Palabras de regulación A + que no debe usar en su comercialización, obtenga más orientación de su abogado.
TestingTheWaters (TM) Marketing Bad Words / Sounds / Images Dictionary
Esta guía se aplica a todos los materiales de marketing, ya sea que se utilicen en TTW o en mercadotecnia posterior a la calificación.
“Aprobar”: la SEC no aprueba las ofertas de la Regulación A, las revisa y luego las califica. La SEC requiere que la Circular de Oferta lleve una leyenda que indique específicamente que la SEC no aprueba ni transmite los méritos de los valores ofrecidos. Evite cualquier redacción que implique que la SEC ha aprobado, firmado, dado luz verde o cualquier cosa que incluso insinúe aprobación o algún grado de mérito. “Increíble”: Evite esta y otras afirmaciones exageradas similares.
"Comprometerse": un no-no, ya sea que esté hablando del inversor potencial o del emisor. Tampoco se está comprometiendo con nada. Evite cualquier texto que implique que existe la obligación de comprar o vender, incluso de forma condicional. Ni siquiera existe la obligación de ofrecer los valores a la persona que indicó interés. Las alternativas son cualquier cosa que denota indicios de interés por parte del inversor potencial, o una promesa de que el emisor obtendrá más información para el posible inversor en el momento apropiado. El "compromiso suave" también está fuera.
"Entra en la planta baja": en TTW, esto es problemático si ofrece la promesa de entrar en la planta baja. No hay garantía de que la compañía hará la oferta o que el inversor en particular tendrá la oportunidad de invertir. Cosas como "¿podría tener la oportunidad de entrar en la planta baja" o "querer entrar en la planta baja?" Son mejores. Es la promesa de que el inversionista potencial obtendrá acciones que es el problema aquí. Entrar en la planta baja es menos problemático cuando la empresa ha presentado realmente ante la SEC.
"Dorado": No hay oportunidades doradas, ni nada que recuerde tesoros o riquezas. Las oportunidades "emocionantes" están bien, porque perder todo su dinero es una especie de emoción. Golden parece implicar un retorno positivo.
"Invertir": en la etapa TTW, esto es un problema. Nadie está invirtiendo en la etapa TTW. Tenga especial cuidado de NUNCA usar esta palabra en o cerca del botón que hace clic para indicar interés. Técnicamente esto debería ser algo así como "indicar interés", pero eso es aburrido así que cosas como "dime más", "apoyo", "muestra el amor" funcionarán. "Me gustaría invertir en el futuro" está bien, siempre que la palabra "invertir" no esté resaltada o colocada en una fuente más grande. Intente asegurarse de que si hay un botón de "indicar interés", la Declaración general (vea TTW Legends) o algo similar aparece en algún lugar cercano, que es probable que el inversionista potencial vea.
"Inversor": nadie es un inversor hasta que la declaración de oferta esté calificada por la SEC. Son "inversores potenciales", "personas que han indicado interés", "simpatizantes" y similares.
"Jackpot": nada que sea apropiado en un casino. Tampoco hay nada como "as". Las palabras de tipo de juego (excepto cuando la implicación es que perder todo es posible) son tabú.
"Mini-IPO": estoy luchando una batalla perdida contra este término. Una oferta Reg A NO es una IPO, mini o de otro modo. Es una oferta pública exenta. En una oferta pública inicial, la empresa pasa por una revisión completa de la SEC sobre la base de un conjunto mucho más extenso de requisitos de divulgación, incluida una auditoría más exhaustiva de acuerdo con los estándares de la PCAOB. En general, hay un asegurador que actúa como guardián en términos de insistir en la opinión de un abogado en cuanto a la divulgación, y todas las partes están sujetas a un mayor nivel de responsabilidad. Al final del proceso, es probable que haya un mercado comercial. Ninguna de estas cosas es cierta en una oferta de Reg A.
"Siguiente Facebook": solo Mark Zuckerberg puede decir algo sobre ser el próximo Facebook (o la próxima otra empresa exitosa) y luego solo en circunstancias limitadas, como si estuviera configurando algo similar, en circunstancias similares.
"Ahora": evite todas las palabras y frases que implican urgencia, sugiera que el inversionista potencial podría perder el bote. Sin embargo, "¡Invierte ahora!" O "¡Invierte hoy!" Sin embargo, varios clientes usan los botones "Invertir ahora".
"Once in a Lifetime": evita todo este tipo de publicidad. Suena urgente y prometedor de recompensas. Sustituir "único", "interesante" o incluso "singularmente interesante".
"Prometedor": evite esta palabra si está conectada a la posibilidad de ganancias o éxito. Intenta usar alguna variante de "potencial" en su lugar.
"Ganancias / rentabilidad": no permita que la empresa diga nada acerca de las ganancias futuras a los inversionistas o los devuelve a los inversores. Si hay proyecciones que muestran que la compañía misma obtendrá ganancias, entonces puede dejar que la empresa diga algo como "si cumplimos los objetivos en las proyecciones / si las suposiciones en las proyecciones son correctas, entonces podríamos mostrar un beneficio por 201X ", pero asegúrese de que cualquier declaración prospectiva de este tipo sea (a) condicional (" si "," asumiendo ", etc.) y (b) va acompañada de la leyenda de información prospectiva. No permita que la empresa haga declaraciones sobre los beneficios a los inversionistas, ni los devuelva a los inversores ni nada parecido.
"Reserva": Esto implica una obligación y es probablemente tanto un problema de contrato como un problema de ley de valores. Debe quedar claro que no hay compromiso. Si bien no puede decir "reservarme $ XX en acciones", está BIEN decir "Me interesarían $ XX de acciones". "Registrarse" es una palabra mucho mejor. StartEngine usa la frase "reservas compartidas" y saben que no nos gusta, pero permitimos que las empresas en StartEngine (muchos de los cuales son clientes de CrowdfundX) también lo utilicen. Los corredores miembros de FINRA saben que FINRA tiene un problema con este término y generalmente usan la frase "indicar interés".
"Guardar": si se utiliza en frases como "guardar algunas acciones para mí", tiene todos los mismos problemas que "reservar".
"Éxito": problemático si promete futuro éxito o rentabilidad.
"Hoy": vea "ahora".
"Sólido": cuando se utiliza en el contexto de las perspectivas o el rendimiento de la empresa, esto es problemático. Implica que es probable que la empresa sobreviva, lo que las nuevas empresas simplemente no son. Sugiera otras palabras basadas en el desempeño de la compañía hasta la fecha o en la experiencia de la administración. Nunca use "sólido" junto con los beneficios. Demasiado vago y promete una ventaja significativa.
"Inigualable": suena un poco como "único", pero parece más problemático, ya que implica calidad o rendimiento. Cada oportunidad de inversión es única, por su naturaleza, pero sin precedentes implica que nada más es tan bueno.
"Ganador": nada que implique certeza de devoluciones.
Sonidos prohibidos:
Ruido de la caja registradora.
Ruido ascendente swooshing cuando se acompaña de una tendencia de ganancia visual ascendente o precio de las acciones.
Imágenes prohibidas:
Moneda. No hay imágenes de personas que tienen billetes de un dólar, agitando billetes de un dólar, rodando en billetes de un dólar (esto también incluye gatos) y billetes de dólares en general. Esto no incluye gráficos de billetes de dólares o signos de dólar que se multipliquen. Intente evitar completamente la moneda (ya sea papel o moneda).
No hay grandes flechas estilo gráfico dirigidas hacia arriba a menos que reflejen la representación gráfica de resultados reales (no proyectados) de algún tipo, y especialmente no si parece algún tipo de predicción en cuanto a ingresos o ganancias o precio de las acciones.
Aquí hay un ejemplo de una imagen muy buena que tuvimos que nix:
Reg A Legends
DECLARACIÓN DE FUTURO LEYENDA: ESTE DEBE APARECER EN LA PLACA DE DESLIZAMIENTO, VÍDEO O EN CUALQUIER PARTE QUE SE UTILICEN PROYECCIONES O INFORMACIÓN DE AVANCE.
LOS [MATERIALES DE OFERTA] PUEDEN CONTENER DECLARACIONES DE FUTURO E INFORMACIÓN RELACIONADA CON, ENTRE OTRAS COSAS, LA COMPAÑÍA, SU PLAN Y ESTRATEGIA DE NEGOCIOS, Y SU INDUSTRIA. ESTAS DECLARACIONES DE FUTURO SE BASAN EN LAS CONCEPCIONES DE, LAS SUPOSICIONES REALIZADAS Y LA INFORMACIÓN ACTUALMENTE DISPONIBLE PARA LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA. CUANDO SE UTILIZA EN LOS MATERIALES DE OFERTA, LAS PALABRAS "ESTIMAR", "PROYECTO", "CREER", "ANTICIPAR", "INTENTAR", "ESPERAR" Y EXPRESIONES SIMILARES ESTÁN DESTINADAS A IDENTIFICAR DECLARACIONES DE FUTURO, QUE CONSTITUYEN DECLARACIONES DE FUTURO. ESTAS DECLARACIONES REFLEJAN LAS OPINIONES ACTUALES DE LA ADMINISTRACIÓN CON RESPECTO A LOS EVENTOS FUTUROS Y ESTÁN SUJETAS A RIESGOS E INCERTIDUMBRES QUE PODRÍAN CAUSAR QUE LOS RESULTADOS REALES DE LA COMPAÑÍA SE DISTREMEN MATERIALMENTE DE LOS CONTENIDOS EN LAS DECLARACIONES DEL FUTURO. SE PRECAUTA A LOS INVERSIONISTAS A NO COLOCAR LA CONFIANZA INDEBIDA EN ESTAS DECLARACIONES DE FUTURO, QUE HABLAN ÚNICAMENTE A PARTIR DE LA FECHA EN QUE HAYAN SIDO REALIZADAS. LA COMPAÑÍA NO SE COMPROMETE A OBLIGAR A MODIFICAR O ACTUALIZAR ESTAS DECLARACIONES CON ANTICIPACIÓN PARA REFLEJAR EVENTOS O CIRCUNSTANCIAS DESPUÉS DE DICHA FECHA O PARA REFLEJAR LA OCURRENCIA DE EVENTOS NO ACONTECIDOS.
DECLARACIÓN GENERAL ACERCA DE "PROBAR LAS AGUAS": AÑADIR ESTO (O VINCULARLO) DE CUALQUIER COMUNICACIÓN Y ASEGÚRESE DE QUE EL INVERSOR POTENCIAL VE ESTO (Y PREFERELAMENTE HACE CLIC PARA DEMOSTRAR QUE COMPRENDEN) ANTES DE QUE PUEDAN HACER CLIC EN CUALQUIER INDICACIÓN DEL BOTÓN DE INTERÉS:
LA COMPAÑÍA ESTÁ "PROBANDO LAS AGUAS" BAJO EL REGLAMENTO A BAJO LA LEY DE VALORES DE 1933. ESTE PROCESO PERMITE A LAS COMPAÑÍAS DETERMINAR SI PUEDE HABER INTERÉS EN UNA OFERTA EVENTUAL DE SUS VALORES. LA COMPAÑÍA NO TIENE NINGUNA OBLIGACIÓN DE HACER UNA OFERTA EN VIRTUD DEL REGLAMENTO A. PUEDE ELEGIR OFRECER A ALGUNOS, PERO NO A TODOS, DE LAS PERSONAS QUE INDICAN INTERÉS EN LA INVERSIÓN, Y QUE LA OFERTA NO SE PUEDE HACER BAJO EL REGLAMENTO A. SI LA COMPAÑÍA SIGUE ADELANTE CON UNA OFERTA, SÓLO PUEDE HACER VENTAS DESPUÉS DE QUE PRESENTÓ UNA DECLARACIÓN DE OFERTA CON LA COMISIÓN DE VALORES E INTERCAMBIO (SEC) Y LA SEC HA "CALIFICADO" LA DECLARACIÓN DE OFERTA. LA INFORMACIÓN EN ESA DECLARACIÓN DE OFERTA SERÁ MÁS COMPLETA QUE LA INFORMACIÓN QUE LA COMPAÑÍA ESTÁ PROPORCIONANDO AHORA, Y PODRÍA DIFERIR EN FORMA IMPORTANTE. DEBE LEER LOS DOCUMENTOS PRESENTADOS ANTE LA SECCIÓN ANTERIOR A LA INVERSIÓN.
REQUERIMIENTOS SEC ASEGÚRESE DE QUE ESTA INFORMACIÓN SE HAYA VISTO Y DE ACUERDO PREFERIBLE ANTES DE PERMITIR QUE EL INVERSOR POTENCIAL PUEDA INDICAR INTERÉS [ESTE ES EL IDIOMA SECO Y NO PUEDE SER TRITURADO]:
NO SE SOLICITA NINGÚN DINERO NI OTRA CONSIDERACIÓN, Y SI SE ENVIARON EN RESPUESTA, NO SE ACEPTARÁN.
NO SE PUEDE ACEPTAR NINGUNA OFERTA PARA COMPRAR LOS VALORES Y NO SE PUEDE RECIBIR NINGUNA PARTE DEL PRECIO DE COMPRA HASTA QUE LA SEC. HAYA CALIFICADO NINGUNA DECLARACIÓN DE OFERTA PRESENTADA POR LA COMPAÑÍA CON LA SEC. CUALQUIER OFERTA PUEDE SER RETIRADA O REVOCADA, SIN OBLIGACIÓN O COMPROMISO DE CUALQUIER TIPO, EN CUALQUIER MOMENTO ANTES DE LA NOTIFICACIÓN DE ACEPTACIÓN DESPUÉS DE LA FECHA DE CALIFICACIÓN.
UNA INDICACIÓN DE INTERÉS NO IMPLICA NINGUNA OBLIGACIÓN O COMPROMISO DE NINGUNA CLASE.
[DESPUÉS DE QUE LA DECLARACIÓN DE LA OFERTA SE HAYA PRESENTADO PÚBLICAMENTE:] 1 UNA DECLARACIÓN DE OFERTA CON RESPECTO A ESTA OFERTA HA SIDO PRESENTADA EN LA SEC. [SE ADJUNTA LA CIRCULAR DE OFERTAS PRELIMINARES QUE FORMA PARTE DE LA DECLARACIÓN DE OFERTAS] O 2 [USTED PUEDE OBTENER UNA COPIA DE LA CIRCULAR DE OFERTAS PRELIMINARES QUE FORMA PARTE DE LA DECLARACIÓN DE OFERTA DE:
[NOMBRE, NÚMERO DE TELÉFONO, DIRECCIÓN] O
AT WWW. [URL]]
CALIFICACIÓN POSTERIOR. LA SEC REQUIERE QUE LAS OFERTAS SEAN PRECEDENTES O ACOMPAÑADAS POR UNA CIRCULAR DE OFERTA, PERO NO PRESCRIBE EL IDIOMA DE LA LEYENDA. LO SIGUIENTE ES REDACTADO POR SPH; LA COMPAÑÍA O SUS ASESORES ESTÁN PERMITIDOS PERMANECERLA:
UNA DECLARACIÓN DE OFERTA CON RESPECTO A ESTA OFERTA HA SIDO PRESENTADA EN LA SEC. LA SEC HA CALIFICADO LA DECLARACIÓN DE OFERTA, LA CUAL SÓLO SIGNIFICA QUE LA COMPAÑÍA PODRÁ REALIZAR VENTAS DE LOS VALORES DESCRITOS POR LA DECLARACIÓN DE OFERTA. NO SIGNIFICA QUE LA SEC HA APROBADO, PASADO SOBRE LOS MÉRITOS O PASADO SOBRE LA EXACTITUD O INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN EN LA DECLARACIÓN DE LA OFERTA. USTED PUEDE OBTENER UNA COPIA DE LA CIRCULAR DE OFERTAS QUE FORMA PARTE DE LA DECLARACIÓN DE OFERTA DE:
[NOMBRE, NÚMERO DE TELÉFONO, DIRECCIÓN] O
AT WWW. [URL]]
DEBE LEER LA CIRCULAR DE OFRENDAS ANTES DE HACER CUALQUIER INVERSIÓN.
1 El bit en asteriscos es una instrucción, no parte de la leyenda.
2 Esto es cualquiera de los dos. Puede entregar el OC junto con la comunicación que lleva esta leyenda o un enlace al OC (más probable). Si el OC no se está entregando, saque el primer bit y simplemente guarde el bit que lo vincula al OC.
Este documento fue proporcionado por Sara Hanks, Presidenta de CrowdCheck.