Nag-aalok ang Regulasyon A+ sa mga kumpanya na makalikom ng $75 Milyon kada taon mula sa publiko - parehong mula sa mga kinikilala at hindi kinikilalang mamumuhunan sa buong mundo.
Ang Regulasyon A+ ay kapansin-pansing pinapabuti ang pagpopondo at pagkatubig na mga prospect para sa mga kumpanyang nais ng isang mas praktikal at cost-effective na paraan upang makalikom ng puhunan o sa IPO sa NASDAQ, at mapanatili ang kontrol ng kanilang kumpanya. Ito ay ganap na nagbago ng capital pagtataas landscape; Nag-aalok din ang Reg A+ ng iba pang mga kaakit-akit na opsyon sa listahan pagkatapos makumpleto ang alok. Ang Regulasyon A+ ay mainam para sa mga kumpanyang may malakas na apela sa consumer at isang malaki at masayang customer base; ang mga ito ay gumagawa ng isang matagumpay na Reg A+ na nag-aalok ng mas mura sa merkado.
Ang Reg A+ ay tinatawag ding Pampublikong Alok dahil, sa panahon at pagkatapos ng pag-aalok, ang mga bahagi ng Regulasyon A+ ay itinuturing na likido ng SEC. Walang lockup period maliban kung magpapatupad ka ng lockup para sa iyong kumpanya. Ito ay hindi isang kinakailangan, ngunit ang Reg A+ ay maaaring gamitin upang dalhin ang isang kumpanya sa publiko at listahan sa NASDAQ o ang NYSE. Ang isang Reg A+ IPO ay higit na mas matipid kaysa sa isang tradisyonal na S-1 IPO at tumatagal ng mas kaunting oras upang maproseso ng SEC. Nagkaroon kami ng mga kliyente namin na Kwalipikado sa loob ng 9 na araw ng trabaho, habang ang average para sa aming mga kliyente noong tag-araw 2022 ay humigit-kumulang 30 araw. Maingat na mag-project ng 60 araw para sa isang karaniwang kumpanya.
Kasama sa iba pang mga opsyon sa listahan ang OTCQB, OTCQX, at isa sa maraming bagong ATS (Alternative Trading System). Sa aking pananaw, ang opsyon ng ATS ay isang napakapositibong pag-unlad para sa mga kumpanyang gustong magbigay ng pagkatubig para sa kanilang mga namumuhunan at tagapagtatag, ngunit hindi iyon handa para sa kahirapan ng NASDAQ. Walang shorting o naked shorting ng mga securities na nakalista sa isang ATS. Ito ay isang malaking kalamangan. Maaaring hindi mo ito nalalaman, ngunit ang mga stock broker ay pinahihintulutan na maglagay ng mga hubad na maikling posisyon sa mga naka-stock nang hindi kinakailangang "Hiram". Kaya ginagawa nila ito at sinisira ang halaga ng maraming pampublikong kumpanya. Ang regulasyon ng SEC ay nangangailangan lamang na ang mga stock broker ay mayroon lamang "makatwirang pag-access" upang humiram. Ito ay napaka-ambiguous at ang dahilan kung bakit ang mga broker ay maaaring gumawa ng hubad na shorts habang ikaw at ako bilang mga indibidwal na mamumuhunan ay hindi.
Ang Regulasyon A+ ay mayroon dalawang baitang. Pinapayagan ng Tier 1 ang $20M, habang pinapayagan ang Tier 2 tumataas mula sa zero hanggang $75M. T
Ito ang mga pangunahing katangian ng Tier 1 at Tier 2:
Tier 1 - Itaas sa $20M
- Sinuman ay maaaring mamuhunan sa buong mundo
- Ang kumpanya ay maaaring mag-advertise sa publiko
- Kinakailangan ang pananalapi, ngunit hindi isang pag-audit
- Dapat matugunan ang mga batas ng Blue Sky sa bawat estado ng US kung saan nakatira ang mga mamumuhunan - na napakabagal at mahal
- Walang limitasyon sa halaga ng pamumuhunan ng mga pangunahing namumuhunan sa kalye
- Lubos na bihirang gamitin dahil sa gastos at oras na kasangkot sa pag-apruba ng Estado - marami sa mga ito ay nangangailangan ng mga Pag-audit.
Tier 2 - Taasan ang 0 hanggang $ 75M
- Sinuman ay maaaring mamuhunan, sa buong mundo
- Ang kumpanya ay maaaring mag-advertise sa publiko
- Walang kinakailangang pagpaparehistro ng estado
- Nangangailangan ng Mga Na-audited Financial
- Ang mga hindi kinikilalang mamumuhunan ay limitado sa 10% ng kanilang taunang kabuuang kita o netong halaga
Mga kalamangan ng isang Regulasyon ng A + Kampanya sa Pagpopondo
- Maaari mong mapanatili ang kontrol sa kapalaran ng iyong kumpanya - Isang nakakaakit na bahagi ng Regulasyon A+ na nauugnay sa VC ay ang pagkakaroon ng CEO na panatilihin ang kontrol sa kapalaran ng kumpanya.
- Ang lakas ng customer at ang kredibilidad na hatid nito - Sa kaso ng mga kumpanyang umaakit ng husto sa mga mamimili, ang likas na proseso ng A A ng pagmemerkado sa libu-libong mga namumuhunan ay may mga additive na epekto sa kumpanya at tatak nito.
- Ang pagkatubig para sa mga namumuhunan at tagaloob - Ang pagbabahagi ng Regulasyon ng A + ay itinuturing na likido at maaaring ibenta muli nang walang anumang mga paghihigpit. Maaari mong basahin ang tungkol sa insider ng pagkatubig dito.
- Ang mga kumpanya ng maagang yugto at mga pagsisimula ay maaari ring magsagawa ng isang alok na Reg A +g.
- Ginagawa ng Reg A+ na likido ang lahat ng klase ng stock ng kumpanya sa mga mata ng SEC hangga't nalampasan nila ang kanilang Rule 144 holding period. Kaya't maaaring mag-alok ang isang kumpanya sa mga matagal nang namumuhunan nito ng opsyon na mag-convert sa klase ng seguridad na inilista nito sa isang exchange, upang mabigyan sila ng aktwal na pagkatubig. (Sa paglilista sa NASDAQ o NYSE lahat ng klase ay na-convert sa karaniwan sa anumang kaso).
- Ang katotohanan na ang SEC ay Kwalipikado ang Reg A+ ay tinitingnan nang napakapositibo ng mga institusyonal na mamumuhunan at mga madiskarteng kasosyo.
Platform ng Pagpopondo
Kapag nagsasagawa ng pag-aalok ng Regulasyon A+, maaaring gamitin ng mga kumpanya ang Manhattan Street Capital platform ng pagpopondo upang matulungan ang kanilang pondo at matulungan silang masiyahan ang mga ligal na kinakailangan. Ang Manhattan Street Capital ay tumutulong sa mga kumpanya sa pamamagitan ng buong proseso ng pagtaas ng kapital upang makamit ang isang matagumpay na alok. Isinasama ng aming teknolohiya sa website ang mga kinakailangang serbisyo na kinakailangan upang magsagawa ng matagumpay na reg A + na alok. Humahawak ang Platform sa buong proseso ng pamumuhunan sa online, nangongolekta ng data ng KYC, nagpapatakbo ng isang tseke ng AML sa bawat namumuhunan, humahawak sa pagpapatunay ng akreditasyon (kung kinakailangan), at ang kumpanya ay nakakakuha ng access sa aming base ng namumuhunan.
Naglilista at Nagpapayo Kami ng mga mid-stage na kumpanya at mature na mga startup na itinuturing naming angkop para sa Reg A+. Sa aming opinyon, ang apela ng consumer ng isang kumpanya ay ang pinakamahalagang salik (kapag natatag namin ang lakas ng management team, isang malakas na diskarte, isang malaki at lumalagong merkado, isang mabilis na rate ng paglago, at mga hadlang sa kompetisyon). Kami ay pumipili at nagmamalasakit kami sa tagumpay ng mga alok ng aming kliyente at ang kanilang mga mamumuhunan ay magdiwang sa mga darating na taon na sila ay namuhunan sa aming mga kumpanya ng kliyente.
Testing-The-Waters (TM)
Ang Testing-The-Waters(TM) ay nagbibigay-daan sa mga kumpanya na subukan ang merkado mismo (bago gumawa ng anumang pag-file at bago gumastos ng anumang pera sa paggawa ng isang alok) upang makita kung may sapat na interes sa mamumuhunan upang matagumpay na madagdagan ang kapital ng Regulasyon A+.
Ginawa ng SEC ang program na ito upang magawa ng mga kumpanya ang pagsubok na ito bago gugulin ang oras at pera na kinakailangan upang makagawa ng isang pag-file ng SEC at magawa ang isang pag-audit. Pinapayagan ng SEC ang mga kumpanya na i-market ang kanilang mga sarili sa TestTheWaters (TM) na may kaunting paghihigpit. Kaya't ang mga kumpanya ay maaaring mabisang magsagawa ng pagsubok gamit ang social media, email, online advertising, at marami pa. Sa panahon ng prosesong ito, nagbibigay kami ng kakayahan para sa mga potensyal na namumuhunan na gumawa ng mga hindi nagbubuklod na reserbasyon sa isang kumpanya na gusto nila.
Pangalawang alay
Ang mga pampublikong kumpanya na tumutupad sa kanilang mga obligasyon sa pag-uulat ng SEC ay pinapayagang magsagawa ng mga pangalawang alok sa pamamagitan ng RegA+. Ang tumaas na saklaw na ito para sa Regulasyon A+ ay humantong sa mas matatag na, pampublikong mga kumpanyang gumagawa ng mga pangalawang alok sa pamamagitan ng Reg A+, na tumutulong na palakasin ang mga hanay ng mga negosyo ng US Small Cap sa NASDAQ, NYSE, at OTC Markets. Ang nagresultang pagtaas ng kamalayan ng Reg A+ mula sa pagpapalawak na ito ay higit na nagpabilis sa paggamit nito at nagdala ng bagong pagiging lehitimo sa Reg A+ na pangangalap ng pondo.
Ito ay nagmamarka ng isang makabuluhang pagsulong para sa sektor ng pagpopondo ng Reg A +, na pinaniniwalaan ng maraming tao na maaaring mapabilis ang paglago ng midsize mga kumpanya mas mahusay kaysa sa anumang iba pang mekanismo, na ibinigay ng katotohanan na pinapayagan nito mabisang gastos sa pag-access sa kapital sa pamamagitan ng online na mga alok sa mga namumuhunan sa lahat ng antas ng kayamanan, at nagbibigay ng isang mabubuhay na ruta sa paglago ng kapital para sa mga negosyante na ang mga negosyo ay hindi akma sa Venture Capital o Private Equity, at sa mga gustong manatili sa timon ng kanilang negosyo. Inialok ni SEC Chairman Jay Clayton ang pahayag na ito: "Ang Regulasyon A ay nagbibigay ng exemption mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng Securities Act para sa mga pag-aalok ng mga securities hanggang $75 milyon sa loob ng 12 buwan.
Panoorin ang aming Webinar sa Reg A + Pangalawang Mga Pag-aalok.
Timeline para sa isang handog ng Regulasyon A +
Hakbang 1 Piliin kung aling pamamaraan ng pagpopondo ang magiging pinakamahusay na akma para sa iyong kumpanya, depende ito sa maraming iba't ibang mga kadahilanan. Kumuha ng ligal na payo sa mga detalye. Maaari ka naming magrekomenda sa isang abugado sa seguridad. Pumili ng ahensya sa marketing na mamamahala sa iyong Kampanya sa marketing ng 360 °. Ipakilala namin kayo sa mga nakaranasang ahensya ng marketing. Kung hindi malinaw ang apela ng consumer ng kumpanya, maaari naming inirerekomenda ang paggawa ng isang RegA + Audition (TM) bago ang handog.
Hakbang 2a Nagpapasya kung gagamit ng isang broker-dealer upang paganahin ang mga mamumuhunan mula sa mga estado ng problema, o direktang maghain sa mga estadong iyon.
Hakbang 2b Ipinakikilala ng MSC ang kumpanya sa Auditor na may karanasan sa Reg A +. Ang kumpanya ay pipili, magkontrata, sa auditor at isinasagawa ang pag-audit. Ang item na ito ay isang kritikal na landas dahil ang paunang pag-file ng SEC ay hindi masisimulan hanggang sa makumpleto ang dalawang taong pag-audit. Ang tagal ng audit ay nakasalalay sa istraktura at kung gaano bago ang kumpanya. ~ 15 sa 90 na araw malamang.
Hakbang 2c Nagsisimula ang pag-audit, mag-sign up sa marketing agency at legal service provider, nagsisimula sila ng paghahanda. Ang serbisyong legal ay nangangalap ng mga dokumento mula sa iyo at nagsisimula sa paghahanda ng Form 1-A.
Hakbang 3a Form 1-A Filing sa SEC, kasabay ng pagbuo ng ahensya ng Marketing sa offer pitch sa Manhattan Street Capital. Ang Kwalipikasyon ng SEC ay maaaring tumagal nang kasing liit ng isang linggo, na may 60 araw na isang maingat na inaasahan. Magsisimula ang trabaho habang nagpapatuloy ang pag-audit. (Ang kwalipikasyon ng SEC ay nakasalalay sa ilang mga kadahilanan).
Hakbang 3b Ang ahensiya sa pagmemerkado ay nagtayo ng nag-aalok ng pitch sa Manhattan Street Capital, video, PR, graphics, mga social media account, advertising.
Hakbang 4 SEC Qualify filing at ang kumpanya ay napupunta nang live sa mga mamumuhunan sa MSC. Simulan ang pagtanggap ng kapital. ~ Audit + 90 na araw
Hakbang 5 Ang Unang Pagsasara ay karaniwang ginagawa sa unang linggo. Ang mga pagsasara ay maaaring gawin sa tuwing pipiliin ng kumpanya, hangga't hindi ka nagtakda ng isang minimum na halaga ng pagsasara ng escrow. Kung ikaw ay nagtataas ng puhunan upang makabili ng isang gusali sa halagang $10 milyon, kung gayon ay hindi ka makakapagbawas ng kapital hangga't hindi ka nakakataas ng higit sa $10 milyon.
98% ng aming mga kliyente ay gumagawa ng kanilang minimum na halaga ng pagtaas sa kanilang pag-file ng zero. Sa ganoong paraan, ang mga pagsasara ay nangyayari mula sa simula, at ang mga nalikom sa pagtaas ay maaaring gamitin upang bayaran ang patuloy na mga gastos sa marketing ng alok (hangga't ang pag-file ng Reg A+ ay naisulat nang maayos).
Hakbang 6 Nagpapatuloy ang marketing hanggang sa magpasya kang nakalikom ng sapat na kapital, ngunit hindi hihigit sa maximum na $ kwalipikado ang SEC. Sabihin ang isang karagdagang 3 buwan upang makakuha ng maximum na pinapayagan. Ang maximum na oras na pinapayagan sa ilalim ng isang pag-file ng SEC ay 12 buwan. Maaaring i-pause ng kumpanya ang alok nito at muling buksan sa oras na ito. ~Audit+ 160-180 araw.
Mga gastos para sa isang handog ng Regulasyon A +
Kabuuang mga gastos sa cash: Ang isang mahusay na gabay ay inaasahan gastos sa cash ng humigit-kumulang na 12% hanggang 14* ng kapital na itinaas (ito ay humahawak lamang sa mga pagtaas na higit sa humigit-kumulang $8 mill, dahil ang mga nakapirming gastos para sa mga bagay tulad ng securities attorney at mga pag-audit ay nagiging mas malaking salik para sa mas maliliit na pagtaas).
Mga gastos na natamo bago mabuhay sa mga namumuhunan: Ang mga pangunahing gastos bago mag-live ay para sa Marketing, Form 1-A legal na pag-file, Audit, Broker-Dealer up-front fee (kapag may broker na kasangkot), kasama ang mga pagbabayad sa Manhattan Street Capital. Tingnan sa ibaba para sa higit pang detalye. Karaniwan naming inirerekumenda na mayroon kang hindi bababa sa $150k (ipagpalagay na isang simpleng pag-audit) na magagamit bago mo simulan ang iyong Reg A+ upang mabayaran mo ang lahat ng mga gastos na kasangkot (ang pinakamalaki ay ang paggawa ng nilalaman sa marketing at ang paggastos sa media sa advertising) bago ang pagtaas ng kapital. ang proseso ay nagiging sapat na mahusay upang madaling masakop ang patuloy na mga gastos ng proseso ng pagpapalaki ng kapital.
Pinahihintulutan ng SEC ang mga nalikom na kapital upang magamit upang bayaran ang mga gastos sa pag-alok sa $ pinaka handang handog na Reg A +. Tiyak na posible na simulan ang iyong Reg A + na may mas kaunting pera sa kamay, at maaari itong gumana. Ngunit ang pagkakaroon ng dagdag na pera na magagamit ay isang matalinong paglipat upang mabigyan ka ng dagdag na landas kung ang mga maagang yugto ng pag-alok ay mas mahihigpit kaysa sa inaasahan. Magsimula sa sapat na cash at maging maingat kung paano mo ito gugugol (tumulong kami dito) upang makapag-ayos ka kung kinakailangan at magtagumpay.
Upang makita ang listahan ng lahat ng mga gastos nang detalyado, bisitahin ang aming FAQ sa paksang ito.
* HINDI sisingilin bilang isang porsyento - ginagamit namin ang% dito bilang isang gabay lamang.
Ikinagagalak kong mag-iskedyul ng isang tawag sa iyo upang matulungan kang masuri kung ang Reg A+ ay angkop para sa iyong kumpanya at sa iyong mga layunin sa pagkatubig, at upang padalhan ka ng higit pang impormasyon - makipag-ugnayan lamang sa akin gamit ang button sa ibaba at magpadala ng mga detalye sa iyong kumpanya at kapital pagtataas ng mga plano. At pansamantala, hangad ko sa iyo ang mahusay na tagumpay!
Makipag-ugnayan sa amin Mag-sign Up
Rod Turner
CEO ng Manhattan Street Capital