点击这里 阅读Rod Turner为福布斯撰写的这一专栏。
今天,Level Brands Inc.成为第七家 条例A + 首次公开募股完成,第二次在纽约证券交易所美国交易所挂牌交易。 该公司通过以每股12美元的价格发行2万股股票,筹集了6万美元的最高资金,其融资前的估值为35万美元。 报价器为NYSE:LEVB。
马丁SumichrastLevel Brands Inc. 首席执行官表示:“当我们决定改变方向并进行 Reg A+ IPO 时,我们可能距离完成 S-1 IPO 还剩一周时间。我们觉得以 Kathy Ireland 的庞大亲和力团队为重点,我们会很好地广泛推广我们的产品,并为我们的 IPO 提供民主途径——这与 S-1 通常的最低可用性不同。凯西一直是一个破坏者,她喜欢这种方法。” Kathy 是名誉主席,在公司中发挥着重要作用。 Reg A +的优势 通过传统的IPO。
“Reg A + 提供的上市和与投资者交谈的能力是一个可喜的变化,”他说。 马丁在美国证券交易委员会批准发行之前开始了为期三周的常规路演,使用 测试水域 Reg A +的特点,允许公司在资格认证之前检查投资者的利益,而无需投资或约束承诺。 从10月27th到上市的整个发售过程需要三周时间。
品牌 Marty 从事许可、营销和品牌管理业务,并且 Marty 发现他可以通过投资讨论产生大量新客户协议,这些讨论演变为将投资与新客户合同相结合的双赢局面。
在筹集的 12 万美元中,一半来自公司的现有投资者和朋友。 当然,内部人士的这种承诺水平是一个很好的迹象,并且使资本增长更容易实现。
Martin 说,Joseph Gunnar 和 TriPoint/BANQ 组成的经验丰富的 Broker-Dealer 团队非常有效。 在他们的帮助下,他得以与众多机构投资者会面。 此次发行被大量超额认购,一些投资者抱怨,因为他们的分配被削减了太多。 一个好问题!
他建议计划其 Reg A+ IPO 的 CEO 分配四到六周的时间向市场营销并引入在线消费者投资者,以利用 Reg A+ 使之成为可能的平等投资机会。 建立营销势头确实需要时间,而两到三周的时间窗口是简洁且具有成本效益的。
该公司在 2.6 财年实现收入 3.9 美元,工厂亏损 2016 美元,工厂付款 4.2 美元,1.1 财年(截至 2017 年 2017 月)亏损 2017 美元。 在 7.5 日历年的第二季度,收入增长至年化 2.69 美元的工厂,年化利润为 XNUMX 美元的工厂。 检查 提供通知 适用于Level Brands Inc.
TriPoint CEO 马克·埃洛诺维茨 说:“马丁的投资银行经验与凯西爱尔兰强大的品牌知名度相结合,是此次发行成功的关键因素。” 三国交界处 现在已经通过 Reg A IPO 使三家公司上市 - 纽约证券交易所:MYO,纳斯达克:FAT,以及今天的纽约证券交易所:LEVB。 此外,这三个中的两个在纽约证券交易所上市。 这令人印象深刻,我期待看到 Mark 和他的团队如何扩大他们的早期领先优势。
Martin 对 SEC 给予了高度评价,“SEC 积极主动并帮助了我们——我们作为一个团队工作。这是一家公司第一次在最后一刻从 S-1(传统 IPO)转向A+ 条例,转换总共花了 XNUMX 天,包括我们重新编写文件的三周时间。”
有关在 IPO 后交付所需内容的指南,请点击此处。 CEO Marty 拥有 24 年的投资银行背景,在我看来,他从长远来看,要打造一家上市公司的成功。 我喜欢他筹集的资金相对较少,这可以为未来几年的二次发行奠定基础,同时在短期内将所有权稀释保持在适度的水平。
我期待完全承诺承销的 Reg A+ IPO——他们带来了使用 Green Shoe 的选项,这为承销商提供了一种宝贵的方法来限制新上市股票的裸卖空。 在我看来,这一发展只是时间问题,因为承销商获得了 Reg A+ 的经验,而 Reg A+ 赢得了信誉,而流程中的问题由所有相关人员解决。 我看到更多的大型承销商更加关注 Reg A+ IPO,他们更有可能进行全额承诺交易。
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罗德·特纳(Rod Turner)是曼哈顿街资本(Manhattan Street Capital)的创始人兼首席执行官,该公司是为成熟的初创公司和中型公司筹集资金的第一大成长资本服务 资本使用规则 A+。 Turner 在建立成功的公司方面发挥了至关重要的作用,包括 Symantec/Norton (SYMC)、Ashton Tate、MicroPort、Knowledge Adventure 等。 他是一位经验丰富的投资者,建立了风险投资业务 (Irvine Ventures),并在 Bloom、Amyris (AMRS)、Ask Jeeves 和 eASIC 等公司进行了天使和夹层投资。
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