Las nuevas reglas de financiación colectiva de acciones del Título III de la SEC entrarán en vigor el 16 de mayo. Estas nuevas reglas amplían el Equity CrowdFunding para permitir que los principales inversores inviertan en empresas de nueva creación privadas como parte clave de la Ley JOBS. En junio de 2015, la SEC también habilitó nuevas reglas innovadoras llamadas Regulación A + (o RegA + para abreviar).
El panorama de la recaudación de capital está experimentando su mayor cambio en décadas. Ahora veo un continuo de recaudación de fondos utilizando plataformas en línea que se extiende desde nuevas empresas que recaudan capital inicial de tan solo $ 100k hasta empresas establecidas que recaudan $ 75 millones por año por empresa.
Los empresarios estadounidenses nunca lo han tenido tan bien. Exploremos el nuevo ecosistema y veamos qué camino se adapta mejor a su empresa. (Estoy condensando deliberadamente esta guía en aras de la claridad. Hay muchas fuentes excelentes para obtener detalles completos sobre este tema).
El crowdfunding de capital abierto , también conocido como Título III, permite a las startups recaudar entre 100 y 1 millón de dólares en capital semilla, lo que encaja perfectamente con la reciente expansión del crowdfunding de capital para inversores minoristas. Esto significa que inversores minoristas (tanto acreditados como no acreditados) de todo el mundo ahora pueden comprar acciones de su empresa. Cuanto menor sea la cantidad recaudada, menos exigentes serán las normas de divulgación, con puntos de inflexión en 100 y 500 dólares. Se prevé que muchas de las plataformas de crowdfunding de capital existentes se expandan para incluir a inversores minoristas.
En muchos casos, se requieren finanzas verificadas y habrá costos de marketing para promover su oferta a los inversores. Estos costos pueden variar desde tan solo $ 10k hasta el rango de $ 60k. El costo de marketing variará mucho dependiendo de quién esté haciendo el marketing y bien ejecutado. Cuesta dinero llamar la atención de los inversores. Las agencias de marketing no pueden cobrar una tarifa porcentual sobre el capital recaudado. Tienen que cobrar por sus servicios en efectivo. Pero la buena noticia es que el costo de llegar a los inversores de la calle principal es mucho menor que el costo de atraer inversores acreditados, si su empresa atrae a los consumidores, lo cual es de vital importancia aquí.
El rumor indica que SeedInvest e Indiegogo entrarán en la refriega del Título III como plataformas de financiación; los La lista inicial se dará a conocer el lunes 16 de mayo.. Es probable que FINRA apruebe pronto muchas más plataformas, y esto probablemente será un campo ocupado para fines de 2016. Las plataformas de Título III más atractivas serán a gran escala y utilizarán su escala de manera eficiente para Título III Inauguración. Indiegogo es mi favorito en el primer año del Título III porque ya tienen una masa crítica de inversores que podrían aprovechar para beneficiar a las empresas del Título III.
Financiamiento colectivo de capital acreditado: Las startups que buscan recaudar entre 1 millón y 4 millones de dólares o más se ajustan al modelo actual de plataformas de financiamiento colectivo de capital, que consiste en obtener financiación de inversores acreditados (con alto poder adquisitivo). Algunos ejemplos son Fundable, CrowdFunder, AngelList y EquityNet.
Reg A+: Las empresas exitosas en etapa intermedia, las escisiones corporativas (como las adquisiciones por parte de la gerencia), las empresas que consideran una fusión inversa con una empresa fantasma que cotiza en bolsa y las startups selectas de bajo riesgo se ajustan a las plataformas Reg A+. Puede recaudar hasta 75 millones de dólares al año utilizando Reg A+. Puede realizar su propia oferta o utilizar una de las plataformas de financiación existentes (por ejemplo, DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine y ManhattanStreetCapital). Las acciones pueden ser líquidas inmediatamente después de la oferta. Es posible que su empresa cotice en bolsa utilizando Reg A+.
En todas las formas de recaudación de fondos en línea / CrowdFunding:
- Deberá hacer una propuesta convincente para su negocio y el uso del capital, el mercado y por qué su empresa sobrevivirá a la competencia a largo plazo.
- Esté preparado para la divulgación abierta. Debe ser abierto y evitar las exageraciones para tener una buena oportunidad de lograr el compromiso y la inversión de los inversores y cumplir con los requisitos de la SEC y FINRA. Espere que miles de inversores examinen todos sus reclamos, su perfil de LinkedIn y su carrera hasta la fecha.
- Ahora es el momento y la oportunidad nunca ha sido tan grande. Podemos esperar una tremenda evolución en el panorama de la financiación debido a la nueva expansión de las opciones de obtención de capital en línea para los empresarios estadounidenses.
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y CEO de Manhattan Street Capital, el servicio líder de capital de crecimiento para startups consolidadas y empresas medianas que buscan financiación mediante la Regulación A+. Turner ha desempeñado un papel fundamental en la creación de empresas exitosas, como Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y otras. Es un inversor experimentado que ha fundado una firma de capital riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.
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