ロッド・ターナーがフォーブス誌に寄稿したこのコラムを読むには、こちらをクリックしてください。
本日、Level Brands Inc.は、7番目のRegulation A+による新規株式公開（IPO）を完了し、NYSE American Exchangeに上場・取引を開始した2番目の企業となりました。同社は、1株6ドルで200万株を売却し、最大額の1,200万ドルを調達しました。売却前の企業評価額は3,500万ドルです。ティッカーシンボルはNYSE: LEVBです。
Level Brands Inc. の CEO であるMartin Sumichrast氏は、「S-1 IPO を完了するまであと 1 週間というところで、方向転換して Reg A+ IPO を行うことにしました。Kathy Ireland 氏の巨大なアフィニティ グループを重点的に扱うことで、S-1 で通常行われる最小限のアクセスとは異なり、IPO を広く宣伝し、民主的なアクセスを提供できると考えました。Kathy 氏は常に変革者であり、このアプローチを気に入ってくれました。」と述べています。Kathy 氏は名誉会長であり、会社で重要な役割を担っています。Reg A+ の従来の IPO に対する利点。
「Reg A+によって、売り出しを宣伝し、投資家と直接対話できるようになったことは、歓迎すべき変化だ」と彼は述べた。マーティン氏は、SECが売り出しを承認する前から3週間にわたって従来型のロードショーを実施し、 Reg A+の「市場調査」機能を利用した。この機能により、企業は承認前に投資や拘束力のある約束をすることなく、投資家の関心度を確認することができる。10月27日のSEC承認から上場までの全プロセスは3週間で完了した。
Level Brandsはライセンス供与、マーケティング、ブランド管理の事業を展開しており、マーティは投資に関する話し合いを通じて、投資と新規顧客契約を組み合わせた双方にとってメリットのある状況を作り出すことで、相当数の新規顧客契約を獲得できることを発見した。
調達された12万ドルのうち、半分は既存の投資家や会社の友人からのものでした。 インサイダーからのこのレベルのコミットメントは良い兆候であり、もちろん、資本の成長をはるかに簡単に達成できます。
Martinは、JosephGunnarとTriPoint / BANQのベテランブローカーディーラーチームが非常に効果的だったと述べました。 彼らの助けを借りて、彼は多くの機関投資家と会うことができました。 一部の投資家は、割り当てが大幅に削減されたために不満を漏らし、このオファリングは大幅にオーバーサブスクライブされました。 持っているのは良い問題です！
彼は、Reg A + IPOを計画しているCEOが、Regulation A +が可能にする投資への平等なアクセスを活用するために、市場にXNUMX〜XNUMX週間を割り当て、オンライン消費者投資家を呼び込むことを推奨しました。 マーケティングの勢いをつけるには時間がかかります。XNUMX、XNUMX週間の期間は簡潔で、費用対効果の高い方法で実施するのは困難です。
同社は、2016会計年度に260万ドルの収益と390万ドルの損失を計上し、2017会計年度（2017年3月期）には420万ドルの収益と110万ドルの損失を計上しました。2017年第2四半期には、収益は年率換算で750万ドルに増加し、利益は年率換算で2.69万ドルとなりました。Level Brands Inc.の募集要項をご確認ください。
TriPointのCEO 、マーク・エレノウィッツ氏は、「マーティンの投資銀行業務の経験とキャシー・アイルランドの強力なブランド認知度が、今回の株式公開の成功の鍵となった」と述べた。TriPointはこれまでに、NYSE: MYO、NASD: FAT、そして本日NYSE: LEVBという3社をReg A IPOで上場させている。さらに、この3社のうち2社はNYSE Americanに上場している。これは素晴らしい成果であり、マーク氏と彼のチームがこの初期のリードをどのように拡大していくのか楽しみだ。
マーティンはSECに多大な功績を残しました。「SECは積極的で私たちを助けてくれました。私たちはチームとして働きました。企業が土壇場でS-1（従来のIPO）からレギュレーションA +であり、提出書類の書き直しにかかったXNUMX週間を含め、変換には合計XNUMX日かかりました。」
ここであなたのIPOの後に何を提供するのに必要かについてのガイダンス。 CEOのマーティは24年の投資銀行の経歴を持っており、私の意見では、彼は公開会社としての成功を築くという長い見方をしています。 彼が比較的少量の資金を調達し、短期的には所有権の希薄化を適度なレベルに保ちながら、必要に応じて将来の二次提供の準備を整えることができるのが好きです。
私は、Reg A + IPOが引き受けたトータルコミットメントを楽しみにしています。彼らは、グリーンシューを使用するオプションを提供します。これは、引受人が新たに上場された株式の裸の空売りを制限するための貴重な方法を提供します。 私の見解では、引受会社はReg A +の経験を積み、Regulation A +は信頼を獲得し、プロセスのねじれは関係者全員によって解決されるため、この開発は時間の問題です。 より多くの巨大な引受会社がRegA + IPOにもっと注意を払っていて、彼らはトータルコミットメント取引を行う可能性が高いと思います。
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ロッド・ターナーは、成熟したスタートアップ企業や中堅企業がレギュレーションA+を利用して資金調達を行うための、ナンバーワンの成長資金調達サービスであるマンハッタン・ストリート・キャピタルの創業者兼CEOです。ターナーは、シマンテック/ノートン（SYMC）、アシュトン・テイト、マイクロポート、ナレッジ・アドベンチャーなど、数々の成功企業の構築に重要な役割を果たしてきました。彼は経験豊富な投資家であり、ベンチャーキャピタル事業（アーバイン・ベンチャーズ）を立ち上げ、ブルーム、エイミリス（AMRS）、アスク・ジーブス、eASICなどの企業にエンジェル投資やメザニン投資を行っています。
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