Mitä Reg A+ -korotus todella sisältää

Useimmat Reg A+ -tarjousantia ensimmäistä kertaa harkitsevat yritykset aliarvioivat siihen liittyvän operatiivisen monimutkaisuuden. Tämä ei ole joukkorahoituskampanja. Reg A+ -tarjousantiin liittyy SEC-hakemuksen jättäminen ja hyväksyntä, kahden vuoden US GAAP -tarkastus, arvopaperiasiamiehen työ, siirtoagentin perustaminen, jatkuvat SEC-raportointivelvoitteet ja jatkuva markkinointiponnistus, joka kestää tyypillisesti noin 12 kuukautta pääoman hankkimiseksi kustannustehokkaasti.

Neuvonantajakerros pitää kaiken koossa. Alusta, joka antaa yritykselle portaalin kirjautumistiedot ja jättää sen selvittämään loput, ei ole neuvontapalvelu. Oikea neuvoja esittelee yrityksen oikeille palveluntarjoajille oikeassa järjestyksessä ja auttaa yritystä ymmärtämään, miten työskennellä tehokkaasti kunkin kanssa koko prosessin ajan.

Miksi sekvensointi on tärkeämpää kuin useimmat alustat myöntävät

Järjestys, jossa yritys ottaa yhteyttä palveluntarjoajiin, vaikuttaa suoraan kustannuksiin ja aikatauluun. Tilintarkastaja on etusijalla. Ilman kahden vuoden US GAAP -tarkastusta arvopaperilakimies ei voi jättää täydellistä tarjouskirjettä SEC:lle. Alkuvaiheen yritykselle tarkastus maksaa tyypillisesti 12 000–40 000 dollaria . Kun tarkastus on käynnissä, arvopaperilakimies laatii ja jättää tarjouskirjeen. Kun SEC-hyväksyntä on käynnissä, markkinointitoimistosta tulee kriittinen yhteyshenkilö.

Jos tämä järjestys menee pieleen, yritys menettää kuukausia ja rahaa. Esittelemme asiakkaillemme kaikki palveluntarjoajat, joita Reg A+ -tason palkankorotus edellyttää – tilintarkastajat, arvopaperilakimiehet, markkinointitoimistot, siirtoasiamiehet ja välittäjät niissä harvinaisissa tapauksissa, joissa he ovat sopivia – ja neuvomme asiakkaita tehokkaassa yhteistyössä kunkin kanssa. Käytännönläheinen järjestysohjaus on yksi selkeimmistä eroista kanssamme työskentelyn ja sellaisen alustan kanssa työskentelyn välillä, joka vain käsittelee sijoituksia.

Markkinointikustannukset: Missä useimmat alustat aliarvioivat todellisuutta

Tässä kohtaa useimmat Reg A+ -alustat epäonnistuvat liikkeeseenlaskijoiden kohdalla. Jotkut vihjaavat, joskus jopa toteavat suoraan, että markkinointikulut ovat minimaaliset tai että heidän olemassa oleva sijoittajakuntansa tekee raskaan työn. Tämä ei pidä paikkaansa. Merkittävän pääoman kerääminen Reg A+ -annin kautta vaatii mittavia ja jatkuvia markkinointikuluja. Summa riippuu siitä, kuinka paljon yritys kerää, kuinka tehokkaasti sen markkinointi konvertoi potentiaalisia asiakkaita ja kuinka houkuttelevaa se on sijoittajille.

Annamme asiakkaillemme etukäteen todellista kustannusohjeistusta siitä, mitä tarjouksen onnistunut markkinointi vaatii. Tämä voi olla epämukavaa kuulla prosessin alkuvaiheessa, mutta se on paljon halvempaa kuin se, että palkankorotus loppuu kuuden kuukauden kuluttua aliarvioidun markkinointibudjetin vuoksi. Markkinointikulut ovat jatkuva menoerä, eivät kertaluonteinen lanseerauskulu, ja työskentelemme jatkuvasti asiakasyritysten ja heidän markkinointitoimistojensa kanssa parantaaksemme tehokkuutta tarjouksen elinkaaren aikana.

Maksurakenne: Ei prosenttiosuuksia

Tällä erolla on merkitystä. Emme veloita prosenttiosuutta asiakkaan keräämästä pääomasta. Monet kilpailevat alustat veloittavat prosenttiosuuden kerätyistä varoista, mikä luo merkittävän kustannusvasteen rahoituksen skaalautuessa. Alustapalkkiomme on rakennettu eri tavalla ja ne ovat huomattavasti alhaisemmat kuin tärkeimpien kilpailevien alustojen palkkiot.

Tästä huolimatta vastuullisen neuvonantajan ei pitäisi väittää, että Reg A+ -tarjous olisi kaiken kaikkiaan edullista. Kustannukset ovat todellisia: tilintarkastus, lakiasiainkulut, markkinointikulut, siirtoasiamiehen palkkiot ja jatkuvat SEC-raportointikulut lasketaan yhteen. Tarjoamme tarkan kustannusennusteen alusta alkaen, jotta yritykset voivat suunnitella ja budjetoida asianmukaisesti sen sijaan, että kustannukset huomattaisiin kesken korotuksen.

Omaa teknologiaa skaalautuvaa käyttöä varten

Rakensimme oman taustajärjestelmän sijoitusten käsittelyyn, joka sisältää täydellisen analytiikan, markkinointi-integraation ja edullisen maksujen käsittelyn liikkeeseenlaskijayrityksille. Tämä ei ole white-label-kolmannen osapuolen ratkaisu. Järjestelmä on suunniteltu pitämään sijoittajakokemuksen sujuvana ja tehokkaana skaalautuvasti, mikä on tärkeää, koska onnistunut Reg A+ -sijoittajien hankinta sisältää yleensä tuhansia yksittäisiä sijoittajia.

Täydellinen analytiikka tarkoittaa, että liikkeeseenlaskija ja sen markkinointitiimi voivat nähdä, mikä toimii, ja tehdä tarvittavia muutoksia reaaliajassa. Markkinoinnin integrointi tarkoittaa, että kampanjatiedot ja sijoittajien konversiotiedot kommunikoivat keskenään. Edullinen maksujen käsittely tarkoittaa vähemmän kitkaa sijoittajille sijoituksen tekemisessä ja vähemmän kuluja, jotka syövät kerättyä pääomaa. Nämä ovat operatiivisia yksityiskohtia, jotka yhdessä muodostavat todellisen eron 12 kuukauden annin aikana.

SEC-karsintojen aikajana: Mitä odottaa

Hyvin valmistellun Reg A+ -hakemuksen osalta SEC-hyväksynnän saaminen kestää tyypillisesti noin 60 päivää lomakkeen 1-A jättämisen jälkeen (olettaen, että SEC:n kommenttikirjeisiin vastataan nopeasti ja perusteellisesti).

Siitä huolimatta se voi olla nopeampaa: olemme nähneet SEC Qualify Reg A+ -tarjouksia jopa 1–2 viikossa neljän asiakkaamme tapauksessa. Aikataulu vaihtelee sen mukaan, kuinka "siisti" ja tavanomainen hakemus on ja kuinka nopeasti yritys ja sen asianajajat käsittelevät korjaukset.

Käytännöllinen tapa suunnitella on:

• Tarkastus (kriittinen polku): ~15–90 päivää (ja lomaketta 1-A ei voida jättää ennen kuin vaaditut tilintarkastetut taloustiedot on saatu päätökseen, kahden vuoden tilintarkastuksen jälkeen, jos yritys on toiminut niin kauan)
• SEC:n tarkistus kelpuutukselle hakemuksen jättämisen jälkeen: ~60 päivää tyypillinen, 1 – 2 viikkoa Parhaassa tapauksessa

Yksi tärkeä varauma: välittäjän osallistuminen osakeantiin tuo FINRAn mukaan prosessiin, ja FINRA etenee hitaasti. FINRAn osallistuminen viivästyttää säännöllisesti SEC:n hyväksyntää ja rajoittaa vakavasti mainontaa, jota liikkeeseenlaskija voi tehdä sijoittajien houkuttelemiseksi. Nämä rajoitukset vaikeuttavat pääoman hankintaa huomattavasti. Suosittelemme olemaan käyttämättä välittäjiä Reg A+ -listautumisissa yhtä poikkeusta lukuun ottamatta: Reg A+ -listautumisantia NASDAQiin tai NYSE:hen vahvoilla IPO-markkinoilla, joilla merkintäyhtiöt voivat aidosti tuoda lisäarvoa.

Polut jälkimarkkinoille ja pörsseihin

Uusi startup-yritys voi listautua OTCQB- tai OTCQX-pörssiin ja listautua vaihtoehtoiseen kaupankäyntijärjestelmään Reg A+ -annin kautta. Listautumiseen NASDAQ- tai NYSE-pörssiin tarvitaan kahden vuoden toimintahistoria ja PCAOB-auditoinnit listautumista edeltävältä neljännekseltä. Esittelemme yritysasiakkaille kaikki nämä jälkimarkkinavaihtoehdot, OTCQB:n, OTCQX:n, ATS-tyyppiset kauppapaikat ja tärkeimmät pörssit, ja neuvomme, mikä polku sopii yrityksen vaiheeseen ja tavoitteisiin.

Reg A+ -suoralistauksessa NASDAQiin tai NYSE:hen osakkeita ei myydä itse listautumistapahtuman aikana. Osakemyyntiä tapahtuu pääoman keräämisen yhteydessä ennen listautumista. Listautumisen päätyttyä likviditeettiä on välittömästi, vaikka likviditeetin syvyys riippuukin suuresti siitä, kuinka hyvin yhtiötä on markkinoitu ja kuinka paljon aitoa sijoittajien kiinnostusta on syntynyt tarjousjakson aikana.

Kanadalaiset yritykset ja muut tarjoustyypit

Hyväksymme kanadalaisten yritysten Reg A+ -lupakirjat ja meillä on kokemusta niihin liittyvistä rajat ylittävistä asioista.

Yrityksille, jotka haluavat validoida sijoittajien kiinnostuksen ennen sitoutumista täyteen Reg A+ -hakemukseen, tarjoamme TestTheWaters™-palvelun (valinnainen) hintaan 10 000 dollaria kuukaudessa kahden kuukauden ajan. Tämän avulla yritykset voivat arvioida sijoittajien todellista kiinnostusta, tarkentaa viestintäänsä ja tehdä tietoisemman päätöksen siitä, jatkavatko ja miten jatkavat, ennen kuin he maksavat kaikki kelpuutuksen kustannukset.

Rod Turnerin neuvoa-antava rooli

Rod Turner on pääomanhankinnan neuvonantaja ja konsultti sekä Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Hän keskittyy auttamaan kypsiä startup-yrityksiä ja keskisuuria yrityksiä hankkimaan kasvupääomaa erityisesti A+-sääntelyn avulla.

Tässä on mitä Rod (ja me) todellisuudessa teemme yrityksille. Neuvomme siinä, mikä yleensä toimii verkkorahoituksen hankinnassa (perustuen monien tarjousten tosielämän malleihin) ja mikä ei. Ohjaamme koko Reg A+ -prosessia valmistelusta SEC-hyväksyntään ja varainhankinnan toteutukseen.

Esittelemme ja autamme tarvittavien palveluntarjoajien hallinnassa – tyypillisesti ensin tilintarkastajat, sitten arvopaperilakimiehet ja lopuksi markkinointitoimistot (ja myös siirtoasiamiehet jne.) – ja koordinoimme koko tiimiä niin, että se toimii kuin integroitu projekti. Autamme yrityksiä suunnittelemaan realistisia budjetteja ja aikatauluja, ottaen huomioon, että jatkuvat markkinointikulut ovat yleensä huomattavia ja että kustannustehokas Reg A+ -korotus on tyypillisesti rahoitettu noin 12 kuukauden kuluttua hyväksynnästä.

Reg A+ -alustoja arvioiville yrityksille oikea kysymys ei ole, millä alustalla on eniten bränditunnettavuutta. Neuvontapalvelu antaa tarkan kuvan siitä, mitä menestys todella vaatii, ja auttaa sitten niiden toteuttamisessa.