Klikkaa tästä lukeaksesi Rod Turnerin Forbesille kirjoittaman kolumnin.
Tänään Level Brands Inc:stä tuli seitsemäs Regulation A+ -säännöksen mukainen listautumisanti ja toinen, joka listautui ja kaupankäynnin kohteeksi NYSE American Exchangessa. Yhtiö keräsi maksimisijoituksensa, 12 miljoonaa dollaria, myymällä 2 miljoonaa osaketta hintaan 6 dollaria kappaleelta, ja niiden arvostus ennen listautumista oli 35 miljoonaa dollaria. Osakkeen kaupankäyntitunnus on NYSE: LEVB.
Level Brands Inc:n toimitusjohtaja Martin Sumichrast sanoi: "Olimme luultavasti viikon päässä S-1-listautumisannin loppuunsaattamisesta, kun päätimme muuttaa suuntaa ja toteuttaa Reg A+ -listautumisannin. Meistä tuntui, että Kathy Irelandin valtavan sidosryhmän ollessa keskipisteenä meidän kannattaisi markkinoida listautumisantiamme laajasti ja tarjota demokraattinen pääsy listautumisantiimme – toisin kuin S-1-listautumisannissa tavanomaisesti vallitseva rajallinen saatavuus. Kathy on aina ollut mullistava tekijä, ja hän piti tästä lähestymistavasta." Kathy on emerituspuheenjohtaja ja hänellä on merkittävä rooli yhtiössä. Reg A+:n edut perinteiseen listautumisantiin verrattuna.
"Mahdollisuus markkinoida osakeantia ja keskustella sijoittajien kanssa Reg A+:n tarjoamana on tervetullut muutos", hän sanoi. Martin piti perinteisen Road Show'n kolmen viikon ajan, jonka hän aloitti ennen kuin SEC hyväksyi osakeannin. Hän käytti Reg A+:n testausominaisuutta, jonka avulla yritykset voivat tarkistaa sijoittajien kiinnostuksen tekemättä sijoituksia tai sitoumuksia ennen hyväksyntää. Koko osakeantiprosessi SEC:n hyväksynnästä 27. lokakuuta listautumiseen kesti kolme viikkoa.
Level Brands toimii lisensointi-, markkinointi- ja brändinhallinta-alalla, ja Marty huomasi, että hän pystyi luomaan huomattavan määrän uusia asiakassopimuksia investointikeskustelujen kautta, jotka kehittyivät win-win-tilanteiksi yhdistämällä investoinnit uusiin asiakassopimuksiin.
Nostetusta 12 miljoonasta dollarista puolet tuli olemassa olevilta sijoittajilta ja yrityksen ystäviltä. Tämä sisäpiiriläisten sitoutumisen taso on hyvä osoitus ja tekee pääoman kasvusta tietysti paljon helpompaa toteuttaa.
Martin sanoi, että Joseph Gunnarin ja TriPoint/BANQ:n kokenut Broker-Dealer -tiimi oli erittäin tehokas. Heidän avullaan hän pystyi tapaamaan lukuisia institutionaalisia sijoittajia. Tarjous ylimerkittiin voimakkaasti, ja jotkut sijoittajat valittivat, koska heidän allokaatiotaan leikattiin niin paljon. Hyvä ongelma!
Hän suositteli, että Reg A+ listautumistaan suunnittelevat toimitusjohtajat varaavat neljästä kuuteen viikkoa markkinoidakseen ja tuodakseen verkkokuluttajasijoittajia, jotta he voivat hyödyntää yhtäläistä pääsyä sijoitukseen, jonka asetus A+ mahdollistaa. Markkinointivauhdin rakentaminen vie aikaa, ja kahden tai kolmen viikon ikkuna on ytimekäs ja haastava kustannustehokkaaseen toteuttamiseen.
Yhtiön liikevaihto oli 2.6 miljoonaa dollaria ja tappio 3.9 miljoonaa dollaria tilikaudella 2016. Maksut olivat 4.2 miljoonaa dollaria ja tappio 1.1 miljoonaa dollaria tilikaudella 2017 (maaliskuussa 2017 päättyneellä kaudella). Vuoden 2017 toisella neljänneksellä liikevaihto kasvoi vuositasolla 7.5 miljoonaan dollariin ja voitto 2.69 miljoonaa dollaria. Tutustu Level Brands Inc:n listautumisesitteeseen.
TriPointin toimitusjohtaja Mark Elenowitz sanoi: "Martinin kokemus investointipankkitoiminnasta yhdistettynä Kathy Irelandin vahvaan bränditietoisuuteen olivat avaintekijöitä tämän listautumisannin onnistumisessa." TriPoint on nyt tuonut pörssiin kolme yritystä Reg A -listautumisannin kautta – NYSE: MYO, NASD: FAT ja tänään NYSE: LEVB. Lisäksi kaksi näistä kolmesta on listattu NYSE Americanissa. Tämä on vaikuttavaa, ja odotan innolla, miten Mark ja hänen tiiminsä laajentavat varhaista johtoasemaansa.
Martin antoi suuren tunnustuksen SEC:lle: "SEC oli ennakoiva ja auttoi meitä - työskentelimme tiiminä. Tämä on ensimmäinen kerta, kun yritys on viime hetken siirtynyt S-1:stä (perinteinen IPO) sääntö A+, ja muuntaminen kesti yhteensä kuusikymmentä päivää, mukaan lukien ne kolme viikkoa, jotka käytimme hakemuksemme uudelleen kirjoittamiseen."
Täältä löydät ohjeet toimitukseen listautumisannin jälkeen. Toimitusjohtaja Marty on 24-vuotinen investointipankkitausta, ja mielestäni hän näkee pitkän näkemyksen menestyksen rakentamisesta julkisena yhtiönä. Pidän siitä, että hän keräsi suhteellisen pienen määrän pääomaa, joka voi luoda pohjan toissijaisille tarjouksille tulevina vuosina tarpeen mukaan pitäen samalla omistuksen laimennus vaatimattomalla tasolla lyhyellä aikavälillä.
Odotan innolla täydellisiä sitoumuksia takaamia Reg A+ IPO:ita – ne tuovat mukanaan mahdollisuuden käyttää Green Shoea, joka tarjoaa arvokkaan menetelmän vakuutuksenantajille rajoittaa äskettäin listattujen osakkeiden paljaat oikosulut. Mielestäni on vain ajan kysymys, milloin tämä kehitys tapahtuu, sillä vakuutuksenantajat saavat kokemusta Reg A+:sta ja säännöstä A+ ansaitsevat uskottavuutta, kun taas kaikki osapuolet ratkaisevat prosessin mutkat. Näen enemmän jättiläisiä vakuutuksenantajia kiinnittävän enemmän huomiota Reg A+ listautumisiin, ja he tekevät todennäköisemmin täydellisiä sitoumuksia.
Luettelo tämän listautumisannin palveluntarjoajista .
Katso heidän tarjouskirjeensä TÄÄLTÄ.
Rod Turner on Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Manhattan Street Capital on johtava kasvupääomapalvelu kokeneille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille pääoman hankkimiseen A+ -sääntelyn avulla. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, kuten Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja muita. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomayrityksen (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine-sijoituksia yrityksiin, kuten Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
