ส่วนหนึ่งของข้อเสนอตามกฎระเบียบ A+: คู่มือฉบับสมบูรณ์
การเสนอขายหุ้นภายใต้กฎระเบียบ Reg A+ มีค่าใช้จ่ายจริงเท่าไร? การวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายอย่างสมจริง
ค่าใช้จ่ายตามข้อกำหนด Reg A+ นั้นแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของบริษัทของคุณ ผู้ตรวจสอบบัญชีและที่ปรึกษาด้านกฎหมายที่คุณเลือก และขนาดของการระดมทุน หน้านี้จะแจกแจงรายละเอียดค่าใช้จ่ายหลักทุกหมวดหมู่ ตั้งแต่ต่ำไปสูง เพื่อให้คุณสามารถจัดทำงบประมาณที่สมจริงได้ แทนที่จะต้องตกใจเมื่อต้องระดมทุนโดยไม่ทันตั้งตัว
นำด้วยความโปร่งใส
ค่าใช้จ่ายตามข้อกำหนด Reg A+ จะแตกต่างกันอย่างมาก ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของบริษัท ผู้ตรวจสอบบัญชีและที่ปรึกษาด้านกฎหมายที่คุณเลือก และขนาดและความทะเยอทะยานของการเสนอขายหุ้น หน้านี้จะอธิบายรายละเอียดค่าใช้จ่ายหลักทุกหมวด เพื่อให้คุณสามารถวางแผนงบประมาณได้อย่างสมจริง หลีกเลี่ยงเรื่องที่ไม่คาดคิด และสร้างความพร้อมเพียงพอที่จะได้รับการรับรองจาก SEC และทำการตลาดให้กับนักลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ค่าใช้จ่ายเบื้องต้นที่มักเกิดขึ้น ได้แก่ ค่าผู้ตรวจสอบบัญชี (งบการเงินที่ตรวจสอบตามมาตรฐานUS GAAP ซึ่งเป็นกรอบการรายงานทางการเงินมาตรฐานที่ใช้ในสหรัฐอเมริกา เป็นเวลาสองปี หากบริษัทของคุณดำเนินงานมาแล้วสองปีขึ้นไป) ค่าที่ปรึกษาด้านหลักทรัพย์สำหรับแบบฟอร์ม 1-A (เอกสาร แจ้งการเสนอขายหลักทรัพย์ของ SEC) ที่บริษัทต้องยื่นและได้รับการอนุมัติก่อนที่จะสามารถขายหลักทรัพย์ได้อย่างถูกกฎหมายภายใต้ Regulation A+และการเตรียมการตลาดในช่วงแรก รวมถึง การทดสอบความสนใจของนักลงทุน (Test the Waters) ซึ่งเป็นการสอบถามความสนใจของนักลงทุนที่ SEC อนุญาตก่อนที่การเสนอขายหลักทรัพย์ตาม Regulation A+ จะได้รับการอนุมัติอย่างเป็นทางการ เพื่อประเมินความต้องการหลังจากได้รับการอนุมัติแล้ว คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายต่อเนื่องสำหรับการรายงานต่อ SEC การสนับสนุนนักลงทุน และการบริหารจัดการ เช่น ตัวแทนโอนหุ้นและบันทึกผู้ถือหุ้น และโดยปกติแล้วรายการค่าใช้จ่ายที่ใหญ่ที่สุดคือ การโฆษณาและการตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อระดมทุนให้ครบถ้วน
แพลตฟอร์มระดมทุนส่วนใหญ่มักหลีกเลี่ยงการเปิดเผยข้อมูลต้นทุนที่แท้จริง เราจึงเลือกที่จะนำเสนอช่วงราคาที่ซื่อสัตย์มากกว่าตัวเลขที่ลดลงเพื่อไม่ให้ผู้ก่อตั้งหวาดกลัว ตัวเลขทุกตัวในหน้านี้เป็นเพียงการประมาณการวางแผนโดยทั่วไป ไม่ใช่ใบเสนอราคาจากผู้ขายหรือต้นทุนที่รับประกัน
การจำแนกประเภทต้นทุน
เมื่อคุณวางแผนงบประมาณสำหรับการระดมทุนแบบ Reg A+ ตัวเลขสองตัวมีความสำคัญมากกว่ารายการใดๆ คือ ต้นทุนรวมคิดเป็นสัดส่วนของเงินทุนที่ระดมได้ และเงินสดที่คุณต้องมีในมือ ก่อนการปิดการระดมทุนรอบแรก โดยทั่วไปแล้ว ต้นทุนรวมสำหรับการระดมทุนแบบ Reg A+ ที่ดำเนินการอย่างสมบูรณ์จะอยู่ระหว่าง4.5%ถึง14%ของเงินทุนที่ระดมได้ โดยประสิทธิภาพของการตลาดมักเป็นปัจจัยสำคัญ ในทางปฏิบัติอย่างน้อยที่สุด ควรวางแผนที่จะมีเงินสดอย่างน้อย150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯก่อนเริ่มต้น โดยสมมติว่าการตรวจสอบเป็นไปอย่างราบรื่น สำหรับการระดมทุนจำนวนมาก การกันเงินไว้ ล่วงหน้า 300,000 – 400,000 ดอลลาร์สหรัฐฯจะรอบคอบกว่า เพื่อให้คุณสามารถรักษาระดับการตลาดได้หากการระดมทุนครั้งแรกไม่ประสบความสำเร็จ
| Category | ต่ำ | ปานกลาง | จุดสูง | หมายเหตุ : |
|---|---|---|---|---|
| การตรวจสอบบัญชี (ตามมาตรฐานบัญชีของสหรัฐอเมริกา โดยทั่วไปทุก 2 ปี) | 15–25 เหรียญสหรัฐ | 25–40 เหรียญสหรัฐ | 40–100 เหรียญสหรัฐขึ้นไป | มีความเสี่ยงสูงขึ้นหากมีโครงสร้างบัญชีที่ไม่เป็นระเบียบ บริษัทในเครือ การควบรวมกิจการ หรือการรับรู้รายได้ที่ซับซ้อน |
| เอกสารทางกฎหมายเกี่ยวกับหลักทรัพย์ (แบบฟอร์ม 1-A + คุณสมบัติ) | 35–45 เหรียญสหรัฐ | 45–70 เหรียญสหรัฐ | 70–150 เหรียญสหรัฐขึ้นไป | โครงสร้างทุนที่ซับซ้อน ประเภทหลักทรัพย์ที่หลากหลาย การระดมทุนก่อนหน้านี้ หรืออุตสาหกรรมที่มีการกำกับดูแล ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้ต้นทุนนี้สูงขึ้น นอกจากนี้ ต้นทุนระดับ Tier 1 ยังรวมถึงต้นทุนการปฏิบัติตามกฎหมาย Blue-Sky ของรัฐด้วย |
| การวางแผนการตลาด, งานสร้างสรรค์, การตั้งค่าช่องทางการขาย/การติดตาม | 10–25 เหรียญสหรัฐ | 25–75 เหรียญสหรัฐ | 75–200 เหรียญสหรัฐขึ้นไป | ส่วนใหญ่เป็นค่าใช้จ่ายครั้งเดียว ราคาจะขึ้นอยู่กับปริมาณงานสร้างสรรค์และการพัฒนาแคมเปญที่คุณต้องการ |
| การโฆษณาแบบเสียค่าใช้จ่าย / การดึงดูดนักลงทุน | โดยทั่วไปแล้ว 2%–10% ของเงินทุนที่ระดมได้จะถูกนำไปใช้ในแคมเปญระยะเวลา 12 เดือน | โดยปกติแล้วต้นทุนผันแปรจะมีขนาดใหญ่ที่สุด ควรวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่ระดมได้มากกว่าการวัดเป็นตัวเลขคงที่ในหน่วยดอลลาร์ | ||
| ฝ่ายประชาสัมพันธ์, ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์, เนื้อหา, ชุมชน, กิจกรรม (ไม่บังคับ) | 5–15 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน | 15–50 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน | 50 - 200 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนขึ้นไป | ค่าใช้จ่ายรายเดือนขึ้นอยู่กับระดับของการติดต่อกับนักลงทุนและการสนับสนุนด้านเนื้อหาที่ต้องการ |
| ตัวแทนโอนหุ้น + การบริหารจัดการผู้ถือหุ้น | 2 – 6 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี | 6 – 15 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี | 15 - 50 ดอลลาร์สหรัฐต่อปีขึ้นไป | อาจมีค่าธรรมเนียมต่อผู้ถือบัตรและต่อธุรกรรม ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและปริมาณการใช้งาน |
| KYC/AML, บัญชีเงินฝากค้ำประกัน, การชำระเงิน, เทคโนโลยี/การบริหาร | โดยทั่วไปจะมีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มรายเดือน บวกกับค่าใช้จ่ายต่อผู้ลงทุน และค่าใช้จ่ายในการประมวลผลการชำระเงิน | ค่าใช้จ่ายพื้นฐานทั่วทั้งตลาดอยู่ที่ประมาณ 1 ดอลลาร์ต่อเดือน บวกกับประมาณ 20 ดอลลาร์ต่อผู้ลงทุน ก่อนหักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม | ||
| การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (OTCQB / OTCQX) เป็นทางเลือกเพิ่มเติม | $0 | OTCQB: ค่าสมัคร 5 ดอลลาร์ + รายได้ 15 ดอลลาร์ต่อปี | OTCQX: 25 ดอลลาร์ต่อปี | การจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ และ NYSE มีค่าใช้จ่ายด้านกฎหมาย การตรวจสอบบัญชี และการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงกว่ามาก [2] |
| การรายงานต่อ SEC อย่างต่อเนื่อง รายปี | 20 – 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี | 60 – 150 ดอลลาร์สหรัฐต่อปี | 150 - 500 ดอลลาร์สหรัฐต่อปีขึ้นไป | ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย การบัญชี การตรวจสอบบัญชี และการรายงานต่อ SEC อย่างต่อเนื่อง ไม่รวมค่าใช้จ่ายด้านการตลาด |
| นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ / ผู้รับประกันการจำหน่าย (ไม่บังคับ) | โดยทั่วไปจะได้รับค่าคอมมิชชั่นประมาณ 8% บวกกับใบสำคัญแสดงสิทธิ หากมีการใช้งาน | โดยปกติจะหลีกเลี่ยงการระดมทุนออนไลน์ วิธีนี้จะเพิ่มมูลค่าอย่างแท้จริงเฉพาะในกรณีการเสนอขายหุ้น IPO ที่มีผู้รับประกันการจำหน่ายใน NASDAQ/NYSE เท่านั้น โปรดดูรายละเอียดในส่วนถัดไป | ||
นี่เป็นช่วงราคาโดยทั่วไปในตลาด ไม่ใช่ใบเสนอราคาจากผู้ขายหรือต้นทุนที่รับประกัน ค่าใช้จ่ายจริงขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของบริษัท ความพร้อมในการจัดทำงบการเงิน ขนาดของผลิตภัณฑ์หรือบริการ ประสิทธิภาพทางการตลาด และการเลือกผู้ขาย
โดยรวมแล้ว ก่อนหักค่าใช้จ่ายประจำปีที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง การระดมทุนแบบ Reg A+ ที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว มักจะคิดเป็นสัดส่วนระหว่าง4.5%ถึง14%ของเงินทุนที่ระดมได้ ความซับซ้อนของบริษัทและประสิทธิภาพทางการตลาดเป็นสองปัจจัยหลักที่จะส่งผลต่อช่วงสัดส่วนดังกล่าว
อะไรบ้างที่ทำให้ต้นทุนสูงขึ้น (และวิธีการจัดการต้นทุน)
การเสนอขายหุ้นแบบเดียวกันอาจมีต้นทุนคิดเป็น 4.5% ของเงินทุนที่ระดมได้สำหรับบริษัทหนึ่ง และ 14% สำหรับอีกบริษัทหนึ่ง ความแตกต่างนี้มักเกิดจากปัจจัยที่ควบคุมได้เพียงไม่กี่อย่าง ไม่ใช่เพราะโชคไม่ดี
| ปัจจัย | เหตุใดจึงทำให้ต้นทุนสูงขึ้น | วิธีจัดการมัน |
|---|---|---|
| ตารางทุนที่ซับซ้อน | ต้องใช้เวลากับทนายความมากขึ้น ต้องเปิดเผยข้อมูลมากขึ้น และมีสัญญาณเตือนความเสี่ยงจาก SEC มากขึ้น ซึ่งทำให้กระบวนการล่าช้าลง | ตรวจสอบและแก้ไขข้อมูลในตารางแสดงโครงสร้างทุนจดทะเบียน จัดทำเอกสารเกี่ยวกับหลักทรัพย์ทุกรายการที่เคยออกจำหน่าย และแต่งตั้งผู้รับผิดชอบภายในองค์กรหนึ่งรายเพื่อประสานงานกับทนายความและตัวแทนโอนหุ้นของคุณ |
| ไม่มีงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบก่อนหน้านี้ | การตรวจสอบบัญชีใช้เวลานานขึ้นและมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในระหว่างที่คุณแก้ไขระบบบัญชี การรับรู้รายได้ และรายการที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวข้อง | เริ่มจากผู้ตรวจสอบบัญชีก่อน จัดทำบัญชีให้เป็นไปตามมาตรฐาน US GAAP และแก้ไขปัญหาการบัญชีที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวข้องก่อนที่กระบวนการยื่นเอกสารทางกฎหมายจะดำเนินไปไกลเกินไป |
| การส่งจดหมายแสดงความคิดเห็นหลายรอบไปยัง SEC | แต่ละรอบจะเพิ่มเวลาด้านกฎหมายและบัญชี และทำให้ตารางการตลาดของคุณล่าช้าออกไป | จัดทำแบบฟอร์ม 1-A ฉบับแรกที่มีคุณภาพสูง รักษาความสอดคล้องของข้อมูลทางการเงินและการเปิดเผยข้อมูล และหลีกเลี่ยงการเพิ่มความซับซ้อนในระหว่างดำเนินการ |
| การตัดสินใจภายในที่ล่าช้า | คุณจ่ายเงินให้ผู้ขายทุกเดือนโดยที่ไม่มีอะไรคืบหน้า และคุณพลาดโอกาสทางการตลาดที่ดีไป | จัดประชุมตัดสินใจรายสัปดาห์ แต่งตั้งผู้นำโครงการที่มีอำนาจตัดสินใจหนึ่งคน และอนุมัติช่วงงบประมาณล่วงหน้า |
| ขยายระยะเวลาการเสนอขาย | ค่าธรรมเนียมแรกเข้า ค่าใช้จ่ายในการติดต่อสื่อสารกับนักลงทุน/ประชาสัมพันธ์ และค่าใช้จ่ายด้านการบริหารจัดการจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ยิ่งการระดมทุนยืดเยื้อออกไปนานเท่าไร และความสนใจของนักลงทุนก็จะลดลงเมื่อเรื่องราวเริ่มจืดชืดลงเท่านั้น | วางแผนการทำงานอย่างมีเป้าหมาย โดยปกติประมาณ 12 เดือนหลังสำเร็จการศึกษา และหลีกเลี่ยงการหยุดพักเป็นเวลานาน |
| การตลาดสำหรับนักลงทุนที่ทำงานได้ไม่ดี | คุณอาจลงทุนไปมากแต่ได้ผลตอบแทนน้อยหากกระบวนการระดมทุนอ่อนแอ เช่น การกำหนดกลุ่มเป้าหมายไม่แม่นยำ การสร้างสรรค์งานโฆษณาไม่น่าสนใจ หรือมีอุปสรรคในกระบวนการลงทุน | ให้คิดว่านี่คือการตลาดแบบเน้นผลลัพธ์: ทดสอบชิ้นงานโฆษณาเป็นประจำทุกสัปดาห์ ปรับปรุงเนื้อหาให้กระชับ และวิเคราะห์ข้อมูลอย่างครบวงจร |
| การเพิ่มโบรกเกอร์-ดีลเลอร์เร็วเกินไป | การเข้ามาเกี่ยวข้องของ FINRA อาจทำให้กระบวนการล่าช้าและจำกัดการโฆษณา และค่าคอมมิชชั่นอาจสูงถึงเกือบ 8% บวกกับใบสำคัญแสดงสิทธิ | ในระเบียบ Reg A+ การมีโบรกเกอร์-ดีลเลอร์เป็นทางเลือกเสริม หากคุณต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ที่มีผู้รับประกันการจำหน่ายใน NASDAQ/NYSE ให้เพิ่มหลังจากขั้นตอนการตรวจสอบคุณสมบัติแล้ว |
| มีการเปลี่ยนแปลงขอบเขตงานบ่อยครั้งระหว่างการให้บริการ | เงื่อนไขใหม่ การเปิดเผยข้อมูลใหม่ และการปรับปรุงเอกสารทางการตลาดใหม่ ล้วนเพิ่มต้นทุนทุกครั้งที่มีการเปลี่ยนแปลง | ควรตัดสินใจเรื่องสำคัญๆ ตั้งแต่เนิ่นๆ เช่น โครงสร้างการเสนอขาย การใช้เงินทุน และกลุ่มเป้าหมาย |
วิธีวางแผนงบประมาณอย่างสมจริง
- เริ่มการตรวจสอบก่อน และเริ่มตั้งแต่เนิ่นๆ หากบริษัทของคุณดำเนินกิจการมาแล้วสองปีขึ้นไป ควรเตรียมงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบแล้วย้อนหลังสองปีไว้สำหรับการยื่นเอกสารต่อ SEC การตรวจสอบบัญชีมักเป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุด ดังนั้นควรเตรียมความพร้อมสำหรับการตรวจสอบบัญชี จัดทำบัญชีให้เรียบร้อย ใช้รูปแบบ US GAAP และจัดทำเอกสารเกี่ยวกับรายการที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่เกี่ยวข้อง ก่อนที่เรื่องอื่นๆ จะยุ่งยากขึ้น
- ควรใช้ที่ปรึกษาด้านหลักทรัพย์ที่มีประสบการณ์จริงด้าน Reg A+ คุณภาพของการยื่นแบบฟอร์ม 1-A ครั้งแรกของคุณมีความสำคัญ ทนายความที่มีประสบการณ์จะช่วยลดงานที่ต้องทำซ้ำ ลดขั้นตอนการตรวจสอบจาก SEC และช่วยให้กำหนดเวลาเป็นไปอย่างรัดกุม ซึ่งเป็นหนึ่งในวิธีควบคุมต้นทุนที่สำคัญที่สุดที่คุณสามารถใช้ได้
- จัดทำงบประมาณด้านการตลาดโดยอิงจากเป้าหมายการขึ้นเงินเดือนของคุณ ไม่ใช่จากความสะดวกสบายที่คุณมี การตลาดและการโฆษณาเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ขับเคลื่อนทั้งความสำเร็จและต้นทุนผันแปรโดยรวม ควรจัดทำงบประมาณโดยพิจารณาจากสิ่งที่ต้องใช้เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย จากนั้นบริหารจัดการเหมือนกับการตลาดแบบเน้นผลลัพธ์ เพื่อให้ประสิทธิภาพดีขึ้นเรื่อยๆ
- กันเงินสดไว้ให้เพียงพอตั้งแต่เริ่มต้น เพื่อไม่ให้เกิดปัญหาติดขัดระหว่างการเปิดตัว ความล้มเหลวที่พบบ่อยคือเงินหมดระหว่างการทดสอบตลาดหรือการตรวจสอบจาก SEC แล้วทำให้สูญเสียความสนใจจากนักลงทุนกลุ่มแรกไป ควรวางแผนเตรียมเงินอย่างน้อยประมาณ 150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับการตรวจสอบบัญชีอย่างง่าย และควรเตรียมไว้ประมาณ 300,000-400,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับการระดมทุนครั้งใหญ่
รับการประเมินต้นทุนที่สมจริงสำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์ Reg A+ ของคุณจาก MSC
คำถามที่พบบ่อย
คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
ค่าใช้จ่ายโดยรวมที่สมจริงสำหรับการขึ้นเงินเดือนตามข้อกำหนด Reg A+ คือเท่าไหร่?
โดยทั่วไปแล้ว การระดมทุนแบบ Reg A+ ที่เสร็จสมบูรณ์ส่วนใหญ่จะมีสัดส่วนระหว่าง 4.5% ถึง 14% ของเงินทุนที่ระดมได้ ก่อนหักค่าใช้จ่ายประจำปี เช่น การรายงานต่อ SEC ความซับซ้อนของบริษัทและประสิทธิภาพด้านการตลาดเป็นสองปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อสัดส่วนดังกล่าว
ฉันควรมีเงินสดในมือเท่าไหร่ก่อนเริ่มงาน?
อย่างน้อยที่สุด ควรเตรียมเงินอย่างน้อย 150,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ก่อนเริ่มโครงการ โดยสมมติว่าการตรวจสอบบัญชีเป็นไปอย่างราบรื่น สำหรับการระดมทุนจำนวนมาก ควรมีเงิน 300,000-400,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ล่วงหน้าจะเหมาะสมกว่า เพื่อให้คุณสามารถดำเนินกิจกรรมการตลาดต่อไปได้หากวิธีการแรกไม่ประสบความสำเร็จ
โดยปกติแล้วค่าใช้จ่ายที่สูงที่สุดคืออะไร?
การโฆษณาแบบเสียค่าใช้จ่ายและการดึงดูดนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วจะคิดเป็น 2% ถึง 10% ของเงินทุนที่ระดมได้ในแคมเปญ 12 เดือน และการจัดสรรงบประมาณเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่ระดมได้นั้นจะมีประโยชน์มากกว่าการกำหนดเป็นตัวเลขคงที่
ฉันจำเป็นต้องใช้โบรกเกอร์-ดีลเลอร์สำหรับการระดมทุนแบบ Reg A+ หรือไม่?
ไม่ครับ การมีโบรกเกอร์-ดีลเลอร์เป็นทางเลือกในกฎระเบียบ Reg A+ และโดยทั่วไปจะหลีกเลี่ยงการใช้ในกรณีการระดมทุนออนไลน์ เนื่องจากกระบวนการตรวจสอบของ FINRA อาจล่าช้าและจำกัดการโฆษณา การมีโบรกเกอร์-ดีลเลอร์มักจะเพิ่มมูลค่าที่แท้จริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีการเสนอขายหุ้น IPO ที่มีผู้รับประกันการขายใน NASDAQ/NYSE
Citations
- คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ระเบียบ A17 CFR §230.251–230.263
- กลุ่มตลาด OTC ตารางค่าธรรมเนียมบริการสำหรับองค์กรค่าธรรมเนียมรายปีและค่าสมัครของ OTCQB และ OTCQX
Manhattan Street Capital ไม่ใช่สำนักงานกฎหมาย บริการประเมินมูลค่า ผู้รับประกันการจำหน่าย นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หรือเว็บไซต์ระดมทุนสาธารณะตามมาตรา III และไม่ได้ดำเนินกิจกรรมใดๆ ที่ต้องจดทะเบียนดังกล่าว Manhattan Street Capital ไม่ให้คำแนะนำด้านการลงทุนและไม่จัดโครงสร้างธุรกรรมใดๆ อย่าตีความความเห็นใดๆ จากพนักงานของ Manhattan Street Capital ว่าเป็นสิ่งทดแทนคำแนะนำจากผู้ให้บริการที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในวิชาชีพเหล่านี้ เมื่อ Rod Turner ให้ความเห็น ความเห็นนั้นอิงจากการสังเกตของเขาว่าอะไรได้ผลและอะไรไม่ได้ผลจากมุมมองด้านการตลาดในการเสนอขายออนไลน์ เขาไม่ได้บอกผู้อ่านว่าควรทำอะไร เพียงแต่บอกว่าอะไรมีแนวโน้มที่จะทำการตลาดออนไลน์ได้อย่างคุ้มค่าที่สุด การตัดสินใจทั้งหมดเกี่ยวกับเงื่อนไขของการเสนอขายใดๆ นั้นกระทำโดยบริษัทที่ทำการเสนอขายนั้นๆ