Hvordan investere i oppstart
Det er en drøm for de fleste investorer. De kommer inn på en oppstart, og den gjør det utrolig bra og har snart en børsnotering (Initial Public Offering), og selskapet blir den neste Google. Deres lille investering blir en enorm formue på kort tid, og de er satt til livet. Hva om jeg skulle fortelle deg at da børsnoteringen ble tilbudt, hadde de virkelig store mulighetene allerede kommet og gått. De ble tatt til fange av venturekapitalistene og de akkrediterte investorene som ga selskapenes startpenger.
Skriv inn venturekapitalens verden
Inntil nylig har SEC (Securities and Exchange Commission) regelverket begrenset disse mulighetene til akkrediterte investorer (seksfigtsinntekter eller minst $ 1 millioner i likvide midler).
Tanken bak disse forskriftene var at det å investere i oppstart var rett og slett for risikabelt for folk som heller ikke hadde ressurser til å absorbere et stort tap eller raffinement og erfaring for å evaluere et fødselsfirma riktig.
Den nylige lettelsen av SEC-reglene har endret alt dette, og hovedgateinvestorer ser nå mange flere muligheter til å investere i startups i tillegg til å bli mer av en drivkraft i landet med risikovillig kapital og oppstartsfinansiering.
Forstå risikoen for oppstartsinvesteringer
Bare fordi regs. har blitt lettet betyr ikke at risikoen forbundet med å være en tidlig investor i et privat selskap, er lavere nå. Hvis det er noe, kan det være risikabelt å investere i oppstart enn noensinne.
Det er velkjent faktum at flertallet av nye virksomheter mislykkes i løpet av de første 5 årene, og mange når aldri 12-månedersgrensen. Det du må forstå er at mange flere aldri kommer seg forbi planleggingsstadiene, og du må være forberedt på å tape hele investeringen.
Dette betyr at oppstart er fortsatt ikke for alle. Du bør forstå risikoen du tar og beskytte deg selv ved å gjøre din due diligence hvert skritt av veien.
Oppstart ikke mislykkes, folk gjør
Problemet
Den beste ideen i verden er verdiløs hvis ingen kan utvikle seg og klare det eller verre hvis det er mismanaged.
Due Diligence
Den beste måten å beskytte deg på er å se på de involverte personene; har de erfaring med å starte en bedrift og drive en bedrift?
Har de vært involvert i andre, vellykkede oppstart?
Kan de få deg til å forstå drømmene sine, i 3 minutter eller mindre? Hvis de ikke kan, forstår de ikke det selv og forstår det videre.
Kan de vise deg en forretningsplan komplett med en markedsundersøkelse og avslutningsplan som viser deres endelige mål?
Fad vs Fashion
Fads kommer og går, men mote lever for alltid, selv i næringslivet. Dette er et stort problem i denne teknologiske alderen. Mange gode ideer er utdaterte før de kan bringes til markedsplassen, eller snart etter introduksjonen, blir de erstattet av bedre eller mer tilgjengelige systemer.
Problemet
Selv om ingen kan se fremtiden, må du se fremover og prøve å se hvordan bedriftens marked kan endre seg eller til og med forsvinne. Da Skype først dukket opp var det jordskjelvende. Nå har Google, Facebook og en rekke andre tjenester sine egne versjoner som sakte sluker Skypes markedsandel.
Due Diligence
Spør, omfatter forretningsplanen en ærlig markedsanalyse?
Inkluderer det en konkurransestudie?
Spør, hvor enkelt er produktet, tjenesten duplisert i bedriftsskala?
konklusjonen
Det er høy avkastning som kan oppnås ved å investere i startups, men man må huske på at de har minst 90 prosent feilrate. Gjør leksene dine før du risikerer pengene dine og husk at du til syvende og sist ikke investerer i selskapet, men menneskene bak det.
Manhattan Street Capital anbefaler ikke investeringer. Gjør din egen due diligence og invester med stor forsiktighet. Rådfør deg med profesjonelle finansielle rådgivere før du risikerer pengene dine.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.