对于符合SEC标准的STO，这些是使用Reg A +的最佳方法
使用时的一个关键挑战
对于证券型代币发行（STO）而言， Reg A+规定在大多数情况下，代币尚未开发完成，因此无法直接接受投资者购买代币的付款，因为代币无法交付。试想一下，如果你没有任何股票可卖，又如何出售公司的股票——这简直太难了！
这些是我推荐的STO CEO在这种情况下考虑的方法：
1)出售认股权证，认股权证在代币准备就绪后可转换为代币。代币发行后，根据Reg A+规定，持有者的收益将完全具有流动性。可以向早期投资者提供折扣，但一旦价格上涨20%，下一次上涨可能需要更长时间的美国证券交易委员会（SEC）审查（所有价格变动都需要SEC审查，但小幅调整通常可以很快获得批准）。
2)通过可转换票据筹集资金，该票据用于Reg D *计划。代币准备就绪后，将票据持有人转换为代币持有人。由于 Reg A+ 的筹备时间较长，因此可以提前启动 Reg A+ 计划。当 Reg A+ 获得美国证券交易委员会 (SEC) 批准（且代币已通过 Reg D* 发行）后，可以通过 Reg A+ 出售之前预留的代币来筹集更多资金。Reg A+ 投资者可以在 Reg A+ 发行后立即将其代币出售给任何财富水平的投资者。这种方法可以让您筹集到超过 Reg A+ 每年 75 万美元上限的资金，并且可以通过可转换票据轻松给予早期投资者大幅折扣，以奖励他们承担的更高风险。
3)发行一种特殊的可转换债券来筹集资金，该债券与Reg A+计划挂钩，发行时间在代币发行且Reg A+计划获得美国证券交易委员会（SEC）批准之后。早期投资者通过可转换债券可获得大幅折扣，以奖励他们承担的更高风险。此项发行规模受Reg A+计划75万美元年度上限的限制。流动性极佳。
* 请注意，Reg D 可以与Reg S结合使用，适用于非美国投资者。Reg S 的一个显著优势是投资者无需具备合格投资者资格。Reg S 和 Reg D 的发行文件非常相似，通常由您的律师撰写，费用较低。
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请注意，我不是证券律师，我建议您咨询您的律师。 如果您提出要求并作为我们服务的一部分，我们将向您介绍专门从事该领域的律师。
由Rod Turner撰写