SECs nye tittel III Equity CrowdFunding-regler trer i kraft 16. mai. Disse nye reglene utvider Equity CrowdFunding for å tillate hovedgateinvestorer å investere i private oppstartsselskaper som en sentral del av JOBS Act. I juni 2015 muliggjorde SEC også banebrytende nye regler kalt Regulation A+ (eller RegA+ for kort).
Kapitalinnhentingslandskapet gjør sitt største skifte på flere tiår. Jeg ser nå et kontinuum for pengeinnsamling ved bruk av nettbaserte plattformer som strekker seg fra startups som samler inn startkapital på så lite som $100k gjennom etablerte selskaper som samler inn til $75 millioner per år per selskap.
Amerikanske gründere har aldri hatt det så bra. La oss utforske det nye økosystemet og se hvilken vei som passer ditt firma best. (Jeg forsetter bevisst denne veiledningen for å få klarhet. Det er mange gode kilder for omfattende detaljer om dette emnet).
« Bred» aksjefinansiering, også kjent som Tittel III: Oppstartsbedrifter som samler inn 100 000 til 1 million dollar i såkornkapital, passer godt inn i den nylig utvidede Mainstreet-aksjefinansieringen. Dette betyr at Mainstreet-investorer (både akkrediterte og ikke-akkrediterte individer) over hele verden nå kan kjøpe aksjer i selskapet ditt. Jo mindre kapitalinnhentingen er, desto mindre krevende er offentliggjøringsreglene, med brytepunkter på 100 000 og 500 000 dollar. Forvent at mange av de eksisterende aksjefinansieringsplattformene nå vil utvide seg til å inkludere Mainstreet-investorer.
I mange tilfeller er det nødvendig med kontrollerte økonomiske forhold, og det vil være markedsføringskostnader for å markedsføre tilbudet ditt til investorer. Disse kostnadene kan variere fra så lave som $ 10 60 til $ XNUMX XNUMX-området. Markedsføringskostnadene vil variere sterkt avhengig av hvem som gjør markedsføring og gjennomført godt. Det koster penger å få oppmerksomhet fra investorer. Markedsføringsbyråer kan ikke kreve et prosentvis gebyr på innhentet kapital. De må betale for sine tjenester kontant. Men den gode nyheten er at kostnadene for å nå hovedgateinvestorer er langt lavere enn kostnadene ved å trekke inn akkrediterte investorer - hvis bedriften din appellerer til forbrukerne - som er kritisk viktig her.
Ryktebørsen indikerer at SeedInvest og Indiegogo vil gå inn i tittel III-kampen som finansieringsplattformer; de første liste vil bli offentliggjort mandag 16. mai. Mange flere plattformer vil trolig snart bli godkjent av FINRA, og dette vil sannsynligvis være et travelt felt innen utgangen av 2016. De mest attraktive Tittel III-plattformene vil være storskala og utnytte skalaen deres effektivt for Tittel III oppstart. Indiegogo er min favoritt i det første året av Tittel III fordi de allerede har en kritisk masse av investorer de kan utnytte til fordel for Tittel III-selskaper.
Akkreditert crowdfunding for aksjer: Oppstartsbedrifter som samler inn 1 til 4 millioner dollar og mer, passer inn i den eksisterende typen crowdfunding-plattformer for aksjer, og skaffer kapital fra akkrediterte (velstående) investorer. Tenk på Fundable, CrowdFunder, Angellist og EquityNet som eksempler på dette.
Reg A+: Suksessrike mellomfaseselskaper, corporate spinouts (for eksempel ledelsesoppkjøp), selskaper som vurderer en omvendt fusjon med et børsnotert skallselskap, og utvalgte oppstartsbedrifter med lav risiko passer inn i Reg A+-plattformene. Du kan øke kapitalen til 75 mills per år ved å bruke Reg A+. Du kan gjøre ditt eget tilbud, eller du kan bruke en av finansieringsplattformene som finnes i dag (eksempler inkluderer DigitalOffering, SeedInvest, StartEngine og ManhattanStreetCapital). Aksjer kan være likvide umiddelbart etter tilbudet. Det er mulig å børsnotere selskapet ditt ved å bruke Reg A+.
I alle former for online fundraising / CrowdFunding:
- Du må lage en overbevisende pitch for virksomheten din og bruken av kapitalen, markedet, og hvorfor din bedrift vil overleve konkurranse på lang sikt.
- Vær forberedt på åpen avsløring. Du må være åpen og unngå hype for å ha en god sjanse til å få investorengasjement og investering og oppfylle SEC- og FINRA-kravene. Forvent at tusenvis av investorer vil undersøke alle dine krav, din LinkedIn-profil og din karriere så langt.
– Nå er tiden inne, og muligheten har aldri vært større. Vi kan forvente en enorm utvikling i finansieringslandskapet på grunn av den nye utvidelsen av nettbaserte kapitalinnhentingsmuligheter for amerikanske gründere.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør i Manhattan Street Capital, den ledende vekstkapitaltjenesten for modne oppstartsbedrifter og mellomstore selskaper som ønsker å skaffe kapital ved hjelp av Regulation A+. Turner har spilt en nøkkelrolle i å bygge opp vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og flere. Han er en erfaren investor som har bygget opp en venturekapitalvirksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engel- og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
