Muscle Maker Grill höjer $ 19 Million Via Regulation A + IPO för att accelerera förvärv

Muscle Maker Grill skaffar aktivt kapital genom sitt erbjudande enligt Regulation A+ med avsikt att slutföra sin börsintroduktion och lista på NYSE American Exchange under tickern NYSE: MMG. Företagets erbjudande har inget minimum ( en fördel med Reg A+ jämfört med den traditionella S-1-börsintroduktionen ) och ett maximum på 19.95 miljoner dollar vid en värdering före pengar på 51 miljoner dollar. (Vad är Reg A+?).

MMG-erbjudandet kvalificerades av SEC (vilket betyder att SEC tillät erbjudandet att gå in i kapitalanskaffningsstatus) den 12 december. Bolaget planerar att slutföra sitt erbjudande och notering i januari.

Visa MMG Reg A + erbjudandet.

Företagets marknad - det snabba restaurangsegmentet - växte 11% de senaste åren till $ 43 Bill i 2015 och förväntas växa till $ 64 miljarder av 2019, vilket motsvarar en sammanlagd årlig tillväxttakt på 10%.

VD Robert Morgan , tidigare chef på Pizza Hut och Papa John's, och som hittills har etablerat 250 restauranger, sa: ”Vi tror att våra restauranger levererar en mycket differentierad kundupplevelse genom att kombinera den färska, hälsosamma maten och gästfriheten som kunderna förväntar sig av vår fullservicekonkurrent, men med den bekvämlighet och det värde som normalt erbjuds av snabbmatsrestauranger. Denna kombination gör Muscle Maker Grill unik.”

Han fortsatte: ”Vi ger gästerna hälsosammare versioner av vanliga favoriträtter som smakar bra och vi levererar till en lägre kostnad än vad våra kunder förväntar sig. Vi tror att alla ska ha tillgång till goda hälsosamma livsmedel som de har råd med och vi gör våra restauranger till en samlingsplats för våra kunder att umgås med andra hälsoentusiaster. "

MMG:s tunnbröd är fullkorn; de erbjuder föremål som quinoa, brunt ris och luftpoppade chips. Alla deras dressingar och såser är proprietära. Deras nötkött är gräsmatat och de ger också mat med låg natriumhalt, låg fetthalt och glutenfri mat.

Företaget ökade intäkterna med 59 % från 2015 till 2016 och har för avsikt att öka intäkterna mellan 30 % och 50 % per år på lång sikt. Företaget har lagt till nya platser med en takt på 20 % per år under de senaste 3 åren. Tjugofem procent av emissionslikviden är öronmärkt för förvärv för att påskynda tillväxten.

Muscle Maker Grill är enligt min mening väl positionerat för att samla in pengar från sin fanbase. De har 20 000 kunder i sitt bonusprogram för återkommande kunder, så det är inte ett stort steg att förvänta sig att dessa kunder vill investera. MMG har också 10 000 franchisetagare som har kontaktat företaget under de senaste åren. Jag ser goda synergier här där samma affärsmän nu enkelt kan bli ägare till Muscle Maker Grill-företaget. Företaget har också 50 000 fans på sociala medier. Hur man lyckas med sitt Reg A+ erbjudande.

Företaget har för närvarande 53 butiker varav 12 är företagsägda och tar ut en total franchiseavgift på 8%.

VD Robert Morgan är en ivrig troende i filosofin och tillvägagångssättet i företaget. Jag är imponerad av hans ledarstil och företagets kultur från de gruppmedlemmar jag har haft exponering för - en bra indikator på lång sikt. Människor älskar verkligen MMG-mat.

Robert, VD, fortsatte med att säga: ”Jag valde att göra en Regulation A+ IPO istället för en konventionell IPO eftersom jag ville att våra franchisetagare, anställda och kunder skulle bli ägare till aktien för att öka motivationen över hela linjen. Att samla in pengar online via Reg A+-erbjudandet kommer att ge en mycket mer demokratisk investeringsåtkomst än vid en konventionell IPO. Jag hoppas och förväntar mig att vårt erbjudande kommer att bygga ökad varumärkeslojalitet genom att våra kunder blir våra ägare.” Tidslinje för en Reg A+ IPO.

En betydande skillnad i Muscle Maker Grills affärsmodell är att deras restauranger inkluderar en leveranstjänst som har ett gott rykte för snabb leverans av högkvalitativ mat. Denna tjänst genererar mellan 10 och 50 % av försäljningen per restaurang. Kolla in MMG:s erbjudandebrev som innehåller villkor och detaljer för deras aktieemission enligt Regulation A+.

Den ledande mäklaren för erbjudandet är Tripoint Global Securities. Detta är deras fjärde börsintroduktion (Reg A+), vilket gör Tripoint till marknadsledande – Tripoints tidigare framgångar inkluderar Myomo (NYSE : MYO), Fat Brands (NASDAQ : FAT) och Level Brands (NASDAQ ; LEVB). Lista över tjänsteleverantörer.

Investerare världen över kan ha vilken förmögenhetsnivå som helst som vanligt i Reg A+-erbjudanden, medan kanadensiska investerare måste vara ackrediterade (mycket förmögna) för att delta. Här är anledningen.

I jämförelse med tunnelbanan är öppningskostnaden för en plats för Muscle Maker Grill $ 150,000 kontra $ 450,000 för en tunnelbana och den årliga intäkterpotentialen för en typisk muskel Muscle Maker Grill Restaurant är $ 700,000 per år jämfört med $ 200,000 för en typisk tunnelbana.

Företaget har konsumerat cirka 9 miljoner dollar kontant för att nå denna punkt i sitt liv och ökade intäkterna 59% från $ 3.1 miljoner i 2015 till $ 4.9 miljoner i 2016. Samma platsintäkter växer till ungefär 4.8% per år, vilket överstiger industrins priser. Företaget är för närvarande i 12 USA-stater och förväntar sig att expandera till 18 under 2018.

Dessa 32 företag samlade in 396 miljoner dollar via Reg A+

Jag tillhandahåller erbjudandet på Manhattan Street Capitals webbplats . Se Manhattan Street Capitals avgifter för detta erbjudande.

Relaterat innehåll

Hur man gör en börsintroduktion till NASDAQ?

Tidslinje för en förordning A + IPO till NASDAQ eller NYSE

IPO Consulting Service formulär Manhattan Street Capital