Errores a evitar con su reglamento A + ofreciendo

Orientación y consejos para tener éxito con sus empresas Reg A + Offering:

Hay cada vez más evidencia de que en esta etapa temprana en el mercado de financiamiento Reg A +, las empresas deben resonar fuertemente con los inversionistas de los consumidores para tener éxito. Esa apelación, además de la comercialización de primera clase con el impacto y el presupuesto cargado frontal, se requiere para atraer a los inversores de consumo y para demostrar la tracción temprana. Incluso en las ofertas que son atractivas para los sindicatos de distribuidores de corredores, en la mayoría de los casos los corredores no actuarán para promover una oferta a sus clientes hasta que el éxito temprano es evidente de los inversores de los consumidores.

El alcance de las empresas que se ajustan a Reg A + se expandirá gradualmente a medida que los inversores y las instituciones más ricas se involucren. Esperamos ver a los Asesores de Inversión Registrados comenzar a asignar el capital de sus clientes en pequeñas cantidades a las ofertas Reg A + durante el próximo año. AIG interviene, como se informó el mes pasado, es significativo aquí.

En el foro abierto inherente a las ofertas Reg A +, el éxito en las primeras semanas es una necesidad para mostrar a todas las partes interesadas que la oferta va bien.

Las empresas deben establecer un mínimo de financiación baja a menos que estén comprando un activo de precio fijo. Esto hace más fácil hacer que la oferta vaya en vivo y conduzca el primer cierre y pague la comercialización subsecuente del capital levantado.

Errores que debe evitar con su oferta de Regulación A + para maximizar las perspectivas de éxito:

A continuación se muestran las cosas que normalmente salen mal. Si trabaja con nosotros en Manhattan Street Capital, lo ayudaremos a evitar estos errores como parte de nuestro trabajo para su empresa.

Ofrecer un producto que no se ajuste al perfil del inversor consumidor: Dado que los inversores experimentados se muestran escépticos ante las novedades en el sector financiero y, por lo general, extremadamente cautelosos a la hora de invertir en proyectos que parecen no probados, las empresas Reg A+ deben conectar profundamente con los consumidores para ser viables. Sin embargo, este público (y los posibles patrocinadores) pueden estar encantados con un producto o una empresa y deseosos de participar en su crecimiento. Basta con observar algunas de las grandes campañas de Kickstarter para encontrar buenos ejemplos.

Muchas empresas que no atraen inherentemente a los consumidores han intentado Reg A + de todos modos. Esta es la causa principal de las ofertas de bajo rendimiento. Asegúrese de que su empresa sea adecuada para Reg A + antes de seguir adelante.

Confiar en el marketing autogestionado. Muchas empresas han intentado promocionar sus ofertas con apoyo profesional limitado. Sin embargo, dado que el crowdfunding de capital es un campo muy especializado que requiere una cobertura integral, una planificación de proyectos minuciosa y métodos altamente efectivos, podrían estar perjudicándose más que beneficiándose. La Regulación A+ es un sistema de financiación verdaderamente abierto al público y, por lo tanto, es fundamental obtener resultados positivos en las primeras semanas para que el proceso posterior sea exitoso. Una baja tracción inicial suele conducir al fracaso de las ofertas.

Invierta los recursos para encontrar una agencia excelente, acuerde un presupuesto y administre todo el proyecto para maximizar el éxito.

No involucrar a un consorcio de corredores de bolsa. Algunas empresas han agotado el potencial de los inversores particulares sin alcanzar su objetivo de financiación. La oferta de Elio, por ejemplo, fue una proeza de marketing dirigida al consumidor, pero la empresa finalizó su recaudación en 16.9 millones de dólares, con un máximo previsto de 25 millones. Si hubieran incluido un consorcio de corredores de bolsa, habrían recaudado fácilmente la cantidad total, ya que los corredores querían participar. Lo cierto es que, en la práctica, no se puede volver atrás e incorporar un consorcio de corredores de bolsa una vez iniciada la oferta.

Es un requisito que el sindicato archive con FINRA y se incluya en la presentación SEC de una compañía. No espere que los sindicatos de corretaje produzcan resultados de inversión antes de que se muestre la tracción de los inversores de consumo. En casi todos los casos, los sindicatos solo participarán cuando se haya demostrado el impulso de la inversión del consumidor. ¿Por qué un Broker Rep debería llamar a sus clientes hasta que hayamos demostrado que ya está funcionando?

Para completar completamente una oferta, es prudente incluir a los inversores que un Broker Dealer Syndicate puede ofrecer. Complete su oferta, no limite sus opciones.

TestTheWaters™: una trampa: En teoría, TestingTheWaters™ es un concepto excelente. Permite a las empresas tantear el mercado para determinar si sus productos son lo suficientemente interesantes como para justificar una oferta Reg A+. El problema es que muchas empresas se prolongan demasiado en este modo de marketing informal. Si hay un retraso en la auditoría o en alguna parte de la presentación ante la SEC, y una empresa aún se encuentra en fase de prueba, corre el riesgo de perder a sus primeros y más entusiastas inversores potenciales. Si el proceso se extiende durante seis meses, el impacto puede ser fatal para la oferta.

Para evitar encadenar lo que podrían ser sus embajadores de marca más valiosos, planifique el momento de estos eventos clave desde el principio para que haya definido el plan del proyecto antes de comenzar a comercializar la oferta y crear entusiasmo entre los posibles inversores. Siempre es más fácil crear emoción solo una vez.

Sorpresas en la auditoría. Dado que se requiere una auditoría completa antes de presentar una oferta Reg A+ ante la SEC, suele ser un elemento crítico y puede retrasar todo el proceso. Las auditorías solo son obligatorias para las ofertas Reg A+ de Nivel 2, pero casi todas las transacciones son de Nivel 2. Elija una firma de auditoría con experiencia en ofertas Reg A+ y que haya realizado el proceso sin sorpresas en cuanto a precio y plazos. Algunas firmas de auditoría abusan de su posición en el proceso.

Una oferta Reg A + tiene que ser cuidadosamente administrada. A menudo hay obstáculos inesperados en el camino. Pero un plan bien diseñado generalmente puede evitar las peores SNAFU.

No hay suficiente capital disponible. El 75 % de las empresas Reg A+ necesitan captar capital para financiar su oferta Reg A+ antes de poder comenzar. Esto provoca retrasos. En algunos casos, las empresas siguen adelante con su proceso de marketing, incluso con un presupuesto reducido, lo cual es una receta para el desastre. La lenta tracción inicial dificulta enormemente, o incluso imposibilita, el desarrollo de la oferta.

Solo inversores de EE. UU.: Muchas empresas se han limitado a inversores estadounidenses. Los inversores internacionales tienen menos opciones de inversión atractivas y se les puede llegar de forma más rentable mediante el marketing digital. Y, por supuesto, algunas empresas tienen una sólida presencia internacional que pueden aprovechar. En muchos casos, las ofertas exitosas recaudan más dinero a nivel internacional que de inversores estadounidenses.

Demasiada complejidad: Instrumentos como pagarés convertibles, bonos y rendimientos de inversores preferentes pueden funcionar cuando se puede atender individualmente a cada inversor. Sin embargo, complican la situación para los inversores particulares, quienes deben poder invertir de forma eficiente en grandes cantidades con una interacción mínima con la empresa que vende sus acciones. Simplifique su oferta para evitar perderlos. En el momento en que les exija estudiar su oferta para comprenderla, perderá tantos inversores que podría perjudicarla gravemente. Venda acciones ordinarias. Punto.

En resumen:

Mi consejo es tomarse su tiempo y evaluar cuidadosamente su ajuste Reg A + antes de saltar. Si se muda, hágalo bien. Aplique estas pautas para maximizar la probabilidad de que su aumento de Reg A + se convierta en un gran éxito. 

Rod Turner

Rod Turner es el fundador y CEO de Manhattan Street Capital, el servicio líder de capital de crecimiento para startups consolidadas y empresas medianas que buscan financiación mediante la Regulación A+. Turner ha desempeñado un papel fundamental en el desarrollo de empresas exitosas como Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y otras. Es un inversor experimentado que ha creado una firma de capital riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.

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