים.

ויחד איתנו, כמובן, הכנתי לכם הצעת מחיר. הכנו הצעת מחיר. זוהי הצעת מחיר טובה לחברה. אני פונה לחתמי ההשקעות, מקבל את תגובתם. ואם היא חיובית, זה בגלל שאנחנו עושים את זה בזמן הנכון, בדרך הנכונה. בנקודה הזו, אתם ואנחנו מנהלים משא ומתן על עסקה וזה יעלה 40 אלף דולר, 45 אלף דולר מראש, בדרך כלל לחתם, לחתם הראשי ועמלות של 8%, עמלות של שמונה וחצי אחוזים בתוספת אופציות בעלות אותו ערך נקוב כדי לגרום להם להצטרף. אבל עושים את זה רק בסוף. לא עושים את זה לפני שאנחנו מוכנים, נכון? הם ירצו תשלום כלשהו על הכסף שגויס בפלטפורמה אחרי שהם מעורבים. אתם לא רוצים לשלם להם את הכסף הזה לפני ועכשיו זה הזמן שבו אנחנו אטרקטיביים. אז זהו רצף האירועים הגיוני שביבשה, זה עשוי לקחת תשעה חודשים להגיע לנקודה שבה אנחנו מוכנים, באופן משכנע, מתוך 12 החודשים שבהם מותר לגייס כסף בתקנה A+ ואז לעשות את זה ממש מעבר לחלק הממומן כראוי, זה לא כל כך פשוט. ולוקח שבועיים וחצי לגייס את הכסף שיש שם, אבל זה מאוד מהיר. זה פשוט.

אוקיי. רק בודקת שכיסיתי את הדברים שרציתי לכסות כאן.

כן. יש עוד דברים שנכנס אליהם, אבל מה שהם יעלו אוטומטית כאן, חתמים, איך אנחנו מתמודדים עם חתמים? נתתי לכם הצצה מוקדמת כאן. אז אני לא יכול להסתכל על השאלות, אני צריך לעשות את זה אחר כך ואני אשמח לעשות את זה אז. אממ, אני עונה על כל שאלה אם יש יותר מדי, כולם עונים הכי הרבה, אלה שאני יכול להוסיף להן הכי הרבה ערך אם יש יותר מדי. אז איך אנחנו בזמן? האם אנחנו בסדר? אז, אממ, יש, אנחנו יודעים מי החתמים שאוהבים את תקנה A+, וזה טוב לעבוד איתם אז החלק הזה לא בעיה. ואנחנו יכולים להמשיך עם זה. נניח שזה הזמן הנכון בשבילכם לברר אם אנחנו יכולים להרכיב הנפקה ראשונית עם החתמים האלה או לא.

אז, אני עוזר לך. כמו שאמרתי קודם, תרכיב מצגת שתעוף. ואז אני ניגש לפעילות ודיבר עם האנשים האלה. אנחנו קובעים שיחות טלפון ומקדמים את העניינים. ואז עזרתי לי לנהל משא ומתן על עסקה הוגנת עם החתמים האלה. ואתה יודע, זה בדרך כלל יהיה שניים או שלושה חתם מוביל עד שניים נוספים כדי להפוך את הקבוצה המובילה שתמשוך, תתאחד כדי לגייס את הכסף. וכמובן, צריך להישאר כסף לגייס אחרת, למה לעזאזל נעשה את זה? כלומר, בשבילם, בשבילם, הם לא מעוניינים באמנות שאני מתעניין בה, אלא אם כן הם יכולים להרוויח כסף. יש לך אפשרות לעשות רישום ישיר, שאף אחד עדיין לא עשה, תוך השאלת תהליך תקנה A+. אני מצפה לעשות את הראשון מביניהם. ואז עוד, אתה יכול לאמץ את הגישה הזו. אז גם זו אופציה, שבה לא משתמשים בחתם כי אנחנו עומדים בכל הדרישות הנדרשות לרישום בלעדיו, זה דבר אפשרי מאוד, אבל זה עדיין לא נעשה.

כבר נגעתי בעלויות, איך זה עובד. הם בונים סינדיקט. הסינדיקט הוא בעצם העמלה שמשלמים לחתמי הביטוח המובילים. הקבוצה של שלושה היא בדרך כלל קבוצה מרכזית. אז הם ירכיבו סינדיקט שיקבלו חמישה או שישה אחוזים מזה. והשאר הולך אליהם, נכון? אז הם יעשו את העבודה שלהם עם הלקוחות שלהם. ותאגד תחתיהם סינדיקט של דילרים שיהיו, שיהיו הבן שלי רוצה את תשומת ליבי, וזה לא מגניב ושיהיו, אממ, אז חברי הסינדיקט בכמה בתי קולנוע, אם תרצו, האם אנחנו מרוויחים מספיק כסף כדי שזה יהיה שווה להם? וזו הסיבה שה-6 אחוזים צריכים להיות בקנה מידה כזה. אחרת, זה לא, לא היה מספיק כסף כדי ללכת. בסדר. בסדר. בסדר. בסדר.

אנחנו נשלח הקלטה של ​​הוובינר הזה כי אנחנו מקליטים אותו לפעמים דפוק ולא הקלטנו אותו, אבל הקלטנו את זה בהתאם לזה. אז תהיה הקלטה. תוכלו לגשת אליה עם אינדקס לחיצה. אז תוכלו לדלג על החלקים המשעממים וללכת לחלקים שאכפת לכם מהם. זה יפורסם בפוסט בבלוג שלנו כשזה יסתיים. זה יסתיים תוך שבוע, פחות משבוע מהיום. אוקיי. עכשיו שיווק ועלויות, שיווק ועלויות שיווק ועלויות באופן כללי. אז בעיקר שיווק, יש יוצא מן הכלל. היוצא מן הכלל הוא שיש לכם בסיס מעריצים גדול, או שיש לכם בסיס לקוחות גדול שאוהב אתכם. שיווק בן הוא זול והוא מתמקד ביצירת דף הצעות משכנע, עיצוב הודעות דוא"ל נהדרות כדי להגיע לרשימה הזו וגיוס כסף מהן.

או אם מדובר במדיה חברתית שתוכננה את התקשורת הנכונה כדי להביא אותם, אפשר לגייס את כל הכסף ככה כמעט בחינם, מלבד עלויות ההכנה בתרחיש המקסים הזה. חברה אחת שאני מכיר עשתה בדיוק את זה, וידיאו אנג'ל, גייסה 10 מיליון דולר. המקסימום שלהם ב-12 ימים, שיקרו למשקיעים. הייתה להם הפסקה של בערך 10 ימים כי הייתה להם בעיה, הם היו צריכים להתמודד עם הבעיות שהם אמרו כדי לפתור את הבעיה הזו. ואז הם חזרו לאוויר, אבל הם גייסו את הכסף הזה פשוט על ידי שליחת דוא"ל ל-30,000 הלקוחות המרוצים שלהם. זה כל מה שהם עשו, בלי פרסום, יקר, שום משמעות, מעט מדיה חברתית, פוסטים אורגניים, דף הצעות יפה ומסר מנוסח היטב. 10 מיליון דולר ב-12 ימים של לייב זה שיא למיטב ידיעתי ויותר כוח להם. ככל שנראה יותר חברות כאלה, הן יהיו שם סופר, סופר קל לעשות.

כמובן, במצב הרגיל, שבו אין לנו מספיק בסיס לקוחות או בסיס מעריצים, הבעיה או החברה לא אומרת שאנחנו צריכים לבנות אותה מאפס, נכון? אז כמובן, אם אתם עובדים איתנו, אז נשלח מיילים לבסיס החברים שלנו ונספר להם כמה היא נפלאה, וכן הלאה. והדרכים שבהן מותר לנו לעשות את זה ולשתף בכל המדיה החברתית, יש לנו בסיס מעריצים של כ-150,000 איש במדיה החברתית, אבל אתם באמת הולכים לגייס את רוב הכסף מפרסום בהרחבה וממדיה חברתית למשוך משקיעים. והכל עניין של כוונון, בדיקה והתאמות. וכמובן, לוודא מראש שמה שנמכר למשקיעים האלה הוא, סליחה, מושך. אז, אחד התפקידים העיקריים שלנו בתחילת הדיונים עם חברות הוא להבין מה החברה עושה.

אתם יודעים, ברור שזו צריכה להיות חברה נהדרת וכל הדברים הברורים האלה, אבל איך אנחנו הולכים להפוך את זה למושך למשקיעים? מה זה, אתם יודעים, מה זה צריך להיות? מה צריך להיות ההצעה? אז אנחנו לא יכולים להגיד ללקוחות שלנו מה הם צריכים להיות. אנחנו יכולים להגיד להם מה יעבוד. אנחנו יכולים להגיד להם מה, מה, מה ימשוך את הקהלים שאנחנו משווקים אליהם. אז אנחנו עושים את זה. אז, על ידי עזרה בצורה הזו, אז אתם מציעים הצעה שאתם צריכים לעשות. כי אני לא רוצה שתעשו את זה בכלל. אם זה הולך להיכשל והמסרים והטירגוט שלכם וכן הלאה מתחילים כי חשבנו על זה, הרבה, נכון? עם, עם, אה, מסרים מתאימים לבדיקה, פרסום בדיקה, טירגוט בדיקה קודם. ובחודש הראשון, פשוטו כמשמעו תוציאו 10,000 דולר על פרסום, רק על חלק הפרסום.

ובכל מקרה, גייסנו פי שלושה עד פי חמישה כסף בחודש הראשון, וזה לא יעיל בצורה מחרידה, אבל לא רע לחודש הראשון כשאנחנו יודעים שאנחנו לא יודעים מה אנחנו עושים, נכון? אז ככה זה עובד מבחינה לוגיסטית. ומבחינת עלויות השיווק, אגב, מאז שהקורונה פרצה. ואתם יודעים, מאז זה, כשהכל קרה, כשהבורסה התפרקה, אז העלות עלתה ב-25%. אבל אחרי זה, הם התאוששו ועכשיו עלות הפרסום של החברה שלנו כדי להביא משקיעים נמוכה ב-10% מבעבר. רק שתדעו למה אני הולכת. אז אני לא שוכחת להגיד לכם את זה. אז, חודש שני עדיף על חודש ראשון, נכון? ואם יתמזל מזלנו, זה באמת הרבה יותר טוב. אם לא, אז עדיף. אתם יודעים, ואני, אני ממליצה עליכם. הסוכנות ממליצה.

אנחנו מביאים את הסוכנות, אנחנו מנהלים את ההנאה איתך. הם ממליצים שנמליץ לך להכפיל, אולי להכפיל את ההוצאות, לשלש את ההוצאות בחודש השני, תלוי ביעילות שהגענו אליה בנקודת היציאה מהחודש הראשון, נכון? הדברים האלה ניתנים להתאמה ברגע, יום אחר יום, רמת ההוצאות במדיה החברתית. אז זה טבעה של החיה. ואנחנו כל הזמן, אה, מחפשים יעילות גבוהה יותר ויותר. ואז כשאנחנו מגיעים לנקודה שבה היעילות המקובלת מושגת, אנחנו מעודדים אותך להוציא הרבה יותר כסף ולגייס יותר כסף מהר. אבל אתה יודע, זה לא יקרה בחודשיים הראשונים. זה דורש הרבה בדיקות, חובה והתאמות ככל שההנפקה ממשיכה. אנחנו אוספים רשימה של אנשים שנתנו לנו את האימייל שלהם כדי לראות את דף ההשקעות. אהבת את זה.

שכחתי משהו. רציתי להזכיר קודם, 60% מהמשקיעים האלה משקיעים דרך סמארטפון. האם אמרתי את זה בכל מקרה? עכשיו אמרתי את זה פעמיים, או שאמרתי את זה פעם אחת. כל אחד מהם מספיק. אז, אממ, זה חשבון, נכון? אנחנו בונים רשימה של אנשים ששולחים אימייל, מקבלי אימייל. אנחנו בונים איתם קשר. אנחנו כל הזמן, באופן קבוע, שולחים להם אימייל כנראה שלוש פעמים בשבוע עם עדכונים מעניינים על החברה. אם יש שינוי במחיר המניה, אנחנו שולחים להם אימייל על זה. מה שתרצי. אממ, אנחנו בונים רשימה גדולה יותר ויותר, מה שגורם לעלות השיווק להוריד בהדרגה אנשים שמשקיעים השקעה בניסיון מוקדם, חוזרים ומכניסים אותה לחשבון גדול יותר מאוחר יותר. ואז הם חוזרים מה-IRA המנוהל שלהם ומכניסים אותה לחשבון גדול הרבה יותר, מתרחש רצף אירועים כזה. אוקיי. אז שיווק, הוצאות פרסום.

אנחנו רוצים להוריד את זה כמה שיותר נמוך, אבל כדאי להניח שיש גורם נוסף, והוא שברגע שזה מתחיל לעבוד טוב והיעילות טובה. ואז כשמגדילים את ההוצאות, העלות למשקיע עולה כי הערוצים שאנחנו משתמשים בהם בעיקר פייסבוק, אינסטגרם, יודעים שהם מצליחים. הגדלנו את ההוצאות להרבה כסף. אז הם מעלים את המחיר, נכון? היעילות יורדת בגלל זה. אז חוסר סבלנות זה יקר, ניהול זה ועשיית דברים כדי לנסות ולזכות במערכת שלהם, לתת לנו שוב את הריביות הטובות יותר, מה שאנחנו עושים עוזר. אבל עלות הגיוס, צריך לצפות לשיווק. כשאנחנו אומרים את זה, זה להיות הנמוך ביותר, עשינו 3 דולר ו-30 סנט, 3.3%, על אחד. זה הנמוך ביותר שלנו, אבל אני לא רוצה שתצפו לזה. אני חושב שצריך לצפות ל-6%, 7%, אולי, אולי קצת, נעשה כמיטב יכולתנו כדי להמשיך להחזיר את זה.

אבל זה התהליך הסביר. זוהי ההוצאה הגדולה ביותר בהנפקה שלכם איתנו לפי תקנה A+, כי אנחנו לא ברוקרים. אנחנו לא גובים עמלה וכל העמלות צנועות מאוד. אוקיי. אז אני, בטעות או במכוון, מוכר לכם את החברה שלי, וזו לא הסיבה היחידה שאנחנו כאן. נכון, חברים, אבל, אממ, בואו נראה את העלות, אוקיי. לא לעבור לעלות, עלות השאר תהיה הזולה ביותר, בהנחה שאין לכם קהל שבוי גדול לפנות אליו, בואו נניח שהדרך הזולה ביותר להגיע לנקודה שבה ההנפקה מוסמכת על ידי ניירות הערך. והיא מוכנה לצאת לאוויר. ואנחנו מגייסים כסף היא בערך 150,000 דולר. וזה בהנחה פשוטה כמו, אוקיי, אנחנו יכולים להוריד את זה קצת יותר אם נחפש עורך דין פחות יקר, אבל זה כולל הכל. 150 אלף דולר זה המינימום שזה יכול להיות.

יש הרבה דברים שאנחנו יכולים לעשות כדי לגייס את זה שאני לא ממליץ עליהם, אבל אתם יודעים, אתם צריכים להניח שזה הכי פחות יקר ויהיה לכם יותר כסף בהישג יד לכל מקרה. וזה מניח כמה צעדים זהירים מצידכם, שאני אכנס אליהם בהמשך, אתם יודעים, טעויות שיש להימנע מהן. ואז אחרי שזה יקר, אנחנו מגייסים כסף. נהיה חיוביים מבחינת תזרים מזומנים מההון בקרוב יחסית, יחסית מהר ככל שנתקדם. כאשר ההנפקה בנויה כראוי, כך שיש לכם גיוס מינימלי ואין לכם כובע, שיהיה לכם נאמנות עם כל סכום כסף שאתם צריכים לסגור קודם. וכאשר אתם, כי אנחנו מאמנים אתכם והעורך דין פונה אליכם. כשאתם כותבים את מסמך ההנפקה בצורה כזו שתוכלו להשתמש בתמורה כדי להוציא על הוצאות ההנפקה. אז, בהקשר הזה, מבחינת תזרים מזומנים, זה היה הכסף הראשוני אלא אם כן היינו ממש חסרי מזל ותשואות השקעה נוראיות בחודשים הראשונים, ובמקרים כאלה יש הוצאות אחרות, אבל זה לא הולך להיות יקר במיוחד, אבל הן קיימות.

אז, נתתי לך את העלות הראשונית. זהו? אני חושב שאם אתה מגייס 12 מיליון דולר, ההנחיה שלי אליך היא שעלות המזומן תהיה בערך 12% ועוד XNUMX מיליון דולר, לא הרבה כתבי אופציה או יותר כתבי אופציה, תלוי במידת המעורבות של ברוקר. יש שבע מדינות בעייתיות שדורשות ממך ומעו"ד ניירות ערך עם האימון שלנו ללכת למדינות האלה, לקבל אישור, לגייס כסף בהן באמת, רק פלורידה וטקסס הן מה שחשובות. ואתה יכול לעשות את זה עם עורך דין ניירות ערך, אבל למען האמת, פלורידה ממש, ממש איטית ויש סיכון. אתה יודע, אתה יכול להיכנס לזה. אתה יכול, על ידי כך שתעשה את זה בצורה הזו, לא צריך ברוקר שיגבה עמלות על ההנפקה. אממ, אז זה יביא לך מס אלינו. זה יכול להביא לך את פלורידה בזמן או לא.

האלטרנטיבה היא להירשם, אממ, להסכם DDA של הברוקר, אנחנו ממליצים על עמלות של 1% ועמלה ראשונית של הרשימה היא עמלות ראשוניות של הרשימה, 25 אלף דולר, אבל לפעמים אפשר לנהל משא ומתן נמוך יותר. ויש עמלת AK FINRA. זו דוגמה למשהו שלא צריך באופן מיידי כשאנחנו רק עלינו לאוויר, כי אנחנו מוציאים רק סכומי כסף זעירים. אפשר להוסיף את זה קצת יותר מאוחר כשיש תזרים מזומנים חיובי מהגיוס. אז, נמנעים מהוספת העלות, העלות הראשונית של הברוקר, ורוצים להימנע מתשלום 1% כשאתם עדיין לא צריכים את זה. נכון? יש לנו דרך באתרי האינטרנט שלנו, ללכוד את האנשים האלה מהמדינות הבעייתיות ולרשום מי הם. ואתם יכולים לחזור אליהם כדי לגייס את הכסף. ואז, כשהפתרון קיים או מה שזה לא יהיה, בסדר.

אז זה כיסה את העלות בצורה סבירה. הגיוס המינימלי צריך להיות אפס וזה, אתה קונה נכס. וזו הסיבה להגיוס. זה נורא כי אתה צריך לממן את כל הוצאות ההנפקה מכיסך או מכיסו של מישהו אחר עד שתגיע למינימום. זה נורא. אז, נסה להימנע מהגיוס המקסימלי הזה שהוא 50 מיליון היום. זה אפשרי. רשות ניירות הערך תעלה את זה ל-75. אני חושב שהם עשויים לעשות את זה, אבל אנחנו לא נדע עד שנדע, אממ, נוכל לעשות מספיק הצעות חוק כדי לעשות הרבה טוב. אני חייב, אני אחזור לנושא הזה עוד מעט. אני בוחן את ההנפקות לפי תקנה A+ עד היום. אממ, אין לי פרטים על כולן ולא התעכבתי על הכושלים. אתה יודע, יש כמה שנכשלו, אבל זה נכון.

זוהי הנפקה ראשונה. גם החברה, נכון. אין לי מחקר על חברות הנפקה ראשונה שיצאו באותו זמן. וכמה מהן רצו להכשל? אתם יודעים, מחיר המניה ירד הרבה. אממ, אז אני הולך לדבר על הטובות יותר. כי אני לא רוצה לבזבז יותר מדי זמן ולחשוב על מרק עוף לנשמה. יצאו לשוק ב-, אממ, 12 דולר למניה. עכשיו הם עלו ל-14 דולר למניה. יש לי קצת בעלות. הייתי בכיסאות ומרק עוף לנשמה. ולא כדאי לחשוף את זה, אממ, אקימוטו יצאה לשוק. אני חושב שהם הונפקו, אני לא זוכר את מחיר הרישום עכשיו, למען האמת, הם ירדו, הם ירדו לא מעט, הם התאוששו. אז אולי הם יצאו לשוק ב-10 דולר למניה. זה בערך מה שהזיכרון שלי אומר לי. כשחיפשתי באפליקציה בטלפון שלי, לא הצלחתי לעלות במהירות את מחיר הרישום.

ולא זכרתי את זה. בכל מקרה לא היה לי זמן לקחת את זה מהתיעוד שלי. אז, אני חושב שהם יצאו ב-10. הם ירדו הרבה והם חזרו עלו כי הם נהיים אמיתיים, הם משיגים. כי זה לא עניין שלך להכריז, נכון? זה הרבה יותר קל כשאתה קונה הכנסות חומריות שנכנסות וכן הלאה. זו חברה מסודרת, מסודרת שאני צריך. אממ, אז אלו שני אלה שהם כמו רוב המותגים השמנים שאני מצטער, שמנים היו טובים. הייתה להם הנפקה מאוד קשה. הם בסופו של דבר, אה, כן, הם רשמו לבורסה ללא מרשם רק בגלל שהם הציעו כישלון, מה שהם לא עבדו איתנו. יכולתי לחזות את זה כי אופי ההנפקה והשיווק היו חלשים מאוד. למרות שהם הוציאו על זה הרבה כסף, נכון. לא היינו מעורבים.

ולא הייתה לי שום דרך. ראיינתי את המנכ"ל עבור הטור הרביעי שלי על החברה שלו, אבל הוא היה, אתם יודעים, הוא לא היה, היא לא הייתה מסוגלת לעשות כלום. הוא לא היה מקבל החלטות בנושא. בשבילי, הוא היה, אתם יודעים, אחרים טיפלו בזה. אז, לא יכולתי לעזור להם והם לא הקשיבו בכל מקרה. אז, זה, זה, זה, הם לא הרוויחו מספיק כסף. והם גייסו את הרשימה על איינשטיין, רשומים ב-OTC, הם עושים יותר טוב עכשיו. הם גייסו יותר כסף משווי השוק, 54 מיליון, אתם יודעים, זה לא גדול, אז זה היה מאתגר. אוקיי. אז, אני רוצה להמשיך הלאה. זה היה 11 בסך הכל. עבר זמן מה מאז שהיה לנו תקנה A+, כי חברה אחת הרעילה את הבאר על ידי הטעיית ניירות הערך וה-OTC, סגרה אותם. אה, המניע שלהם ל-OTC היה להאשים את הגורמים הפנימיים במסחר פנימי וזה שם פרצופים אדומים על כולם, אה, במיוחד על תקנה A+.

הלוואי והיו עושים את מה שהם עשו, זה [לא נשמע]. במקרה כזה, זה לא היה שם כתם שחור על תקנה A+. YPO כפי שקרה, אבל אולי יש לנו מספיק חברות שרוצות לבצע תהליכים של תקנה A+. אני יודע שיהיה בקרוב תהליך חדש ומסודר של תקנה A+. אז זה טוב. אני רוצה שזה יגרום להם לחזור לפעול, למומנטום שבו אנחנו בונים. אוקיי. אבל הבנתי את זה כשאני לא מפרסמים. אני רק רוצה לגעת בזה כי אני יודע שיש הרבה חברות שאני ממליץ להן לא לרשום בבורסה ללא מרשם (OTC), לא לרשום בנאסד"ק בגלל הפגיעות לשורט עירום. וגם כי לחברה אין מספיק אירועי חדשות או תרבות פנימית מבוססת או סמנכ"ל כספים חזק מספיק כדי לקבוע את הציפיות בצורה שמרנית ואז לעקוף אותן, נכון. קשה מאוד לעשות את זה.

זו הרבה עבודה וזה דורש הכנסות ורווחים, כמו גם, אתם יודעים, עתודות שנעשות בצורה חכמה והרבה תקשורת זהירה מאוד עם קהילת ההשקעות, וזה קשה מאוד לעשות עבור הרבה חברות שנמצאות בשלב מוקדם. אין להן מספיק דברים עדיין. נכון? אז, זה לבקש, לבקש צרות לצאת, אלא אם כן בבורסה כלשהי כשאין לך מספיק מהות או תרבות ומוכנות ומשאבים, מספיק משאבים פנימיים המוקדשים לתמיכה במנוע. אלו השווקים הציבוריים שדורשים הרבה תשומת לב. אוקיי. זה כל כך, אל תקחו את זה בקלות ראש. העסק הזה. אני לא מאמין שה-SEC מאפשרת לברוקרים לשים שורטס עירומים על עצירות אצל משקיעים פרטיים. לא יכול, נכון. אתה צריך ללוות, אבל ברוקרים יכולים לעשות את זה כל היום. הם צולבים חברות. זו הסיבה שיש כל כך הרבה מניות ברוקס, לא הסיבה היחידה, אבל זו אחת הסיבות העיקריות. יש כל כך הרבה חברות ציבוריות שבורות שם עם מניות פני וגרוע מכך. נכון. אוקיי. סלחו לי הרבה. אני עובר לעמוד הבא.

טוב או רע, לפי לוח הזמנים אחרי הבורסה, בנוסף לנזילות. ברור שאפשר לרשום בשוק ה-OTC, אפילו בכל המניות הוורודות, ואפשר לרשום בנאסד"ק. אבל שמעתם מה שאמרתי. נכון? אז, אתם יודעים, לא לעשות את זה, אבל כן, אני אדבוק ברצף שלי כי אני יודע שזה יקרה בהמשך. הדבר הטוב כאן הוא שזה היה מזין כבר הרבה זמן, שיהיו מקומות בשוק המסחרי לרישום ניירות הערך שלכם עבור הנפקות רגילות. הם באמת יוצאים בחיים האמיתיים. בהמשך השנה, ספטמבר, אוקטובר, יהיו ממש... תקנה A+. שנית, כל שוק שבו אין שורט גלוי, זה רק קנייה ומוכרים, קונים ומוכרים. זה הכל. אה, זה שהכי אהבתי, הם דורשים את הדברים האלה, לפחות 2000 משקיעים ואתם יודעים, כל הנפקה גדולה, בינונית ומעלה ברמת רגולציה A+ כשנכנסתי פעמיים ומשקיעים בקלות רבה ודוחות ניהול חודשיים, לא ביקורת, אלא דוחות ניהול חודשיים. ובהתחלה הם לא הולכים לגבות עמלת רישום, אבל הם יקבלו, הם יגבו אחת אחרי שהם יעשו את זה לזמן מה ויזמינו מומנטום. אז זהו.

כי מה יש לך? הבאת נזילות ממשית למשקיעים שלך בקנה מידה מוגבל. ובהתאם לכמה טוב השיווק שאתה עושה באופן שוטף, אבל בלי לדאוג ל-"Neud Shorting", אתה יכול לתמוך בהתלהבות בשוק. אז יהיו מספיק קונים למוכרים שלך. וזה דבר מקסים, נכון? אז, תמשיכו לשווק, תמשיכו לקדם את החברה. אם אתם מתכוונים לעשות יותר את תקנה A+, זה אוטומטית יתמוך בשוק הביולוגי בשוק המשנה, נכון. משהו שאולי אינכם מודעים אליו הוא שברגע שתסיימו את תקנה A+, גם אם לא תרשמו, כאן זה מפתיע יותר. אם לא תרשמו, כל בעל נייר ערך בחברה הופך לנזיל, כתוצאה מתקנה A+. אז אחרי... ששת השבועות הראשונים, דוחות כספיים חודשיים של ניהול, זהו תקן A+ שאינו רשום, נכון? אז פעם בשנה, החזק את זה. אחרי שתסיים את המירוץ והתכשיטים שלך ואת דוחות כספיים של ניהול חצי חודשיים. זה לא פסוק ישן וגדול. אז, נניח שאתה, אתה, אתה, אתה, אתה בדיוק סיים את ההנפקה ושמונה שבועות לאחר מכן, הגיע הזמן שלך להפיק את רמת הפער השנתית שלך לביקורת בארה"ב. אתה מציג את זה, כל בעלי הפנים יש להם בערך חודש שבו הם יכולים למכור את המניות שלהם או את המניות המועדפות שלהם או כל ניירות ערך שיש לך בחברה, אלא אם כן אתה נועל אותם. נכון? אז ברור שבמקרים מסוימים תרצה לנעול אותם, אבל לאן הם הולכים? הם יכולים ללכת לשוק האחריות של תקן A+ כדי לסחור בהם. עכשיו, מה שזה אומר הוא הנפח, הנזילות תהיה צנועה אם לא מעט מאוד נזילות והצד הארור עבור 10% ומעלה בעלי מניות משקיעים בחברה והמייסדים, אתם יודעים, אתם יודעים מי הם, אתם מכירים.

המושגים האלה הם שאתה מוגבל ל-1% מהמניות הצפות. אז, אם המניות הצפות הן מיקרוסקופיות, אתה יכול למכור מיקרוסקופיות שלי בחלון הזמן הזה. נכון? אז, זה האינטרס שלך לבנות נזילות לאחר המכירה בשוק הזה, זו ההמלצה שלי, כי זו דרך טובה מאוד ללכת עם זה, עם הפגיעות הזו, לצד הקצר החשוף שאנחנו רואים, אתה יודע, תיארתי את זה, פירוט רב כאן, קצת פירוט. אוקיי. אז זה אבל העובדה שכולם מקבלים נזילות, זה די מגניב. ומשקיעים שידועים שיש להם פחות מ-10%, הם לא מוגבלים על ידי, אה, בדיוק עשינו ביקורת. הם מסוגלים כל היום, כל השנה. אז, עם מגבלה של 1%. אז, המשקיעים הוותיקים שלך שמחזיקים בפחות מ-10% פוזיציות בחברה, הם מקבלים נזילות. נכון. ממש טוב באופן אוטומטי. כי השלמת את תקנה A+ שלך ללא רישום בבורסה גדולה כלשהי. למרות, אתה יודע, כל האזהרות שצוינו שם, אוקיי.

טעויות כדי להימנע מקביעת מינימום של Aspro, אבל כשלא היית צריך בבקשה אל תעשה את זה כי כל כך קשה להגיע למספר ואתה צריך להוציא את כל הכסף. כלומר, באמת, זה כל כך יקר. שבועיים להגיע למינימום המקסימלי הזה של גיוס. אממ, אם אחד הדברים היפים בתקנה A+ הוא שאתה יכול להתאים את מחיר המניה תוך כדי. אז נניח שאתה צריך 12 מיליון ואתה קובע מקסימום של 12 מיליון, בזמן שאולי יהיה לנו מזל מסיבה כלשהי, או שזו עשויה להיות הצעה ממש משכנעת והיינו מגיעים ל-4 מיליון מהר באופן יוצא דופן. וזה כאילו, אה, יכולנו לגייס יותר בשווי גבוה יותר. נעלנו את עצמנו מחוץ לזה על ידי מקסימום של 12 מיליון, אל תעשה את זה, שלח את זה ל-50 מיליון, תן לעצמך את הגמישות להעלות את השווי, אתה יודע, תעשה פיצול מניות ומה שצריך.

ואז ללכת לשריף עם זה. הם לא שופטים את היתרונות של הערכת השווי או את היתרונות של החברה. הם בוחנים את החוקיות של זה. וההגשה הזו, אם כל מה שאתה עושה זה פיצולי השריף, תעבור את מחיר השריף יחסית מהר, בערך שלושה שבועות. הצטרף לזמן הזה שאתה עוצר. אבל אז אתה עולה לשידור חי כדי לגייס הרבה יותר כסף, אה, כי אתה יכול ואתה רוצה שזה ינהל יקירי. זה דבר טוב. דבר נחמד מאוד בתקנה A+. אז, אחרי שקבעת את המקסימום ל-50 דקות לעסק שלך, אתה יודע, תעשה מה שאתה רוצה, אבל זה, אה, אחד הדברים שאני הייתי אומר שזו טעות להימנע מהגבלת עצמך עם מקסימום נמוך אל תעשה לבון שלך. זה בזבוז זמן. קשה מדי לערב את המדינות. רבים מהם דורשים ביקורת בכל מקרה, וזו הסיבה העיקרית שאנשים לא רוצים לעשות.

שתיים, שתיים זה להימנע מהצורך לבצע ביקורת. רבות מהמדינות משתמשות בביקורת זכות, שבה אתה פונה לפקיד כדי להחליט אם החברה שלך טובה מספיק עבור המשקיעים שלהן, נכון? זה מקום לא כיף להיות בו. הם ממש איטיים, וכן הלאה, וכן הלאה, אף אחד, נכון? כלומר, 4% מהכסף שגויס ב-2019 בתקנה A+ היה דרגה ראשונה. זה יהיה פחות חשוב ב-2020, לך תעשה מיזוג הפוך כי ייתכנו כמה יוצאים מן הכלל נדירים כי החברה שלך בהחלט משכנעת. במקרה כזה, אז תעשה מיזוג הפוך כדרך נוחה אולי להגיע לנזילות, להפוך לציבורית. זה בסדר. אבל החברות שפונות אלינו וצריכות לגייס כסף, לא עושות מיזוג הפוך כי אתה צריך לספק את בעלי המניות בו ובכל דרך כזו או אחרת, בדרך כלל לא שילמת הרבה. אז, הן עדיין בעלי מניות. אתה צריך לוודא, אתה יודע, שפתאום זה עולם של כאב והרבה סיבות למה זה דבר רע. אנחנו עובדים כרגע עם חברה שעשתה מיזוג הפוך במחשבה שתקל על גיוס כספים, מה שהיא לא עושה. והוא עכשיו משנה את תקנה A+ שלו, אה, והוא מצטער שלא היה עושה את זה. אם הוא היה יכול לבטל את זה, הוא היה עושה את זה. אז קחו את זה בחשבון. אני לא יכול להיכנס להגזמה או לפרטים כרגע, זמן.

מה השעה, קדימה. אה, הנה זה. אוקיי. אז מיזוג הפוך. זה לא שנתיים. ואם החברה שלך קיימת רק שישה חודשים, אבל אתה לא הולך להירשם בנאסד"ק בלי שנתיים של היסטוריה, היסטוריה אמיתית, אתה לא יכול לקחת חברה שהפרשת ולא קרה בה כלום לפני שש שנים. ואז להשתמש בזה כחברה לרישום בנאסד"ק, כי הם יחפשו את המספרים האמיתיים. הם יחפשו היסטוריה אמיתית ואין כזו, אז אתה לא יכול לרשום. אתה צריך היסטוריה של שנתיים כדי לרשום ברשימה טובה, אבל כדי לעשות תקנה A+ רגילה אתה רק צריך ביקורת שחוזרת שנתיים אחורה או פחות, החברה חדשה מהטעויות שלה להימנע מהן, תוודא שהחברה שלך והעסקה שאתה מציע הולכות לרוץ למען השם.

אתם יודעים, אנחנו יכולים לעשות בדיקה איתכם. גילינו דרכים חדשות, למעשה טובות יותר ומהירות יותר לעשות את זה. במקרים מסוימים העלינו את הפרסום לאוויר עם מסגרת מלאה כי חשבנו שאנחנו בטוחים במכרז, וגילינו שהוא לא רלוונטי. ואז ניצור מספר דפי הצעות בזמן שהסוכנות יוצרת אותם בפלטפורמה שלנו, מספר דפי הצעות, שכולם מקבלים כסף, שכולם מזרים את הכסף לחשבון נאמנות, שבעה שערים לפחיות, אבל מודעות שונות עבור דפי ההצעות השונים האלה כדי להבין מסרים טובים יותר. נכון? אז נעשה את זה אם נצטרך אחרי ההתחלה, אבל אם זה תמיד היה הולך להיות דאפר כי זו חברה מקסימה, אבל לעולם לא נוכל לתקשר את זה. זה בכלל לא מה לעשות. או אם לחומרים הנתמכים יש הצעת חוב שבה אנשים משקיעים בריבית העין, דרג את הכאב שלך, אבל אתה יודע, תוודא שאנחנו עושים את הדבר הנכון. אל תעשה את זה סתם בשביל זה.

אל תגדירו מינימום גבוה למשקיע לכל משקיע, כי כשהאנשים האלה שאנחנו מביאים דרך פרסום במדיה חברתית או בחורים גולמיים, הם עשו משהו אחר. נכון. אבל הפרסומת גורמת להם לחפש והם בודקים אפליקציה כי היא מעניינת אותם. מסיבה כלשהי, יש לנו בערך שבע או שמונה שניות לגרום להם להישאר. אז, אם המינימום גבוה מדי, הם יעזבו בנקודה הזו שזה ישן למדי עבור קז'ואל. הם עשו משהו אחר, נכון? ואם זה גבוה מדי, מינימום לשחק, זה לא משחק כסף. הם הולכים ואז לא חוזרים. יש לך מינימום נמוך מספיק כדי להגיד, אה, אני יכול לשחק עם זה. אני יכול להשקיע סכום כסף סמלי ולראות איך זה הולך. עכשיו הם נשארים 30 שניות ואנחנו צריכים להפוך את זה למשכנע מספיק כדי שהם יתחילו להשקיע או שהם יישארו שלוש דקות. נכון?

אלו הטעויות הברורות, פתוחות כעת למענה על שאלות. אממ, אני לא יודע כמה, ואשמח להסתכל עליהן. אממ, וואו. איפה השאלות? גללו למטה, גללו למטה. סליחה חברים. כן, אנחנו רושמים את היתרון הזה של תקן A+ על פני תקן D, קל יותר למשוך את תשומת הלב. עלויות השיווק נמוכות יותר. קל יותר להגיע למשקיעים מתקנה A+ עבור סוג ההנפקה הנכון. תקן D קל יותר להתחיל, עולה פחות כסף להתחיל מהר יותר, כי אתה לא צריך לבקש מאיתנו אישור מהרשות. אממ, זה החוק. אלו סדרה של, אתם יודעים, זה עניין גדול, עולה פחות כסף להכין וזה מהיר יותר. אז, בעוד ארבעה שבועות נוכל להיות בחיים עם תקן D ושיווק טוב. אבל אתם יודעים, קשה למשוך את תשומת הלב של משקיעים מוסמכים והם ציניים מסיבה טובה.

אז, אתה יודע, רק במקרים מסוימים אמליץ לך בעד או נגד, תלוי באופי ההנפקה שלך, אתה יודע? אממ, אבל קשה להשיג משקיעים רגולטוריים, אלא אם כן זה מסר משכנע. הם רוצים להרוויח כסף. הם לא עושים את זה מסיבות אופטימיות שאנחנו רואים בתקנה A+ כן, ברגע שההנפקה מוענקת ל-SEC, יש לך שנה לגייס את הכסף. אתה יכול להשהות את זה מוקדם. אתה יכול להשהות את זה. אתה יכול, אנחנו פותחים את זה ואתה יכול לספור. אתה יכול לסיים את זה מוקדם, אבל, אה, אה, זו שנה ואתה יכול לחדש את זה, אבל זו אפליקציה חדשה. זו הגשה חדשה. הם ישלמו לך את התשלום לעורך הדין קצת פחות. אם מדובר באותן הנפקות, סגנון, אותו נייר ערך וכו'. אבל אתה מתחיל מראש. אם אתה רוצה שזה יהיה בלי הפסקות ארוכות באמת, אתה מתחיל את הבא עבור השני לפני סוף הראשון.

אז זה מוכן בזמן, וזו הפלטפורמה הטובה ביותר מבחינה כלכלית להירשם באיזו בורסה, אתם יודעים, נאסד"ק הוא השוק האמיתי, נכון? אם יש לך חברה שיש לה מספיק חומר כדי לפרנס את עצמה, זה המקום להיות בו. לא הייתי הולך לשווקי OTC כי כל כך קשה להשיג שם נזילות כדי לתמוך במחיר המניה, אבל הם שם. קל יותר להיכנס אליהם. הם עולים פחות, נכון? אני חושב שזה 12 או 15 קייט ולהירשם ב-OTC QB. אז, זה פחות יקר במזומן, אבל זה רק חלק קטן מכל תמהיל המשתנים כאן. נכון? השוואה בין שתי אפשרויות שעושות נכון.

כן. אז, אתם יודעים, להשוות שתי אפשרויות, לעשות תקנה A+, לגייס כסף קודם ואז לפרסם את הרישום ביום האחרון בהשוואה למיזוג הפוך עם שלד של נאסד"ק ולגייס את הכסף כחברה ציבורית. ובכן, רוב השלדים שאתם יכולים לקנות נעצרו. זו, אתם יודעים, מניית פני, נכון? זו בעיה. יש לה היסטוריה של פשיטת רגל. זו בעיה שאתם צריכים כדי להרוס את דרככם החוצה. או שבדרך כלל יש הרבה בעלי מניות שרוצים את קילו הבשר שלהם. אז אתם צריכים לעשות משהו שונה. אתם לא באמת, במקרים רבים, זה לא רעיון טוב להציע מניות רגילות. אתם יודעים, אם זה שלד שיש לו כמה, הבעיה היא שיש כל כך הרבה אזהרות, אבל באופן כללי, מניית פני. אז תעשו נייר ערך חדש, לא את נייר הערך שבגללו הפכתם את החברה הזו לציבורית.

אז, הציבור שלך עם משהו שאתה לא באמת יכול לעשות איתו הרבה, במקרים רבים לדעתי, לדעתי. אבל אתה יודע, כשהוא העלה, כשיש לך חברות ענק, אתה יודע, כמו חלק מחברות החשמל האלה שראינו, אתה יודע, הן מסוגלות לעשות את זה, להשתמש ב-SPAC או ב-shell כדי לצאת לציבור. אתה יודע, יש סיפורים שונים, כי יש כל כך הרבה עניין. האם אפשר שיהיו כמה רציפים בשפה האיטלקית בזמן שההגשות חייבות להיות באנגלית? ויש לנו תרגום אוטומטי באתר שלי. אז, תסתכלו באתר שלי, Manhattan, Sweet Capital, ראו את הלוגו מאחורי. ואם תלחצו על איטלקית, כל האתר באיטלקית, כן. אתה יכול לגייס כסף בו זמנית ב-reg D וב-Regulation A+ עם מונח שונה. כן. מחיר שונה, העדפות שונות, 14 מיליון מכירות או תקרת גג. לא בטוח למה אתה מתכוון, אבל בדרך כלל 14 מיליון גיוסים הם סוג האזור שאתה צריך כדי לרשום בנאסד"ק או עדיף. אבל אתה יודע, זה סוג של מינימום. בדרך כלל, יהיו כמה יוצאים מן הכלל.

ובכן, כרגע, בגלל, אתם יודעים, השוק כל כך נלהב או כל כך חם בגלל התמיכה ההתקפית, אממ, יש כמה חברות מפרט שהן בעצם צ'ק ריק חדש לגמרי. יש, יש חברות קש חדשות ורעננות שעדיין לא היו בשימוש. מה החברה, שמה של חברת החשמל הזו? אני לא זוכר את זה, אבל יש משאית, משאית חשמלית, ניקולה, ניקולה. הם עשו את זה. הם עשו עסקה, אבל אנחנו מדברים על הערכות שווי גבוהות מאוד, שוק נחמד מאוד. אתם יודעים, אתם צריכים פשוט ללכת ולעשות את זה מיד. זה בסדר. זה עובד בשבילם במצבים האלה. אתם מגייסים מגה דולרים. תקנה A+ אינה הכלי המתאים. כן. זו הצהרה של לויד ואני מסכים. האם אתם עדיין יכולים להציע את זה באופן מנוהל?

אני לא מבין את השאלה של ד"ר ווילד, אם תוכל לשלוח אותה שוב. אני לא מבין מה אתה שואל. רק לקרוא כמה הצהרות טובות הן הצהרות שימושיות. תודה. כן. אני מקווה שכולכם נהניתם כי היו שם מספר שאלות. חלקן רלוונטיות, לפחות אני נהנה לעשות את הדברים האלה. אני כן. אבל במיוחד אם אתם נהנים מזה, אם אני עושה את זה וזה דאף, אז למה שנעשה את זה? אני צריך לחשוב. אני יודע יותר מזה. אני נהנה. אז רישום ישיר זה לא דבר חדש. זה זמין כבר זמן מה ואני מצפה לעשות רישומים ישירים לפי תקנה A+ זה פשוט סופר סביב בעלי חיים. אתם יודעים, אני מצפה לעשות את זה. אני באמת רק עניין של זמן. נכון? ואז כשאנחנו נעשה את הראשון, יהיו עוד הרבה קרנות, הרבה קרנות אחרות. יהיו אחרות שייפלו. אחת מהן היא. אחת הסיבות שאנחנו לא ברוקרים היא שאנחנו יכולים לעשות הרבה יותר דברים - לשתף פעולה עם חתמים כדי לבצע הנפקה ראשונה. אם היינו ברוקרים כמו דיטה, FINRA היו אוסרים עלינו את העסקה כי הם היו אומרים שהעמלות שאנחנו נגבה. בנוסף, העמלות שנגבות בפתאומיות מתחת למים הן פיצוי מוגזם. בכל מקרה, וואו, האם אוכל לספק רשימה של חברות שהשתמשו בתקנה A+ כדי להדהד את ה-sec, אין לנו רשימה של כולן. יש המון כאלה בשלב זה. אממ, אנחנו מפיקים דוחות על המספרים החדשים ודברים כאלה באופן קבוע. אבל, אממ, אם תשלח לי אימייל, אשלח לך קצת מידע על זה.

מה אם מנסים לגייס מעבר למגבלה? האם ניתן לבצע יותר מהנפקה אחת לפי תקנה A+? כן. המקום שבו זה נעשה בהצלחה מספר פעמים הוא באמצעות גיוס כספים, אממ, כאשר יש ישות חדשה שעושה כל גיוס נפרד. זוהי חברת LLC והיא נפרדת מהאחרות ולכולם יש מנהל אחד. אז, זה מנהל אחד, אנחנו מתזמרים את זה ומרוויחים הרבה כסף. והם גייסו מעל 900 מיליון דולר בשלב זה. ותקנה A+ רק בתקנה A+, מספר הנפקות מקבילות. אז, אממ, אפשר בתיאוריה לעשות את זה עבור חברה שאינה נדל"ן, למרות שאף אחד עדיין לא עשה את זה. נכון? אז, אתה מקים מבנה ניהול ואז אתה מקים ישות שעושה תקנה A+ עבור זה ועוד אחד מההילוכים שלא מהדהדים לנו עבור זה, זה אמור לעבוד, אבל אף אחד לא עשה את זה. זה נעשה בנדל"ן. עכשיו הייתי אומר שבכל זמן נתון, אוי ואבוי, יש בערך שמונה חברות שמקבלות הסמכה בחודש לפי שנייה. אז זה נותן לך מושג, לא שכולן צריכות, אבל זה המספר שמקבלות הסמכה בחודש. אז, מה זה הסכום הזה? מאה בשנה מקבלות הסמכה. אז זה נותן לך מושג. בשנת 2019, כשיש לנו את כל הקשר הזה באתר שלי, אתה יכול לחפש אותו בבלוג. ובחדשות בשנת 2019, תקנה A+ גייסו קצת יותר ממיליארד. המספר הכולל של הנפקות שגויסו היה קצת יותר ממיליארד דולר מתוך 650 מיליון דולר האלה היו נדל"ן. הממוצע היה 20 מיליון. ואם אתה יכול רק להציע הנפקות בדרגה שתיים, הממוצע גבוה יותר, 24 מיליון בערך, רוב הגיוסים הגדולים, הגדולים היו נדל"ן. זה עלייה של 41% לעומת 2018.

אז לא רע. והשנה הזו תהיה גבוהה יותר מ-2019, אבל אני לא חושב שזה יהיה עלייה של 41%. אני חושב יותר כמו 20%, אין דרישות הכנסה מינימליות ספציפיות עבור הנפקה ראשונה, Regulation A+. זה לא קשור להכנסות. זה קשור לאטרקטיביות הכוללת של החברה, נכון? יכולה להיות חברה בלי הכנסות כרגע, אבל הם הולכים להצליח בתחום מדהים, כמו ביוטכנולוגיה. ויכולה להיות חברה עם הכנסות משמעותיות. זה כל כך משעמם. אף אחד שפוי לא היה נוגע בזה. נכון? הייתה לנו חברה לפני שנה או שנתיים שרצתה לצאת להנפקה ראשונה, אבל הם חוו, אתם יודעים, צמיחה של חצי אחוז בשנה, 1% בשנה, רווח, עסק משעמם ומת, לא מועמד ממש טוב להנפקה ראשונה.

לא, לא. הרשימה באתר שלנו, אנחנו לא, אנחנו רק, אתם יודעים, אנחנו שחקן אחד ביקום של תקנה A+, ואנחנו יכולים לצטט את כל הדרכים. עשינו את זה בתצוגה. אם תשלחו לי אימייל, אשלח לכם את המדדים וגם אראה לכם, אשלח לכם מסמך שמתאר עסקאות משמעותיות יותר שעשינו. אבל אם אתם רוצים קניבל, אלוהים אדירים, זה הולך להיות זמן רב ומאמץ רב. אני יכול לשלוח לכם גיליון אלקטרוני שמפרט אותן. כנראה. זה מה שאני אשלח לכם. אני מניח, שלחו לי אימייל שעכשיו כמה חברות מלונות משתמשות בתקנה A+ אני לא יודע את המספר הזה. אממ, אני לא יודע את המספר הזה. אני מצטער. אני יודע שזה נעשה, אבל אין לי תשובה בשבילכם. שוק גדול לפרויקטים של סודה וסוללות בגלל שתקנה A+ שמרה על אכפתיות מצד המשקיעים מהסביבה החדשה, נכון? אנשים פרטיים אכפת להם מזה. אז הם ישימו את הכסף ב-MIF, זו השקעה מאוד משמעותית. ואני רוצה לעשות חברות שיהפכו את שינויי האקלים. ואני רוצה לעשות חברות שיהיו להן פתרונות נגד וירוסים עבורנו. כי אלוהים אדירים, אנחנו צריכים אותם. נכון. חיסונים ותרופות אחרות.

כן. ובכן, ניקולה פיסקר כמקרים מיוחדים. אני לא אומר שלעולם לא תעשו מיזוג הפוך. אם אמרתי את זה קודם, טעיתי. אני חושב שבאזור שלנו ובחברות, באזור העניין שלנו, אם אתם הולכים לעשות את זה, תוודאו שאתם יודעים מה אתם עושים. זה הכל, אני לא מנסה לבטל מיזוגים הופכים לגמרי. כן. אני לא חושב שאנחנו יכולים לקבל מינימום של 500 להשקעה עד כה. היו לנו חברות שעשו 300 עד 600. זה הטווח שהיה לנו. כן. תהיה הקלטה תוך שבוע. פחות בעיה. זה משהו שצ'אק שואל בחיפוש אחר מעטפת ציבורית פשוטה מכיוון שאני סטארט-אפ, אבל נהגנו לעשות רגולציה A+ רמה אחת עבור 40 מיליון, אבל אי אפשר לעשות 40 מיליון ברמה הראשונה, זה חייב להיות ברמה השנייה. ואני לא הייתי משתמש במעטפת. זה לא היה עושה את זה לדעתי בשביל זה. אתה צריך לעשות את תוכנית A+ עצמה ולא לעשות את החלק של המעטפת. אם אתה רוצה לשלוח לי אימייל בנושא ולנהל דיון על זה, אני שמח שניקולה נחמדה. הא? הבנתי שבני בן ה-15 אמר לי את זה, שהשקעתי בזה. מי יודע איך זה יסתדר לפני שיהיה הרבה באזז. אה, תראה את מטריית המחירים שטסלה יצרה. זה פשוט מדהים. הייתי בקרן הון סיכון שהשקיעה בטסלה. אז, מכרתי את מניית טסלה מההתחלה בטיפשות.

האם תוכלו לגייס כסף על ידי יצירת קרן REIT? והאם זה יכול לעלות פחות מ-Regulation A+, או שאני לא יודע איך תגייסו את הכסף. כלומר, Regulation A+ תהיה הדרך הטובה ביותר לקבל את המימון הגולמי. אני לא יודע על דרך לגייס את הכסף. אני ברשת גדולה יותר. מנהטן הזו מסתובבת. יש לנו, אממ, 60,000 חברים, פחות זה לא גדול כפי שזה יכול להיות משתי סיבות עיקריות. אחת היא שאנחנו לא מקבלים את כל ההיצע שחי בפלטפורמה שלנו. הם לא נכנסים לכל זה. הם לא נכנסים לכל זה כדי לקדם היצע חדש כי הם מוציאים ממנו עומס. זה בסדר. אם תעשו איתנו עסקה בזמן שההיצע שלכם פעיל ועד שהוא מסתיים, לעולם לא נעשה שום דבר כדי לקדם היצע אחר או לאפשר לחברות אחרות לקדם את עצמן לרשימה שלכם.

נכון? אז אנחנו גם לא נוגעים בהם. אז המספרים שלנו הרבה יותר גדולים ממה שאני אומר בכל עת, כי יש מספר גדול של אנשים שעדיין לא מוכנים, נכון? כשההצעות האלה יסתיימו וכל החברים ישווקו להם, אנחנו מכבדים את הרשימות שלנו ולא מנצלים אותן לרעה. אז ככה זה בבקשה לשמוע מאיתנו ואנחנו מקבלים יותר ערך מזה, אחרת היינו עושים את זה. אממ, ואנחנו בררנים, נכון? כי אז יש הרבה יותר עסקאות שעשינו, אבל אני לא רוצה לעשות את זה מסיבה כזו או אחרת. לא רצינו לעשות אותן. אז זה שמר על כל הרשימות קטנות יותר, אבל רשימה מאושרת יותר, אני חושב, האם נוכל להיות הספונסר לרישום ישיר בבורסה? או שאנחנו עדיין צריכים DTC, DTC, זכאות, נזקקים, בכל מקום בסוכן העברה בכל מקרה, אה, כמו ש-Computershare תהיה חנות. כן, כל אלה נחוצים. אנחנו לא צריכים ספונסר נתוני ברוקר כשלעצמו, כדי לעשות רישום ישיר. אתה צריך לארגן שלושה עושי שוק, אבל אם החברה לוהטת, זה פשוט יחסית. וזה חלק מתהליך ההתנהלות מול נאסד"ק. כאן הם שימושיים. תודה. אוקיי. שיהיה לך יום נהדר. אני מקווה לשמוע ממך בשלב מסוים עם חברה משכנעת ומרגשת שנוכל לעשות איתה דברים גדולים. שיהיה לך יום נהדר חברים. להתראות.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.