For en SEC-kompatibel STO, er disse de beste metodene for å bruke Reg A +
En viktig utfordring når du bruker
Reg A + for en STO er at tokens i de fleste tilfeller ennå ikke blitt utviklet, så det er umulig å godta betalinger fra investorer for å kjøpe tokens direkte, fordi de ikke kan leveres. Tenk deg å selge aksjer i et selskap når du ikke har noen aksjer å selge - ganske utfordrende!
Dette er de metodene jeg anbefaler STOs administrerende direktører vurdere for denne situasjonen:
1) Selg tegningsretter som konverterer til Token når de er klare. Full likviditet av token-eierens resultater, en gang utstedt, med lov av Reg A +. Det er mulig å gi rabatter til tidlige investorer, men når prisen har økt med 20%, kan den neste økningen kreve en lengre SEC-gjennomgang (alle prisendringer krever SEC-gjennomgang, men små justeringer er sannsynligvis kvalifisert raskt).
2) Hev kapital ved hjelp av et konvertibelt notat som strømmer inn i a Reg D*. Når tokens er klare, konverterer du noteinnehaverne til token-eiere. Etter å ha startet et Reg A + tidligere på grunn av lengre ledetid, når det er kvalifisert av SEC (og tokens er utstedt via Reg D *), skaffer du enda mer kapital via salg av tidligere reserverte tokens via Reg A +. Reg A + -investorene vil være i stand til å selge tokens til mennesker på et hvilket som helst formuenivå umiddelbart etter Reg A +. Denne tilnærmingen lar deg øke mer enn den årlige grensen på $ 75 mill i Reg A +, og tidlige investorer via konvertibelt notat kan enkelt gis dype rabatter for å belønne dem for å ta mer risiko.
3) Hev kapital til en spesiell form for konvertibelt notat, knyttet til et Reg A + som finner sted når tokens er tilgjengelige og etter SEC-kvalifisering av Reg A +. Tidlige investorer via det konvertible notatet kan gis dype rabatter for å belønne dem for å ta mer risiko. Dette er begrenset til Reg A + årlig tak på $ 75 mill. Utmerket likviditet.
Sjekk din STO med oss Registrer deg gratis
* Merk at Reg D kan sammenkobles med Reg S for ikke-amerikanske investorer. En betydelig fordel med Reg S er at investorer ikke er pålagt å være akkreditert. Reg S og Reg D-tilbudsdokumenter er veldig like og vil vanligvis bli skrevet av advokaten din til en lav kostnad.
Relatert innhold:
Tjenester som vi gir for STOer
Kostnadsguide for a Sikkerhetstoken Tilbud
Tidslinjeplan for en Reg A + STO
ManhattanStreet-STO (TM) Program
Merk at jeg ikke er en verdipapir advokat, jeg anbefaler at du konsulterer din. Vi vil introdusere deg til advokater som spesialiserer seg på dette feltet hvis du ber om og som en del av vår tjeneste når du lager ditt kompatible STO-tilbud med oss.
Skrevet av Rod Turner