As novas regras de Title III Equity CrowdFunding da SEC entrarão em vigor em 16 de maio. Essas novas regras expandem o Equity CrowdFunding para permitir que os principais investidores de rua invistam em empresas privadas iniciantes como uma parte fundamental da Lei JOBS. Em junho de 2015, a SEC também habilitou novas regras inovadoras chamadas de Regulamento A + (ou RegA + para breve).
O cenário de levantamento de capital está passando por sua maior mudança em décadas. Agora vejo um continuum de arrecadação de fundos usando plataformas online que se estende desde startups levantando capital inicial de tão pouco quanto $ 100 até empresas estabelecidas levantando até $ 75 milhões por ano por empresa.
Os empreendedores americanos nunca estiveram tão bem. Vamos explorar o novo ecossistema e ver qual caminho se adapta melhor à sua empresa. (Estou condensando deliberadamente esta orientação por uma questão de clareza. Existem muitas fontes excelentes para obter detalhes abrangentes sobre este tópico).
O financiamento coletivo de ações " amplo", também conhecido como Título III: Startups que captam de US$ 100 mil a US$ 1 milhão em capital semente, se encaixa perfeitamente no recém-expandido financiamento coletivo de ações para investidores comuns. Isso significa que investidores comuns (tanto pessoas físicas quanto jurídicas) do mundo todo agora podem comprar ações da sua empresa. Quanto menor o valor captado, menos exigentes são as regras de divulgação, com limites de US$ 100 mil e US$ 500 mil. Espera-se que muitas das plataformas de financiamento coletivo de ações existentes se expandam para incluir investidores comuns.
Em muitos casos, são necessários dados financeiros controlados e haverá custos de marketing para promover sua oferta aos investidores. Esses custos podem variar de US $ 10 mil a US $ 60 mil. O custo de marketing irá variar muito, dependendo de quem está fazendo o marketing e bem executado. Custa dinheiro chamar a atenção dos investidores. As agências de marketing não podem cobrar uma taxa percentual sobre o capital levantado. Eles têm que cobrar por seus serviços em dinheiro. Mas a boa notícia é que o custo de atingir os principais investidores de rua é muito menor do que o custo de atrair investidores credenciados - se sua empresa agrada aos consumidores - o que é extremamente importante aqui.
O boato indica que a SeedInvest e a Indiegogo entrarão na briga do Título III como plataformas de financiamento; a lista inicial será anunciada na segunda-feira, 16 de maio. Muito mais plataformas provavelmente serão aprovadas em breve pela FINRA, e isso provavelmente será um campo ocupado no final de 2016. As plataformas Título III mais atraentes serão de grande escala e utilizarão sua escala de forma eficiente para Título III iniciantes. Indiegogo é meu favorito no primeiro ano do Título III porque eles já têm uma massa crítica de investidores que poderiam alavancar para beneficiar as empresas do Título III.
Financiamento coletivo de capital credenciado: Startups que buscam levantar de US$ 1 milhão a US$ 4 milhões ou mais se encaixam no modelo existente de plataformas de financiamento coletivo de capital, captando recursos de investidores credenciados (com alto poder aquisitivo). Exemplos disso são Fundable, CrowdFunder, AngelList e EquityNet.
Reg A+: Empresas de sucesso em estágio intermediário, spin-offs corporativos (como aquisições por parte da gestão), empresas que consideram uma fusão reversa com uma empresa de fachada pública e startups selecionadas de baixo risco se encaixam nas plataformas Reg A+. Você pode captar até 75 milhões de dólares por ano usando o Reg A+. Você pode fazer sua própria oferta pública inicial (IPO) ou usar uma das plataformas de financiamento existentes (como DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine e ManhattanStreetCapital). As ações podem ser negociadas imediatamente após a oferta. É possível abrir o capital da sua empresa usando o Reg A+.
Em todas as formas de angariação de fundos em linha / CrowdFunding:
- Você precisará apresentar um argumento convincente sobre o seu negócio e o uso do capital, o mercado e por que sua empresa sobreviverá à concorrência no longo prazo.
- Esteja preparado para divulgação aberta. Você deve estar aberto e evitar exageros para ter uma boa chance de obter o envolvimento e investimento do investidor e atender aos requisitos da SEC e FINRA. Espere que milhares de investidores examinem todas as suas reivindicações, seu perfil do LinkedIn e sua carreira até o momento.
- Agora é a hora, e a oportunidade nunca foi tão grande. Podemos esperar uma tremenda evolução no cenário de financiamento devido à nova expansão das opções de levantamento de capital online para empreendedores dos EUA.
Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço de capital de crescimento número 1 para startups maduras e empresas de médio porte que buscam captar recursos utilizando a Regulação A+. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e outras. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e realizou investimentos anjo e mezzanine em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
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