Uudet julkisen tarjouksen vaihtoehdot, listautuminen, likviditeetti, Reg A+ IPO-päivitys, mukaan lukien Blockchain; Interaktiivinen klikattava video

Valitse alla olevan luvun luvut valitsemalla sen osan videosta, jonka haluat katsoa.

luvut:

1. Rodin tausta
2. Manhattan Street Capitalin esittely
3. Vastuun kieltäminen
4. Mitä ovat vaihtoehtoiset kaupankäyntijärjestelmät (ATS)?
5. Vaihtoehtoisten kaupankäyntijärjestelmien (ATS) plussat ja miinukset
6. OTC-julkinen tarjous, miten ja miksi tätä lähestymistapaa kannattaa noudattaa?
7. Kuinka Reg D on nestemäisempi kuin miltä näyttää?
8. Likviditeettiedut Rule 144A -tarjouksissa
9. Milloin on järkevää listata ennen kuin saat päätökseen pääoman korotuksen?
10. Vaihtoehdot kansainvälisille markkinoille
11. Mihin Blockchain-yritykset sopivat?
12. Likviditeetti sisäpiiriläisille ja varhaisille sijoittajille
13. Säännön A+ NASDAQ IPO -päivitys
14. Q&A – Näkemys merkkiomaisuuksien myynnistä Reg D:n ja Reg A+:n avulla
15. Q&A – Huoli käynnissä olevista tilintarkastusvelvoitteista
16. Q&A – QB;QX NASDAQ:n ja NYSE:n avoimesta oikosulusta
17. Kysymykset ja vastaukset – Millaiset yritykset ovat optimaalisia asetukseen A+
18. Q&A – Kuinka kiinteistöyhtiö voi käyttää asetusta A+ kerätäkseen varoja?
19. Paketoida

Ota yhteyttä Kirjaudu

Aiheeseen liittyviä artikkeleita:

Reg D Likviditeetti voi olla paremmin kuin luuletkaan

Voinko listata yritykseni Reg D-, Reg A+- tai Rule 144A -arvopaperit vaihtoehtoiseen kaupankäyntijärjestelmään (ATS)?

Reg A + likviditeetti selittyi sisäpiiriläisille ja sijoittajille

Tämän webinaarin sisältö ei ole eikä sitä tule tulkita sijoitusneuvoksi. Nämä tiedot on tarkoitettu informatiivisiksi ja vain yleisiin tarkoituksiin.

MSC ei ole asianajotoimisto, arvostuspalvelu, vakuutuksenantaja, välittäjä-jälleenmyyjä tai III osaston joukkorahoitusportaali, emmekä harjoita toimintaa, joka vaatii tällaista rekisteröintiä. Emme tarjoa neuvoja investoinneista. MSC ei jäsennä tapahtumia. Älä tulkitse MSC: n henkilökunnan neuvoja korvaavaksi näiden ammattien palveluntarjoajien neuvoja.

Rod Turner

Rod Turner on Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, mukaan lukien Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.

RodTurner@ManhattanStreetCapital.com

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

TÄSSÄ TEKSTIN KIRJOITUKSESSA ON VIRHEITÄ, JOITA KÄYTTÄMÄMME PUHE TEKSTIIN MUUNTAMINEN OHJELMISTOA JOITSI. ÄLÄ LUOTTU TEKSTIN TARKKUKSEEN. KATSO ASIAKKAAT OSAT VIDEO VARMISTA, ETTÄ SINULLE ON OIKEASTI TIEDOTTU. ÄLÄ LUOTETTU TÄMÄN TEKSTIN LITTERÖINTIIN TARKKAAN TAI ESITTÄJIEN LAUSUNTOJA TAI TARKOITUSTA heijastamaan.

Okei, tervetuloa kaikki. Lyhyesti bioni. Minulla on ollut onni. Aloitin insinöörinä Isossa-Britanniassa. Minulla on ollut onni muuttaa Yhdysvaltoihin ja päästä korkean teknologian startup-yrityksiin iästä 24-vuotiaaksi asti. Olen nyt 65-vuotias ja innokas ihminen. Toivon, että elän terveellistä elämää ja minulla on varmasti paljon nuoremman ihmisen energiaa kuin todellinen ikäni. En tee tätä, koska minun on pakko, teen liiketoimintaa, koska se on luonteeni. En halua lopettaa. Ei halua hidastaa. Minulla on ollut onni olla perustaja tai yksi johtajista seitsemässä menestyvässä startup-yrityksessä. Yksi niistä on Manhattan Street Capital. Nyt lasken sen onnistumisten ämpäriin, ja niistä kuudella meillä oli likvidejä tuloksia. Kaksi niistä, toimme julkisuuteen NASDAQ:iin.

Yksi heistä oli Ashton Tate marraskuussa 1983, jossa hämmensin nuoria vakuutuksenantajista. Ja toinen oli Symantec. Norton-virustorjuntaohjelman valmistajat. Olen aloittanut matkan varrella ystävän, riskipääomayrityksen ja hautomon kanssa. Ja olen kerännyt rahaa todella upeista blue chip -riskipääomayrityksistä. Olen tehnyt, olen ollut avainroolissa yritysostoissa, erityisesti Symantecissa, jossa teimme yritysostoja, enkä minä tehnyt kauppoja. Etsin yrityksiä, mutta tein fuusio-osuuden, jotta fuusiot toimisivat, eli jos et ole tehnyt sitä, se on todella nopeutettu oppimiskokemus ja mahdollisuus tehdä hienoja asioita. Minulla on siis paljon asiaankuuluvaa kokemusta, mikä on osa sitä, miksi lanseerasin Manhattan Street Capitalin lähes seitsemän vuotta sitten, itse asiassa seitsemän vuotta sitten, oli maaliskuu 2015 Manhattan Street Capital.

Mitä teemme, neuvomme yrityksiä, ja meillä on rahoitusalusta, joka auttaa niitä keräämään rahaa Reg D Reg S Regulation A+:n ja Rule 144A -tarjousten kautta. Ja olemme valikoivia ja lisäämme arvoa kaikin tavoin, muodoltaan ja muodoltaan tuomalla mukaan oikeat palveluntarjoajat ja pysymällä mukana. Joten olemme enemmän putiikki. Emme tee äänenvoimakkuutta volyymien vuoksi. Vastuuvapauslausekkeet: En ole asianajaja. En ole arvioinnin ammattilainen. En ole vakuutuksenantaja. Emme ole, minä olen, emme ole vakuutuksenantajia. Emme ole välittäjän jälleenmyyjäalusta. Emme ole ATS-alusta, josta puhumme. Ja minä en ole niitä asioita, en voi suositella sinulle sijoituksia, mitä en aio tehdä. En aio suositella sinulle erityisiä sijoituksia tässä istunnossa.

Tämän istunnon tarkoituksena on antaa sinulle päivitetty tilannekuva vaihtoehdoista ennen kuin voit listata yrityksesi listalle, mennä pubille julkiseen listaukseen, ei listautumiseen. Tämä termi tarkoittaa NASDAQ:ia ja sitä ja NYSE:tä, joka on suurelta osin ennallaan. Annan siitä lyhyen päivityksen tämän webinaarin loppupuolella, mutta julkisen tarjouksen sääntö A+ on julkinen osakeanti ilman pääomaa, eikö niin? Ymmärrämme, että SEC sanoo, että voit käyttää isoja kirjaimia, koska teet julkisen ostotarjouksen ja tulet raportoivaksi yritykseksi tekemällä asetuksen A+ Mainitse tallenne. Lähetämme sen myöhemmin. Älä nauhoita tätä, sillä me varmistamme, että poistamme mahdolliset ylitykset. Jos teen niitä ja lyhennämme sitä hieman ja asioita, lähetä kysymyksiä chatissa. Tämäkään ei ole kattava. En yritä peittää kaikkia perusteita. Täällä on paljon materiaalia ja se menisi puoleen, kolmeen tuntiin, jos menisin kattavammin.

Joten ensimmäinen kohde, mikä on vaihtoehtoinen kaupankäyntijärjestelmä? Seuraan esityslistaa, jonka julkaisin blogissa. Joten sinun ei pitäisi olla yllättynyt sekvenssistä, jonka teemme, mitä sanoimme tekevämme. Vaihtoehtoiset kaupankäyntijärjestelmät ovat siis syntyneet SEC:n säännösten muutoksilla. Ja niin todellakin he ovat alkaneet olla tärkeitä viimeisen kahden vuoden aikana, ja siitä on tulossa tungosta tila. Siitä tulee tungosta paikka. Tulee olemaan jonkin aikaa haastavaa selvittää, kenen kanssa mennä. Mutta se on pedon luonne, eikö? Ja sitten on joitain täydellisiä mainoksia ja joitain yhdistelmiä ja kaikkea, ja vaihtoehtoja on vähemmän. Ja on paljon selvempää, kenen kanssa työskennellä. Pointti on kuitenkin, että mitä se on? Se on vaihtoehtoinen kaupankäyntijärjestelmä tai ATS on välittäjän jatke.

Asia, yksi niistä asioista, joista pidän, on se, että heillä ei ole oikosulkua eikä heillä ole oikosulkua. Nyt heidän on ehkä mahdollista luoda tämä vaihtoehto. Mutta tietääkseni kukaan heistä ei tee niin. Enkä haaveilisi listata yritykseni ATS-listalle, joka tarjosi tämän ominaisuuden, koska minusta OTC-markkinoiden sekä NASDAQin ja NYSE:n äärimmäisen tuhoisa ominaisuus on, että pörssinvälittäjät voivat laittaa alasti shortsit yrityksiin, jotka ovat suhteellisen epälikvidejä tuhoisia. seurauksena osakkeen hinta. Joten paljon yrityksen listaamisen kannalta olennaista on valmis. Jos aiot listata sen noihin pörsseihin, ole valmis suojelemaan itseäsi. Ja se on vaikeaa, jos olet suhteellisen varhaisessa vaiheessa oleva yritys, jonka tulokset ovat melko arvaamattomia, mutta minä, joten rakastan sitä tosiasiaa. Neuvon monia yrityksiä, jotka tekevät tai keskustelevat säännöstä A+ kanssamme, että jos ne eivät ole valmiita pitämään koko levyä liikkeessä suojautuakseen paljaalta oikosulkulta, heidän tulee katsoa vakavasti. ATS:ssa optiona, vaihtoehtoisena kaupankäyntijärjestelmänä, optiona tarvitset edelleen blue sky state, jälkimarkkinoiden viitteitä. Sinua ei vältetä. Sinua ei vapauta tekemisestä. Siitä

Mielenkiintoista on, että teemasta on tulossa monia muunnelmia. Joten jotkut ovat erikoistuneet tietyille aloille eivätkä koske muihin. Jotkut ovat yksityisiä tuotemerkkejä. Joten kuvittele, että olet tekemässä asetusta A+, ja saatat suunnitella tekeväsi sarjan niitä ja haluat tarjota likviditeettiä sijoittajillesi, mutta et halua jakaa näitä sijoittajia muiden vaihtoehtojen kanssa, joihin he saattavat haluta sijoittaa. sisään. Joten voit itse asiassa käyttää ATS:n yksityistä versiota, jonka sitot sääntöösi A+, sitten heidän rekisteröintioikeutensa, heidän työtaakkansa, jos saat järjestyksen ja sinut rekisteröidään uudelleen ja asiat koskevat, ja voit tehdä siitä, että ATS heidän kanssaan on vain sijoittajillesi arvopapereineen. Joten ilmeisesti sillä on ylös ja alas kokoa, vähemmän likviditeettiä, mutta se on paikka, jossa et näe, ettet houkuttele heitä vaihtoehtoisilla sijoituksilla. Joten se on mielenkiintoista. Minä, minä, minä, pidän siitä. Kuten minä, osa näistä on rajoitettu muilla tavoilla, osa on pystysuuntaisia, mutta näet, että osa niistä on sidottu rahoitusalustoille tai rahoitusalusta sanoo, kyllä, meillä on ATS, mutta ainoa ihmiset sallivat sen ovat yritykset, jotka keräävät rahaa kanssamme.

Kustannukset vaihtelevat tässä pelin vaiheessa. Voit saada parempia tarjouksia, koska ne kaikki poikkeuksetta lisäävät läsnäoloa markkinoilla. Ja jotkut heistä vaativat suurempia kuluja kuin uskon asianmukaisiksi. Mutta jälleen kerran, voit neuvotella parempia tarjouksia tällä hetkellä. Sinulla on edelleen se, tiedäthän, luulen, että 10 10 kuukaudessa sinitaivasta vuosittain valtiolle. Ja sanoisin, että ajattele XNUMX XNUMX kuukaudessa realistisesti, luultavasti alhaisimmalla tasolla, mitä aiot tehdä listautumismaksujen ja pörssien listalla pysymisen suhteen. Joten en usko, että se ei ole suuri säästö muihin vaihtoehtoihin verrattuna, mutta se on todellisuutta toistaiseksi. Joo. Mainitse maininta, että tähän mennessä näkemäni kaupankäyntimaksut ovat yleensä tehokkaita. En näe hankausta tuolla tasolla. Se taas auttaa, että se on kilpailukykyinen, kilpailullinen maisema. Ja sitten tietysti selvitetään, mitkä yritykset ovat enemmän sovelluksia, anteeksi, mitkä yritykset, jotka ovat keränneet rahaa millä menetelmillä, ovat sopivia ATS:ille tai ATS:t sopivat hyvin siihen, että pääsemme siihen.

Suuri haittapuoli nykyään, joka on ilmeistä ATS:issa, on se, että ne ovat suhteellisen epälikvidejä, tiedäthän, vertaa niiden likviditeettiä NASDA:n tai OTC QX:n tai QB:n likviditeettiin, joka on paljon pienempi. Mutta jälleen kerran, sinulla ei ole alasti lyhyttä riskiä. Joten se on iso plussa, tiedätkö, kaikki on, kaikki on kompromissia elämässä. Ei ole niin rajoitettu. Likviditeetti on tekijä, joka paranee, koska kun ATS-palveluita käyttävien yritysten määrä kasvaa ja joitain johtajia nousee esiin, maksuvalmius paranee huomattavasti. Ja rajallisen likviditeetin seurauksena et tule näkemään säädyttömän korkeita arvostuksia. Tiedätkö, tällä hetkellä tarkoitan vähemmän juuri nyt kuin kuusi kuukautta sitten, mutta silti markkinoilla on monia yrityksiä, joilla on säädyttömän korkea arvostus ja jotka markkinoivat itseään todella voimakkaasti ja joilla voi olla tai ei ehkä ole paljon sisältöä alapuolellaan. suurissa pörsseissä tilan, markkinoiden kuplivan tilan vuoksi, joka tietysti on muuttumassa. Kuten me puhumme

Jokaisella näistä, jokaisella näistä ATS:istä, on omat kriteerinsä. Tiedätkö, jotkut heistä ovat enemmän kiinnostuneita helpottamaan reg D-yrityksiä, joilla on paljon reg D-sijoittajia. Joillakin niistä ei ole luettelointivaatimuksia. Joten esimerkiksi tiedät, mikä on hallituksen tila. Onko sinulla palkitsemiskomiteaa, sellaisia ​​asioita, joista osa on keskittynyt enemmän siihen, että sen on oltava laillinen yritys, sijoittajien lukumäärä, niiden määrä, niiden numeerinen määrä, rahamäärä, joka on nostettu, yrityksellesi ominaisen likviditeetin määrä, kaikki nämä ovat erilaisia. Kaikki nämä tekijät ovat tavallisia tekijöitä listalle ottamisessa. Se on vain, että ATS tuo paljon enemmän vaihtoehtoja pöytään paljon järkevämmällä tavalla pienillä, pienemmillä esteillä.

Yksi asia, jonka näet, on se, että ehkä säännön A+ kanssa listaat sen ATS:ssä ja sinulla on vuotuinen audit us gap level -vaatimus säännöksessä, joka liittyy säännökseen A+ ja kuuden kuukauden taloustietoihin. Jos siirryt QX:ään, QX vaatii neljännesvuosittaiset taloustiedot us-gap-muodossa, eikö niin? Mutta ei PCA tai B eivätkä kaikki auditoinnit. Ja jos käyt joissakin ATS:issa, haluamme useammin, ehkä kuukausittain tai neljännesvuosittain johdon taloustietoja, koska on selvää, että on tärkeää ilmoittaa sijoittajille, mutta en näe yhtään ATS:tä vaativan PCA:ta. tai B-tarkastukset tai että ne tehdään usein. Joten tai se on, tiedätkö, sinun ei pitäisi odottaa sen muuttuvan.

Joten plussat ja miinukset, olen koskettanut paria vähemmän nestettä. Sinä, tiedäthän, olet epätodennäköisempää, että sijoittaja, joka omistaa osakkeesi ja on ostanut ne ATS:n kautta, voi laittaa ne swab-tililleen kuin jos käyt kauppaa tai osakkeilla NASDAQ on sanomattakin selvää, mutta ATS:n vaihtoehdot paranevat sitä mukaa kun ne vakiintuvat mielestäni, minä, minä, osa syy, miksi tein tämän webinaarin tai suunnittelin tämän webinaarin, on se, että olen aina tuntenut, että A+ yksi ilmiömäisen hienoista asioista, joita olen lisännyt, on se, että se tarjoaa tavan olla julkinen ja vaatimaton raportointivelvollisuus, vaatimaton raportointitaakka. En tiedä, ettei SEC kerro minulle heidän aikomuksistaan, mutta pidän siitä, koska niin monet yritykset ovat juuttuneet tilanteeseen, jossa niillä on suuria vaikeuksia täyttää PCA, OB-tarkastusvaatimukset, eikö niin.

Neljännesvuosittain, koska ne olivat yrityksiä, jotka alennettiin NASDAQista tai NYSE:stä. Joten rakastan sitä tosiasiaa, että se on hyvin pragmaattista tällä tavalla. Ja kun yhdistät sen ATS:n kanssa, sinulla on erittäin pragmaattinen tapa olla nestemäinen, jonka ei tarvitse maksaa käsivartta jalassa. Eli siellä on valtava määrä todella hyviä yrityksiä, jotka sopivat siihen. Ja siksi teen tämän, tämän, tämän webinaarin. Haluan teidän tietävän, että siellä on varteenotettava vaihtoehto, tiedäthän, bioteknologiayritykset ja muut yritykset, jotka ovat vuosien päässä tuloistaan, ovat vakavasti haavoittuvia, jos ne ovat OTC-markkinoilla tai NASDAQissa. Eikö? Siitä ei ole kysymystä. Joten se tulee olemaan erittäin harvinainen yritys, joka voi mennä listalle ja selviytyä siitä, siitä, tuosta, tuosta kokemuksesta vahingoittumattomana. Joten ATS on paljon, paljon parempi tämän tyyppisille yrityksille. Se on pirstoutunut tila. Tottakai. Vaahtoarviot, joita et ymmärrä, se on huono puoli, eikö? Et tule saamaan vaahtoarvioita ATS:stä, ehkä tulevaisuudessa. Sitten osa näistä nousevista ATS:istä kasvaa melko suuriksi, sitten tulevat mahdollisesti korkeat arvostukset, mutta emme ole vielä siinä vaiheessa tänään. Kyse on siitä, kuinka houkutteleva yrityksesi on? Kuinka hyvää työtä teet? Hyvää markkinointia. Ja jos teet korotuksen uudelleen, juuri nyt, mikä on osakkeiden hinta.

Etuna ei ole oikosulkua, ei paljaat shortsit. Näitä sinun ei vaadita auditoimaan voidaksesi listata ATS:n. Jos punainen, jos menetelmä, jolla keräät rahaa, ei vaadi sitä kuten reg D, sinun ei tarvitse tehdä auditointia juuri mennessä, koska olet menossa ATS: lle. Joten se on todella hyvä. Joten mikä tahansa teknisesti Rule 144A -tarjous, selvästi vähemmän hallintakaistanleveyttä käytetään puolustamaan sitä, miksi osakekurssisi laski 20 % viime viikolla, eikö niin? Älä halua olla sellaisessa tilanteessa ja sinun on estettävä se. Ja mainitsin, että yksityisen vaihdon mahdollisuus on erittäin suuri etu. Joillekin yrityksille sinulla voi olla ATS, joka on merkitty valkoisella. Eli, tiedäthän, sinun brändisi, jossa vain arvopapereillasi käydään kauppaa, ja se tulee olemaan erittäin sopiva joillekin yrityksille, katso varainhankintaa.

Tiedätkö, he ovat keränneet valtavan määrän pääomaa asetuksen A+ kautta aivan päätäni, arvioisin ehkä 1.8 miljardia, 1.6 miljardia juuri nyt, eivätkä he listaa arvopapereitaan missään, mutta he voisivat tehdä tämän. He voisivat tuottaa, he voisivat listata arvopapereita ATS:ssä. Se olisi mukava asia heidän sijoittajilleen ja helpottaisi pääoman hankkimista, koska tuon likviditeetin houkuttelemisesta pääsemme tähän pidemmälle, mutta lohkoketjuyhtiöt, jotka keräävät rahaa ja tai ovat keränneet rahat, jotka ovat lohkoketjuteknologiaa, lohkoketju-avaruuden liikeyritykset, täällä on paljon elinkelpoisuutta, jota et saa muualta, kun haluat olla listattu yhdysvalloissa. Ja voit itse asiassa käyttää ATS:ää rahan keräämiseen samalla kun keräät rahaa. Joten joissain olosuhteissa se on todella, todella fiksu liike.

Joten OTC-tarjoukset, miksi QB tai QX, no, jos se on asetus A+, sinulla on silti vain us-vaje tai tarkastusvaatimus, se on ihanaa. Ja jos yrityksesi on tarpeeksi vankka ja tiimisi riittävän vankka ja olet valmis luomaan kollegan kulttuurin, jossa luot konservatiivisia konservatiivisia odotuksia markkinoille ja voitat ne, OTC-markkinoilla oleminen on hyvä asia tehdä, ja voit saada erittäin korkeita arvostuksia tekemällä niin, joten todella hyvä, parempi likviditeetti, paljon parempi arvostus mahdollista, parempi harjoituskenttä NASDAQille. Ilmeisesti iso asia on kulttuurin rakentaminen NASDAQin kahdesta listautumisannista, joissa olin mukana. Olin Ashton Taten myyntijohtaja, ja talousjohtajallamme ei ollut tarpeeksi pilveä toimitusjohtajan kanssa, ja toimitusjohtaja siunasi hänen Soxinsa oli hieman liian taipuvainen sopimaan lonkasta ja antamaan analyytikoille odotuksia, jotka eivät hirveästi liittyneet todellinen suunnitelma, joka meillä oli yrityksessä.

Joten meillä oli siellä todella vaikeita aikoja. Tämän seurauksena osakekurssi ei ollut niin hyvä kuin se olisi voinut olla. Arvostus ei ollut niin hyvä kuin se olisi voinut olla. Ja institutionaalinen osallistuminen sijoittajina ei ollut niin hyvä kuin se olisi voinut olla siellä, missä teimme Symantecin. Meillä oli kaveri, jonka toimme mukaan kaverin nimeltä Bob DY. Kuka on edelleen hyvä ystäväni, ilmeisesti. Ja hänellä oli oikea kulttuurinen mentaliteetti talousjohtajana ja toimitusjohtajana siihen aikaan. Gordon Newbank delegoi erittäin kauniisti Bobille, jotta hän voisi tehdä sen hyvin ja kommunikoida rahoitusmarkkinoille, mitä odotuksia oli. Ja sen seurauksena, kun otimme Symantecin julkisuuteen, onnistuimme 16 peräkkäistä neljännestä lyömään numeromme ja tulimme erittäin suosituiksi laitosten keskuudessa. Heidän hallussaan olisi siis erittäin suuri joukko sijoituksiamme, mikä on tietysti toivottavaa. Joten jos teet sen oikein, ja sinä, meillä oli sisäinen kulttuuri, jossa arvioimme uudelleen kuuden kuukauden välein ja olimme konservatiivisia, eikö niin? Ja tuloksena oli osittain sitä, että teimme bisnestä, mutta myös olimme todella konservatiivisia. Ostimme yrityksiä. Kun ostat yrityksiä, sinulla on mahdollisuus tehdä laillisesti varauksia, joita voit avata ja vapauttaa myöhemmin. Ja vahva talousjohtaja, joka tekee tämän laillisesti, voi auttaa tasoittamaan yrityksen tuloksia. Korkeammat arvioinnit kattoivat sen jo. Osakkeet on helppo hankkia ja listata samalla kun saat ne tilille. Vaikka tiedäthän, mitä alempana elintarvikeketjussa OTC-markkinoilla, sitä vaikeammaksi se tulee

Joo. Peitti nuo asiat. Hyviä hankintoja. Jos olet laillisesti ostamassa yrityksiä osana kasvustrategiaasi, se on erittäin hyvä suoja yhdessä erinomaisen markkinoinnin kanssa. Kun olet alttiina paljaille shortseille, koska välittäjät, jotka haluavat tehdä lyhyen, tekevät voittoa oikosulkemalla yrityksen osakkeita, he eivät todennäköisesti tee sitä. Jos he ovat huolissaan siitä, että he voivat menettää rahaa, koska seuraavana päivänä, muutama päivä sen jälkeen, kun he ovat yhtäkkiä laittaneet sinulle ison short-tilin, teet ilmoituksen ja osakekurssi kääntyy, ja he itse asiassa menettävät rahaa, mikä ei ole sitä. he etsivät tekemistä. Oikein. Joten se on hyvä osa, jos se on totta, se on hyvä osa itsesi suojelemista.

Joten nyt haluan päästä Reg D:hen, koska Reg D on niin paljon nestemäisempi kuin, ja ihmiset tietävät, ja nyt yhdistettynä ATS:iin, se todellakin toteutuu, eikö niin? Mieleeni. Tämä on tosi hyvää tavaraa. Palaan kysymyksiin myöhemmin. Se on hyvä. Lähetit kysymyksiä matkan varrella, ja edetessämme ja palaan niihin myöhemmin, vastaan ​​niihin järjestyksessä. He julkaisivat siinä määrin, että uskon voivani lisätä arvoa. Jos siellä on kysymyksiä, en voi lisätä arvoa, en aio tehdä niin. Näillä on siis kolme tapaa, joilla reg D-sijoittaja voi myydä osakkeensa välittömästi oston jälkeen. Yksi on se, jota kutsutaan osastoksi. Meillä on tähän omistettu UKK. Ja kun lähetämme kutsun katsoa webinaarin tallennetta, sisällytämme sen webinaarin blogisivulle, nauhoitamme linkit siihen ja vielä pari asiaan liittyvää UKK:ta Manhattanilla. Street Capital -alusta. Älä siis huolehdi siitä, että sinun on kirjoitettava näitä muistiin, mutta kohta 4.1 ja XNUMX ja puoli ovat hybridijuttu parin eri säädöksen välillä, jossa a, asianajajan kirjeellä, joka olisi, olisi peräisin joko sijoittajalta, joka myy tai myy. yrityksestä, joka jakaa hänen myyntinsä.

Sitten kohdan 4.1 ja puoli poikkeus mahdollistaa akkreditoitujen sijoittajien myynnin muille akkreditoiduille sijoittajille välittömästi. Ja tuo kirje, pohjimmiltaan siinä sanotaan, että myyvä henkilö ei ole millään tavalla asiaan liittyvä välittäjäkauppias, ei ole sisäpiiriläinen, myös loogisia rajoituksia. Joten todellinen passiivinen sijoittaja, joka ei ole sisäpiiriläinen yli 10 % yhtiöstä, todellinen ei-sisäpiirisijoittaja saa, jos hän maksaa siitä, asianajajan kirjeen, joka antaa heille oikeuden myydä heti. Ja jaksossa neljä, seitsemän mahdollistaa akkreditoidun sijoittajan myydä toiselle akkreditoidulle sijoittajalle heti sitä sovellettaessa. Ja sillä on olennaisesti samat kriteerit kuin kohdassa 4.1 ja puoli. Se on todella sama asia paremmin organisoidulla tavalla. Ja sitten hyvitetty sijoittaja voi heti myydä pätevälle institutionaaliselle ostajalle, joka tunnetaan myös nimellä QIB.

Tämä on kolme tapaa, joilla yrityksellä on sijoittajiensa mahdollisuus saada välitöntä likviditeettiä osakkeiden ostamisen jälkeen. Ja viimeinen on se, minkä tiedämme jo, että 12 kuukauden kuluttua reg D -sijoittajat voivat myydä yleisölle. Nyt se ei ollut hirveän kätevää ennen, mutta ATS:llä, joka voi olla todella kätevä, koska yleisö on siellä ostamassa omaa, jos he houkuttelevat. Joten nyt, mitä sinulla on? Sinulla on yritys, joka on listattu julkisesti ja jota ei vaadita tekemään tilintarkastusta, koska se kerää rahaa reg D:n kautta. Sillä on velvollisuuksia ja vastuita, joita en aio perehtyä kaikkiin yksityiskohtiin, jotka ovat melko ilmeisiä asioita. Mutta asia on siinä, että sinulla on nyt julkinen yritys, joka käy kauppaa yleisölle Yhdysvalloissa, ja kesti 12 kuukautta päästä siihen pisteeseen arvopapereiden myynnin jälkeen.

Se on mielestäni todella voimakas asia. Ja viimeinen on, että voit myydä heti, eli reg D -sijoittaja voi myydä heti kansainväliselle sijoittajalle reg S:n ansiosta, joten on olemassa monia tapoja, joilla reg D on paljon likvidimpi kuin tiesimme aiemmin. Ja niin ATS:llä, joka on halukas sallimaan yrityksesi listata Reg D-arvopaperisi ja on valmis tarjoamaan tällaisia ​​listauksia, joista monet ovat, toisin sanoen tällaisia ​​liiketoimia, joista monet ovat, mikä on hienoa, oikein? En sano, että haluat, et halua, haluat tarjota likviditeettiä pitkäaikaisille sijoittajillesi ja niin edelleen. Tämä on hyvä tapa edetä. Ja en usko, että useimmat meistä ovat olleet tietoisia tästä. Okei.

Haluan siis mainita säännön 144A, likviditeetin, koska se on erikoistapaus, jolla on mielestäni hyvä sovellus. Keräämme rahaa asiakasyrityksille heidän keräämänsä rahan avulla. Autamme heitä hyvin neuvomaan. Mutta tuomme kaikki palveluntarjoajat mukaan ja niin edelleen. Joten en voi sanoa, että keräämme sitä, koska emme ole, emme ole välittäjäkauppiaita, mutta annamme heille mahdollisuuden kerätä rahaa Rule 144A -tarjouksille. Ensimmäisen, joka julkaistaan, tavoitekorotus on 600 miljoonaa päteville institutionaalisille ostajille verkossa, koska se on sallittua. Joten me emme vielä elä sen kanssa, mutta se on, se tulee pian. Ja se on mielestäni todella houkutteleva yritys, mutta en suosittele sijoituksia. Kerron vain, että nuo pätevät laitokset voivat olla heti likvidejä ATS:ssä. Ja olen puhunut useiden ATS:iden kanssa, jotka mielellään rajoittavat ostamisen muihin päteviin institutionaalisiin ostajiin ensimmäisen kuuden kuukauden aikana.

Ja kuuden kuukauden kohdalla nämä institutionaaliset ostajat voivat myydä akkreditoiduille sijoittajille ATS:lla. Ja 12 kuukauden kohdalla he saavat myydä yleisölle. Joten nyt sinulla on julkinen yritys, joka keräsi rahaa 144A:n kautta ja jolla ei itse asiassa ole tilintarkastusvaatimusta. Nyt kun sanotaan, että olkaamme todellisia RA:ta, jos olemme, sisällytämme 144A-tarjoukseen tai juuri mainitsemani yrityksen, joka suunnittelee 600 miljoonan PCA OB -auditoinnin keräämistä, koska toimielimet vaativat sitä siinä tapauksessa. . Ja tällä hetkellä 144A:n tarjonnassa on mielestäni erittäin suuria instituutioita, koska ne ovat olleet rahoitettuja. Joten, FED:n niin anteliaasti viimeisen kahden vuoden aikana, he ovat polttaneet rahaa taskussaan. Ja näihin suuriin korotuksiin heidän on todella helppoa osallistua, osallistua.

Mutta he ovat myös paljon vaativampia, eikö niin? Joten a, a, perhetoimisto, joka sijoittaa 2 miljoonaa dollaria institutionaalisella korotuksella, on paljon vähemmän vaativa kuin laitos, joka sijoittaa 40 miljoonaa euroa, joka ei koskaan sijoittaisi alle 20, koska se olisi heidän aikansa hukkaa. . Okei. Olkaamme siis todelliset tilintarkastusvaatimukset riippuvat sijoittajista, joiden kanssa olemme tekemisissä. Sääntö 144A ei edellytä auditointia, jos sellainen on olemassa, ei vain sitä, mitä sääntöjä sovelletaan, se on annettava, mutta hänen ei tarvitse tehdä sellaista teoriassa joka tapauksessa. Joten kuulit sen julkiselta puolelta, kuinka pääsimme, kuinka se on kannattava tapa tulla julkiseksi yhtiöksi.

Joten nyt käsittelen sitä, milloin on järkevää kerätä pääomaa mihin luetteloon, turvallisuutesi pääoman hankinnan yhteydessä. Joten on selvää, että on suuri riski listata osakkeitasi QB:lle tai QX:lle samalla kun keräät rahaa. Jos olet kerännyt tarpeeksi rahaa esimerkiksi yhden vuoden asetuksen A+ aikana, voit tehdä sen. Kysymys kuuluu, onko se viisasta tehdä? Ja se on vain järkevää tehdä, jos yrityksen markkinointi on erittäin vahvaa ja voimme luottaa siihen, että yritys ei joudu paljain shortseihin, eikö niin? Joten tämä on hermoja raastava tuomio tehdä hermoja raastava päätös. Joten jos yrityksen johto on tarpeeksi luottavainen tuossa tilanteessa, sanotaan, että se on kerännyt jo 4 miljoonaa ja sillä on paljon sijoittajia, jotka saat, kun teet asetuksen A+, niin potentiaalia on mennä.

Ja miksi se sitten on hyvä asia? No, niin kauan kuin on kiinnostusta ja jännitystä, koska jotkut näistä yrityksistä, joille kerään rahaa, keräävät rahaa melko konservatiivisilla arvoilla, suhteessa siihen, mikä arvostus voi olla. Kun olet QB:ssä tai QX:ssä. Esimerkiksi Ben, voit nähdä tilanteen, jossa sen sijaan, että kestäisit vuoden kerätä 20, 40 miljoonaa, oli summa mikä tahansa, se voitaisiin tehdä paljon nopeammin, koska ihmiset ostavat ostaessaan markkinahintaa halvemmalla, kun menet QB tai QX myydä sen. Joten minä vain, se on ilmeisen riskialtista. Joten se ei ole turhaa. Se on vaihtoehtoisen kauppajärjestelmän toinen etu. En myy vaihtoehtoisia kaupankäyntijärjestelmiä. Minulla ei ole varastossa mitään niistä. Tiedätkö, rakastan sitä tosiasiaa, että ne ovat olemassa. Siitä tässä on kyse. En ole puolueellinen. Tiedätkö, jotkut tekevät todella hienoja asioita.

Jotkut sijoittavat paljon rahaa mittakaavansa rakentamiseen. Ja se on T nolla, mutta ATS-alueella on paljon hyviä yrityksiä, jotka tekevät hyvää. Joten vain tietääkseni minulla ei ole minkäänlaista eturistiriitaa tässä, mutta mielestäni tämä on ihmeellinen kehitys. Siksi teen tämän webinaarin. Okei. Joten kuulit asian siellä. Joten ATS-listalla oleminen rahan keräämiseksi on alhaisempi riski. Et tule näkemään säädyttömän korkeita arvostuksia, mutta jos markkinoimme sitä todella hyvin, voimme luoda tilanteen, jossa myymme osakkeita. Oletetaan, että me, tiedät, liikkeeseenlaskija myy osakkeita 4 dollarilla ja ne saattavat käydä kauppaa viidellä ATS:llä, koska ihmiset rakastavat yhtiötä tuon viimeisimmän uutisilmoituksen takia, jonka yritys juuri julkaisi, koska totta puhuen.

Jotkut näistä yrityksistä, olemme niin onnellisia Manhattanin pääomalle, että meillä on uskomattomia yrityksiä, jotka ovat lähestyneet meitä viimeisen vuoden aikana ja jotka tekevät tarjouksia kanssamme. Se on hämmästyttävää. Tarkoitan, että näiden yritysten laatu seitsemän vuoden takaiseen verrattuna on vain yötä päivää. Joten heillä on sisältöä, heillä on tuloja, heillä on voittoja ja vakaata kasvua. He ovat siis aivan eri tilanteessa, mutta tilanne kuin monet yritykset, jotka olemme nähneet ja joiden kanssa olemme työskennelleet, ja muut yritykset, jotka ovat tehneet asetusta A+ aiemmin, mitä on tapahtunut kahden viime vuoden aikana. COVIDin ansiosta verkkosijoittamisesta on tullut uskottavaa. Joten saamme osallistumaan institutionaalisia sijoittajia, jotka eivät olisi koskaan, koskaan katsoneet sitä aiemmin. Sellaisia ​​asioita. Minä ja yritysten kaliiperi otamme sen vakavasti. Jotkut aivan uskomattoman upeista yrityksistä, joita tunnen, ja olen todella etuoikeutettu saadessani olla tekemisissä tämän kanssa. Istun istuimella, jossa näen niin mahtavia yrityksiä, se on ihana matka. Joten nuo yritykset pystyvät paljon todennäköisemmin markkinoimaan tekemänsä saadakseen paljon nopeamman korotuksen, eikö niin? Se on ihana asia.

Ja jälleen, jos strategiana on tehdä yritysostoja, voit tehdä ne korotuksen aikana. Et ole rajoittunut tekemään hankintoja korotuksen jälkeen. Se on toinen etu, eikö? Jännityksen rakentaminen yrityksessä korotuksen aikana ja siitä hyötyminen sekä markkinoinnin halventaminen on ja tapahtuu nopeammin. Win-win-skenaario, joka tietysti pitää mielessä kaikki, kaikki olosuhteet.

Kansainvälisten markkinoiden osalta, jos kyseessä on kansainvälinen listautuminen, pääsemme tähän hetken kuluttua. Käsittelemme tätä myös tämän keskustelun lohkoketju-osassa. Anteeksi, se oli hidas keskeytys. En, en ole vielä keksinyt kuinka hiljentää löysä. Joten saatat olla, että jotkut näistä asioista ovat ilmeisiä joillekin teistä, mutta eivät, eivät kaikki. Olen varma. Joten SEC ei pidä sitä tosiasiaa, että yrityksesi on listattu Kanadassa, Isossa-Britanniassa tai Australiassa, merkittävänä. Se ei ole heille relevanttia. Niin kauan kuin yritys ei riko lakeja, sääntöjä ja asioita. He eivät pidä niitä merkittävinä. Joten se on mielenkiintoista. Mutta todellinen pointti on, että puhumme ATS-yhtiöiden kanssa 144 A:n ja reg D:n ja Regulation A+:n yrityksistä, jotka listaavat näistä syistä, koska voit kansainvälisesti Regula S -sijoittajat ovat myös, voit tehdä Reg S -sijoittajistasi likvidejä. heti. Heti kun sinulla on tarpeeksi niitä, jotka ovat investoineet kilpailuusi. Joten pelaa eteenpäin. Et tarvitse reg S:tä, jossa on reg a plus, koska se toimii joka tapauksessa kansainvälisesti.

Mutta Reg D -skenaariossa, jossa olet yhdistänyt sen kansainvälisille sijoittajille tarkoitetun Reg S:n kanssa, niin kauan kuin listaat arvopaperisi kansainvälisissä pörsseissä, se rajoittaa sitä tiukasti siten, että kansainväliset sijoittajat voivat myydä vain muille kansainvälisille sijoittajille. , mutta ei meille sijoittajille 12 kuukauden kuluessa arvopaperin ostamisesta. Kunhan voit varmistaa sen. Ja kansainvälisesti on monia pörssejä, joissa voit tehdä tämän, ja voit listata arvopaperisi kansainvälisesti heti, kun keräät tarpeeksi rahaa, jotta se on mielenkiintoista. Nyt Reg S:n kansainväliset sijoittajasi voivat olla myös likvidejä. Joten se on vähemmän rajoitettu siinä mielessä, että me sijoittajat olemme rajoitetumpia ilmeisistä syistä. Koska SEC tekee hienoa työtä suojellakseen kaikkia sijoittajiamme. Mutta joka tapauksessa, ymmärrät pointin, eikö? Yhdistä nämä kaksi, voit olla nestemäinen melko varhaisessa vaiheessa tavoilla, joita et ehkä ole tiennyt ja kansainvälisesti, okei. Avaimet tämän online-listauksen tekemiseen samalla kun keräät rahaa, missä tahansa teetkin, vai onko yrityksessä tarpeeksi innostusta ja markkinoidaanko sitä sitten todella hyvin? Teetkö tarpeeksi uusia uutisia ja niin edelleen?

Okei. Peitti sen, peitti sen. Nyt pääsen lohkoketjuyrityksiin luonnollisella tavalla poissa siitä, missä juuri olimme tällä hetkellä, SEC on paljon rajoittavampi lohkoketjutarjonnan suhteen kuin kaksi vuotta sitten. Se on vain tosiasia. On lähes mahdotonta saada SEC:n kautta A+-säännöstä, jos kyseessä on lohkoketju. Ja vaikka se ei olisikaan lohkoketjun ulkopuolinen tarjonta, vaan se tai, mutta siinä on lohkoketjukomponentti, olipa se sitten työkalu tai instrumentti, mutta se ei ole sen liiketoiminnan ensisijainen osa. hidastaa sääntöä A+ päästäkseen SEC:n läpi. Joten se on todella tärkeää olla tietoinen, ellei tämä ole sinun elämäntyösi uskonnollinen asia, jossa haluat viettää vuosia ja paljon rahaa, että et saa S-1 IPOa tai sääntöä A+. tarjous, joka on hyväksytty ehdolla, koskee vain sääntöä A+.

Lisäksi, kun kyseessä on lohkoketju, niin tämä ei tapahdu millään järkevällä aikavälillä. Nyt, kun presidentin ilmoittama prosessi on saatu päätökseen, odotan, että asiat paranevat, koska selkeyttä tulee lisää. Ja sitten SEC:n ja muiden yksiköiden, erityisesti SEC:n, kanssa voi tulla yksinkertaisempaa käsitellä. Mutta, ja uskon, että ilmoitus on yksinkertaistanut asioita, koska voit kuvitella olevasi SEC:n sääntelijä ja tiedät mitä tiedät ja tiedät, että kaikki nämä krypto-asioita koskevat haluttomuudet ja paljon huolta. ja sinä nyt, ja tiedät myös, että presidentti tulee antamaan toimeenpanomääräyksiä ja aikomuksia ja pohjimmiltaan saamaan asiat tavalla, joka voisi olla, et tiedä mitä siitä tulee, mutta se voisi olla vieläkin rajoittavampi.

Joten voit kuvitella, että se pahensi tilannetta. Nyt olemme ohittaneet sen, luulen, että asiat ovat hieman parempia, mutta kun säännöt on todella määritelty ja asiat voivat muuttua paljon paremmaksi, koska suoraan sanottuna presidentin ilmoittama on paljon enemmän lohkoketju- ja kryptoprosesseja. kuin mitä me, mitä näimme ennen. Joten se on mielestäni hyvä asia myöhemmin, kun säännöt tulevat esiin, vaikka tänään, mitä sinulla on lohkoketjuyrityksenä? Sinulla on reg D ja reg S, ne ovat, ja reg CF. Emme tee reg CF:ää. En ole niin paljolti asiantuntija tai reg CF kuin toisessa, toisessa rahoitusjärjestelmässä. Joten reg CF on hyvä. Se on erittäin hyvä systeemi. Joten tietysti sinulla on, tosiasia on, että kun katsot sitä, vain pragmaattisesta näkökulmasta, miksi voit tehdä reg D:n ja reg CF:n ilman, että sinua estetään?

Koska et mene ja kysy SEC:ltä lupaa, teet ilmoituksen SEC:lle molemmissa tapauksissa. Joten sinun on silti tehtävä se laillisesti, koska myöhemmin SEC voi hypätä kimppuusi suurelta korkeudelta ja tehdä elämästä täysin kurjaa tai pahempaa, eikö niin? Joten sinun täytyy, mitä tahansa teetkin lukitusketjutilassa, se on tehtävä laillisesti, mutta reg D reg S on hyvä yhdistelmä, johon me keskitymme, koska päätämme olla tekemättä reg CF:ää. Mitä se sitten tarkoittaa? Tiedätkö, olen jo maininnut, eikö niin? Se ei ole ihanteellinen, mutta jos luet, jos teet tunnuksen reg D:n ja reg S:n kautta, niin kansainvälisillä markkinoilla, heti kun olet kerännyt tarpeeksi rahaa, kansainväliset ihmiset, sallikaa minun pienentää takaisin. .

Saattaa joka tapauksessa vähentää varjostuksen omituisuutta. Joten voit listata suojatun tokenin, lohkon, mikä se voi olla kansainvälisesti, heti kun sinulla on tarpeeksi sijoittajia, reg S jo kuvailemallani tavalla, ja voit listata reg D -turvasi Yhdysvalloissa, kuten heti kun sinulla on tarpeeksi sijoittajia, jotta se kannattaa, koska he saavat käydä kauppaa. Et ole ATS:ssä. Joten mielestäni se ei ole ihanteellinen, koska me, tiedäthän, monet meitä lähestyvistä blockchain-yrityksistä haluamme tuoda tekemänsä massoille. He haluavat sijoittajien olevan kaikki ihanalla, demokraattisella tavalla, joka ei ole tällä hetkellä elinkelpoinen, eikö niin? Mitä meillä on? Meillä on tämä, mikä on aika hyvä, koska 12 kuukautta listamatkan aloittamisesta ja listaamisesta ei voi oikein aloittaa matkaa.

12 kuukautta sen jälkeen, kun olet kerännyt rahaa reg D -mallilla Yhdysvalloissa, arvopaperisi voidaan myydä yleisölle. Yleisö voi ostaa ja myydä niitä ATS:n kautta, mikä on ihmeellistä. Tietysti olisi mukavaa tehdä se aikaisemmin. Mutta ajattele vaihtoehtoja, A+-asetusta ja S-1 IPO:ta. Ne eivät ole hetkellisiä asioita. Ei ole niin, että aloitat sen tänään, ja olet valmis ja pese kätesi. 60 päivää myöhemmin sielläkin on toimitusaika, eikö niin? Se on vain läpimenoaika on kaikki valmistelu ja hakemukset ja kommentit SEC:ltä. Joten yleisön likviditeetin aika tulee olemaan samanlainen, eikö? Me mietitään

Miten täällä menee ajoissa? Okei. Aika loppuu. Eli likviditeetti sisäpiiriläisille ja varhaisille sijoittajille, se ei ole erilainen kuin jo tiedät. Näiden kaikkien tapauksessa suuri ongelma on, että kun olet sisäpiiriläinen, SEC rajoittaa sinua sen suhteen, milloin voit, milloin voit myydä arvopapereitasi. Ja pohjimmiltaan suurin liikkuva osa tässä on, että jos olet esimerkiksi ATS:ssä ja päätät tuottaa johdon taloustietoja joka kuukausi ja teet sen vastuullisesti, ikkuna tulee joka kuukausi. Sitten sisäpiiriläiset voivat myydä, ilmeisesti ATS:llä, likviditeetti ei ole yhtä vahva. On olemassa raja, kuinka paljon määrästä ja sisäpiiriläinen voi myydä. Mutta en näe tarvetta mennä liian yksityiskohtaisesti tähän, mutta pointti on, että ATS tarjoaa sinulle vähemmän likvidiä tapaa, ja on ilmeisesti parasta, että sisäpiiriläiset voivat myydä likviditeettiä. Mutta tärkein asia on saada johdon taloustiedot saataville useammin kuin vaaditaan. Ja se ei ole raskas asia verrattuna PCA- tai B-auditointiin joka vuosineljänneksen aikana, että kaikkien niiden alennettujen yritysten, jotka ovat O see -markkinoilla ja vastaavissa, on kohdattava.

Okei, tämä on siis viimeinen osa sisältöä. Joten minulla on vähän aikaa jäljellä kysymyksille. Säännössä A+ on tuo IPO-päivitys. Jotkut yritykset siis kohottavat raittiutta, turvallista luottamusta, leimaamista, olettaen, että ne ovat saaneet matkansa päätökseen. Mutta on mielenkiintoisempaa katsoa IPO-rahastoa, koska siellä on jännitystä ja missä oikeastaan, suurempi ero on niin yömaisema yön laajuus, anteeksi, ne tulivat pörssiin tämän vuoden tammikuussa. Clean tuli pörssiin viime vuoden marraskuussa. Nämä ovat kaksi viimeisintä NASDAQ:iin tehtyä Regula A+ IPO:ta. Molemmissa tapauksissa niiden osake on alaspäin yöllä, yöllä. Se on tänään pudonnut 10 dollarista viiteen ja puoleen ja arrow-puhdistusaineet noin 4 dollariin 11:stä. Mutta ollakseni reilu molemmissa tapauksissa, heidän alkuvaiheen yrityksiään kohtaan, voit keskustella julkisuuden ansioista.

Tiedätkö, itsesi suojelemiseen liittyy paljon työtä. Ja myös markkinat eivät ole aivan yhtä jännittävät juuri nyt, eivät aivan yhtä kuplivat kuin molemmissa tapauksissa, kun ne lähtivät ulos. Siitä huolimatta kaksi, nämä ovat kaksi viimeisintä listautumisantaa. Ja mitä tulee listautumiseen, meillä on asiakas, jolle en pyydä sijoitusta. Kun sanon tämän, mainitsen vain heidän nimensä. GATC Health on bioteknologiayritys, joka aikoo harjoittaa säännöstään A+, ja he ovat Manhattan Street Capitalin asiakkaita, ja he aikovat mennä NASDAQ:iin, ja korkealaatuiset vakuutuksenantajat ovat erittäin kiinnostuneita siitä. Joten se on hyvä yritys, mutta meillä on kaksi muuta yritystä, jotka ovat mukana säännössä A+, jotka on listattava NASDAQissa. Ja se riippuu vielä päivän päätteeksi.

Riippuu tietysti ilmastosta, tapahtuuko niin, eikö niin? Korotuksen onnistuminen sekä markkinoiden tila. Ja se piste tuolloin, asia, johon haluan seuraavaksi puuttua, koska tilanne on hyvin tiedossa, kun otetaan huomioon markkinoiden epävakaus tällä hetkellä, emme tiedä mitä tapahtuu. Jos markkinat menevät vakavaan käänteeseen, jne., on tietysti tärkeää tietää, mikä on todennäköisyys onnistuneesti kerätä rahaa tässä yhteydessä verkossa. Joten en voi taata mitään enkä aio yrittää tai nukahtaa, mutta se, mitä koimme, mikä oli minulle erittäin mielenkiintoista, jonka haluan kertoa, on se, että maaliskuussa 2020, kun pyörät putosivat bussista Yhdysvaltain markkinoilla, koska tajuttiin, että tämä COVID-juttu tulee vaikuttamaan meihin ja maailmaan isommalla tavalla, eikö niin?

Siellä oli paljon volatiliteettia kolmen viikon ajan. Markkinat olivat kaikkialla, hyvin suurella tavalla. Kolmen viikon aikana ilmastonmuutoksen johtaneet Regula A+ -yritykset ovat asiakkaita, jotka keräsivät rahaa, ja sijoittajahankintakustannukset nousivat noin 25 %. Jotkut heistä pysähtyivät ilmeisistä syistä, mutta pointti on, että se ei pysähtynyt. Se oli kalliimpaa erittäin pelottavana aikana. Kun useimmat ihmiset katselivat IRA:aan ja sanoivat, että huh huh, pelottavan ajan olisi pitänyt tehdä toisin. Eikö? Joten siinä mielessä, että se oli mielestäni myöhemmin todella puhuttelevaa, saimme kustannukset pienemmäksi toukokuuhun 2020 mennessä. Hankintakustannukset olivat huomattavasti alhaisemmat, 15 % normaalia pienemmät karkeasti sanottuna, koska ihmiset olivat jumissa kotona ja eivät ei ole paljon tekemistä. Joten meillä oli kaksi etukäteen, onko yksi vähemmän kustannuksia alhaisemmat hankintakustannukset.

Ja toinen oli se, että ihmiset joutuivat katsomaan, että on väärä sana, viettää enemmän aikaa tietokoneella ja puhelimella, tutkia tätä online-investointia ja sitten ottaa se vakavammin. Joten todella tämä joukkosijoitusyritys on tullut täysi-ikäiseksi, ja se on erittäin, erittäin hyödyllistä ja hyödyllistä kaikille pelaajille. Ja koemme, kuten sanoin aiemmin, hämmästyttäviä yrityksiä, jotka itse ottavat tämän online-sijoittamisen vakavammin kuin olemme koskaan nähneet aiemmin. Okei. Halusin vain sanoa, että sinun on ymmärrettävä, mikä on onnistumisen todennäköisyys. Jos teemme kaiken muun, eikö niin? Minun käsitykseni on, että vähitellen laskevilla trendikkäillä markkinoilla se pystyy keräämään rahaa pääkadun sijoittajilta, koska se on asetuksen A+ suloinen kohta, puhun joka tapauksessa enimmäkseen asetuksen A+ instituutioista.

Se on taas eri asia säännössä 144A, koska tärkein syy mielestäni he ovat, että tämä on todella hyvä aika esitellä yrityksiä heille. Jos he ovat oikeita yrityksiä, he eivät halua mennä markkinoille. He haluavat sijoittaa ympäristöherkkiin yrityksiin, uuteen, tarkoitan siis uuteen kehitykseen, ja he haluavat sijoittaa rahaa yrityksiin, joilla on valtavat kasvunäkymät. Ja silti niissä ei ole paljon positiivista, koska nousu ei ole korreloinut markkinoiden kanssa. He haluavat laittaa rahaa älykkääseen työhön. Joten mielestäni se on nyt totta. Jopa volatiliteetilla, volatiliteetti vain osoittaa sen, mitä he jo tiesivät, eli et voi odottaa markkinoiden jatkuvan ikuisesti. Ja tiedättekö, emme vielä tiedä kuinka epätasainen se on, kun se korjaa, kuinka se korjaa jne., ja niin edelleen.

Joten näissä tapauksissa minä ainakin näen asian näin. Ja Säännön A+ tapauksessa, kun alat laskea sen rintaliivit veroon, useimmat helpommin tavoitettavat sijoittajat ovat pääkadun sijoittajia. Ja vain puolella meistä vanhoja on osakevälityslaki. Joten keräämme rahaa pääsääntöisesti Säännön A+ mukaisesti ihmisiltä, ​​jotka eivät hermostuneesti katso pörssivälitystiliään. Koska heillä ei ole sellaista. Sanon pääasiallisesti, että minulla ei ole tarkkaa erittelyä, mutta hirvittävän monet ihmiset sijoittavat säännökseen A+ verkossa, koska he rakastavat yrityksen tekemistä. Ja koska he laskuttavat sen, mitä se väittää, mitä tulee sen nousupotentiaaliin. Ja myöhemmin heidän on avattava osakevälitystili ja niin edelleen, anteeksi. Okei. Joten nyt on tämän webinaarin valmis lausunto-osa päättynyt, ja olen iloinen voidessani viipyä yli 10 minuuttia tästä hetkestä tai kahdeksan minuutin kuluttua, jos kysymyksiä riittää, mutta menen kysymyksiin täällä ja teen parhaani käsitellä niitä. Ole kanssani, kun nojaudun katsomaan kysymyksiä

Sähköpostini on lähetetty. Jos haluat lähettää minulle sähköpostia keskustellaksesi yritykseni kanssa tai yhteistyöstä kanssasi, tai jos tarvitset palautetta jostain, että saat sähköpostin minulle. Teit sen, joku kysyy, voitko saada infrastruktuurin mukaan rahoitukseesi? Ei ole aivan varma, mitä se tarkoittaa. Voit kerätä rahaa infrastruktuuriin. Meillä on infrastruktuuri, joka auttaa rahoituksessa. Siksi sivustollamme tehdään helvetin paljon syvällisiä asioita, jotka menevät tavallista verkkosivustoa pidemmälle ja helpottavat treffeille sijoittamista. Okei. Joku sanoo, että heillä on loistava seura. Joo. Alkuperäiset kustannukset asetuksen A+ tekemisestä ennakkoon ladattuihin kuluihin. Olettaen yksinkertaisen sadan ja 50 tuhannen parin.

Mutta se ei ole, tiedäthän, suuret kulut tulevat olemaan markkinoinnin kustannukset sijoittajien houkuttelemiseksi, ellei sinulla ole valtava yleisö, joka rakastaa sinua ja joka ei aio sijoittaa ilman sitä. Oikein. Tiedätkö, et saa tavoitetta tuoreeseen. Kutsun suuria pesemättömiä joukkoja, minkä ei ole tarkoitus olla negatiivinen lausunto. Ihmiset, jotka eivät ole koskaan kuulleet sinusta, eikö niin? Mainonta sosiaalisessa mediassa on tehokkain tapa tavoittaa nämä ihmiset. Ja mitä teet, säännöksen A+ avulla siirrymme livenä, keräämme rahaa aluksi. Se ei ole tehokasta, koska mainonnan kohdistaminen, aloitussivun keskeiset viestit on kaikki viritettävä. Joten todellinen ongelma on, että älä kuluta paljon rahaa etukäteen, optimoi tehokkuus mahdollisimman pian ja käytä sitten paljon enemmän rahaa keräämään rahaa. Ja suurin kulu on mainonta. Okei. Hups, odota. En käsittele tätä keskustelulaatikkoa tehokkaimmalla tavalla.

Listauskumppanit. Mitä? Okei. Joku kuvailee mitä he tekevät. Se ei ole kysymys. Kuinka monta Regula A+ -yhtiötä maksaa osinkoa? Sanon 20 % karkeita lukuja, velkatarjoukset maksavat ilmeisesti korkoa. Eikö ne ole kiinteistöomaisuuden yli 65% pääoman hankinnasta. Joten se, mitä juuri sanoin, on väärin. Lähes kaikki kiinteistöyhtiöt maksavat. Ajattelen 20 % muusta C:stä. Tekoälyllä luomme osinkoja ohjelmistoomme, joka ratkaisee lyhyen ongelman. Hyvä. Osakaspohja on loistava Reddit-joukolle. Joo. Täytyy olla yritys, joka valmistaa paljon tuotteita. NYSE asetti moratorion Säännölle A+, mitä tapahtui, oli se, että sääntö A+ listautui voimakkaasti vuonna 2017 ja vuoden 2018 alussa. Sitten yksi singaporelainen yritys rikkoi sääntöjä. Ne

Perusti upouuden yhdysvaltalaisen yrityksen, joka keräsi asetuksen A+ rahaa. Ja sitten olen pahoillani, hyväksyin heidän asetuksensa A+ ja ostin välittömästi heidän singaporelaisen yrityksensä, mikä oli ilmeisesti heidän tarkoituksensa koko ajan, ilman että sisällyttäneet sitä SEC:lle toimittamiinsa ilmoituksiin, siitä ei selviä. Sinun pitäisi pitää SEC ajan tasalla, koska SEC olisi vaatinut heitä tarkastamaan meidät, singaporelaisen yrityksen. Joten ne poistettiin listalta. Ja se johti useisiin punaisiin kasvoihin, ja koska asetettiin joitain rajoituksia, joissa oli itse asiassa yksi rajoitus, joka on A+-listaus NASDAQ:iin, yrityksellä on oltava vuosi toimintahistoriaa ja NYSE asetti asetukselle moratorion. A+. Viimeaikaisessa toiminnassa näemme siis säännön A+ vauhdin palauttamista. Toivon ensinnäkin, että ne menevät, en pitkä elokuva oli yrityksen nimi. Toivon, että he eivät tekisi niin, koska se oli epäeettistä. Ja se oli selvästi huono asia alunperin. Ja jos he tekisivät sen, toivoisin, että he olisivat tehneet sen S-mallissa. Joten se ei olisi loukannut sääntöä A+ niin paljon, että se ei ollut tarkka, heidän käytäntönsä oli jotain, josta he olisivat saaneet pahoinpitelyn. Jos he olisivat tehneet sen myös S-versiossa.

Voitko antaa jonkinlaisen käsityksen reg D Regan ja Regulation A+:n käytöstä token-omaisuuden myymiseen, eikö se edusta omaa pääomaa tai velkaa listalle otettaessa? Asia on siinä, että et voi saada SEC:n kautta SEC:n kautta Sääntöä A+, joka sisältää token-tarjouksen, vanha lohkoketju. Joten et todellakaan voi tehdä sitä. Se on lopulta reg D ja ehkä reg S, mutta ei sääntö A+. Ja sama asia S-ykkösen kanssa, et saa S-ykköstä SE:n kautta lohkoketjuyritykselle, token-omaisuuksille, vaikka ne eivät edustaisikaan pääomaa, se vain on, se menee tähän lohkoketjujuttujen ämpäriin. SEC:n asettamat puolet tarkastelevat erillistä ryhmää, eikä se koskaan pääse minnekään hyvin, hyvin pitkään aikaan. Erityisen huolestuttavaa on meneillään olevista tarkastusvelvoitteista hankkeissa, jotka eivät ole kannattavia, mutta totta, tarkastukset antavat tarkkoja tietoja jotta ihmiset luottaisivat siihen, että yritys tekee mitä se lupaa tekevänsä.

Se ei ole ongelma. Ongelmana on, mitkä ovat tulokset ja mitkä ovat näkymät mahtaviin tuloksiin tulevaisuudessa? Tiedätkö siis, jos yritykselläsi on 200 miljardin dollarin tuottopotentiaali muutaman seuraavan vuoden aikana, koska se on heidän markkinansa koko, niin se, että menetät rahaa juuri nyt, ei ole iso juttu, eikö niin? Jos ihmiset ostavat potentiaalisia asiakkaita ja sinulla on tarpeeksi esteitä markkinoille pääsylle, se on korkea luottamus tai riittävä luottamus siihen, että yrityksesi menestyy, mutta olet oikeassa, se on helpompaa, jos sinulla on tuloja tai voittoja ja ennustettavissa olevia tuloksia. Joten toinen tohtori Hassan kuvailee, mitä hän tekee saadakseen apua. Okei. Se ei ole kysymys. Okei. Liikaa postauksia, sama asia.

No, minä ainakin pääsen monista asioista täällä ohi. Pystysuoraan. Manhattan Street Capitalin verkkosivusto on manhattanstreetcapital.com kirjoitettu täsmälleen siltä miltä se kuulostaa, mikä ei ole sattumaa. En ymmärrä huoltasi QB:n tai QX NASDAQin ja NYC:n avoimesta oikosulusta. Ei ole laitonta, ei pörssivälittäjälle. Se on, se on lyhyt, se on laitonta sinulle ja minä tavallisille ihmisille. Mutta osakevälittäjillä ei tarvitse olla lainaa voidakseen laittaa shortin, joten heillä ei tarvitse olla, se on alasti, lyhyt, he saavat tehdä sen. SE-asetuksen mukaan osakevälittäjällä on oltava kohtuullinen mahdollisuus lainata. Se on suuri aukko. Se on iso reikä. Voit ajaa kaksi bussia läpi. Ja siksi se on säännöllinen harjoitus. Eikä kyse ole yksilöistä. Kuten sanoin, se on,

Se ei ole laitonta. Se on laillista. En tiedä miksi SEC ei muuta sitä. Haluaisin heidän muuttavan sen. Koska se on niin tuhoisaa niin monille yrityksille. En halua maksimoida pörssivälittäjien voittoja yritysten tappamisen kustannuksella. Tiedätkö, kuinka he kaivavat itsensä takaisin? Se ei ole helppoa, eihän? Kuten monet yritykset voivat kertoa, okei. Lisää kysymyksiä herää nyt, mutta olemme lähellä ikkunan loppua. Joten tarkistan pari asiaa uudelleen. Kiitos Ákos tämän kokoamisesta. Olet todella hyvä tässä nuoressa miehessä. Arvostan sinua suuresti, kuten sanoin aiemmin, hän on Unkarissa. Joten hän ei ole liian kaukana siitä, mitä siellä Ukrainassa tapahtuu. Comp-kysymys on, minkä tyyppiset yritykset ovat optimaalisia säännökselle A+, olemme rahastojen riskirahasto ja harkitsemme asetusta A+

Riskipääomaa rajoitetaan Säännössä A+, se on pitkä keskustelu. Lähetä minulle sähköpostia, niin keskustellaan asiasta. Yritystyypeistä se johtuu, jos säädösten rajoitusten lisäksi, anteeksi, pystymme markkinoimaan yritystä menestyksekkäästi sijoittajille verkossa. Onko se tarpeeksi yksinkertainen? Onko se tarpeeksi houkutteleva, että se herättää sijoittajien kiinnostuksen, voi maksaa tehokkaasti? Se on suurin yksittäinen rajoitus pääomarahastojen näkökulmasta. Siellä on asioita, joissa joudut, voit helposti pudota sijoitusrahastojen ämpäriin, mikä on koko sääntelyn haaste. Se sijoitusrahastot eivät voi käyttää re plus

Kuinka kiinteistöyhtiö voi käyttää Sääntöä A+ varojen keräämiseen, vaatia kiinteistöjä, joilla on suuria kassavirtaosinkoja tekemällä Säännön A+, on yleensä velkatarjous. Se on hyvin yleistä yli 65, vähintään 65 % asetuksen A+ pääomankorotuksesta. Päivämäärä on käyty neljän kiinteistövelkarahaston kautta. Eli ei niinkään pääomaa, vaan osakkeiden ostaminen kiinteistöjä ostavassa yrityksessä on epätavallista. Se on hämmentävää ihmisille, mutta kiinteistöt on luokka. Tietysti on mennyt hyvin, mutta kiinteistöalalla, kun taas kiinteistömarkkinat ovat vahvat, mikä on tällä hetkellä melko vahva. Ennuste kiinteistötarjonnan Säännölle A+ on varsin vahva. Kun näet asetuksessa A+ 50, 60 miljoonaa tai 40 miljoonaa, kyseessä on usein kiinteistökauppa. Olemme tehneet muutaman. Katso, olemme tehneet, asiakkaamme ovat tehneet muutaman. Okei. Joten palatakseni asiaan, päätin tähän, että lähetämme sähköpostilinkin blogikirjoitukseen, joka sisältää tämän, tämän videon, tämän webinaarin hakemistoineen.

Voit siis katsoa juuri sen verran kuin haluat. Siinä blogikirjoituksessa on myös linkkejä ATS-tietoihin ja lisätietoja reg D:n likviditeetistä. Joo. Ja vielä kerran, kaikki vastuuvapauslausekkeet, lue ne. Ja se, mitä sanoin aiemmin, pätee, kiitos paljon siitä, että olet täällä. Toivottavasti tästä on ollut sinulle hyötyä, mikä on tämän webinaarin ensisijainen tarkoitus. Tietysti. Joo. Kiitos ajastasi. Toivottavasti tämä on ollut sinulle arvokasta. Kaikenlainen palaute, tervetuloa. Ja vielä kerran, lähetä minulle sähköpostia, sähköpostini on chatissa. Autan sinua mielelläni siinä määrin kuin pystyn löytämään parhaat käytettävissä olevat instrumentit sen käyttöön ja paras tapa edetä. Sitä me teemme, eikö niin? Me, emme halua tuhlata aikaamme ja sinun aikaasi tekemään asioita, jotka on ennalta määrätty toimimattomaksi.

Haluamme löytää asioita, jotka toimivat maksimaalisen menestyksen saavuttamiseksi. Kaksi tavoitettani Manhattan Street Capitalissa ovat vain tehdä tarjouksia, joissa voimme menestyä ja yritykset ovat mahtavia. Ja missä sijoittajat myöhemmin juhlivat, että he ovat sijoittaneet näihin yrityksiin. Nämä kaksi tavoitetta onnistuvat korotukset, joissa sijoittajat juhlivat myöhemmin, koska se tekee meistä pitkän aikavälin menestymisen yrityksenä. Okei. Kiitos paljon, kaverit. Kiitos vielä, että olet täällä. Mukavaa päivää ja odotan innolla, että voimme keskustella kanssasi uudelleen tulevaisuudessa. Kiitos hei.

TÄMÄN TEKSTIN KIRJOITUKSESSA ON VIRHEITÄ, JOITA KÄYTETTY TEKSTIN MUUNTO-OHJELMISTO TEKSTI. ÄLÄ RIPPUA TEKSTIN TARKKUUDESTA. KATSELE VIDEON ASIANTUNTIJOITA VARMISTAA, ETTÄ TIETÄÄ OIKEASTI. ÄLÄ RIIPPUA TÄMÄN TEKSTIN KIRJOITUKSESTA, ETTÄ OLE TAPAHTUMA TAI ESITTELEE ESITTELYJEN LAUSUMIA tai TARKOITUSTA.