נזילות מייסד ומשקיע עבור הנפקות Reg A+, Reg D, Reg S ו-Rule 144A - סרטון קצר

השתמשו ברשימת הפרקים למטה כדי לבחור את החלק בסרטון שברצונכם לצפות בו.

לחצו כאן כדי לצפות בוובינר המלא

פרקים:

1. אפשרויות ודרישות רישום תקנה A+
2. רישום תקנה A+ במערכת מסחר אלטרנטיבית (ATS) ויתרונות וחסרונות
3. נזילות תקנה A+ - יתרונות ואילוצים
4. תקנה ד' ותקנה 144א' נזילות - יתרונות ואילוצים
5. נזילות תקנה S

כתב ויתור:

התוכן בוובינר זה אינו מהווה ולא יתפרש כייעוץ השקעות. מידע זה מיועד להיות אינפורמטיבי ולמטרות כלליות בלבד.

MSC אינה משרד עורכי דין, שירות הערכת שווי, חתם, ברוקר-דילר או פורטל מימון המונים לפי Title III, ואיננו עוסקים בפעילויות הדורשות רישום כזה. איננו מספקים ייעוץ בנוגע להשקעות. MSC אינה בונה עסקאות. אין לפרש ייעוץ מצוות MSC כתחליף לייעוץ מספקי שירותים במקצועות אלה.

רוד טרנר

רוד טרנר הוא המייסד והמנכ"ל של Manhattan Street Capital, שירות הון הצמיחה מספר 1 עבור סטארט-אפים בוגרים וחברות בינוניות לגיוס הון באמצעות Regulation A+. טרנר מילא תפקיד מפתח בבניית חברות מצליחות, ביניהן Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ועוד. הוא משקיע מנוסה שבנה עסק הון סיכון (Irvine Ventures) וביצע השקעות אנג'ל ומזנין בחברות כמו Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ו-eASIC.

[מוגן בדוא"ל]

www.ManhattanStreetCapital.com

רחוב מנהטן קפיטל, 5694 מישן סנטר רואד, סוויטה 602-468, סן דייגו, קליפורניה 92108.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.

עכשיו אדבר על נזילות והיבטים אחרים של השיטות השונות הללו. אז לגבי נזילות פלוס היא מצוינת. יש לך את האפשרויות האלה. אתה יכול להנפיק את המניות לציבור בנאסד"ק, אתה יכול לעבור ל-QB או QX OTC אם אתה עושה את ה-QB או ה-QX. ואז ב-QB, חובת הדיווח שלך זהה לזו של כל מי שהשלים בדיקה רגילה A פלוס Tier 2, שהיא ביקורת פער שנתית, ביקורת פער אמריקאית, דוחות ניהוליים שישיים חודשים. וכמובן, כל שינוי מהותי בעסק אתה יכול לרשום במערכת מסחר חלופית. היתרון היפה של כך, החיסרון הוא שיש להם פחות נזילות והם חדשים והם מתפתחים. החיסרון הוא שאין שורטים ואין שורטים עירומים. אז, בניגוד לרישום בשווקי TC או בבורסה גדולה, חברות רבות שלא באמת מוכנות מנקודת מבט של רוחב פס ניהולי או שלב עסקי או יכולת חיזוי של תשואות ורווחים, רבות מהחברות הללו באמת לא מוכנות לחשיפה הקשוחה לשורטים עירומים, שברוקרים רשאים לשים כל היום בכל יום שהם רוצים.

אז, אתם יודעים, אלא אם כן אתם מוכנים להתמודד עם זה, יציאה לבורסות האלה היא ברכה שולית, ברכה שולית. ATS היא הימור הרבה יותר טוב מנקודת מבט זו. אוקיי, היבטים אחרים של נזילות Reg A+, אתם יכולים להציע נזילות ישירה מוגבלת למשקיעים שלכם. זה מוגבל על ידי רגולציה. M עבור אמא והצד החיובי של, ובכן, צד חיובי של Reg A+ שלא, אני חושב, מובן באופן כללי, הוא שהשלמת Reg A+ הופכת את כל בעלי המניות הפנימיים לנוזליים. כל המשקיעים הוותיקים ובעלי החברה, כולם נזילים. אז יש כמובן אילוצים על זה, כמו בעלי המניות הפנימיים והמשקיעים הפסיביים שמחזיקים ביותר מ-10% מהחברה מוגבלים למכירה רק במהלך חלון של שבועיים לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות או תוצאות ביקורת באמצעות ביקורת או דוחות כספיים של הנהלה. אז זה די מגביל.

ובמהלך חלון המסחר הזה, הם מוגבלים ל-1% מהנפח הנסחר בכל יום, כל יום, והמגבלה הזו חלה על כל יום. זה תלוי מאוד איפה אתה רשום, נכון? אז ATS לא ייתן לך כמויות אדירות של נפח. ואם יש לך ארבע קבוצות של ניירות ערך, אז כדי להקל על כל קבוצת אנשים שמחזיקים בניירות הערך האלה לסחור בהם ב-ATS או בכל מקום אחר, הם חייבים להיות רשומים בפועל, נכון? אז יש לך את ההוצאה הנוספת של זה. זה כן מעודד אותך לשמור על מגוון ניירות הערך שאתה מציע פשוט יותר וזה מעודד אותך, אם אתה חושש לנעול חלק מהאנשים שלך לפני שאתה עושה את ה-Reg A+ שלך, בדיוק כמו שהיית עושה בהנפקה ראשונה של S one. בכל מקרה, אז יש כמה באמת, הדבר המגניב הוא, שאם מסתכלים על זה מהצד החיובי של זה, של הספר החשבונות הזה, המשקיעים לטווח ארוך שלך, אתה יודע, שלא מחזיקים ביותר מ-10%, הם נזילים באופן מיידי.

ואם הם מצליחים למצוא קונה, הם יכולים למכור אותו, למכור להם. או כשאתה רשום במקום כלשהו, ​​הם יכולים למכור והם לא מוגבלים למועד שבו דווחו התוצאות האחרונות. אז הנזילות הזו נהדרת עבורם כי, אתם יודעים, במקרים מסוימים הם קיימים הרבה זמן. אתם יודעים, סיפורי הצלחה בן לילה אלה לוקחים זמן להיבנות מניסיוני. אוקיי, נזילות בדירוג D טובה יותר ממה שזה נראה. באופן כללי. בדרך כלל תקופת החזקה של שנה לפני כל עסקה. עם זאת, מכירות פרטיות של ניירות ערך Reg D למשקיעים מוסמכים אחרים יכולות להתבצע מיד לאחר הרכישה ומסמך רשום, לא ידעתי את זה עד שלמדתי את זה לפני זמן מה. באופן דומה, תחת פטור אחר, ארבע ושבע אותו דבר. ניירות ערך באופן פרטי יכולים להימכר. זה אומר שלא ניתן לרשום אותם בפומבי. אי אפשר לשווק את זה באינטרנט.

אי אפשר לקדם את זה. אבל באופן פרטי, העסקאות האלה מותרות, וכמובן באופן פרטי למשקיעים מוסדיים יותר, כמו הקונים המוסדיים המוסמכים האלה, שזה המונח המתאים ל-QIBs. זה יהיה תחת כלל 144A, וזה מותר בכל עת ואז באופן פומבי לאחר שנה. אז זה לא אומר שהמניות קונות בקלות כי החברה כנראה לא רשומה לבורסה. אבל אחרי שנה, תקופת ההחזקה של כלל 144A חלפה. אז ההשקעות של המשקיעים המוסמכים האלה למעשה ניתנות לסחירות בציבור. אם הם מצליחים למצוא קונה, זה די טוב. אז, והמקבילה שכבר הזכרתי עבור 144A היא שה-QIBs נזילים באופן מיידי. ואגב, כשאתה מבצע את ההנפקה הזו, משקיעים לפי תקן S רשאים לעשות זאת, הם גם נזילים באופן מיידי, כל עוד הם לא מוכרים למשקיעים אמריקאים. אז קונים בינלאומיים של ההנפקה 144A רשאים למכור מיד מחוץ לארה"ב, מבחינת ה-SEC. אז שוב, אתם יודעים, זוהי דרך מעניינת, מעניינת להשיג נזילות לחברה ולגייס כסף.

תמלול טקסט זה מכיל שגיאות שנגרמו עקב תוכנת המרת דיבור לטקסט בה השתמשנו. אל תסמכו על דיוק הטקסט. צפו בחלקים הרלוונטיים בסרטון כדי לוודא שאתם מעודכנים כראוי. אל תסמכו על דיוק תמלול טקסט זה או שהוא משקף את הצהרותיהם או כוונותיהם של המציגים.