Miten sijoittaa startup-tilaan
Se on unelma useimmille sijoittajille. He pääsevät mukaan startup-yritykseen, ja se menestyy hämmästyttävän hyvin, ja pian se julkistaa listautumisannin (Initial Public Offering), ja yrityksestä tulee seuraava Google. Heidän pienestä sijoituksestaan tulee valtava omaisuus lyhyessä ajassa, ja he ovat valmiita elämään. Mitä jos kertoisin teille, että kun listautumisanti tarjottiin, todella suuret mahdollisuudet olivat jo tulleet ja menneet. Pääomasijoittajat ja valtuutetut sijoittajat vangitsivat heidät, jotka tarjosivat yritysten siemenrahaa.
Anna Venture Capitalin maailma
Kautta äskettäin SEC (Securities and Exchange Commission) -säännökset rajoitti näitä mahdollisuuksia akkreditoiduille sijoittajille (kuusinumeroiset tulot tai vähintään $ 1 miljoonaa likvidit varat).
Näiden asetusten ajatuksena oli, että investoiminen aloittelijoihin oli yksinkertaisesti liian riskialtista ihmisille, joilla ei joko ollut resursseja suuren menetyksen tai hienostuneisuuden ja kokemuksen ottamiseksi vastaan, jotta koirayritys voisi arvioida asianmukaisesti.
SEC-sääntöjen äskettäinen keventäminen on muuttanut kaiken, ja pääsijoittajat näkevät nyt paljon enemmän mahdollisuuksia investoida startup-yrityksiin sekä olla yhä enemmän liikkeellepaneva voima riskipääoman ja startup-rahoituksen maassa.
Ymmärrä käynnistysinvestointien riski
Vain koska regs. on vähentynyt, ei tarkoita sitä, että riskit, jotka liittyvät varhaiseen sijoittajaan yksityisessä yrityksessä, ovat nyt pienemmät. Jos jotain, investoiminen aloittelijoille saattaa olla riskialttiimpaa kuin koskaan.
On tunnettu tosiasia, että suurin osa uusista yrityksistä epäonnistuu ensimmäisen 5 vuoden aikana ja monet eivät koskaan pääse 12 kuukauden rajaan. Sinun on ymmärrettävä, että monet muut eivät koskaan selviä suunnitteluvaiheista, ja sinun on oltava valmis menettämään koko sijoituksesi.
Tämä tarkoittaa, että startit eivät ole vielä kaikille. Sinun on ymmärrettävä riskejä, joita olet ottamassa ja suojele itseäsi tekemällä huolellisuutta jokaisella askeleella.
Käynnistys ei onnistu, ihmiset tekevät
Kysymys
Paras idea maailmassa on arvoton, jos kukaan ei voi kehittää ja hallita sitä tai pahempaa, jos se on huonosti hoidettu.
Due Diligence
Paras tapa suojella itseäsi on tarkastella mukana olevia ihmisiä; onko heillä kokemusta liiketoiminnan aloittamisesta, yrityksen johtamisesta?
Ovatko he osallistuneet muihin, onnistuneisiin startteihin?
Voivatko sinut ymmärtää heidän unelmansa, 3 minuutissa tai vähemmän? Jos he eivät pysty, he eivät täysin ymmärrä itseään ja tarvitsevat sitä edelleen kehittämään.
Voivatko he näyttää sinulle liiketoimintasuunnitelman, joka sisältää markkinatutkimuksen ja irtautumissuunnitelman, joka osoittaa heidän lopullisen tavoitteensa?
Fad vs. muoti
Fads tulevat ja menevät, mutta muoti elää ikuisesti, jopa liike-elämässä. Tämä on valtava ongelma tässä tekniikan iässä. Monet hienot ideat ovat vanhentuneita ennen kuin ne voidaan tuoda markkinoille tai pian käyttöönoton jälkeen, ne korvataan paremmilla tai helpommin saatavilla järjestelmillä.
Kysymys
Vaikka kukaan ei näe tulevaisuutta, sinun on katsottava eteenpäin ja yritettävä nähdä, kuinka yritysten markkinat voivat muuttua tai jopa kadota. Kun Skype ilmestyi ensimmäisen kerran, se oli maanjäristystä. Nyt Googlella, Facebookilla ja monilla muilla palveluilla on omat versionsa, jotka nielevät hitaasti Skypen markkinaosuutta.
Due Diligence
Kysy, onko liiketoimintasuunnitelma rehellinen markkina-analyysi?
Sisältääkö se kilpailututkimuksen?
Kysy, kuinka helppoa tuote, palvelu on monistaa yrityksen mittakaavassa?
Yhteenveto
Startup-yrityksiin sijoittamalla voi saada korkeita tuottoja, mutta on muistettava, että niiden epäonnistumisprosentti on vähintään 90 prosenttia. Tee läksyjäsi ennen kuin riskeeraat rahojasi ja muista, että et viime kädessä sijoita yritykseen, vaan sen takana oleviin ihmisiin.
Manhattan Street Capital ei suosittele investointeja. Tee oma due diligence ja investoi erittäin huolellisesti. Pyydä ammattimaisia taloudellisia neuvonantajia ennen kuin riskiat rahaa.
Rod Turner
Rod Turner on perustaja ja toimitusjohtaja Manhattan Street Capitalille, joka on kypsille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille tarjottava # 1 Growth Capital -palvelu pääomaa käyttämällä sääntöä A+. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, mukaan lukien Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.