Klikk her for å lese denne artikkelen skrevet av Rod Turner for Forbes.
Vær oppmerksom på at jeg kjøpte aksjer i CSSE under Reg A + tilbudet, så jeg har en interessekonflikt.
«Vi syntes det var en stor fordel med Reg A+ at vi kunne markedsføre tilbudet vårt og snakke med pressen om det, i motsetning til den tradisjonelle børsnoteringens «stille periode», sa Bill Rouhana, CSSEs erfarne administrerende direktør med solid merittliste innen lederskap i børsnoterte selskaper. «Dette var nøkkelen til at vi ble omtalt i mer enn 700 artikler på én måned mens vi skaffet kapital.» Sammendrag av Regulation A+.
Selskapet promoterte tilbudet gjennom et 18-medlemmers megler-forhandlernettverk og deres 2.8 millioner følgere på sosiale medier. NASDAQ kunngjorde det også til deres sosiale medier som følger 2 millioner mennesker.
«Innhentingsprosessen tok totalt fire uker fra lansering, og kulminerte i overtegnet aksje. Vi brukte deretter én uke på å allokere aksjer, behandle betalinger og avslutte emisjonen. Den sterke omsetningsveksten og lønnsomheten til CSSE gjorde det enklere for investorer og analytikere å evaluere selskapet ved hjelp av konvensjonelle metoder», sa Rob Gibson, administrerende direktør i HCFP (HCFP, Benchmark og Weild&Co var de ledende meglerne og bookrunnerne). Liste over tjenesteleverandører.
"Ekteskapet mellom Wall Street og Main Street som Reg A+ tillater åpnet tilgang for våre kunder og fans til å være en del av vår børsnotering, som tilfører så mye som rett og slett ikke er tilgjengelig i tradisjonelle børsnoteringer," sa administrerende direktør Bill Rouhana.
"CSSE er trolig den første Reg A + IPO, hvor institusjonelle investorer tok et seriøst utseende og har investert betydelig, sier John Borer, administrerende direktør for The Benchmark Company.
David Weild, administrerende direktør i Weild&Co, er allment kreditert som Father of the JOBS Act for sin talsmann og forskning. David sa: "De 30 millioner dollar (2.5 millioner aksjene til 12 dollar) samlet inn av CSSE er den største av Reg A+-børsnoteringene til dags dato. CSSE er også den første Reg A+-børsnoteringen som kvalifiserer til NASDAQ Global Market, som er en mer krevende notering. standard."
"Det har vært få tradisjonelle børsnoteringer i området $10 mill til $30 mill de siste fem årene," la John Borer til. "Etter mitt syn er det viktig at når Regulation A+ ble brukt, har det vært fire Reg A+-børsnoteringer notert på NASDAQ og NYSE de siste tolv ukene."
"Vår børsnotering viser hvordan Reg A + utjevner spillereglene. CSSE er et lite selskap, og vårt tilbud viser at børsnoteringer ikke lenger er begrenset til Unicorn-klubben," la administrerende direktør Bill Rouhana til.
"CSSE-børsnoteringen er spesielt den første Reg A+-børsnoteringen hvor merkevarebevisstheten er veldig sterk, bred og etablert. Dette, kombinert med selskapets lønnsomme forretningsmodell og administrerende direktør Bill Rouhanas suksess i det offentlige selskapet gjorde tilbudet svært attraktivt for investorer, " fortsatte Rob Gibson.
Listen over firsts for CSSE-tilbudet er imponerende.
Med $30 mill er CSSE den største Reg A+ IPO-hevingen til dags dato (det har vært $50 mill raises for eiendoms Reg A+-tilbud som valgte å ikke foreta en IPO). Det er også den første som er overtegnet og den første som kvalifiserer seg og er oppført på NASDAQ Global Market. Disse prestasjonene til CSSE-tilbudsteamet viser ytterligere bevis på at Regulation A+ faktisk er en levedyktig og attraktiv IPO-metode for små bedrifter.
Chicken Soup for the Soul Entertainment har eksklusive rettigheter til videomarkedet og merkevaren for den velkjente bokserien. Sitat fra tilbudssirkulæret: «Et av våre grunnleggende mål er å fortsette å utvide CSS-nettverket vårt etter hvert som vi fortsetter å utvide innholdstilbudet vårt til kritisk masse. Strategien vår er å bygge opp biblioteket vårt av videoinnhold gjennom en kombinasjon av originalt videoinnhold fra Chicken Soup for the Soul og opportunistiske oppkjøp av tredjeparts videoinnholdsbiblioteker eller andre rettigheter til videoinnhold ettersom nettverk som svikter søker å tjene penger på bibliotekverdien sin.»
Inntektene til CSSE har vokst fra $ 1.5-fabrikken i 2015 til $ 8.1 millioner i 2016. Netto inntekt var $ 0.8-fabrikk med justert EBITDA på $ 3.8-fabrikken i 2016. Etter min beregning er verdivurderingen etter investeringen ca. $ 150-mill ved utstedelseskursen.
CSSE er den første av fire Reg A+ børsnoteringer som har stor skala og svært sterk forbrukerappell. Dette spiller på en styrke ved Reg A+ fordi selskaper med en sterk kundebase og tilhengerskare enklere kan markedsføre tilbudet sitt samtidig som de markedsfører og selger produktene sine, en synergi som reduserer kostnadene. Hvordan lykkes med ditt Reg A+ tilbud.
Flere lærdommer ble lært i denne børsnoteringen, på nettbasert detaljhandelsnivå, hos meglere og på institusjonelt nivå. Logistikken involvert i betaling for aksjer og overføring av aksjer til investorer i de siste dagene av en Reg A+ børsnotering er subtilt annerledes enn for en tradisjonell børsnotering, og meglere og institusjonelle investorer får øvelse som vil lønne seg for fremtidige Reg A+ transaksjoner. Reg A+ børsnoteringsflytskjema.
I å snakke med ledende meglerforhandlere og med CSSEs administrerende direktør Bill Rouhana, er det klart at å få sirkulærkvalifisert av SEC før kapitalinnsamlingsprosessen starter, er en forfriskende forandring i forhold til en tradisjonell S-1-IPO. Klarheten og enkelheten til SEC Qualification opp foran fører til en enklere veishow og markedsføringsprosess med færre usikkerheter, sammen med evnen til aktivt å markedsføre tilbudet og firmaets merke.
Det er verdt å merke seg at de juridiske og revisjonsgebyrene involvert i en Reg A+ er langt lavere enn for en tradisjonell børsnotering, noe som gir en annen fordel med Reg A+ for små bedrifter.
Det er en rekke interessante Reg A+ børsnoteringer på gang de neste seks månedene, og jeg forventer at vi vil se at antallet Reg A+ børsnoteringer fortsetter å gradvis få fart, avhengig av aksjemarkedet. Jeg ser en trend opp i antall selskaper som har kvalifisert seg for Reg A+, med det resultat at en større andel av dem vil lykkes . Og selskaper som er lenger på vei i utviklingskurven sin engasjerer seg i og evaluerer aktivt Regulation A+. Gode indikasjoner for det kommende året.
Liste over tjenesteleverandører for CSSE-børsnoteringen.
Jeg håper denne artikkelen er informativ for deg!
Se vårt tilbudssirkulær HER.
Relatert innhold:
Kostnad for å ta bedriften din offentlig ved hjelp av forskrift A +
IPO Consulting Service fra Manhattan Street Capital
Hvordan gjør jeg en børsnotering til NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Hvis du er interessert, bli medlem , eller ta kontakt med oss.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør i Manhattan Street Capital, den ledende vekstkapitaltjenesten for modne oppstartsbedrifter og mellomstore selskaper som ønsker å skaffe kapital ved hjelp av Regulation A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge opp vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og flere. Han er en erfaren investor som har bygget opp en venturekapitalvirksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engel- og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
