Osa A+ -asetuksen mukaisia tarjouksia: Täydellinen opas
Mitä Reg A+ -tarjous todellisuudessa maksaa? Realistinen kustannuserittely
Reg A+ -lainojen kustannukset vaihtelevat suuresti yrityksesi monimutkaisuuden, valitsemasi tilintarkastajan ja lakimiehen sekä korotuksen suuruuden mukaan. Tällä sivulla eritellään kaikki tärkeimmät kustannusluokat alhaalta ylös, jotta voit laatia realistisen budjetin sen sijaan, että saisit yllätyksen keskeneräisestä korotuksesta.
Läpinäkyvyyden johtaminen
Reg A+ -luokituksen kustannukset vaihtelevat merkittävästi yrityksesi monimutkaisuuden, valitsemasi tilintarkastajan ja lakimiehen sekä tarjouksen koon ja tavoitteiden mukaan. Tällä sivulla eritellään kaikki tärkeimmät kustannusluokat, jotta voit suunnitella realistisen budjetin, välttää yllätyksiä ja rakentaa riittävän myynninedistämistoiminnan saavuttamiseksi SEC-hyväksynnän saavuttamiseksi ja sitten markkinoida tehokkaasti sijoittajille.
Tyypillisiä etupainotteisia kustannuksia ovat tilintarkastaja (kahden vuoden tilintarkastus US GAAP Generally Accepted Accounting Principles -periaatteiden, Yhdysvalloissa käytetyn tilinpäätöskehyksen, mukaisesti. SEC:n osakeantiselvitys, jos yrityksesi on toiminut kaksi vuotta tai kauemmin), arvopaperineuvoja lomakkeelle 1-A (SEC:n osakeantilausunto), jonka yritys jättää ja hyväksytään ennen kuin se voi laillisesti myydä arvopapereita A+-asetuksen mukaisesti. , sekä varhainen markkinoinnin valmistelu, mukaan lukien SEC :n sallima sijoittajien kiinnostuksen etsintä ennen kuin Reg A+ -anti on virallisesti hyväksytty, jota käytetään kysynnän mittaamiseen. Hyväksynnän jälkeen on odotettavissa jatkuvia kustannuksia SEC-raportoinnista, sijoittajatuesta ja hallinnosta, kuten siirtoasiamiehestäsi ja osakkeenomistajien tiedoista, ja yleensä suurin erä: jatkuva mainonta ja markkinointi koron täydelliseksi rahoittamiseksi.
Useimmat varainkeruualustat välttävät todellisten kustannusten julkaisemista. Me käytämme mieluummin rehellisiä vaihteluvälejä kuin minimoituja lukuja, joiden tarkoituksena on välttää perustajien pelotteleminen. Jokainen tällä sivulla oleva luku on yleinen suunnitteluarvio, ei toimittajan tarjous tai taattu kustannus.
Kustannusluokkien erittely
Kaksi numeroa on tärkeämpiä kuin mikään yksittäinen rivi, kun budjetoit Reg A+ -lainan korotusta: kokonaiskustannukset osuutena kerätystä pääomasta ja käteisen määrä, joka sinulla on oltava ennen ensimmäistä kaupantekoa. Tyypillisten toteutuneiden osakeantien tulosten perusteella täysin toteutetun Reg A+ -lainan korotuksen kokonaiskustannukset ovat yleensä 4.5–14 % kerätystä pääomasta, ja markkinoinnin tehokkuus on yleensä ratkaiseva tekijä. Käytännössä vähintään 150 000 dollarin käytettävissä oleva pääoma kannattaa suunnitella ennen aloittamista olettaen suoraviivainen tilintarkastus. Merkittävän korotuksen tapauksessa 300 000–400 000 dollarin varaaminen etukäteen on järkevämpää, jotta voit ylläpitää markkinoinnin vauhtia, jos ensimmäinen lähestymistapasi ei toimi kunnolla.
| Luokka | Matala | keski- | Korkea | Huomautuksia |
|---|---|---|---|---|
| Tilintarkastus (US GAAP, tyypillisesti 2 vuotta) | 15 25 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 25 40 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 40 100 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria + | Korkeampi, jos kirjanpito on sekavaa, tytäryhtiöt, yritysostot tai tuloutus on monimutkaista. |
| Arvopaperijuridiikka (lomake 1-A + pätevyys) | 35 45 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 45 70 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 70 150 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria + | Monimutkaiset luottokattotaulukot, useat arvopaperityypit, aiemmat rahoitukset tai säännellyt toimialat nostavat tätä. Taso 1 lisää osavaltioiden säästökustannuksia. |
| Markkinoinnin rakentaminen, luova sisältö, suppilon/seurannan määrittäminen | 10 25 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 25 75 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria | 75 200 dollaria - XNUMX XNUMX dollaria + | Useimmiten kertaluonteinen kustannus. Skaalautuu luovan tuotannon ja kampanjakehityksen tarpeen mukaan. |
| Maksettu mainonta / sijoittajien hankinta | Tyypillisesti 2–10 % 12 kuukauden kampanjan aikana kerätystä pääomasta | Yleensä suurin muuttuva kustannus. Parempi mitata prosenttiosuutena kerätystä pääomasta kuin kiinteänä rahamääränä. | ||
| PR, IR, sisältö, yhteisö, tapahtumat (valinnainen) | 5 000–15 000 dollaria/kk | 15 000–50 000 dollaria/kk | 50 000–200 000+ dollaria/kk | Kuukausikustannukset riippuvat tarvittavan sijoittajasuhteiden ja sisällöntuen tasosta. |
| Siirtoagentti + osakkeenomistajien hallinto | 2 000–6 000 dollaria vuodessa | 6 000–15 000 dollaria vuodessa | 15 000–50 000+ dollaria/vuosi | Saattaa sisältää haltija- ja tapahtumakohtaisia maksuja palveluntarjoajasta ja volyymista riippuen. |
| KYC/AML, escrow, maksut, tekniikka/ylläpito | Tyypillisesti kuukausittainen alustamaksu sekä sijoittajakohtaiset ja maksujen käsittelykulut | Markkinoiden laajuinen lähtötaso on noin 1 000 dollaria kuukaudessa plus noin 20 dollaria sijoittajaa kohden ennen transaktiokuluja. | ||
| Markkinalistautuminen, valinnainen (OTCQB / OTCQX) | $0 | OTCQB: 5 000 dollarin hakemus + 15 000 dollaria/vuosi | OTCQX: 25 000 dollaria/vuosi | NASDAQ- ja NYSE-listautumiseen liittyy huomattavasti korkeammat laki-, tarkastus- ja vaatimustenmukaisuuskustannukset. [2] |
| Jatkuva SEC-raportointi, vuositasolla | 20 000–60 000 dollaria vuodessa | 60 000–150 000 dollaria vuodessa | 150 000–500 000+ dollaria/vuosi | Kattaa jatkuvat laki-, kirjanpito-, tilintarkastus- ja SEC-raportointikulut. Markkinointikulut eivät sisälly hintaan. |
| Vakuutusvälittäjä/vakuutusyhtiö (valinnainen) | Usein ~8 % provisio plus warrantit, jos niitä käytetään | Yleensä vältetään verkkopohjaisissa osakeannissa. Tuo todellista lisäarvoa pääasiassa NASDAQ/NYSE-listautumisannissa; katso seuraava osio. | ||
Nämä ovat yleisiä markkina-alueita, eivät toimittajatarjouksia tai taattuja kustannuksia. Todelliset kustannukset riippuvat yrityksen monimutkaisuudesta, tilinpäätöksen valmiusasteesta, tarjonnan koosta, markkinoinnin tehokkuudesta ja toimittajavalinnoista.
Yhteenvetona, ennen jatkuvia vuosittaisia kuluja, Reg A+ -lainan korotus on yleensä noin 4.5–14 % kerätystä pääomasta. Yrityksen monimutkaisuus ja markkinoinnin tehokkuus ovat kaksi suurinta vipuvaikutusta siihen, mihin suuntaan sijoitut tällä vaihteluvälillä.
Mikä nostaa kustannuksia (ja miten niitä hallitaan)
Sama osakeanti voi maksaa yhdelle yritykselle 4.5 % kerätystä pääomasta ja toiselle 14 %. Ero johtuu yleensä muutamista hallittavissa olevista tekijöistä, ei huonosta onnesta.
| Tekijä | Miksi se nostaa kustannuksia | Kuinka hallita sitä |
|---|---|---|
| Monimutkainen korkotaulukko | Enemmän asianajajan aikaa, enemmän selvitystyötä ja enemmän SEC:n riskimerkintöjä, jotka hidastavat prosessia. | Siivoa arvopaperikattojen tiedot, dokumentoi kaikki koskaan liikkeeseen lasketut arvopaperit ja nimeä yksi sisäinen omistaja koordinoimaan asioita asianajajasi ja siirtoasiamiehesi kanssa. |
| Ei aiemmin tilintarkastettuja tilinpäätöksiä | Tilintarkastukset kestävät kauemmin ja maksavat enemmän, kun korjaat kirjanpitoa, tuloutusta ja lähipiirieriä. | Aloita ensin tilintarkastajasta, saat kirjanpitosi US GAAP -valmiiksi ja ratkaise lähipiirikirjanpito ennen kuin lakiasiat etenevät liian pitkälle. |
| Useita SEC:n kommenttikirjekierroksia | Jokainen kierros lisää laki- ja kirjanpitoaikoja ja pidentää markkinointiaikatauluasi. | Täytä laadukas alkuperäinen lomake 1-A, pidä taloustiedot ja liitteet johdonmukaisina ja vältä monimutkaisuuden lisäämistä kesken prosessin. |
| Hidas sisäinen päätöksenteko | Maksat toimittajille kuukausittain, vaikka mikään ei liiku, ja menetät hyvät markkinointi-ikkunoita. | Järjestä viikoittainen päätöksentekokokous, nimeä yksi valtuutettu projektijohtaja ja hyväksy etukäteen menoerät. |
| Laajennettu tarjousaikataulu | Sijoitus-, IR/PR- ja hallintokulut kasvavat sitä mukaa, kun palkankorotus kestää, ja sijoittajien kiinnostus laantuu tarinan vanhentuessa. | Suunnittele keskittynyt harjoittelu, tyypillisesti noin 12 kuukautta karsinnan jälkeen, ja vältä pitkiä taukoja. |
| Heikosti menestyvä sijoittajamarkkinointi | Voit kuluttaa paljon ja kerätä vähän, jos suppilo on heikko: huono kohdentaminen, heikko luova sisältö tai kitka sijoitusvirrassa. | Kohtele sitä kuin tulosmarkkinointia: testaa luovaa sisältöä viikoittain, hio esitystä ja käytä analytiikkaa alusta loppuun. |
| Välittäjän lisääminen liian aikaisin | FINRA:n osallistuminen voi hidastaa prosessia ja rajoittaa mainontaa, ja palkkiot voivat olla lähes 8 % plus optio-oikeudet. | Välittäjä on valinnainen Reg A+ -järjestelmässä. Jos tarvitset sellaisen, pääasiassa NASDAQ/NYSE-listautumisantia varten, lisää se Pätevyys-kohdan jälkeen. |
| Usein tapahtuvia muutoksia tarjouksen laajuudessa | Uudet ehdot, uudet tiedot ja markkinointimateriaalien uudelleenmuokkaus lisäävät kustannuksia aina, kun jokin muuttuu. | Jäädytä tärkeät päätökset ajoissa, mukaan lukien tarjonnan rakenne, tuottojen käyttö ja kohdeyleisö. |
Kuinka suunnitella budjettisi realistisesti
- Aloita auditointi ensin ja aloita se ajoissa. Jos yrityksesi on toiminut kaksi vuotta tai kauemmin, suunnittele toimittavasi kahden vuoden tilintarkastetut tilinpäätökset SEC-hakemuksessa. Tilintarkastus on usein kriittinen vaihe, joten varmista tilintarkastusvalmius, kirjanpito, US GAAP -muoto ja lähipiiritiedot ennen kuin kaikki muu kasaantuu.
- Käytä arvopaperineuvojaa, jolla on aitoa Reg A+ -kokemusta. Ensimmäisen 1-A-lomakkeen laatu on tärkeä. Kokenut asianajaja vähentää uudelleentyöstöä, lyhentää SEC:n lausuntokierroksia ja pitää aikataulun tiukkana, mikä on yksi tärkeimmistä kustannusten hallintakeinoista.
- Rakenna markkinointibudjetti nostotavoitteesi pohjalta, älä mukavuussyistä. Markkinointi ja mainonta ovat yleensä sekä menestyksen että muuttuvien kokonaiskustannusten suurimmat ajurit. Budjetoi sen perusteella, mitä tavoitteesi saavuttaminen tyypillisesti vaatii, ja hallinnoi sitä sitten kuten suorituskykymarkkinointia, jotta tehokkuus paranee matkan varrella.
- Varaa tarpeeksi rahaa etukäteen, jotta et viivyttele kesken julkaisun. Yleinen epäonnistumistapa on, että rahat loppuvat kesken testimarkkinoinnin tai SEC-tarkastuksen, ja sen jälkeen menettää ensimmäisten sijoittajien kiinnostuksen. Varaa yksinkertaiseen tilintarkastukseen vähintään noin 150 000 dollaria ja huomattavaan palkankorotukseen noin 300 000–400 000 dollaria.
Hanki realistinen kustannusarvio Reg A+ -tarjouksellesi MSC:ltä.
FAQ
Usein Kysytyt Kysymykset
Mikä on realistinen kokonaiskustannus Reg A+ -korotukselle?
Useimmat Reg A+ -sijoitukset tuottavat noin 4.5–14 % kerätystä pääomasta ennen jatkuvia vuosittaisia kustannuksia, kuten SEC:n raportointia. Yrityksen monimutkaisuus ja markkinoinnin tehokkuus ovat kaksi suurinta tekijää sijoittumispaikassa.
Kuinka paljon käteistä minulla pitäisi olla käsillä ennen aloittamista?
Käytännössä varaa vähintään 150 000 dollaria ennen aloittamista, olettaen suoraviivaisen tilintarkastuksen. Jos palkankorotus on huomattava, 300 000–400 000 dollarin ennakkomaksu on järkevämpi, jotta voit jatkaa markkinointia, jos ensimmäinen lähestymistapasi ei toimi.
Mikä on yleensä suurin yksittäinen kulu?
Maksettu mainonta ja sijoittajien hankinta. Se on tyypillisesti 2–10 % 12 kuukauden kampanjan aikana kerätystä pääomasta, ja on hyödyllisempää budjetoida se prosenttiosuutena keräyksestä kuin kiinteänä rahasummana.
Tarvitsenko välittäjän Reg A+ -korotukseen?
Ei. Välittäjä on valinnainen Reg A+ -säännöksessä, ja sitä yleensä vältetään verkkokorotuksessa, koska FINRA-tarkastus voi olla hidasta ja rajoittaa mainontaa. Se tuo yleensä lisäarvoa pääasiassa NASDAQ/NYSE-listautumisannissa.
Lainaukset
- Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio, Asetus A, 17 CFR §230.251–230.263.
- OTC-markkinaryhmä, Yrityspalveluiden hinnasto, OTCQB:n ja OTCQX:n vuosi- ja hakemusmaksut.
Manhattan Street Capital ei ole asianajotoimisto, arvonmäärityspalvelu, vakuutuksenantaja, välittäjä tai Title III -joukkorahoitusportaali, eikä harjoita mitään toimintaa, joka edellyttäisi tällaista rekisteröintiä. Manhattan Street Capital ei tarjoa sijoitusneuvontaa eikä strukturoi transaktioita. Älä tulkitse Manhattan Street Capitalin henkilökunnan kommentteja korvaamaan pätevien palveluntarjoajien neuvoja näissä ammateissa. Kun Rod Turner antaa kommentteja, se perustuu hänen havaintoihinsa siitä, mikä toimii ja mikä ei markkinoinnin näkökulmasta verkkotarjouksissa; hän ei kerro lukijoille, mitä tehdä, vaan ainoastaan sitä, mikä on todennäköisimmin kustannustehokasta markkinointia verkossa. Kaikki päätökset minkä tahansa tarjouksen ehdoista tekevät kyseisiä tarjouksia tekevät yritykset.