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请阅读索引下方的免责声明
章:
- 罗德的背景
- 关于曼哈顿街资本
- 主题介绍和议程
- 误区
- 决定您公司估值的因素
- 免责声明
- Reg A +投资者的性质
- 提供方法的方面
- 现实检查
- 关于测试的思考
- 筹集资金的技巧和技巧
- SPAC对接会论坛公告
- 问答–公司估值方法
- 问答–风投社区
- 问答-法规A +的估值调整
- 问答–收入前公司发布法规A +的标准
- 问答-天使投资者和可转换债券
- 问答–法规A +的IPO
- 问答–市场营销或评估–更重要的是什么?
- 问答–风险投资家的估值模型
- 问答–关于卖空A +股的想法
- 问答–什么是有吸引力的投资回报率?
- 问题与解答–与法规A +进行反向合并
- 问答-评估-如何全面了解公司
- 问题与解答–法规A +流程时间表
- 新任总统对金融市场变化的思考
- 有关产品的统计信息
- 问答–具有A +规定的SPAC
- 问答–关于可转换票据转换
- 问答–有关法规A +的运营历史
- 总结与结论
- 问答–关于审核的想法
*在视频中,我说过2.5年通过Reg A +筹集了2020亿美元-这是错误的,我的意思是1.5亿美元。
®(根据规则 144A 正在申请专利)
MSC不是律师事务所,估值服务,承销商,经纪交易商或Title III众筹门户网站,并且我们不从事任何需要此类注册的活动。 我们不提供投资建议。 MSC不构建交易。 请勿将MSC工作人员的任何建议解释为这些行业中服务提供商的建议的替代。 罗德·特纳(Rod Turner)提供建议时,该建议是基于他从在线产品的营销角度观察哪些有效,哪些无效的观察。 罗德(Rod)不会告诉听众该做什么或该怎么做。 他建议观众在在线环境中最有可能更有效地以成本有效地推销产品。 公司产品各个方面的选择均由公司进行。
Rod Turner
罗德·特纳(Rod Turner)是曼哈顿街资本公司(Manhattan Street Capital)的创始人兼首席执行官,该公司是成熟创业公司和中型公司使用法规A +筹集资金的第一大成长资本服务。 特纳在建立成功的公司(包括赛门铁克/诺顿(SYMC),Ashton Tate,MicroPort,Knowledge Adventure等)中发挥了关键作用。 他是一位经验丰富的投资者,已建立了风险投资业务(Irvine Ventures),并对Bloom,Amyris(AMRS),Ask Jeeves和eASIC等公司进行了天使投资和夹层投资。
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital,5694 Mission Center Rd,Suite 602-468,San Diego,CA 92108。
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欢迎大家。 很高兴您今天加入我们。 我希望您会发现这是一个非常有价值的网络研讨会。 我叫罗德·特纳。 我是曼哈顿街头资本的首席执行官和创始人,也是曼哈顿街头基金的普通合伙人。曼哈顿街头基金是我们正在为之筹集资金的风险投资基金。 我的背景是,我曾经是一名工程师,起初是一名工程师,我有幸进入曼哈顿街头资本和曼哈顿街头基金之前从事高科技的创业和初创公司。 我已经完成了另外六家成功的创业公司。 所有这些都是技术领域,其中两个是我们向纳斯达克公开发行的。 其中之一就是阿什顿·泰特(Ashton Tate)。 对于那些像我这样忍耐更长的时间并于1983年XNUMX月上市的人,我们成为那个时代微型计算机上DBA的领先数据库供应商。
我曾在IPO担任销售副总裁,几年后又在Symantec(赛门铁克)任职,担任执行副总裁兼业务部门总经理。 我的团队介绍了Norton防病毒软件,当我领导该团队时,它实际上就是Symantec。 那很有趣。 对于其他具有流动性成果的成功创业公司,涉及积极的流动性成果规则,以及一系列失败,当然,我差不多是在六年前的大约两周时间内推出了曼哈顿街头资本。 要专注于法规A会在六年前,因为像现在一样,我感到很不舒服,因为法规A +是一项可以起到良好作用的巨大筹款工具。 这确实可以帮助伟大的公司获得本来没有的资金,而本来可以通过其他方式无法上市的公司上市。
因此,这是一开始的重点。 而且,我们也开始进行选择性reg DS。 现在我们可能很快就要添加reg CF了。 无论如何,那就是曼哈顿。 曼哈顿街头资本做什么? 我们是一个融资平台和咨询服务,可将所有不同的服务提供商整合到位。 然后在选择性的基础上,我们只想做一些我们认为对以后的投资者来说将会成功的产品。 从字面上看,我们正在咨询,提供建议并帮助我们将所有推向市场或在我们的协助下推向市场的公司取得最大的成功。 本届会议的议程如下。 我要讲的是这些话题,包括对估值的误解,对我们的目标的评价,对于估值的总体因素,这些因素决定了不同类型投资者的本性。我们可以使用的在线筹款工具,包括A + Reg D,Reg CF和144A规则的独特方面,涉及对估值的真实性检查,前端测试方法以及技巧和技巧。
然后,是的,我将简要介绍资源并处理问与答。 这就是议程的误解。 很多人在下面,我不会,我不需要这么说。 我只是说一个普遍的误解是,SEC对于A规则中的规则,例如,SEC仅允许进行一定的估值,但是SEC并没有判断估值的优劣,他们却没有这样做。不能判断产品的优点。 他们判断实体的合法性和所提供的安全性,但是他们没有考虑评估公司的实力,这是公司进行投资的价值。好的。 那是一个,要知道的绝对重要的一点,但是,很容易想到并且PE有人合理地做到了这一点。 州不关心估值。 如果您执行的是几乎没有人在A +法规中已经采取的任何一级措施,但是如果您这样做了,那么,州,许多州采用的绩效评估或州一级的官僚机构正在判断他是否认为他或她认为您的公司是一项很好的投资,而估值可能是他们考虑的因素之一。
因此,他们实际上很在乎,并且经常也会需要进行审核,这是为什么最好使用第二层和另一层A +法规的另一个原因,另一个流行的想法是,您需要证明自己的估值优势,以某种方式将其记录下来,并证明它是适当的估值。 在某些情况下情况并非如此,可能会有所帮助。 但这当然不是我们正在讨论的这些提供方法的要求。
它还试图假设专业估值是准确的,并且我已经看到了不计其数的价值,其中一些很棒,而且很多都远离地标。 似乎文件越厚越准确,就越不可能,但是,您知道,这是一种可爱,简单的视图,但这就是业务计划的方式。 您知道,您有60页的商业计划书。 几乎可以肯定,警卫人员不知道自己在做什么,但因此,有很多优秀的评估专家。 我们处理的项目很多,有四到五个,但不要以为评估专家会为您找到合适的解决方案。 这有很多细微差别。 必须对估值做出许多假设。 我个人将依赖于任何单一资源或任何事物,任何单一来源。 然后还有另一组误解,例如我们的产品未完成,因此我们无法筹集资金或我们的产品未完成。 因此,就像我们无法以合理的估值筹集资金一样。 事实并非如此。 如果您要解决的市场性质非常令人兴奋。 而且,如果您的努力合法性强并且团队实力雄厚,那么您可以进行不错的估值,并筹集可观的资金。 反正。
是的,但是我们在评估设置评估中的目标是什么? 显然,我们想吸引投资者,我们稍后再讨论。 我们希望传递影响力,因为在线创意重新获得集资或众筹的一种现象是,有影响力的人会杀死产品。 如果他们不喜欢,他们就不喜欢,我不是说他们是恶毒的人。 我只是说,无论什么原因,有影响力的人由于某种原因不喜欢要约时,他们通常做得并不好。 他们通常掉在路边。 因此,我认为他们是我们需要满足的受众。
我们想要另一个关键标准,那就是在某种形式的在线人群向DD投资时,要有乐观主义者,我们需要保护他们免受自身的伤害,因为他们会以愚蠢的估值和其他并非真正审慎的条件来买进,他们会待会儿再弄清楚。 因此,当他们得到了他们从未寻求的明智建议时,我们不希望他们以后感到不高兴。 那我们希望他们开心吧? 因此,我们正在努力保护他们免受自身伤害。 我们也希望避免失败,这就是生活中没有保证的原因。 是的。 但是,您想要的是,您不想以如此高的估值来建立自己,因此稍后您将进行一次向下轮融资。 而且您知道,造成这种不安的原因显然是我们想成功进行加薪,但我会在稍后的其他细微差别或其他方面对此进行探讨。
那么,现在继续讨论决定估值或影响估值的主要因素是什么? 市场规模显然至关重要。 业务阶段至关重要。 有趣的是,筹集资金更容易。 我并不是说估值合适。 我只是说,有时候对于一家营收比营收更高的公司来说,筹集资金要容易得多,对吗? 因为邮政收入大概是多少,所以您上周发了多少钱? 您知道,一周前的销售额是多少,突然之间您便想证明它的模式,同时,您拥有一个不错的选择,一个比杀手级市场更漂亮的商业模式以及正在开发的杀手级技术。 您还不需要证明,对吗? 因此,生活变得更加轻松。 这些显然是不同于估值的不同变量。 实际的竞争格局是什么,对。 您知道,很容易假装自己处在一个独特的市场中,而您的细分市场只是您的细分市场,但是,您知道吗,所有这些方法是否真的会在市场中崭露头角?
现实是什么。 如果您实际上是在一个最大的希望是达到8%的市场份额的市场中,请执行其他操作。 我的意思是,老实说,我的建议是做其他事情,但是聪明的人,如果您是一家企业,并且要从聪明的投资者那里筹集资金,就像我稍后将谈到的那样,那显然是鸦片类的。 他们不想支持实际上只会成为小公司的公司。 而且事实是,随着时间的流逝,公司的市场占有率不足30%,这是一些经验性事实之一。 那些拥有超过30%的市场份额的人将成为投资者和企业家。 因此,显然,我们需要拥有一个重要的因素。 竞争壁垒。
请问,如今有很多企业,这些天在线上正在与消费者打交道。 有很多地方是进入壁垒的地方,我们将竭尽所能,筹集大量资金,拥有市场,建立品牌。 这就是所有障碍,因为没有其他人会轻易将我们拒之门外。 您可能会说,Apple的目标是降低到T,但是从投资和估值的角度来看,Apple在很多方面都存在很大的优势,要在进入,IP,专利保护或其他方面有真正的壁垒,对,其他进入门槛很难复制您正在做的事情。 如果是这样的话,如果在其他三,四家这样的公司中都是一个好主意,那么他们将能够相当快地与您平等,在这种情况下,这会削弱吸引力,明显削弱团队和团队的实力。团队的往绩记录是很明显的势头。 没有公司在做无聊的事情,而是在收入,动力和利润增长的推动下,由于财务业绩,他们为筹集资金,为投资者筹集资金以及为投资者进行投资感到兴奋,对吗? 然后,我们的处境完全不同,好吧,如果估值可以是大多数以这种形式筹集资金的公司,还不是在那个阶段,但是肯定有一些我们买了几个正在与他们合作。
势头强劲,但我想说的是,您购买了客户的吸引力和收入动力。 这些是独立的东西,即客户的吸引力,您在客户那里获得了巨大的成功和参与。 这就是他们的收入丰厚的地方。 也许,您知道,也许您决定不收取费用或只收取客户费用,因为您不想被证明。 它证明了这种收入模式,因为在游戏的早期阶段会有如此血腥的小家伙。 您知道,这些是您可能会考虑的战术方法,但是收入,我的意思是正确的快速增长,快速增长和动力,快速牵引力,牵引力证明,所有这些事情都是显而易见的,即使确实如此,它也是如此明显,我不应该说一个不那么明显的情况是,这家公司成立时,生意发展顺利,收入保持平稳还是天生颠簸,是对的。 如果您要与经验丰富的投资者打交道,他们会关心这一点,因为随着时间的推移,在公司,上市公司(尤其是收益丰厚的公司)中很难产生并支持高估值。 它说要维持高估值要困难得多。 这就是例如软件即服务这样的估值往往很难的原因之一。
当然,在我们正在做的这种在线人群投资中,情感吸引力至关重要。 您可以拥有出色的业务,但是如果很难解释或太无聊,那么您可能无法以任何估值获得成功。 这不只是关于估值,对不对? 那就是所有其他主题。 我不想在这里详细介绍。 但是情感上的吸引力使得更容易证明更高的估值是正确的。 看特斯拉。 那是一个极端的情况。 我有两个术语,我将在战略和战术上使用它们,一个战术公司是一家正在做某事的公司,他们可能做得很好,可能会非常有利可图。 他们可能有不错的利润增长。 但是,当您查看他们的业务,竞争格局以及细分趋势的行业趋势时,就会发现它们是您自己的一部分,对您自己说,好吧,这有点短,我可能可以有希望地赚钱的长期学子,但从长远来看,他们会去哪里? 从现在算起,这会是20年甚至10年吗? 是的。 对我来说,战略公司是吸引我们并与更老练的投资者打交道的人,因为细分市场,领域,行业趋势,市场规模无处不在,而且人们会更喜欢这种公司。
显然,在过去的特斯拉,我很幸运地成为风险基金的投资者,这是一开始投资于特斯拉的风险基金。 从那以后我并不是很聪明地对待自己的权益和特斯拉,我一直都非常愚蠢,但让我们把它放在一边,并坚持下去。 好的。 因此,战略至关重要,尤其是当我们与精明的投资者打交道,而我们与之打交道的一些投资者与我们在网上与之打交道时,的确是精明的。 我想在这里谈一个重要的指标。 我去过,我一直在努力把它放在哪里,但这叫做。 这是因为我要给您一个很大的免责声明,而我没有提早给出。 提醒您。 请参阅“评论”部分中有关曼哈顿街头资本以及我们的行为和事情的法律免责声明。当所有经纪交易商,我们不是承销商,我们不是证券律师,我们也不是估值专家时。
好的。 因此,我在此评估主题上所做的事情,尤其是为您提供我的观察结果,因为我有大量的观察结果,并且对有效的方法,我所看到的能为您提供使用工具的指导和建议的相关经验有所了解。 。 一会儿,我将给您一个使用的经验法则,但您知道,我不会告诉您应该怎么做。 我没有告诉您您的估值应该是多少。 那不是我,我不允许这样做。 我可以为您提供信息,指导和工具,对不起,观察一下,对吗? 我在市场上看到的东西。 这就是我今天在这里所做的。 我不希望监管机构对我在这里所涉及的内容感到不满。 好的。 因此,根据我的经验,与我提到的那些初创公司相比,我有很大的好运气可以从硅谷一些最好的风险投资家那里筹集资金,而不是在过去的六周内,但是过去,随着时间的流逝,我已经做到了,与风险投资人一起进行了很多投资,并与其他天使投资人一起直接进行了很多投资,而我的经验是作为企业家在那边工作。
而且,作为投资者,如果您不进行这种类型的私募融资,通常不会,那么就没关系了。 该公司对估值以及他们希望筹集多少资金有期望。 风险投资家将决定所有投资者愿意花多少钱用最干净,最容易的方式来描述风险投资家,对不对? 他们将决定向您投入多少资金,并决定将要进行的估值是多少。 显然,如果您拥有一家出色的公司,或者您是一位杰出的成熟企业家,则动力会有所不同,但在大多数情况下,如果您以这种私募方式筹集了足够的资金,那您将会获得回报。将您的公司发展一年半,那么您可以赚到钱的事实表明这是可行的,对吗? 问题是您在哪里经历过稀释,从而决定了估值。
您通常会在那一年半的资本中获得25%到33%的稀释。 这对我来说很有效。 我观察到了一种经验。 因此,您知道,当您在周围取得成功时,您会不断地被稀释,并且会逐渐变得有些痛苦,对吧? 但这就是生命,而资本的原因使您可以做很多整洁的事情。 因此,这不是一件坏事。 只要VC很棒。 以我观察A +法规的经验,成功筹集资金的非常接近合法的发行品通常会在相同数量的筹集资金时遭受一半的摊薄。 这是一个经验法则。 我想给您使用,就像一个清洁检查站一样,您使用吗,不要使用它,然后说,哦,好吧,罗德告诉我必须在其中,它是很好,因为我不是,我未被批准以这种方式提出建议,但这是A +公开发行规则,对吗?
这样就使动力学有所不同。 您将在稍后讨论其他细微差别,但这是我在私人D类交易中看到的经验法则。 而且我看到它以与我刚才在reg CF和A +规章中描述的方式相似的方式工作,因为作为一个家伙,您需要避免使用它,因为这样做太容易了,尤其是在A +规章中,对吗? 在您拥有12万的情况下,这太容易了。 那才是真正需要的。 如果您是在筹集资金并从VC来源那里获得可恶的摊薄收益,那么您不可能拿到超过12万美元的资金,但是您却不想减少。 因为那是您所需要的。 对? 因此,法规A +的麻烦在于您一年只能筹集75万美元。 而且,如果行销和其他所有活动成功,而您又成功筹集了资金,那么我们继续前进,筹集更多资金。
如果您知道,在这种情况下,请不要在产品上市之初就对自己说,好吧,那不是12。然后让我们获得75,并使用该百分比,因为那是愚蠢的数字,对吧? 如果您要使用它作为指导,请坚持在阿曼达首都使用它,如果它很难稀释的话,您会提出来。 如果您明白我要说的难点,没有英语,那甚至都不是一个字。 好的。 沿着这些在线产品中的投资者性质前进,真是太神奇了。 在A +法规中确实很酷,在CF法规中同样如此,但是显然我们比我在A +法规中拥有更多的经验,所以投资者是乐观的。 我们曾经遇到过这样的情况,当人们从广告宣传中来到曼哈顿街首府的糟糕页面时,我们正在跟踪所有这些情况。 当然,当他们到达时才能看到投资页面时,他们必须给我们他们的电子邮件才能这样做。 这样一来,他们便成为我们让公司通过我们的系统进行市场推广的一种前景。
因此,我们尝试以获取这些电子邮件为代价。 显然,随着时间的推移,我们尝试将这些电子邮件转换为投资者。 好吧,我们碰巧发生过,在向我们发送电子邮件的人中,十分之七在一次访问中进行了相同的访问,对吗? 因此,您知道,当发生这种情况时,显然这是一个很好的产品。 显然,它的市场销路很好,但投资者的本质是他们是乐观主义者。 除非他们是乐观主义者,否则在地狱是不可能发生的,对吗? 他们没有在地球上搜寻量化这是一个坏主意的原因。 他们没有进行数小时的尽职调查。 他们并没有像一个红色的D投资者那样戴着怀疑的帽子。 因此,那里的另外两个有趣的变化(通常是10%的投资)是通过智能手机输入的,对吗? 如果是这样,那么如果您这样做的话,您将看不到太多细节。 你必须要保持乐观,对不对? 那是它的另一方面。 两年前都是相对较新的东西,事实并非如此。
是的,这就是规则A +和规则CF的一大特点,那就是我们正在与乐观主义者打交道。 并且,如果他们在情感上喜欢它,是否愿意,因为他们将它视为强大的优势,或者其中任何一个都足够强大。 理想的情况是,如果他们俩在一起很强大,那么就很容易从他们那里筹集资金,并且变得更具成本效益,他们可以按照我描述的方式快速,轻松地进行投资。 但是我们购买了一块保护地,以免后来他们放弃交易,对吧? 因为他们显然太乐观了,无法检查那种事情,真实的故事。 还有其他一些问题,关于产品的细微差别,即使不是,也应该是不必要的。 通常,无论如何,他们应该在产品页面上醒目显示,以防止这些人误导自己。
我不知道他们应该知道的一些更重要的地方,对吗? 所以那才是最重要的东西。 我的一部分是出于稀释作用,而是出于估值方面的考虑,条例D是一只完全不同的小狗,对吗? 因为合格的投资者在拥有投资场所之前有太多选择。 而且他们可能已经被烧了好几次了。 像我一样,我不敢相信这些年来我进行了多少愚蠢的投资。 值得庆幸的是,我有一些非常成功的人,这些人使我获得许可,让我自己摆脱愚蠢的人的困扰。 但是你学习,对不对? 您会更加怀疑。 您知道要测试的内容。 D条款的投资者将在非常概括的角度上对这两个特征进行编辑。 他们确实关心估值。 他们真的很在乎。
你知道,他们正在看这个,然后说,是的,我不知道,你知道,他们是,他们不会达成协议。 如果他们对估值持怀疑态度。 在我看来,另一方面是在线筹集资金,这是因为使用reg变得更加困难,甚至我们都很难吸引他们的注意力,很难让他们进行投资。 一定要轻而易举,这很令人兴奋,要达成协议。 如此刺激和机遇。 他们不告诉朋友,是因为他们担心这个空间会被他们的伙伴占用。 我想这不是我要使用的测试,如果那样好,那就是我们想要做的。 那就是我们想要提供的交易。 因为那是我们可以提供的人才,我们将进行投资,我们将在Regus作为国际合作伙伴的D级排名中取得成功,然后Rule 144A成为另一只小狗,这也是其中的一些明显方面。
但我必须简要地告诉您,对我而言,并不是最不了解144A规则是什么,它在最近六个月内已成为现实,这已成为一件很明智的事情。 因此,从根本上讲,您将与reg S离岸合伙。 任何人都可以在美国境外投资,只有机构可以为机构投资好消息,而原因是这样。 显然,这仅对吸引此类机构的公司有效,对吗? 因此,我们进行测试或我们彼此了解时,我们必须非常有信心,在这种情况下,我们现在拥有三家公司,我们正在与他们进行讨论,我们已经开始讨论和推广有关最近正在执行规则144A。 但是无论如何,关键是,显然它必须吸引机构,但是现在吸引他们的是有趣且不同的,因为三年前对规则144A进行了修改,使之成为可能。尽管只有机构可以投资,但可以在线销售给任何人。
因此,这就像reg D 506 C一样,非常可行的在线销售产品。 其次,手中有那么多钱在流动,大部分是机构,而实际上不是,他们不想只做表面上的事情。 他们想要另类投资,对吗? 我们是这里的一个集体,我的公司,我的平台,你们,我们这里的所有人,我们都是来源。 很多情况下都是非常有吸引力的公司,它们是另类投资,并附带不同的故事,对吗? 因此,当需要对质量产生愤世嫉俗的偏见时,是的,是的,我很喜欢这一策略,足以让我通过公共汽车通行证。 然后这些家伙将介入。这些机构为这些产品提供的另一个优势是,它们可以立即为其他机构提供流动性。 他们能够在收购后立即通过其他机构出售所持股份。
因此,对于问题或公司,您可以在替代评级系统上列出您的公司,该评级系统仅可以出售那些证券,这实质上可以促进机构在第一年购买和出售证券,然后它们可以卖给任何人。 但是在第一年,它们在区域范围内具有流动性,并且是一家上市公司,Rule 144A的前期努力与D环相同,这很漂亮。 这确实很简单,但是公开内容等等非常非常严格,非常容易。 因此,这是A股的公开发行,很符合事实,如果您愿意,那么现在就成为凳子的第三条腿,那就是加入COVID。 在我看来,有证据表明机构正在参与其中,我们看到的机构兴趣如此之多,以至于在线投资增加了我们从未见过的机会。
为什么? 因为他们一直呆在家里,对不对? 托宾坐在他们的手上。 这是由COVID提供的。 这三个发展使规则144A在我的书中引起了兴趣。 因此,明智的估值并不是显而易见的一面,即机构对此表示怀疑。 他们有自己的流程。 他们非常在乎估值,但是他们也在寻找机会放置这笔钱。 他们有很多低成本的钱,他们想智能地部署在另类投资中。 因此,坦率地说,在估值方面,他们可能并不像普通投资者那样难受,因为他们有很多想部署的资金。 然后,只要它坐在那儿,癌症,什么都没有,那么我就会为他们带来快乐。 好的。 因此,现在进入这些提供方法的独特方面,我已经介绍了其中的一些方法,但是我将尝试尝试做,但这并不是我要尝试的一些尝试。
我将在这里介绍这些部分。 因此,法规A +是公开发行,支持较高的估值。 您获得更高的评价。 我已经解释过,在主要是乐观主义者的纯DD中,我提到允许您更改A +法规中的估值,因为您通过告诉SEC您正在做出该更改来累计向上或向下20%的收益,马上做。 就是说,不问您是否可以真正地做到这一点,就可以一步或几步来做到。 而且,如果您想超过20%,则需要向SEC提出要求,但是如果您不进行其他任何更改,则要花两到三周的时间才能向SEC收取水洗费。 他们认为这种变化是因为他们没有判断案情,对吧? 只要您只更改评估而没有其他任何更改,就需要两到三周的时间来完成此操作,即使这是两X倍的估值增长,因为业务价值也有了实质性的提升,因为大事了吧? 您知道的这些是我的书中A +法规的合理且非常有价值的方面。
早期,我还没有想到另一个影响,那就是让您的公司获得美国证券交易委员会(SEC)的认可,这会在某些地方产生奇迹,对吗? 战略合作伙伴关系,各种情况,机构利益,因为您已经具备了资格。 您知道,这是我所去过的公司中很小的一部分。 我已经达到了他们所拥有的那种严格程度
过去的Reg CF很难改变reg CF的价格,直到现在为止仍然有很大一部分regCF。 因此,我个人已经通过可转换债券完成了操作。 我不喜欢我不喜欢投资可转换债券,除非它们真的确定了具体的细节,因为我不希望有不确定性,但是我认为现在CF的收益将达到5万莫这些交易将被设置为您购买证券而不是购买可转换债券的估值,我之前给您的估值指标和想法与CF一样适用于CF,我认为这是可转换的,这是私募。 因此,您不会获得A-plus带来的评估提升。 所以实际上我会撒谎。 我只是说,不是真的。 在CF中,您无法像在A +中那样命令在CF中进行相同的评估,因为它实际上是私有的。
除此之外,它非常相似。 主要的问题是,您将与乐观主义者进行直接接触,并且需要保护他们不要做他们希望他们以后不会做的事情。 好的。 正如我在前面提到的那样,Reg D是可以预见的,我们正在与密苏里州的愤世嫉俗的投资者打交道。 他们需要看到证明,并且必须毫不费力。 我已经说过,重要的区别在于您可以非常非常轻松地轻松地更改D类中的估值。 比起A +法规中的A +法规要容易得多,我们了解,知道并且知道如何与证券律师合作,并且对SEC期望有什么猛烈的限制。 规则D的灵活性是巨大的,因为SEC和规则144A一样,SEC说这些都是老练的投资者,他们不需要像聪明的A +法规那样受到保护,被动的投资者也可以这样做。对不起,错误的方式和错误的顺序。 因此,根据规则144A,我说此策略涵盖了很多内容。
是的。 只是发送。 这是一个公开发售,他们很愤世嫉俗,但同时,他们现在也有很多钱在口袋里烧钱。 这显然是暂时的现象,但是您知道,这是暂时的,正确的。 是六个月,六个星期,一年,两年吗? 我们不知道同时,您知道,他们处于这种情况下,我们可以通过向他们提供优秀的公司进行投资来帮助他们。好的。 继续进行现实检查,其中大多数可能确实很明显,但是我想,这更多地是关于如何应用它们的,我将在一分钟内进行测试。 因为我认为这是最有用的可比公司,但不要寻找那些相似的公司(如果存在)。 显然,如果公司发展得越远,您就越有可能查看上市公司的评估并从中学习一些经验。
您显然可以带来收入,多种收入,多种价值。 您知道,只是将它们作为经验法则即可使用,如果您有收入,收入和净现值,那么知道像现值这样的预测的麻烦是什么? 您知道,这是一系列假设,可以完全排除午餐,并根据该未来收入和利润预测得出净现值。 考虑到许多计划的性质,我认为这将为您带来高得离谱的估值。 是的,我不会,我不会花费太多时间来使用净现值作为一种可靠的设定值方法,但是在右边,这是一个很好的工具。
好的。 测试。 因此,根据产品的性质,这可能是非常重要的,或者,这可能是非常重要的。规则144AI认为这非常重要。 仅仅说是不够的,我们认为这是机构级的。 这还不够。 对。 所以,然后您解释,剩下的就是我们如何进行测试? 好了,这些就是我建议您使用的测试方法。 这很一般。 这将或多或少地应用,这取决于您公司的性质,您计划使用哪种提供方法。 但是,如果他可以接触风投,并且知道,让他们接触风投,问问他们很有用。 通常,他们很乐意为您提供建议,因为他们想了解正在发生的事情并希望与他们保持联系,而不是说他们会投资,但他们对即将到来的新公司感兴趣与他们接触并征求意见远比要求他们进行投资,使他们更开放更为好。 如果您有商业圈中的朋友,企业家和首席执行官会问他们。 一个很好的方法是进入LinkedIn并与目标投资者互动,然后问他们,我的意思是实质上是与他们接触并说,以坦率的方式看待他们。 我想了解一下您对我公司的合理估值的看法,这是令人震惊的,当您如此坦率而坦率时,人们会变得多么强大,多么有帮助。 如果是家族办公室,则同样适用。 如果这是144A规则,并且您正在测试机构的吸引力,那么与适当级别的家族办公室和其他机构合作是明智之举。 我们将与其中一些人进行互动,并首先通过LinkedIn与他们联系。 他们中的一些人会参与进来,然后进入对话,希望在一次变焦电话中,您向公司宣传10分钟,并向他们咨询10分钟,然后您走了很多,对他们的发展有了更多的了解对吧? 他们喜欢公司及其敏感性贬值吗? 顺便说一句,它最终可能是一个真正的前景。 所以这是值得做的事情。 然后,我最喜欢的最后一个是因为它也测试了营销方面,这是因为您可以与人们进行交谈,并说服他们您的公司令人赞叹,但这与营销和在线营销不同。
如果那是你在做什么。 对? 我们中的大多数人,我认为这里计划进行在线加薪,在这种情况下完全是浮肿的。 我们工作很差。 我们正在经历一个舷窗,这在广告中必须很容易传达,对吗? 它必须简洁明了且易于解释。 当他们到达要约页面时,必须在页面上轻松解释和吸引他们。 所以,那是适合该模型的公司,选择的范围要小得多。 无论如何,市场测试(水域风格)确实是一件好事,尤其是在您执行规则144A时。 而且您知道,如果这是一项埃菲交易,那么您会知道,当我们有公司与我们联系时,我担心您会知道,如果,如果我担心这种方法不起作用,我对他们的建议是不要去做或去做一个任务。
因为我确定,地狱不想浪费每个人的时间和金钱,而将其视而不见。 你知道的,我们不要那样做。 有时,您可以将产品的性质更改为真正具有吸引力的产品,但是通常这取决于内在的吸引力和易于沟通的问题,对吗? 因此,让我们测试一下,这是我书中的明智之举。 那你在做什么呢? 将产品放在基本的简单模板上很容易。 您正在通过Facebook,Instagram投放广告,因为它们是实现这一目标的最佳工具,并且基本上可以弄清楚参与并根据需要进行一段时间调整所需的费用。 而且您知道,从头到尾的两个月中,您已经进行了一次真正的测试。 顺便说一句,如果您与我们合作,可以的话,我们会在他们的电话号码上询问他们的电子邮件,以便您可以正确地给他们打电话。
首先给他们发短信。 因为没有太多人了,因为垃圾邮件太多了,但是,嘿,我是CEO,您看了我的提议。 您介意打我电话吗? 很多人会喜欢进行这种交谈。 当您进行对话时,您将学到很多东西,而且您知道,这项调查不会非常有效。 在讨论公司时,这是一场定性对话,您会听到他们在想什么,对吗? 当然,您要出售商品,这是另一个优势。 但是对我来说,那是最好的方式,对吗? 那是最好的方法。 当我们这样做时,我们最近提出了一些建议,您知道的是10到12,000美元,即$ XNUMX,具体取决于我们要提供的规模,提供的产品数量,因为如果我们要承担债务,则提供一项任务而不是一项债务。同时进行资产测试,使其更加复杂。
但这就是您要考虑的全部成本,如果您正在与我们一起参加本研讨会的网络研讨会,以推销您,即使是这样,它确实提供了帮助。 以上都是,不是吗? 好的。 因此,冷却前景。 因此,无论它是什么,与您建立联系,与他们交谈的任何方法,都是一件非常有价值的事情。 根据讨论的流程来调整您的要求是一种有用的方法。 好的? 提示和技巧。 我之前提到过,实际上,为一家营收前的公司筹集资金要容易得多。 您知道的,所以不要随便开始赚钱。 考虑一下吧? 因为一旦您掌握了它,那么您就被衡量了,而被衡量又是另一个挑战。
产品可能很有趣,对。 您知道,如果您真的对估值感到困惑,或者您觉得目前的估值只是无法按照自己的意愿削减估值。 你不要稀释。 如果您的公司足够稳固,可以承担债务发行及其附带的利息负担,请考虑一下。 而且,如果您根据既得原理准备了足够大的准备金,可以支付足够长的期限的股息,并充分表明您正在这样做。 因此,这一切都完全可以掌握,这是另一种方法。 有很多人在寻找他们的钱可观的回报。 我不认为这是一个万能的灵丹妙药,但是如果公司足够强大,那么有时它会奏效,并且显然根本不涉及摊薄,除非您提供有股息支付的股权。
重要的一点是,如果您(如果您的公司没有的话)不是在网上进行营销的正确性质,还是成功更改较低的评估值将无法解决问题,对吗? 它对估值不敏感。 如果您不能吸引甚至最初都不关注估值的人参与进来,那么更改估值就根本不会为您做任何事情。 因此,作为解决方案,不要依赖它,对吗? 不同的故事。 如果您要与投资者打交道,那是一对一的,因为您实际上已经吸引了他们的注意力并且可以解释它,但这在在线竞赛中是行不通的。
我们讨论了它如何与VC一起使用和使用。 我给你关于如何使用它的建议。 我认为我对reg CF的建议主要是谨慎处理,因为它不具有流动性。 您正在与发烧友打交道。 因此,您那里有一些法规A +的阴影,以及一些流动性不佳的阴影,对吗? 因此,不要追求其中的高估值,因为您可以遵守A +法规,也不要进行访问权限评估。 无论如何,有一些但不是很多。 有一些公司已经连续执行了A +法规,但数量不多,但现在有几个公司必须非常荒谬,估值很高。 我看着它们,我认为它们是A +法规行业壁橱中的骨架,因为除非它们非常幸运,然后变成特斯拉式的公司,然后它才会回来持有它们。
你知道? 因此,我认为这在A +条例中显然是要提防的,尤其是因为您可以说服投资者以高于其实际应有的估值进行投资。 因此,我们不要那样做,因为那样会在保持简单性和灵活性方面带来麻烦。 您知道,我的确遇到过对稀释持严格态度的企业家,而且您也知道,过于严格了。 通常不是,不会对您有利。 灵活性是,显然是承销商,是使用资源的审慎方法。 他们可以告诉您估值应该是多少。 他们被允许对应有的估值专业人士进行评估,并且他们被允许去那里,我们将与四到五名我们可以联系您的估值专业人士保持联系。 我认为,在我们的资源中,在曼哈顿的国会大厦页面上,您可以单击资源,并且那里有一家具有低成本评估系统的公司。
这是基于软件的,从而完成了演示。 我要搬到两个Q和a的纪念碑中。 我要发表一到九个声明,这就是我们的SPAC媒人论坛将于下周举行。 我们不会在市场营销上大放异彩。 最初是下周的beta模式。 因此,如果您想进入它并进行检查并开始使用它,请使用您遇到的电子邮件,这对不起我,我们发送给您在这里,请给他们回复,然后说,嘿,您知道,请相信我。 当我们还活着准备就绪时,我们会向您发送电子邮件,并给您直接邀请。 这就是我们要做的商业广告。 现在,让我们转到Q和a,我将看到我们在这里进行的工作。 会有一个。 那里有很多文字,但这仅是合法的庞然大物。 请务必阅读,免责声明男人是个好名字。 你在哪里? 我们存在于一个受监管的空间中。 是的。 框架,阿什顿·泰特(Ashton Tate)。 这是一个很好的产品。 而且框架和交响曲都没有足够大的生存空间。 坦白地说。 那是底线。 他们俩都是一个不错的主意,当时并没有削减。 你们中的有些人会对我的书感兴趣,有人在推广一本书。 好吧,你去。 我继续下去。 这不是问题。
为什么简报房的估值会很无聊? 唔。 好吧,我没有那么说。 我不认为,但是坦率地说,更多是关于估值。 与演示文稿的质量无关。 如果您可以通过产品有效地传达公司中令人兴奋的兴奋。 而且,如果您可以在网上有效地进行广告宣传,那么某些公司会比其他公司更适合这种模式。 事实并非如此。 如果您的公司不适合这种模式,那么在线人群投资可能就行不通了。 那是主要问题。 鉴于我所教的知识,我不是,不是,我不认为自己在教和提出选择,但仍然是我对摩门教的估值,任何投资银行,资产组合,价格和IPO等具有说服力。超过一半的帖子列表值留在了表格上。 是的。 我,我不是那些公司的专家,所以我不会在此发表任何评论。 从本质上讲,存在用于对公司进行估值的方法,并且当公司上市时,有一个很好的逻辑逻辑使用了它们进行上市艺术品的估值,通常由于明显的原因通常低于市场所能承受的估值。
而且我绝对不建议与每天进行IPO成功完成的事情相矛盾的任何建议。 我说的是在网上进行人群投资,鉴于今年的IPO上市价格区域,这可能导致IPO和A +法规,没有更好的薪酬合同可以给投资银行以最大程度地增加收益,然后统一费率为7%。 好吧,是的,从长远来看,将会发生的事情是,您将不需要承保人那么多的参与。 随着时间的流逝,这将是一个在线活动。 我的意思是,我并不是说下周四会发生这种情况,但是在一段时间内,人们将不需要充分的承销商支持,也不会为此付费。 因此,您可以直接列出。 现在,您的规则对Airbnb的定价是多少? 对不起。 我没有能力对其进行即时定价,也不是说我没有表现出足够高的傲慢性以至于我认为应该为那些值得重视的公司提供更好的解决方案。 我绝对不会我认为我对这些人的了解不多。 我对他们的价格有多好或多坏都一无所知。 所以我很抱歉。 我不能对此发表评论。
为什么我会从为风投社区服务的投资者,注册会计师和律师那里听到,风投和天使不喜欢跟进CFM A +,所以两次高估值使他们全都工作或受到其他限制。 是的。 这是两件事,对不对? 进行CF和A +监管的公司确实获得了更高的评价,这使得风险投资人的吸引力降低了,因为该公司不想进行下轮融资,或者他们想在下一轮中加大力度。 这是一个正在发生的严重现实。 是的,这正在改变风险投资公司的领域,他们必须学会适应这种情况。 但是,如果这是一家出色的公司,他们将不会在乎有太多的投资者。 例如,有多种方法可以说服投资者使用单一工具来解决此问题。 但实际上,如果风险投资家喜欢这家公司,那么多少投资者认为他们最普遍的抱怨是估值和太多投资者。 对。 但是无论如何,他们想做什么,后来,他们想在拥有很多投资者的这些公司中上市。 确实,这是一条红鲱鱼。 如果他们喜欢这家公司,他们不会抗议,你知道,他们真的不是。 他们必须找到解决方案。 如果有人提出他们的评估想法,如果您进行反向合并上市,那么与传统IPO相比,您需要采取什么削减措施? 我不知道答案。 实际上,这将取决于具体情况,因为每个反向合并都是一只不同的小狗。 无论如何,这都与公司的吸引力以及在反向收购中达成的交易有关。 很多评论,对评论的评论。 可以吗?启动Yes后,您可以将A +法规的估值上调或下调20%。 在不需要SEC批准的情况下,进行更正。 这是您通过Edgar通知SEC的通知。 从通知他们的时间点来看,您有48个小时的时间才能有效执行该更改,这是一条通知。 您知道,您无法每周更新价格之类的东西。 您知道,他们不允许为此措辞。 他们不允许您只去Willy nilly来做。 但是就改变本身而言,这就是机制。 生物技术营收公司成立的标准是什么,以及该法规A +是的。 要知道,Mo生物技术和房地产是最大的机会领域。
好吧,基本上它们是生物技术中经常出现的现象。 如果他们对消费者有吸引力,那么如果消费者了解生物技术正在解决的问题,那么很容易获得他们的投资兴趣。 他们明白这一点。 我们确保他们了解,如果这是FDA批准的,那么它就不会在这里了。 对? 但是我们是临床前的。 通常,我们基于对未来向上财务回报的承诺来筹集资金,并做一些真正有价值的事情。 如果要解决钝性疾病,没有人会知道这是一场艰苦的战斗,但是当您要解决人们关心和了解的问题时,这将是一件非常简单的事情。 因此,这是需求团队规模的可信度和对需求的意识。 显然,从尽职调查的角度来看,所有正常的事情都是可行的,但是能够解释这一点并使其成为人们关心的事情,这是筹集资金最重要的方面。 不,您不必离开收入六个月或距离,FDA批准的天使似乎要求限制可转换债券的价格。
你知道,我是天使投资人。 我没有做太多。 现在,我不这样做的原因,实际上我永远也不会在没有扎营的情况下做可转换票据,因为它很容易被窃取。 对? 如果情况如此,公司实际上不需要以后再筹集资金,然后再进行筹集,而我已经看到了它的估值,那么,哦,您得到的20%的折扣确实是在擦洗您,这不是它? 因为一开始你就在那里冒险。 所以我不想那样做。 那是我的观点。 其他人可能有不同的人。 生物技术的标准之一。 我们准时如何? 我们对转基因生物的收益还可以,或者我已经在规则144A中涵盖了该诱人的收益。 您知道,按照A +法规144A的规定,我们会学到更多东西,这是我认为可能高出10%到XNUMX%,这取决于我在市场机构中所工作的公司的性质。 你知道,你在说一个更高素质的公司,以具有机构吸引力。 也许它将是高信用等级,然后可能是较低的收益率,对吗?
法规A +允许最多75万。 这与小型IPO相当,因为了解大多数IPO的承销商都希望公司在由交叉投资者带您进行IPO之前由多数投资者拥有。 实际上,在A + IPO条例中发生的事情,实际上是目前任何形式的小型IPO,承销商都希望您去筹集资金。 就像您刚才说的,那我们该怎么办? 我们首先在网上筹集资金,对不对? 我们到了筹集足够资金的地步。 我们为此吸引了足够的投资者。 然后我们,然后我们与承销商联系,然后说,好吧,一切都在银盘上,准备开始踢足球。 我们已经讨论过了。 现在,我们准备进行交易。 你有更好的交易。 实际上,我会踢他们加入进来并参与进来,因为我们筹集到了足够的资金。
投资者已经在网上购买意味着,是的,这就是要攻击的序列,要在您描述的情况下使用,相对而言,这是A +规章制度的一个很好的序列,对于公开发售营销或估值的成功而言,更重要的是。 好吧,没有营销,什么都不会发生。 就像参加一个聚会,三个人出现,对吗? 一切都与营销成功,营销的成本有效参与有关,这是我们关注的重大问题,显然估值很重要,对吧? 但这并不是A +法规对投资者的驱动因素。 对。 但是,对于公开募股而言,更重要的是营销。 当然,如果您要进行交易,并且像我们正在讨论的正义人物一样,以过高的估值在线筹集资金,然后将其带给承销商,而他们不能以该估值公开募集资金,您可以做吧。 您可以解决此问题,但这不是您想要的。 真是一团糟,对不对? 您希望在与承销商交谈的过程中确保他们的存在,他们会接受所提供的估值。 这样一来,当您在公司上市时,他们就会感到很高兴,因为他们将使用该联合组织来进行包装,并筹集到更多的资金,从而使他们对他们感兴趣。
风险投资,估值模型对倍数产生很大的敏感性。 涉及的变量太多。 您知道,我没有,有很多不同的模型。 我认为任何一种模型都不是唯一有用的,尤其是在任何情况下。 我的意思是,情况可能相差很大。 让我举一个例子。 一家公司与我们联系,该公司的年收入超过40万美元,但他们以缓慢的增长率实现了适度的盈利。 他们坚持要在纳斯达克上市。 对。 地狱里没有办法。 我的意思是,那家公司很无聊。 很难解释他们做了什么。 没意思而且这些指标太糟糕了。 他们不可能公开上市。 这是一个愚蠢的主意。 他们本可以进行反向合并,然后成为一家垂死的上市公司。 但是这些事情是显而易见的。 对。 您知道,如果它具有动态性,那么它就具有吸引力。 如果不是,那不是违反A +法规的产品,我是说您的意思是最近公开的A +法规产品,任何在纳斯达克纽约市或OTC市场上市的A + IPO法规都像这些市场中的任何上市公司一样。受经纪人裸卖空的限制,SEC并不局限于让借款人能够做空。 我希望美国证券交易委员会(SEC)会改变它,但是他们不问我关于这些事情的建议。 因此,我们与许多公司进行过交流,我的建议是不要上市,除非他们真的准备好应对严厉的公告,所需的动力以及非常保守的预测他们需要咨询财务分析师等等。 从本质上说,要想让其他人做空事情的经纪人转移注意力,公开发行股票并保持高昂的股价是一个严峻的挑战,因为您的公司在发布重要而又重要的公告方面做得很好。显示良好的结果并设定保守的期望并击败他们。 在某些情况下,我喜欢的替代解决方案是在另类交易系统(ATS)上列出A +规则的股票或证券,因为没有空头,也没有赤裸裸的空头。 因此,现在您只是以一种简单的方式为您的投资者提供了流动性,而不会使您不得不花一半的时间来捍卫股价,或者,您知道有银行,对吗?
是的。 请评论协议。 重复了同样的问题。 吸引投资者的典型的投资回报率是多少? 是的。 您问我是否提到过,根据发行产品的利息支付性质,我们刚才提到的比例为10%到12%,有时甚至更高,我们是否可以协调与公开壳的反向合并并同时制定A +法规? 我不这么认为。 我认为SEC不能通过与公众反向合并来成立新的上市公司,之后再提供A +规例。 是的。 您可以根据法规A +对任何合法实体进行报告或不报告进行二级报价。 但是,如果它是一家上市公司,我知道没有一定的费用或公式可以再次进行评估,但是在进一步研究之前,我如何能对我的公司和我自己有一个全面的评估,我会从头开始知道,问题是如果需要,我说每年XNUMX万。
让我们再次使用它。 如果您需要一千二百万,然后就去找一些潜在的投资者,但他们对他们的兴趣不大,那么估值是次要的,对吧? 您无法筹集资金,但是如果您从他们那里得到参与和兴趣,那么您就会知道,嘿,我可以筹集12万,然后我建议您,这足以知道您通常会获得12在该D类私人交易中稀释至25%。 然后,您可以将该信息用作下一步操作的指南。 我很高兴。 我不能对此进行太多询问,但是在本次网络研讨会之后,我很乐意处理有关此主题的询问。 如果您想给我发送电子邮件,我没有,我不是估值专家。 不允许我告诉你应该怎么做,但是我给你的指导显然是有帮助的。 而且我以后也可以这样做。
所以,我知道了,我已经给您提供了最佳实践,我可以在讨论中找到,并且将在录音中。 因此,您可以稍后参考它,是的,需要多长时间才能完成法规A +的过程。 因此,基本上是在您注册时进行了简单审核,对吗? 因为你有它。 如果公司已经成立两年了,那么我们需要两年的时间来保持差距。 因此,一家财务状况杂乱无章的公司会使事情放慢脚步,但如果您没有复杂的财务状况,那么要花四到五个月才能生存,就可以预先筹集约150万美元的资金,可能会少一些显然,这取决于不同的问题和方面,但是将其用作筹集资金之前发生的所有费用的成本范围的低端,而不是对其中某些费用而言,但是四五个月是现实的。
谢谢你的夸奖。 然后是钱。 他花了一年的时间筹集资金,您才知道这一点。 儿子,如果您要筹集任何规模的资金,您都知道,您筹集了20万,30万,这不会在三周内发生,对吗? 不要自欺欺人地认为这是因为我们得到了许可并且可以进行营销。 除非您有大量的客户群,否则一切都会在一夜之间发生。 在这种情况下,营销费用是微不足道的。 我们正在向这些粉丝和客户发送电子邮件,他们将进行投资,我们都完成了,对吗? 最好的例子是vid angel在10天之内筹集了12万美元,让投资者在中间休息以解决一些问题,因为他们拥有30,000人的大型快乐客户群,他们通过电子邮件发送了最活跃的客户。 对。 但是从那以后我再也没有见过这样的公司了,但是会有一些人,我们通过我们的系统收购了一家拥有庞大粉丝群的公司。
所以我很期待。 但实际上,当您在线上筹款时,这是一段旅程,对吗? 平均投资额随时间增加。 您知道,您在比赛中的信誉会随着时间的流逝而增加,这是我们迄今为止获得的最佳的广告投资转化率,即代理机构在我们的指导下并向他们提出挑战的最佳转化率是3美元,每募集一百美元,花费30美分。 那是我们为生物技术所做的最好的工作。 最近,我们完成了一项比赛,在相对较早的比赛中,每百美元投资一百美元可赚取六个半美元。 因此,我对此感到满意,因为当您调整并调整进一步的点时,它有望进一步挖掘潜力,尽管一旦您知道Facebook的问题是什么,Instagram是他们是最有效的买家投资者来源就是他们开始花钱时抬高价格,加薪百万美元,太快了百万美元,您降低了效率。 好的。 因此,弄清楚如何处理所有问题并进行管理是我们将不会披露的专有工作之一,因为我们不希望所有人和他们的兄弟复制该方法并导致Facebook予以采用离开。 但是要点是一样的,实际上是这样,如果是这样,如果是很大的加薪,给自己一年的时间,不要指望在三,四个月内完成测试,而是在头两个月进行测试,调整和逐步升级随您进行支出和调整是的,现有股东可以在A +法规中出售多达30%的发行股票。拜登如何运作?拜登的变动如何使您改变发行内容? 我不知道结果如何。 我认为它没有任何实质性的区别。 您知道,我们有足够的实力,确保我们正在为符合这种吸引力的公司提供产品,然后真正有效地推销他们的帽子。 您知道,还有很多其他并发症我不值得考虑,因为如果我过分简化的话,那么请原谅我。 但这是我的观点。 我认为拜登任总统期间会发生的变化是,您会知道有些公司会筹集到以前无法筹集到的资金,因为机构和其他机构将效法环保支出,对吧? 将会有大型机构决定将10%的资产投资或某些20%的资产将投资于具有环保意识的事物。
对? 因此,如果将这些公司纳入我们带入市场的公司的投资组合中,那么这些公司将会那里有很多钱,对吗? 那就是将要发生的事情。 对于全新的产品,这是一个相当新的发展。 告诉我们您尝试和花费过但未能成功筹集大量资金的公司。 不,我不想那样做。 我专注于积极的人,但我们经历过失败,其他人则经历过失败。 我要说的是有用的是,实际上我会给您一些最大的Coles,在我看来,60%的向SEC提交A +法规申请的公司已经完成,并且获得了资格。那些跌落在路边的人没有意识到这有多困难,他们一路跌落在路边。 SEC从未拒绝,这听起来似乎是对的,对。
当问题很难回答时,您会说,哦,您知道,哦,这并不像我们想象的那样有趣。 就是这样,这是一项关键统计数据,另外还有一些法规A +作为类别,在2019年筹集了2020亿多一点,我们做出的早期估计是法规A +筹集了两分之五。到40年。根据我们的观察,到2021年,它将再增长1%。 所以它变得真实了,对不对? 整个私募空间每年约为90亿个。 整个风投行业每年约有160亿。 整个IPO行业,通常来说,今天没有人打扰,每年大概有XNUMX亿。 打屁股的事情真的暂时改变了。 但是,您知道,就事物的计划而言,它相对于将来仍然微不足道,但是导致A +法规失败的原因最大的是,那些没有意识到自己从未存在过的公司正在运转,他们注定要失败是因为它们无法在网上成功营销。 或者他们做了诸如设定一个很高的最低投资需求之类的事情,其他事情只是愚蠢的,但是他们并没有更好的了解。 诸如此类的事情会成为障碍,或者它们没有任何可观的营销手段。 他们让某个不知道自己在做什么的人进入市场。 仅仅因为您有权执行A +法规,就有很多机会搞砸,但这并不意味着结论已经定了。 您将一筹莫展。 有很多事情要做,对。
SPAC使用法规A +筹集资金作为空白支票公司,我们有专门针对该主题的整个网络研讨会。 答案本质上是房地产。 在非房地产行业,并非完全如此。 因此,要通过A +法规在纳斯达克上市,您必须拥有两年的运营历史,并且有多种方法可以实现这一目标。 拥有它已经在您的业务或购买拥有它的公司,即使它是一家小型私人公司,但这也必须是实际活动。 不可能是存在的银行,实体存在。 您知道,必须进行实际的培训和实际的活动,但是更大的问题是,要使用法规A +为并购公司筹集资金,在购买商品之前,您必须具有存在的业务重点。 好的。 因此,例如,如果我正在执行SPAC并通过法规A +将其资本化,那么我将在一开始就构建AI机器学习软件,那么我将成为业务技术方面的重点,这将为其授予许可证,给我们颁发筹集资金的执照。
如果您将向我们提供获得SEC批准的流程,那么他们很乐意让您进行收购。 只是空白支票公司的一份补偿。 对。 但是我要做的是,我将进行机器人工智能,机器学习,并且我计划通过应用该技术来使我们获得的每笔收益都受益,因为您实际上可以使用它做很多令人惊奇的事情。 对。 我的意思是,如果我有时间的话,那将是一件真正的事情,我绝对会做的,但是希望那能为您安排好时间。 是的。 谢谢你的发言。 我发现您在聊天框中放置了指向该银行网络研讨会的链接。 欢迎您到达那里。
好的。 然后,某种IPO发行前的可转换票据转换为公开发售,但折价为是。 做问题。 是的。 你可以做到的。 因此,花了很长时间才让证券律师来考虑这种可能性。 我花了一段时间,但主要是因为面临的挑战是您无法保证SEC,无论如何,可以使您的公司合格,对。 reg这些不同,可以说是敞篷车。 现在进入我们的法规D了,现在不管您将来是否要使用法规D都是不容易的。 如果您要让投资者拥有一个不同的故事,那就是其中之一,但是在A +规定中,因为SEC是他们的身份。 他们不会让您拥有可转换票据,唯一的结果是这些钱投资了A +法规,因为它可能无法获得SEC的认证。
因此,您还有其他退出条款,但其运作方式及其吸引力在于,您可以确定那些投资者从法规A +初始价格中获得的折扣。 然后,当股票开盘时,他们的投资转换成对A +法规的投资,就证券交易委员会而言,它最初是立即具有流动性的,无论它是在何时购买的,对不对? 持有期是历史,因为这是对A +法规的投资,就SEC而言,它们具有流动性。 因此,如果您在法规A +生效前四个月给某人50%的折扣,因为冒风险没错,产品发售没有发生,这是合法风险,合法的扫描仪不会给他们任何收益。 50%的折扣。 然后,当他们进行投资时,他们的价值就会增加50,从一半增加到全部50%。
对? 好吧,实际上好一点了,不是吗? 你知道我的意思? 他们以2美元投入,将其转换为4美元。 因此,它们成为了产品的一部分。 因此,您在橱窗装饰方面具有初步的吸引力。 您已经有了法规A +中的资金,这可能是一个问题。 里面有太多的钱,它使您高居榜首,但不会像一月份那样。 因此,我希望在那里能简洁有效地传达这一点。 我认为这是一种非常有用的方式,可以作为吸引投资者早期投资的诱人诱因,并有助于使A +法规感谢您的积极反馈。 好吧,这似乎是在问较旧的问题。 我问并回答。 因此,如果还有更多,请立即将其发送,否则大多数会吐槽一个新成立的公司。
那是一年。 所以他们有,是的,这是真的。 如果我们使用具有某些特定要求和法规A +的现货,则可以更快地从机构投资者和私人投资者那里筹集资金,然后出现一家背光公司,然后回到我们自己的公司。 是的。 可以做到的。 可以做到的。 是的。 因此,关键是,如果您需要的话,基本上是,如果您需要两年的运营历史,而您没有使用法规A +的经验,则必须购买具有该法规或与之合并的产品拥有它的东西,对。 简而言之,这是两个障碍。 您知道,我认为美国证券交易委员会(SEC)对您称其为“打屁股”不会太热情,但这取决于他们和他们各自的审查员,因为这不是打屁股。 您必须具有业务重点,而不仅仅是收购。 如果您是从一家空公司开始的,那么如果您是从一家公司开始的,那么假设您为一家具有一定运营历史的私人公司购买了一家公司,并且知道,适度稀释。 有生意吧? 如果您想继续从事该业务,那么您就可以为该业务筹集资金。 而且您计划将收购作为业务的一部分。 那是合法的。 那是合法的。
是的。 好的。 好的。 因此,似乎我们已经涵盖了所有的内容,我真的很高兴能够进行这些网络研讨会。 您加入了我们,我感到很高兴。 请记住,非常感谢您参加所有这些免责声明和雅高,非常感谢您将所有这些放在一起。 谢谢。 所有人都在这里。 希望我们会在适当的时候在适当的时候以正确的方式进行合作,您知道,一起做一些有用的事情。 但是,即使我们没有后顾之忧,我也很乐意为您提供帮助。 这就是我是谁的一部分,您还知道什么,谢谢大家。 我将继续讨论,以防在我们包装或提出问题之前有任何意见,然后在中间区域再给您几分钟的时间。
这很有趣,因为我喜欢公开演讲,这是一种奇怪的公开演讲,因为我知道你在那儿,对吗? 我可以在相机上看到几个人,但互动性不强。 让我们面对现实吧。 您知道,当我有现场观众时,我确实更喜欢它;当我有现场观众时,我会变得更加生气蓬勃,但是这样做确实很有趣,因为我相信我不仅仅知道你们大多数人都在做这个问题。 如果我不知道我在说什么,我不想展示任何东西。 那是个大问题。 凉爽的。 谢谢你们。 谢谢你。 因此,我们将对此进行记录。 它会出现在博客文章中,并具有可点击的索引。 我们会通过电子邮件向所有人发送邀请,以在直播时对其进行查看。
在完成这项工作之前,一周可能会很糟糕。 不用客气。 请使用。 与同志放弃分享,或者,是的。 并派出主题。 我们有一个网络研讨会。 我们的SPAC(我的媒人服务)现在可以在任何一天上线,但是我要在下周说,因为,我知道,当它初次出现时,我肯定会有一些我想对其进行调整的东西,这很麻烦,但是下周那会很有趣。 如果您想参与其中,只需发送一些电子邮件,我会给您发送一封电子邮件,邀请您参加。 它非常简单易用,不像火箭科学。 无论出于明显的原因,在网站上都不难找到,但是我很期待,因为我发现几乎不可能将我们与目标相匹配,而将意大利与现场相匹配。
您知道,我外出寻找,这就是为什么我们向一些CEO和我们的清单发送了一封快速测试电子邮件,并获得了令人惊讶的响应结果,这是积极的结果的原因。 因此,出于这个原因,我们将其放在平台上。 但是我看您何时使用它,如果您使用它,请给我反馈。 您知道的是,我们想知道我们是否可以在任何方式,形状或形式上做得更好。 我想知道它是什么,会怎样。 那里有一个问题,我要解决。 如果我们的公司成立不早了两年,但后来又被COVID抨击,那么以一个新名字重新开始以掩盖两年的受众群体是否有意义? 好吧,可以,可以。 这实际上使我想起了我想说的话,这很重要。 如果您的公司历史上有瑕疵,例如,我们举了一个这样的例子,那就是一家公司,该公司的一些投资者对该公司的管理不善,可能比这更糟,但至少管理不善。 因此,这些投资者决定收购该公司。 他们以诱人的价格购买了该公司,因为这是他们失败的新主人。 从那时起,我们一直在与他们合作。 回想起来,我犯的错误是任何公司的网上加薪。 人们在做什么?
谁是谁,谁是怀疑者? 他们在网上查看公司的历史,对吗? 那是一件很聪明的事情。 当您在线查看一家业绩不佳的公司时,您发现了瑕疵,却发现了这些东西,人们并不认为这是一个新的管理团队。 他们不认为已经解决了所有问题。 现在这是一个干净的状态,因为他们没有办法知道这一点。 对? 因此,明智的举动是,如果您要接管一家历史悠久的公司,请更改名称,更改产品名称,更改公司名称,只要它们之间确实存在实质性差异。 如果您只是知道,我不建议您在您知道这是一家薄弱的公司并且正在向前发展的情况下这样做。 当然,这并不是我要说的,但是如果您按照我给您的公司示例所做的那样做,然后我们不想要的是,真正消极的事情发生在网上,那是负面的。
对。 绝对会杀死它。 这就说得通了。 不是吗,您知道吗,我们在一个公共论坛上,所有内容都可以在这里看到,每个人都可以看到。 让我们确保它代表了现实。 是的。 也就是说,这是一件重要的事情。 坦率地说,这是在线众筹投资的一大优势,早在2012年法规出台时就存在所有这种偏执狂,或者说在法规出台之前就已经通过了有关所有腐败现象的法律。 在线腐败非常困难,因为每个人的所有事情都是透明的。 您正在查看人们的LinkedIn个人资料,您知道他们正在搜索他们,以了解他们的历史记录。 这也很容易做到,不是吗。 对。 它使它更加诚实和透明,这是一件很酷的事情。 是的。 或披露瑕疵和修复瑕疵的方法。 是的。 那也很酷。 坦率地说,这样做比较困难,因为人们不会阅读所有内容。 对。 人们到达时的注意力范围真的很痛。 如今,这有点像,不是,您只有10秒的时间就能拿到它们,说服他们最初坚持使用。 但是要点是一样的,是的,您也可以通过披露来做到这一点。 除非您必须相信他们会阅读此披露。 它必须非常非常重要,才能正常工作。 好的,很酷。 让我们关闭。 再次,我真的非常感谢大家在这里。 谢谢你。 我希望这对您有用,并且我玩得很开心,所以我过得很愉快。 我们会的,我们会保持联系的。我很喜欢一种方式,另一种方式,再次感谢。 干杯。 再见。
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