Mag-click dito para basahin ang kolum na ito na isinulat ni Rod Turner para sa Forbes.
Ngayon, ang Level Brands Inc. ang naging ikapitong Regulation A+ IPO na nakumpleto at ang pangalawa na naglista at nagkalakal sa NYSE American Exchange. Nakalikom ang kumpanya ng pinakamataas nitong $12 milyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng 2 milyong shares sa halagang $6 bawat isa sa pre-money valuation na $35 milyon. Ang ticker ay NYSE: LEVB.
Sinabi ni Martin Sumichrast , CEO ng Level Brands Inc., "Malamang ay isang linggo na lang bago namin makumpleto ang aming S-1 IPO nang magdesisyon kaming magbago ng direksyon at gumawa na lang ng Reg A+ IPO. Nadama namin na dahil ang malaking affinity group ni Kathy Ireland ang aming pokus, makabubuti kung ibebenta namin nang malawakan ang aming alok at magbigay ng demokratikong access sa aming IPO – hindi tulad ng kaunting availability na karaniwan para sa isang S-1. Si Kathy ay palaging isang disruptor, at nagustuhan niya ang pamamaraang ito." Si Kathy ay Chairman Emeritus at may mahalagang papel sa kumpanya. Mga Bentahe ng Reg A+ kumpara sa isang tradisyonal na IPO.
"Ang kakayahang lumabas at i-market ang alok at makipag-usap sa mga mamumuhunan na ibinibigay ng Reg A+ ay isang kaaya-ayang pagbabago," aniya. Nagsagawa si Martin ng isang kumbensyonal na Road Show sa loob ng tatlong linggong panahon na sinimulan niya bago ang SEC Qualified ang alok, gamit ang tampok na pagsubok sa tubig ng Reg A+ na nagpapahintulot sa mga kumpanya na suriin ang interes ng mamumuhunan nang hindi kumukuha ng mga pamumuhunan o mga nagbubuklod na pangako bago ang Qualification. Ang buong proseso ng pag-aalok mula sa SEC Qualification noong Oktubre 27 hanggang sa paglilista ay tumagal ng tatlong linggo.
Ang Level Brands ay nasa negosyo ng paglilisensya, marketing, at pamamahala ng tatak, at natuklasan ni Marty na maaari siyang makabuo ng malaking bilang ng mga bagong kasunduan sa customer sa pamamagitan ng mga talakayan sa pamumuhunan na nauwi sa mga panalo sa bawat sitwasyon na pinagsasama ang pamumuhunan at mga bagong kontrata sa kliyente.
Sa $12 milyon na nalikom, kalahati ay nagmula sa mga kasalukuyang mamumuhunan at kaibigan ng kumpanya. Ang antas ng pangakong ito mula sa mga tagaloob ay isang magandang indikasyon at ginagawang mas madaling matupad ang paglago ng kapital, siyempre.
Sinabi ni Martin na napaka-epektibo ng batikang Broker-Dealer team nina Joseph Gunnar at TriPoint/BANQ. Sa tulong nila, nakipagpulong siya sa maraming mamumuhunang institusyonal. Ang alok ay labis na na-oversubscribe, na may ilang mga mamumuhunan na nagrereklamo dahil ang kanilang alokasyon ay nabawasan nang malaki. Isang magandang problema na mayroon!
Inirerekomenda niya na ang mga CEO na nagpaplano ng kanilang Reg A+ IPO ay maglaan ng apat hanggang anim na linggo para mag-market at magdala ng mga online na consumer investor para magamit ang pantay na access sa isang investment na ginagawang posible ng Regulasyon A+. Ito ay tumatagal ng oras upang bumuo ng momentum ng marketing, at ang dalawa o tatlong linggong window ay maikli at mapaghamong magsagawa ng epektibong gastos.
Ang kompanya ay nakapagtala ng kita na $2.6 milyon na may pagkalugi na $3.9 milyon noong taong piskal 2016 at $4.2 milyon na bayad na may pagkalugi na $1.1 milyon noong taong piskal 2017 (nagtatapos noong Marso 2017). Sa ikalawang kwarter ng kalendaryo 2017, ang kita ay lumago sa taunang rate na $7.5 milyon na may taunang kita na $2.69 milyon. Tingnan ang Offering Circular para sa Level Brands Inc.
Sinabi ng CEO ng TriPoint na si Mark Elenowitz , "Ang karanasan ni Martin sa investment banking kasama ang malakas na kamalayan sa tatak ng Kathy Ireland ay mga pangunahing salik sa tagumpay ng alok na ito." Ang TriPoint ay nakapagpasapubliko na ngayon ng tatlong kumpanya sa pamamagitan ng Reg A IPOs - NYSE: MYO, NASD: FAT, at ngayon ay NYSE: LEVB. Bukod pa rito, dalawa sa tatlong ito ay nakalista sa NYSE American. Kahanga-hanga ito, at inaabangan ko kung paano lalawak ni Mark at ng kanyang koponan ang kanilang maagang pangunguna.
Malaki ang ibinigay ni Martin sa SEC, "Ang SEC ay maagap at tinulungan kami - nagtrabaho kami bilang isang koponan. Ito ang unang pagkakataon na ang isang kumpanya ay gumawa ng huling minutong paglipat mula sa S-1 (tradisyonal na IPO) patungo sa isang Regulasyon A+, at ang conversion ay umabot ng animnapung araw sa kabuuan, kasama ang tatlong linggong kinuha namin upang muling isulat ang aming pag-file."
Patnubay sa kung ano ang kinakailangan upang maihatid pagkatapos ng iyong IPO dito. Ang CEO na si Marty ay nagmula sa isang 24-taong investment banking background, at sa aking palagay, matagal niyang tinitingnan ang pagbuo ng tagumpay bilang isang pampublikong kumpanya. Gusto ko na nagtaas siya ng medyo maliit na halaga ng kapital na maaaring magtakda ng yugto para sa mga pangalawang handog sa mga darating na taon kung kinakailangan habang pinapanatili ang pagbabanto ng pagmamay-ari sa isang katamtamang antas sa maikling panahon.
Inaasahan ko ang kabuuang pangako na underwritten Reg A+ IPOs - dinadala nila ang opsyong gamitin ang Green Shoe, na nagbibigay ng mahalagang paraan para sa mga underwriter na limitahan ang hubad na shorting ng mga bagong nakalistang stock. Sa aking pananaw, isang oras na lang bago ang pag-unlad na ito, dahil ang mga underwriter ay nakakakuha ng karanasan sa Reg A+ at ang Regulasyon A+ ay nakakakuha ng kredibilidad habang ang mga kinks sa proseso ay nalulutas ng lahat ng kasangkot. Nakikita ko ang mas maraming higanteng underwriter na nagbibigay ng higit na pansin sa mga Reg A+ IPO, at mas malamang na gumawa sila ng kabuuang mga transaksyon sa pangako.
Listahan ng mga service provider para sa IPO na ito.
Tingnan ang kanilang Offering Circular DITO.
Si Rod Turner ang tagapagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang #1 Growth Capital service para sa mga mature startup at mid-sized na kumpanya upang makalikom ng kapital gamit ang Regulation A+. Si Turner ay gumanap ng mahalagang papel sa pagbuo ng matagumpay na mga kumpanya, kabilang ang Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure, at marami pang iba. Siya ay isang bihasang mamumuhunan na nagtayo ng isang negosyo ng Venture Capital (Irvine Ventures) at nagsagawa ng mga pamumuhunan sa angel at mezzanine sa mga kumpanyang tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
