Mag-click dito para basahin ang artikulong ito na isinulat ni Rod Turner para sa Forbes.
Madalas akong tinatanong kung anong mga uri ng kumpanya ang pinakaangkop sa Regulation A+. Dito ko inilalarawan ang mga ideal na uri ng kumpanya kung saan angkop ang Regulation A+, para matulungan kang matukoy kung ang Regulation A+ ay angkop para sa iyong kumpanya.
Ang Regulasyon A + ay isang lalong patok na pamamaraan ng pagtataas ng hanggang sa $ 75
milyon bawat taon at higit pa sa equity growth capital. Nagbibigay ito ng likididad sa mga insider at matagal nang namumuhunan. Isa rin itong maraming gamit na sistema na maaaring opsyonal na gamitin upang magsagawa ng mga IPO sa NASDAQ o NYSE, o sa mga OTC market.
Sa yugtong ito, ang mga mamimili ay napakahalaga : Ang mga institutional at angel investor ay karaniwang maingat sa pagpasok sa mga bagong uri ng pamumuhunan hangga't hindi pa lubusang napatutunayan. Kaya sa karamihan ng mga kaso, hindi natin nakikita ang gaanong aktibidad mula sa kanila sa Reg A+. Sa yugtong ito, ang mga alok na Reg A+ ay dapat na lubos na makaakit sa mga mamimili upang maging mabubuhay, dahil ang mga mamimili ay mga maagang gumagamit at mamumuhunan kung mahal nila ang ginagawa ng iyong kumpanya. Hindi nila pinagdududahan ang medyo bagong sistema ng panuntunan ng Reg A+ SEC. Habang lumalaki ang kamalayan sa Reg A+ at lumalawak ang track record nito, makikita natin ang paglawak ng panahon ng pagpopondo upang maisama ang mas maraming kumpanya kaysa sa yugtong ito.
Ngayon ay tuklasin natin ang mga uri ng mga kumpanya kung saan ang Regulasyon A + ay malamang na maging isang akma bilang isang paraan ng pagtataas ng kapital:
Mga kompanya ng pamumuhay na akma sa paraan ng pamumuhay na hinahangad ng mga tao: Ang mga kompanya ng fashion, damit, sapatos, masustansyang pagkain at inumin ay maaaring magkaroon ng mahusay na apela sa mga mamimili.
Inilunsad ng BrewDog ang kanilang alok na Reg A+ noong Agosto 2016 at walong buwan lamang ang lumipas noong Abril 2017, nangako ang pribadong equity firm na TSG Consumer Partners na mamuhunan sa craft brewer, na nagpataas ng valuation nito sa $1.2 bilyon. Dahil dito, ang BrewDog ang unang Reg A+ Unicorn , isang mahalagang tagumpay, at nagbibigay ng madaling hakbang sa valuation para sa mga Reg A+ investor.
Inilunsad ng usong tagagawa ng kaswal na sapatos na XeroShoes ang kanilang Reg A+ apat na linggo na ang nakalilipas, at nakatanggap na ng mga pangakong $432k sa pamamagitan ng pagmemerkado sa kanilang mga customer lamang, sa ngayon. Maganda ang kanilang kita kumpara sa kanilang layuning $3 milyon.
Mga negosyong mahalaga sa kanilang mga customer: Ang mga service provider sa malalaking grupo ng mga kasosyo na itinuturing silang mahalaga para sa kanilang kapakanan ay kadalasang kaakit-akit na pamumuhunan para sa mga miyembrong iyon. Isang magandang halimbawa rito ang Social BlueBook , na isang mabilis na lumalagong pamilihan para sa mga online creative na tao upang i-market ang kanilang mga serbisyo sa mga mamimili sa mas kanais-nais na mga termino kaysa sa dating mundo. Ang kanilang Tier 2 Reg A+ ay inilunsad noong Abril at nakalikom sila ng mahigit $1 milyon sa loob ng anim na linggo sa pamamagitan ng mababang gastos sa marketing sa kanilang mga customer. Ang isa pang halimbawa ay ang VidAngel, na hindi talaga mahalaga sa kanilang mga customer, ngunit lubos nilang pinahahalagahan. Ang VidAngel ay nakalikom ng $10 milyon sa loob ng 5 araw nang live sa mga mamumuhunan, sa pamamagitan ng pag-promote ng kanilang alok sa kanilang mga pinaka-aktibong customer. Itinakda nila ang rekord para sa pinakamabilis na pagtaas ng Reg A+ sa kasalukuyan.
Real Estate: Sa ngayon, ang real estate ang unang segment sa Reg A+ na nakakaengganyo sa mga mayayamang mamumuhunan sa isang makabuluhang paraan. Ang kombinasyon ng tatlong salik ay nakakatulong: naiintindihan ng mga mamumuhunan ang real estate at marami ang gustong bumili ng gusali ngunit walang oras o kapital; ang likas na seguridad ng pagkakaroon ng isang nasasalat na asset na sumusuporta sa pamumuhunan ay malinaw; at ang ikatlong salik, ang mga pagbabayad ng interes para sa maraming deal ay ginagawa silang lubos na kanais-nais.
Nakalikom ang Fundrise ng $140 milyon sa tatlong sabay-sabay na alok ng Reg A+ eREIT na sumasaklaw sa tatlong magkakaibang rehiyon ng US. Ang Real Estate sa kabuuan ay tumatakbo sa 40% na bahagi ng kapital na Reg A+ na nalikom hanggang sa kasalukuyan.
Bagong Oportunidad – Mga Kompanya na May Hawak ng Real Estate: Mga developer ng real estate na hanggang ngayon ay walang ibang pagpipilian kundi ibenta ang kanilang mga ari-arian upang makapaglaan ng kapital para sa mga karagdagang proyekto ay maaari na ngayong ibenta o ilipat ang kanilang mga pinahusay na ari-arian sa isang entity na pinopondohan ng Reg A+ na sadyang itinayo at patuloy na makikinabang sa pagtaas at daloy ng kita ng mga ari-arian.
Ang kakayahang itaas ang maraming $ 75 mill na mga handog na Reg A + na kahanay (isa para sa bawat heyograpikong rehiyon) ay nagbibigay ng isang kaakit-akit na sukat para sa pamamaraang ito. Pagsamahin ito sa kilalang apila ng mga handog ng real estate sa mga namumuhunan sa Reg A + at mayroon kang mga makagawa ng isang panalong diskarte.
Mga kumpanyang medikal at biotech. Marami sa mga kumpanyang ito ay B2B of necessity – nagsusuplay sila ng mga doktor, ospital, at klinika. Ngunit ang kanilang mga produkto ay maaaring maging lubhang kaakit-akit sa mga mamimili. Mga paggamot sa pananakit, maagang pagtuklas at paggamot sa kanser, kasama ang pag-iwas sa sakit sa puso, mga paggamot sa stem cell at editable DNA – lahat ng ito ay maaaring maging lubhang kaakit-akit sa mga mamimili. Lahat tayo ay may kakilala na nagdurusa at nangangailangan ng tulong "kahapon."
IoT para sa mga Mamimili: Maraming mga aparato at serbisyo ng Internet of Things ang likas na kaakit-akit sa mga mamimili. Ang automation sa bahay, seguridad, at pagtitipid ng enerhiya ay mga halimbawa na maaaring maging lubhang kaakit-akit. Gusto ko rin ng isa sa mga awtomatikong bentilasyon ng AC!
VR at AR para sa Mamimili: Ang mga produktong Augmented Reality at Virtual Reality na kinagigiliwan ng mga mamimili, tulad ng nakaka-engganyong paglalaro, paglalakbay, mga test drive para sa bagong kotse, pagpapayaman ng mga karanasan ng turista at sa pangkalahatan, ang "paggawa ng hindi mo kaya" sa pamamagitan ng virtual na paraan ay maaaring maging lubhang kaakit-akit sa mga mamimili. Ang mga hiyawan ng tuwa mula sa aking asawa nang umakyat siya sa bundok gamit ang VR (at ang mga taong nagtipon sa Best Buy para manood!) ang nagkukwento. Isa itong kapana-panabik na larangan.
Mga Online na Laro at eSports: Ang nakakahumaling na pang-aakit sa napakaraming bilang ng mga customer at tagahanga, kasama ang direktang ugnayan sa mga customer, ang dahilan kung bakit ito isang napakayamang kategorya para sa Regulation A+. Ang bawat pakikipag-ugnayan sa isang customer ay isang pagkakataon upang i-pitch ang pamumuhunan sa Reg A+, na nagiging sanhi ng napaka-cost-effective na marketing.
Mga Kumpanya na Nakamit ang Skala: Nakikita ko ang lumalaking bilang ng mga mas matatag na kumpanya na nagnanais ng mas mahusay na access sa kapital at likididad. Ang mga kumpanyang ito ay may pakikipag-ugnayan sa customer na kadalasang ginagawang medyo madali ang pangangalap ng kapital. Ang ilan ay nagta-target ng isang Reg A+ IPO sa NASDAQ at may saklaw para gawin ito.
Teknolohiyang maaaring isuot: Habang ang mga smartphone ay pinalalawak, pinapalawak, at pinapalitan ng teknolohiyang maaaring isuot, ang mga aparatong ito ay kadalasang lubhang kaakit-akit sa mga mamimili. Ang pang-akit ng mas mataas na produktibidad at kaginhawahan, kasama ang kasabikan ng pagiging nangunguna, ay lumilikha ng malakas na apela sa mga mamimili.
Mga Drone para sa Mamimili: Kabilang sa umuusbong na kategoryang ito ang mga drone para sa pinahusay na mga selfie, paggawa ng mga video para sa extreme sports, semi-virtual na turismo, at maging sa karera. Malaking bahagi ng mga mamimili ang mahilig sa mga ito.
Alternatibong transportasyon: Ang mga de-kuryenteng sasakyan, fuel cell, personal jet pack, at mga sasakyang pinapagana ng solar na abot-kaya ng mga mamimili ay maaaring magkaroon ng tamang uri ng pang-aakit sa mga mamimili.
Sa susunod na kolum, susuriin ko ang mga katangian ng kumpanya na nagpapadali sa pagkakaroon ng malaking tagumpay sa iyong pagtaas ng kapital sa Reg A+.
Umaasa ako na nakita mo ang patnubay na ito na nagbibigay-kaalaman at kapaki-pakinabang. Panatilihin akong naka-post sa iyong progreso!
Kaugnay na nilalaman
Paano gumawa ng IPO sa NASDAQ?
Timeline para sa isang tipikal na handog ng Regulasyon A +
Form ng IPO Consulting Service Manhattan Street Capital
Rod Turner
Si Rod Turner ang tagapagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang #1 Growth Capital service para sa mga mature startup at katamtamang laki ng mga kumpanya upang makalikom ng kapital gamit ang Regulation A+. Si Turner ay gumanap ng mahalagang papel sa pagbuo ng matagumpay na mga kumpanya kabilang ang Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure at marami pang iba. Siya ay isang bihasang mamumuhunan na nagtayo ng isang negosyo ng Venture Capital (Irvine Ventures) at nagsagawa ng mga pamumuhunan sa angel at mezzanine sa mga kumpanyang tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
