Rod Turner 9 juni 2016
June Reg A + update en analyse: verordening A +
Het aantal door de SEC goedgekeurde Reg A+ -aanvragen voor nieuwe financiering is in mei gestegen naar 2.5 per week. Daarnaast zijn drie eerder ingediende Reg A-aanbiedingen in mei opgewaardeerd naar de A+-status.*
Een korte opfriscursus over verordening A +
Even een korte update voor degenen die nog niet bekend zijn met het onderwerp: in juni 2015 opende Titel IV van de JOBS Act de deur voor particuliere (niet-geaccrediteerde) beleggers wereldwijd om te investeren in private bedrijven met een hoofdkantoor in de VS of Canada. Financiering via Regulation A+ biedt een kosteneffectieve manier om kapitaal aan te trekken voor bedrijven in een middenfase en gevestigde startups, en geeft beleggers gemakkelijke toegang tot aandelenemissies tegen de uitgifteprijs. Ook voordelig voor ondernemers: de aandelen zijn na de emissie liquide. Een samenvatting van Regulation A+ vindt u hier.
Het gekwalificeerde gemiddelde aanbod is $ 23 miljoen wanneer we er acht opzij zetten voor kleine aanbiedingen van minder dan $ 1 miljoen, wat ongebruikelijk is en waarschijnlijk een weerspiegeling is van bedrijven die doe-het-zelf-aanbiedingen doen.
De echte bedoeling om in te zamelen voor gekwalificeerde aanbiedingen is $ 720 Mill, en voor alle ingediende aanbiedingen is het $ 2, Bill.
Een belangrijke ontwikkeling is dat de SEC minima tot nul kwalificeert. Dit is erg handig omdat bedrijven een minimum van bijvoorbeeld $ 100k kunnen instellen en vervolgens hun eerste sluiting kunnen uitvoeren en daaropvolgende marketing kunnen financieren om investeerders binnen te halen uit investeringsopbrengsten met sluitingen elke week of zo.
Analyse:
Enkele opvallende successen worden gaande gehouden – een van mijn favorieten is NewsBeatSocial http://newsbeatsocial.com/. Over het algemeen wordt er in alle geledingen geleerd, waardoor de methoden voor de implementatie van alle aspecten van Regulation A+-aanbiedingen worden verbeterd.
Naar mijn mening hebben we de eerste fase van Issuing Companies tot nu toe gezien in Reg A +, met een tweede fase die van start gaat in mei.
Fase 1 bestond uit zeer early adopters en early-stage Issuers die bereid waren een sprong te maken en het meeste uit de gloednieuwe Reg A+ te halen. Elio was een voorbeeld van deze groep en was een voorbeeld van uitstekende marketinguitvoering gecombineerd met een bijna ideaal "klaar" bedrijf vanuit het perspectief van sociale media en fanlijsten. In deze groep zien we ook veel bedrijven die doe-het-zelf-campagnes voeren en hun formulier 1-A indienen. In sommige gevallen richten deze ondernemingen zich op verhogingen van slechts $ 250k. Deze aanpak is alleen levensvatbaar in zeer gespecialiseerde omstandigheden.
Ik zie nu tekenen dat fase 2 begint. Gevestigde, succesvolle bedrijven controleren Reg A + en houden van wat ze zien. Bedrijven met conservatievere besturen en CEO's komen in de stemming om Reg A-aanbiedingen uit te voeren. Ik zie dit als het begin van het gebruik van Reg A + door de bedrijven die het beste passen. Het is niet alleen dat de kwaliteit en pasvorm van nieuwe bedrijven is toegenomen; het enorme aantal bedrijven dat hun Reg A + -proces start, is onlangs versneld.
AIG grijpt in. Samen met het begin van fase 2 weten we dat AIG nu een aanbod voor beleggersverzekeringen heeft gelanceerd voor Reg A+-platforms om te gebruiken, genaamd Crowdfunding Fidelity. Instellingen met de omvang van AIG gaan niet lichtvaardig een markt binnen. Om Churchill verkeerd te citeren: "we staan aan het begin van de betrokkenheid van instellingen bij Reg A+."
Voor meer informatie en context over de status van Reg A+ kunt u onze updates van mei en april raadplegen.
* Houd er rekening mee dat schatting en interpolatie vereist zijn bij het samenstellen van deze update, vooral voor vertrouwelijke dossiers. We doen ons best om de beschikbare informatie op de meest informatieve manier te interpreteren.
Een deel van de informatie in dit document is vriendelijk ter beschikking gesteld door Vintage, een onderdeel van PR Newswire: www.thevintagegroup.com.
TestingTheWaters ™ en TestTheWaters ™ zijn handelsmerken van Manhattan Street Capital
.jpg)
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de #1 Growth Capital-service voor volwassen startups en middelgrote bedrijven die kapitaal aantrekken met behulp van Regulation A+. Turner heeft een cruciale rol gespeeld bij het opbouwen van succesvolle bedrijven, waaronder Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een Venture Capital-bedrijf (Irvine Ventures) heeft opgebouwd en angel- en mezzanine-investeringen heeft gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108. 858-848-9566
