Por que o marketing para investidores é o fator decisivo para o sucesso ou fracasso

O marketing para investidores é o fator decisivo, pois mesmo uma ótima empresa não conseguirá captar recursos se os investidores certos não a virem, não a entenderem rapidamente ou não confiarem no que estão ouvindo. Em ofertas online, milhares de investidores em potencial examinarão minuciosamente cada afirmação, compararão sua empresa com outras opções e procurarão inconsistências entre a história e os fatos.

A realidade é que você precisa investir para captar recursos. Como regra geral, aproximadamente 5% a 9% do capital captado é destinado à captação e conversão de investidores, embora os valores reais variem de empresa para empresa e a qualidade da execução seja crucial. O marketing também precisa estar em conformidade com as normas: ser profissional, factual, equilibrado entre riscos e benefícios e estar atrelado à devida transparência. Exageros e omissões podem acabar rapidamente com o impulso.

O que diferencia o marketing para investidores da Reg A+ do marketing para investidores da Reg D?

Esta é a estrutura de permissões: o que o Regulamento A+ permite que o Regulamento D não permite, e quais restrições ainda se aplicam em ambos os casos.

As principais diferenças

Ao abrigo do Reg A+ Nível 2, uma empresa pode:

• Anuncie publicamente a oferta.
• Solicitar e aceitar investimentos tanto de investidores não credenciados quanto de investidores credenciados.
• Divulgue amplamente a oferta online e alcance investidores em todo o mundo, tendo em mente que alguns órgãos reguladores locais fora dos EUA podem ter suas próprias visões.
• Realizar uma campanha concebida para educar e converter de forma eficiente um grande número de investidores, desde que as comunicações se mantenham em conformidade e consistentes com as divulgações da oferta.

Se você contratar uma corretora, a FINRA (Autoridade Reguladora da Indústria Financeira) se envolve e, muitas vezes, restringe severamente a publicidade, o que pode dificultar o sucesso. No Reg A+, a contratação de uma corretora é opcional e, caso seja utilizada, geralmente é melhor adicioná-la após a qualificação na SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) para evitar atrasos.

Restrições que ainda se aplicam

• Não há garantia de devolução, nem nada que implique isso. Evite termos como "garantido", "assegurado", "protegido" ou "não tem como perder".
• Limitar as declarações prospectivas. Geralmente, evite prever eventos futuros, como cronogramas de expansão, datas de envio de produtos ou aprovações regulatórias. Qualquer declaração prospectiva deve ser claramente identificada como tal, ser razoável e conter uma advertência de que os resultados reais podem ser diferentes.
• Não publique previsões de crescimento financeiro específicas da empresa. Você não pode prever sua própria taxa de crescimento de receita futura, mas pode apresentar dados confiáveis ​​de crescimento de mercado de terceiros, vinculados diretamente à sua fonte, para que os investidores possam tirar suas próprias conclusões.
• Evite exageros e hipérboles. Linguagem excessivamente promocional gera risco regulatório e reação negativa dos investidores. Mantenha as afirmações factuais, fundamentadas e equilibradas.
• Mantenha os documentos da oferta em local de fácil acesso. Seu Prospecto de Oferta deve estar a, no máximo, um clique de distância da página da oferta, posicionado próximo aos botões "Investir" e outras chamadas à ação importantes.
• Garantir que todos os investidores tenham igual acesso à informação. Se você compartilhar informações relevantes com um investidor que ainda não sejam públicas, deverá publicá-las de forma destacada na página da oferta em até 48 horas úteis. Tenha cuidado ao responder perguntas detalhadas em particular, a menos que se sinta confortável em publicar a sessão de perguntas e respostas.
• Divulgue claramente a remuneração e os conflitos de interesse. Se você pagar alguém para promover a oferta, divulgue isso de forma clara e visível para que os investidores possam identificar imediatamente qualquer possível viés.

Canais de Aquisição de Investidores: Como Funcionam na Prática

Com a Regulação A+, geralmente é necessário um plano de aquisição de investidores multicanal, com foco em marketing nas primeiras semanas após a qualificação na SEC para demonstrar resultados e manter o crescimento exponencial. Ajudamos nossos clientes a coordenar a agência de marketing e o restante da equipe, utilizando softwares e análises para monitorar o que está funcionando e aprimorar continuamente a eficiência.

Canais quentes (conversão mais alta, escala limitada)

• Acionistas atuais e amigos dos acionistas: Uma campanha coordenada de "reintrodução" (e-mail, webinars, perguntas frequentes, atualizações) que transforma apoiadores anteriores em investidores recorrentes e indicadores de vendas.
• Clientes, usuários e assinantes: Aquisição de investidores focada no produto por meio de e-mails para sua lista de contatos, banners no aplicativo, webinars para clientes, vídeos com o fundador e uma narrativa clara sobre "por que investir". Funciona melhor quando os clientes já adoram o produto.
• Rede de fundadores: Abordagem direcionada por parte do CEO, fundadores e principais pessoas internas a contatos confiáveis, direcionando-os para a página da oferta e o webinar, seguida por uma sequência estruturada de acompanhamento.

Canais de desempenho pagos (fatores de escalabilidade que precisam de otimização constante)

• Social pago: Teste vários criativos rapidamente (vídeos geralmente são os mais eficazes), utilize visualizações de landing page para redirecionar campanhas de conversão e faça iterações semanais no CAC e na taxa de conversão. Esteja preparado para revisões de conformidade e rejeições ocasionais de anúncios.
• Pesquisa: Captura a intenção ativa, buscas por categoria, alternativas da concorrência e buscas pela marca. Geralmente é caro, mas de alta intenção, e funciona bem quando sua história é clara e sua página converte.
• Nativo e de exibição: Amplo alcance, bom para o topo do funil e remarketing, mas exige forte disciplina criativa para evitar desperdício de verba.
• Redirecionamento: Acompanha os visitantes do site e os espectadores de vídeos com mensagens mais diretas e específicas (webinários, prazos, marcos, prova social). Normalmente, é um dos componentes com melhor retorno sobre o investimento (ROI) depois que o tráfego já existe.

Canais voltados para investidores e público em geral (poderosos, mas fique atento aos aspectos econômicos).

• Inserções em newsletters e patrocínios: Pague para alcançar uma lista focada em investimentos. Os resultados variam bastante de acordo com a qualidade e o perfil da lista, portanto, monitore com links dedicados e meça as conversões financiadas, não os cliques.
• Influenciadores e afiliados: Promoções baseadas em desempenho ou com taxa fixa. As divulgações obrigatórias (promoção paga, conflitos de interesse) devem ser tratadas de forma transparente, com rastreamento rigoroso e controle estrito da mensagem.

Mídia conquistada e construção de credibilidade

• Relações públicas e liderança de pensamento: Uma cobertura confiável melhora a conversão em todos os canais e ajuda na busca orgânica. Raramente fecha uma rodada sozinha, mas potencializa todos os outros aspectos.
• Podcasts, webinars e eventos ao vivo: Construir confiança a longo prazo. Um padrão típico inclui podcast ou evento, seguido de convite para webinar, visita à página da oferta, remarketing e, por fim, investimento.

Conversão na página: onde a maioria das campanhas realmente ganha ou perde.

Você pode comprar todos os cliques do mundo, mas se a página da oferta não converter, o investimento terá sido em vão. O que ela precisa: uso claro dos recursos e metas, um FAQ simples para investidores, explicações de risco concisas, porém confiáveis, um vídeo do fundador, atualizações constantes e um fluxo de investimento rápido e otimizado para dispositivos móveis.

Corretoras de valores mobiliários: geralmente não são úteis para a captação de investidores.

As corretoras geralmente não gerenciam sua publicidade, costumam adicionar custos significativos (as comissões podem chegar a 8%, além dos warrants), e a intervenção da FINRA pode atrasar o processo e restringir severamente a publicidade. A principal exceção é um IPO garantido na NASDAQ ou NYSE em um mercado de IPOs aquecido.

Uma sequência de lançamento que tende a funcionar

O papel da MSC no marketing para investidores

O papel da Manhattan Street Capital é ajudar empresas emissoras a conduzir uma campanha de aquisição de investidores online eficaz em termos de custos e em conformidade com as regulamentações, para ofertas Reg A+ (e, quando aplicável, Reg D ou Reg S), mantendo a jornada do investidor simples e rastreável. Não captamos recursos para empresas; auxiliamos empresas em seus esforços para captar capital.

O que gerenciamos

• Adapte o plano de marketing para que funcione no mundo real: Tipos de investidores-alvo, hierarquia de mensagens, combinação de canais e a sequência do funil, desde o anúncio até a página de destino, passando pelo webinar ou e-mail, até o investimento.
• Disponibilize o mecanismo de oferta online: O software e o processo administrativo facilitam a conclusão de investimentos por parte dos investidores e permitem que a empresa acompanhe o desempenho das estratégias, com integração de análises e marketing para identificar quais canais e mensagens geram investimentos concretizados, e não apenas cliques.
• Coordenar a equipe de prestadores de serviços: Apresentamos e coordenamos auditores, advogados especializados em direito societário, agências de marketing e agentes de transferência, e aconselhamos os clientes sobre como utilizá-los de forma eficaz.
• Otimizar a eficiência do marketing ao longo do tempo: Testes criativos, refinamento do público-alvo, sequenciamento de webinars e e-mails, estrutura de remarketing e melhorias na taxa de conversão da página de oferta.
• Apoiar a fase de teste inicial quando apropriado, Assim, você não precisa adivinhar a que os investidores reagem antes de investir pesadamente após a qualificação.
• Mantenha as expectativas realistas. Algumas plataformas dão a entender que os emissores não precisarão investir muito em publicidade. Na prática, a maioria das empresas precisa gastar quantias significativas em marketing contínuo, e o sucesso depende de fazê-lo de forma eficiente e de mensurar o que gera conversões.

O que não fazemos

• Não oferecemos recomendações de investimento nem dizemos aos investidores o que comprar.
• Não estruturamos transações.
• Optamos por não oferecer planos Reg CF.
• Geralmente não recomendamos corretoras para aumentos de capital Reg A+, exceto em situações específicas de subscrição de IPOs em bolsas de valores importantes, porque elas aumentam os custos e podem restringir severamente a publicidade por meio do envolvimento da FINRA.

Uma observação sobre o material de origem desta seção: nossa versão preliminar rotulou parte deste conteúdo como "o que a empresa é responsável por fazer", mas o texto original descreve, na verdade, o que a Manhattan Street Capital é responsável por fornecer (a plataforma, a coordenação e a orientação do processo). Alteramos o título da seção abaixo para refletir o conteúdo real, em vez do título original, pois publicá-la com o título original resultaria em informações incorretas sobre a responsabilidade de cada membro.

De que é responsável a MSC?

• Plataforma e operações: Hospedagem da página de oferta online e do fluxo de investimento dos investidores, software de back-end para processar investimentos e acompanhar o status, e suporte ao fluxo de trabalho administrativo para manter o processo organizado durante a captação de recursos.
• Coordenando a equipe: Apresentar e ajudar a coordenar os principais prestadores de serviços, auditores, advogados especializados em direito societário, agências de marketing, agentes de transferência e outros, conforme necessário, e aconselhar os clientes sobre como utilizá-los de forma eficaz sem substituí-los.
• Orientações sobre o processo: Orientações práticas baseadas no que tende a funcionar em ofertas online, tanto do ponto de vista de marketing quanto de execução.