以下の表1は、紹介者に対するブローカー登録の条件付き免除を認める提案された免除命令に概説されている、許可される活動、要件、および制限事項の概要を示しています。2 この提案された免除命令はまだ最終決定されておらず、変更される可能性があります。紹介者は、委員会が発行する最終的な有効な免除命令（もしあれば）の一部となるまでは、以下に概説されている提案された免除活動、要件、および制限事項に依拠することはできません。
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*登録ブローカーが行う活動によっては、発行者と書面による契約を結ぶ必要がある場合があります。
**提案された免除命令は、Tier IIファインダーに要求される明確な開示基準を規定していますが、ブローカーディーラーが開示を提供する必要があるかどうか、およびその範囲は、通常、取引の性質および取引所法の規則と規定に基づいています。特定のトランザクションに適用されます。
1）このチャートは、中小企業資本形成の擁護者のオフィスによって作成され、ブローカー登録からの条件付き免除の提案された条件のいくつかを強調しています。 これは、証券取引委員会（「委員会」）の規則、規制、または声明ではありません。 委員会はその内容を承認も不承認もしていません。 このチャートは、すべてのスタッフガイダンスと同様に、法的効力や効力はありません。適用法を変更または修正することはなく、いかなる人物に対しても新しい義務または追加の義務を生じさせることはありません。 詳細については、提案された免除注文を確認し、フィードバックを共有することをお勧めします。
2）提案された免除命令に記載されているように、委員会は、ブローカーに対する委員会の規制制度に関係する可能性のある他の種類の特定の活動に広く取り組んでいません。 ここに概説されている提案されたセーフハーバー（および採用される可能性のあるもの）の範囲を超える活動、および最終的にはセクション3（a）（4）の意味の範囲内で人がブローカーであるかどうかは、問題の事実と状況を明らかにします。
3) 米国法典第15編第78o条および連邦証券法の該当条項、ならびに関連する規則および規制を参照してください。ブローカー・ディーラーの種類によって、従事できる活動の種類が異なります。この表では、登録ブローカー・ディーラーがすべての適用要件を満たし、特定された活動に従事するために必要なすべての承認を取得していることを前提としています。登録ブローカー・ディーラーが関与する取引には、委員会およびFINRAの規則を含むさまざまな法的要件が適用されますが、この比較表ではそのすべてが強調されているわけではありません。ブローカー・ディーラーとしての登録に関する詳細については、取引市場局のブローカー・ディーラー登録ガイドを参照してください。
