Fouten die u moet vermijden bij uw verordening A +

Begeleiding en tips hoe u met uw bedrijven kan slagen Reg A + Aanbod:

Er is steeds meer bewijs dat bedrijven in deze vroege fase van de Reg A + -financieringmarkt sterk moeten resoneren met consumentenbeleggers om te slagen. Dat beroep, plus eersteklas marketing met frontload impact en budget, is nodig om consumentenbeleggers in te brengen en vroegtijdig te bewijzen. Zelfs in aanbiedingen die aantrekkelijk zijn voor brokershandelsyndicaten, zullen de makelaars meestal niet optreden om een ​​offerte aan hun klanten te promoten, tot vroeg succes blijkt uit consumentenbeleggers.

De reikwijdte van bedrijven die Reg A + passen, zal geleidelijk uitbreiden zoals rijke beleggers en instellingen betrokken zijn. Verwacht te zien dat Geregistreerde Beleggingsadviseurs in de komende jaren hun kapitaal van hun klanten in kleine hoeveelheden toewijzen aan Reg A + -aanbod. AIG stap in, zoals gemeld vorige maand, is hier significant.

In het open forum dat inherent is aan Reg A + -aanbod, is succes in de eerste paar weken een must om alle belanghebbende partijen te laten zien dat het aanbod goed gaat.

Bedrijven moeten een laag financierings minimum vaststellen, tenzij zij een vastprijsvermogen kopen. Dit maakt het aanbod makkelijker om het aanbod te laten gaan en de eerste afsluiting te doen en te betalen voor de daaropvolgende marketing vanaf het opgebouwde kapitaal.

Fouten die u moet vermijden met uw Regulation A + -aanbod om de kansen op succes te maximaliseren:

Hieronder staan ​​de dingen die meestal verkeerd gaan. Als u met ons in Manhattan Street Capital werkt, helpen wij u deze fouten te vermijden als onderdeel van het doen van onze baan voor uw bedrijf.

Een aanbod doen dat niet geschikt is voor consumentenbeleggers: Ervaren beleggers staan ​​sceptisch tegenover nieuwe ontwikkelingen in de financieringssector en zijn over het algemeen zeer voorzichtig met het investeren in iets dat onbewezen lijkt. Daarom moeten Reg A+-bedrijven consumenten sterk aanspreken om levensvatbaar te zijn. Deze doelgroep (en potentiële investeerders) kan echter wel degelijk enthousiast zijn over een product of een bedrijf en graag willen bijdragen aan de groei ervan. Kijk bijvoorbeeld eens naar een aantal grote Kickstarter-campagnes voor goede voorbeelden.

Veel bedrijven die de consument niet inherent aanroepen hebben in elk geval Reg A + geprobeerd. Dit is de grootste oorzaak van onderpresterende aanbiedingen. Zorg ervoor dat uw bedrijf goed past bij Reg A + voordat u vooruit beweegt.

Vertrouwen op doe-het-zelf-marketing. Veel bedrijven hebben geprobeerd hun eigen aanbod te promoten met slechts gedeeltelijke professionele ondersteuning. Maar omdat equity crowdfunding een zeer gespecialiseerd vakgebied is dat een alomvattende aanpak, zorgvuldige projectplanning en zeer effectieve methoden vereist, doen ze zichzelf mogelijk meer kwaad dan goed. Reg A+ is een financieringssysteem dat volledig openbaar toegankelijk is, en daarom moet er in de eerste weken succes worden geboekt om de latere weken succesvol te laten verlopen. Zwakke vroege tractie leidt tot mislukte aanbiedingen.

Besteed de middelen om een ​​uitstekend bureau te vinden, een budget af te spreken en het hele proces te beheren om het succes te maximaliseren.

Het niet inschakelen van een syndicaat van brokers en dealers. Sommige bedrijven hebben de beschikbare pool van consumentenbeleggers volledig benut zonder hun financieringsdoel te bereiken. De Elio-aanbieding was bijvoorbeeld een staaltje consumentenmarketing, maar het bedrijf sloot de financieringsronde af op $ 16.9 miljoen, terwijl een maximum van $ 25 miljoen gepland was. Als ze een syndicaat van brokers en dealers hadden betrokken, hadden ze gemakkelijk het volledige bedrag opgehaald – brokers wilden meedoen. Het is namelijk praktisch onmogelijk om achteraf nog een syndicaat van brokers en dealers in te schakelen nadat de aanbieding al is gestart.

Het is een vereiste dat het syndicaatbestand bij FINRA wordt opgenomen en opgenomen in de SEC-filing van een bedrijf. Verwacht geen makelaar-dealer syndicaten om beleggingsresultaten te genereren voordat de consumentenbeleggings tractie is aangetoond. In bijna alle gevallen zullen syndicaten pas daadwerkelijk aangaan wanneer het investeringsmoment van consumenten is bewezen. Waarom zou een Broker Rep zijn klanten moeten bellen tot we het bewijs hebben dat het al werkt?

Om een ​​offerte volledig te vullen, is het verstandig om de beleggers die een Broker Dealer Syndicate kan brengen, op te nemen. Vul uw offerte in - beperk uw opties niet.

TestTheWaters™ - in de val trappen: In theorie is TestingTheWaters™ een geweldig concept. Het stelt bedrijven in staat om de markt te testen en te ontdekken of hun producten interessant genoeg zijn om een ​​Reg A+-aanbieding de moeite waard te maken. Het probleem is echter dat te veel bedrijven veel te lang in deze informele marketingfase blijven hangen. Als er vertraging optreedt bij de audit of een deel van de SEC-aanvraag, en een bedrijf zich nog steeds in de "testfase" bevindt, loopt het het risico zijn eerste en meest enthousiaste potentiële investeerders te verliezen. Als dit proces 6 maanden duurt, kan de impact fataal zijn voor een beursgang.

Om te vermijden dat u de meest waardevolle merkambassadeurs zou kunnen zijn, beplan de tijdsberekening van deze belangrijke gebeurtenissen vroegtijdig, zodat u het projectplan hebt afgespeeld voordat u het aanbod begint te bemarken en enthousiasme onder potentiële investeerders creëert. Het is altijd makkelijker om alleen maar één keer opwinding te creëren.

Auditverrassingen. Omdat een voltooide audit vereist is voordat een Reg A+ aanbieding bij de SEC kan worden ingediend, is dit vaak de kritieke factor en kan het het hele proces vertragen. Audits zijn alleen vereist voor Tier 2 Reg A+ aanbiedingen, maar bijna alle transacties vallen onder Tier 2. Kies een auditkantoor met een bewezen staat van dienst in het begeleiden van Reg A+ aanbiedingen zonder prijs- en planningsproblemen. Sommige auditkantoren misbruiken hun positie in het proces.

Een Reg A + aanbieding moet zorgvuldig worden beheerd. Er zijn vaak onverwachte nagels langs de weg. Maar een goed ontworpen plan kan meestal de slechtste SNAFU's vermijden.

Onvoldoende kapitaal beschikbaar. 75% van de Reg A+-bedrijven moet kapitaal aantrekken om hun Reg A+-aanbod te financieren voordat ze van start kunnen gaan. Dit leidt tot vertragingen. In sommige gevallen gaan bedrijven toch door met hun marketingproces, met een beperkt budget – wat een recept voor een ramp is. De trage start maakt de rest van het aanbod extreem moeilijk, zo niet onmogelijk.

Alleen investeerders uit de VS toelaten: Veel bedrijven hebben zich beperkt tot investeerders uit de VS. Internationale investeerders hebben minder aantrekkelijke investeringsmogelijkheden en kunnen kosteneffectiever worden bereikt via digitale marketing. En natuurlijk hebben sommige bedrijven een sterke internationale aanwezigheid waarop ze kunnen voortbouwen. In veel gevallen zullen succesvolle aanbiedingen internationaal meer geld ophalen dan bij Amerikaanse investeerders.

Te veel complexiteit: Instrumenten zoals converteerbare obligaties, leningen en preferente aandelen kunnen werken als u elke investeerder persoonlijk kunt ontmoeten. Maar ze maken het plaatje ingewikkelder voor particuliere beleggers die efficiënt en in grote aantallen moeten kunnen beleggen met minimale interactie met het bedrijf dat de aandelen verkoopt. Houd uw aanbod eenvoudig om te voorkomen dat u investeerders verliest. Zodra u van hen eist dat ze uw aanbod bestuderen om het te begrijpen, verliest u zoveel investeerders dat uw aanbod ten gronde kan gaan. Verkoop aandelen. Punt.

In het kort:

Mijn advies is om je tijd te nemen en je Reg A + -fit zorgvuldig te evalueren voordat je naar binnen springt. Als je beweegt, doe het dan goed. Pas deze richtlijnen toe om de kans te maximaliseren dat uw Reg A + -verhoging een groot succes wordt. 

Rod Turner

Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, dé toonaangevende dienstverlener voor groeikapitaal voor gevestigde startups en middelgrote bedrijven die kapitaal willen aantrekken via Regulation A+. Turner heeft een sleutelrol gespeeld in de opbouw van succesvolle bedrijven zoals Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een venture capital-bedrijf heeft opgebouwd (Irvine Ventures) en heeft angel- en mezzanine-investeringen gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.

[e-mail beveiligd]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.