Prospekt. Genprex anskaffar kapital genom sin S-1 IPO-börsintroduktion med avsikt att slutföra börsintroduktionen och noteras på Nasdaq-börsen under tickern NASDAQ: GNPX. Erbjudandet är värt 6.5 miljoner dollar till 5 dollar/aktie med en värdering på 58.5 miljoner dollar före erbjudandet.
Denna börsintroduktion är intressant eftersom den belyser ett lite känt faktum-på grund av JOBS ACT från 2012 får S-1-börser marknadsföra sig i stort på samma sätt som Reg A+ -erbjudanden och börsintroduktioner kan. Denna situation gäller under specifika omständigheter för en S-1, och det finns betydande fördelar som är unika för Reg A+ i jämförelse. Alternativet för företag att marknadsföra sig i stort i en S-1 är en ganska betydande utveckling.
Rodney Varner, VD för Genprex, sa: "Hade jag känt fördelarna med att använda Reg A+ som en IPO-metod redan när vi planerade vår S-1, skulle jag mycket väl kunna ha ändrat riktning och registrerat mig som en Reg A+". De främsta fördelarna med Reg A+ är att ett företag kan ta in kapitalet även om ett erbjudande inte uppfyller minimikravet för att notera på NASDAQ eller NYSE och att kostnaden för revision och advokatkostnader ofta är mycket lägre för en Reg A+. En betydande fördel med S-1-rutten är att den inte är begränsad till 50 miljoner dollar.
Avancerad lungcancer är en av de svåraste cancerformerna att behandla; den dödar 150 000 amerikaner per år. Varje år dör fler människor av lungcancer än av tjocktarms-, bröst- och prostatacancer tillsammans . Jag förlorade en god vän och granne i lungcancer, och jag kan intyga hur svårt det var för henne och hennes man att hitta en behandling som skulle fungera.
Befintliga lungcancerbehandlingar med vanliga metoder för kirurgi, kemo och strålning, och de som använder immunterapier och riktade terapier kan hjälpa till att slå tillbaka dessa tumörer, men när lungcancer sprider sig, återkommer det nästan alltid.
En del av problemet är att lungcancertumörer är fysiskt svåra att nå på grund av lungcellernas fördelade natur - tumörer tenderar att spridas på många ställen, så att effektiv behandling av tumörerna är en stor utmaning.
Genprex har utvecklat ett unikt läkemedel inom genterapi, kallat Oncoprex, som levereras via patientens blodomlopp till lungcancerceller med hjälp av Genprex specialanpassade nanopartiklar. Jag uppskattar att denna leveransmetod är effektiv och har en relativt mild biverkningsprofil. Deras DNA-sträng justerar cellsignaleringen för att utlösa naturlig celldöd istället för den skenande celltillväxt som är normal i tumörer, och stimulerar även immunförsvaret att attackera tumörerna.
Behandlingen ges en gång per 3-vecka via en injektion i blodomloppet - nanopartikel tar hand om leverans till tumörerna.
Nanopartikelleveransfordonet upptäcktes och utvecklades först vid NIH. Doktor Jack Roth finjusterade och optimerade det för mer effektiv vävnadsdistribution, vilket förbättrade dess förmåga att transportera genterapin till lungtumörerna.
Doktor Roth, ordförande för Genprex vetenskapliga rådgivande nämnd , är en pionjär inom klinisk användning av DNA som ett terapeutiskt medel och är den första att genomföra en klinisk prövning med genterapi direkt på patienter i USA. Doktor Roth upptäckte också de tumörhämmande egenskaperna hos den specifika DNA-strängen som nanopartikeln levererar, och nio andra riktade DNA-strängar som Genprex exklusivt licensierat och kan komma att testa på andra cancerformer med tiden.
Genprex har hittills fokuserat sina ansträngningar på behandling av lungcancer i sent skede. De flesta cancerbehandlingar idag fungerar under en begränsad tid och en liten del av befolkningen. Det verkar för mig som att Oncoprex har fyra potentiella tillämpningsvägar;
- Den har använts som en enda behandling - i själva verket en patient behandlad i en 2012 Phase 1 klinisk prövning av Oncoprex upplevd fullständig remission och lever i sex år senare se henne i den här senaste videon.
- Oncoprex visar löfte för användning i kombination med andra lungcancerbehandlingar samtidigt eller seriellt för att hålla cancer ur balans.
- Den tredje användningsvägen är att öka bredden hos patientpopulationen som kan dra nytta av Tarceva och Keytruda / Opdivo, som är två av de ledande lungcancerläkemedlen som används idag. Tarceva och Keytruda fungerar bara för cirka 25% av den breda befolkningen. Oncoprex har visat potentialen att kraftigt utöka populationen av lungcancerpatienter som kan dra nytta av Tarceva och Opdivo. Detta är mycket viktigt.
- För det fjärde tenderar både Tarceva- och Opdivo-patienter att uppleva en slitageffekt eftersom deras cancer blir mindre sårbar mot drogen - det slutar fungera. Oncoprex har visat ett löfte i uppfriskande den känsligheten, vilket ger potential att avsevärt förlänga effektiv behandlingstid för Tarceva och Keytruda / Opdivo patienter.
Genprex har 30 patent på plats som skyddar sina innovationer. Företaget grundades 2009 och har en berömd Scientific & Medical Advisory Board. Deras långsiktiga strategiska rådgivare är doktor James Rothman, vinnare av Nobelpriset i fysiologi/medicin 2013.
Företaget anskaffar kapital för att betala kostnaderna för ytterligare kliniska prövningar, eftersom kostnaden för dessa prövningar är mycket hög. Detta är den vanliga vägen för unga bioteknikföretag, och det kommer att bli nödvändigt att anskaffa mer kapital för ytterligare prövningar om företaget förblir oberoende. Oncoprex kan tidigast bli tillgängligt för patienter två år efter kapitalanskaffningen i denna börsintroduktion.
Den potentiella globala marknaden för behandlingar av Oncoprex-typ uppskattas till 26 miljarder dollar 2025, vilket är intressant ur ekonomisk synvinkel. Det jag är mest exalterad över är potentialen för förbättring av livskvalitet och en längre livslängd för tusentals lungcancerpatienter.
Genprex VD Rodney Varner sa: "Vi ser fram emot att fortsätta våra kliniska prövningar och att utforska Oncoprex effektivitet mot andra cancerformer. Vi vill ge lungcancerpatienter bättre valmöjligheter och möjligheten att använda effektiv genterapi i sin behandling."
Börsintroduktionsgarant är Network1 och de har en övertilldelningsoption i transaktionen, även känd som en "Green Shoe". Genprex har tagit in cirka 12 miljoner dollar i tidigare investeringsrundor.
Genprex är baserat i Austin Texas och är en Delaware Corporation.
Tjänsteleverantörer för detta erbjudande.
Observera att jag är värd för denna börsintroduktion på Manhattan Street Capitals plattform och att Genprex betalar för denna tjänst. Vi kommer att donera 50 % av intäkterna till Bonnie J. Addario Lung Cancer Foundation.
Se Manhattan Street Capital avgifter för detta erbjudande
Se deras blankett S-1 HÄR.
Relaterat innehåll:
Kostnad för att ta ditt företag offentligt med hjälp av förordning A +
Hur gör jag en börsintroduktion till NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Om du är intresserad, bli medlem eller kontakta oss.
