Pindutin dito basahin ang artikulong ito na isinulat ni Rod Turner para sa Forbes.
Ang linggo na nagtatapos sa Hunyo 16th, 2017, ay isang kahanga-hanga para sa negosyo ng Regulasyon A+ sa kabuuan at para sa mga kumpanyang sumusubaybay sa Reg A+ upang masuri kung gagamitin nila ito para sa kanilang IPO. Tama kami sa dalawang taong punto mula noong naging epektibo ang Reg A+ sa unang pagkakataon, na ginagawang medyo magandang pivot point ang timing ng dalawang IPO na ito para sa Regulasyon A + kamalayan.
Sa literal, sa loob ng isang linggo, naranasan na natin dalawang milestone na Reg A+ IPO: ang unang IPO na nakalista sa NASDAQ:(ADOM) at ang unang Reg A+ IPO na nakalista sa NYSE:(MYO).
Noong nakaraang linggo sumulat ako ng isang artikulo tungkol sa NYSE Reg A + IPO na naganap noong Lunes. Dito ko ginalugad kung paano gumana ang ADOM IPO sa NASDAQ, at ang mga aral na matututuhan natin mula rito - ADOM nakalista sa Huwebes, Hunyo 15ika, tatlong araw lamang pagkatapos ng NYSE IPO.
Ang pagbibigay ng Adomani ay pangunahing hinihimok ng Boustead Securities bilang nangunguna sa underwriter, na may Network 1 Ang pananalapi ay nagbibigay ng mga tungkulin ng broker-dealer ng tingi at market-maker. Ang alok ay tumaas ng isang kabuuang $ 14.4 mill, na may ilang mga nalikom na pagpunta sa pagbebenta ng mga tagaloob. Ang minimum na bawat namumuhunan ay $ 500. Ang handog ay a Tier 2 Regulasyon A +.
Adomani Inc ay isang kumpanya ng B2B na nagbibigay ng makabagong mga conversion ng kuryente gamit ang mga baterya ng lithium sa mga fleet na nagpapatakbo ng mga bus at malalaking trak. Ito ay isang negosyo na may pangunahing apela sa mga mamumuhunan na naglalaan ng oras upang masuri ang potensyal sa merkado ng modelo ng negosyo.
Nariyan ang apela ng consumer sa ilang lawak - gusto at ineendorso ng mga tao na binabawasan ng kumpanya ang paggamit ng carbon at produksyon ng greenhouse gas. Maraming school bus ang na-upgrade sa electric power ni Adomani; nakikita natin ang apela ng consumer investor – ang paglilinis ng hangin na nilalanghap ng mga bata sa kanilang school bus ay mabuti. Kapaki-pakinabang na tandaan na ito ay mas mahirap na bumuo sigasig ng mamimili ng mamimili kapag ang mga nangungunang mamumuhunan sa kalye ay isang hakbang na inalis mula sa mga produkto ng kumpanya, tulad ng kaso dito.
Ginagawa nitong mas kawili-wili ang Adomani IPO dahil tila ang lion-share ng mga investor na lumahok sa Reg A+ ay dinala ng Boustead sa mesa. Ito ang gusto nating makita kapag nag-aalok ang isang underwriter. Gayunpaman, sa karamihan ng mga kaso hanggang ngayon, ang mga broker-dealer ay may posibilidad na maging tunay na aktibo lamang kapag ang mga handog ng Reg A+ ay nagpakita na ng kanilang mga sarili na matagumpay sa mabilis na online na momentum ng pamumuhunan ng consumer.
Daniel McClory, Pinuno ng Capital Markets para sa Boustead, ay nagsabi, "Ang aming diskarte ay upang i-pre-qualify ang mga kumpanya sa antas ng S-1 (conventional IPO) at pagkatapos ay tukuyin kung aling paraan ng pagpapalaki ng kapital ang gagamitin. Para sa mga tamang kumpanya, ang Reg A+ ay mas mabilis at mas mura kaysa sa isang regular na IPO.”
Ako ay humanga na ang Boustead ay nagdulot ng pag-aalok sa isang determinadong diskarte mula sa simula, sa halip na maghintay para sa momentum ng retail investor upang patunayan ang posibilidad ng pag-aalok bago makipag-ugnayan. Lumagpas sila sa kanilang minimum na pagtaas sa loob lamang ng apat na araw nang live sa mga namumuhunan, na nagpapahiwatig ng malaking sigasig mula sa mga mamumuhunan at maraming gawaing nakaharap upang makabuo ng demand ng Boustead team.
Tagapagtatag at CEO ng Boustead Securities Keith Moore sabi, “Nang idinagdag namin si Daniel McClory sa aming team noong 2016, ang kanyang karanasan sa tagumpay sa mga underwritten na IPO ay nag-round out sa aming skill-set. Kami ay handa at may kakayahang magsagawa ng mga underwritten na Reg A+ IPO para sa mga kumpanyang angkop.”
Sa pakikipag-usap sa Jim Reynolds, CEO, na nagtatag ng Adomani noong 2014, itinuro niya na siya at ang kanyang executive team ay nagsimulang isaalang-alang ang isang Reg A+ na alok sa nakalipas na isang taon; nakumpleto nila ang kanilang pagtatasa at nagpasya na magpatuloy noong Setyembre 2016. Ang kanilang alok ay Kwalipikado ng SEC noong Abril 25th ngayong taon; pagkatapos, pagkatapos mag-file ng kanilang 8-A noong ika-28 ng Abril, nag-live sila sa mga namumuhunan. Tulad ng nabanggit ko kanina, ang momentum ng pamumuhunan ay mabilis mula sa simula, at lumampas sila sa kanilang minimum na $10.6 mill pagkaraan lamang ng apat na araw.
Tandaan na ang dahilan kung bakit itinakda ni Jim ang minimum sa antas na iyon ay upang matugunan ang isa sa mga kinakailangan sa listahan ng NASDAQ – bagama't hindi kinakailangang itatag ang pinakamababang Reg A+ sa ganitong paraan - ang isang kumpanyang nagpaplano ng kanilang IPO ay maaaring magtakda ng mababang minimum na pamumuhunan. Kung hindi nila malalampasan ang kanilang minimum na listahan ng NASDAQ, maaari pa rin nilang kumpletuhin ang kanilang pagtaas ng kapital at ilista sa isang OTC tulad ng OTCQX at up-list sa ibang pagkakataon.
Binuod ni Jim ang kanyang karanasan: “Ito ay isang mapaghamong paglalakbay na mas mahirap kaysa sa aming inaasahan. Ngayon ay nakakatanggap kami ng mga tawag mula sa mga namumuhunan na gustong makapasok sa Reg A+, at kapag iminumungkahi kong bilhin nila ang aming stock sa bukas na merkado, ako ay labis na nalulugod na ginawa namin ang hakbang na ito”.
Ang isa pang mahalagang kinakailangan sa listahan ay ang pagkakaroon ng sapat na mga shareholder na ang stock ay magkakaroon ng tunay na pagkatubig. Itinaas ba ni Adomani ang lahat ng kapital mula sa, sabihin nating, sampung mamumuhunan lamang? Ang sitwasyon ng pagkatubig ay magiging minimal, at hindi papayagan ng NASDAQ ang isang kumpanya na maglista na may kakaunting mamumuhunan. Si Adomani ay may higit sa 300 shareholders noong sila ay nagtala. Ang kanilang stock ay hanggang $10 noong ika-19 ng Hunyo, doble sa presyo ng Isyu. Isang magandang simula.
Sa panahon ng pagpapalaki ng kapital, isang sikat na aktor at WWF wrestler na may 650,000 Twitter followers ang gumawa ng post sa kanyang mga tagahanga tungkol kay Adomani, at sinabi ni Jim na nakatulong ito sa pagbuo ng interes mula sa mga indibidwal na mamumuhunan. Sa isa pang anekdota, sinabi sa akin ni Jim na mayroon siyang tunay na interes mula sa ilang malalaking institusyonal na mamumuhunan. Gayunpaman, ang maliit na sukat ng alok na nauugnay sa kanilang karaniwang laki ng deal ay naging dahilan upang isantabi nila ang pagkakataong ito sa ngayon.
Gusto ni Jim na tulungan ang ibang mga CEO ng kumpanya na nag-iisip na gumawa ng sarili nilang pag-aalok ng Regulasyon A+. Maaabot siya sa [protektado ng email].
"Ang pagtaas ng kapital na ito ay isang milestone na tagumpay na magbibigay-daan sa amin na dumami at kumuha ng first-mover na bentahe sa panahon ng mabilis na pagbabago sa merkado," dagdag ni Jim.
Maaari naming asahan na makita ang momentum ng mga kumpanya na sumusulong sa mga handog ng Reg A+ na bumibilis sa mga darating na buwan dahil sa dalawang IPO na ito na nagtatakda ng rekord. Ito ay isang magandang development para sa mga negosyante na kailangang itaas ang growth capital upang mapalawak ang kanilang mga negosyo. Inaasahan ko ito!
Pakitandaan na mayroon akong maliit na equity holding sa ADOM na binili ko sa aftermarket. Kaya may conflict ako ng interes. Hindi ko inirerekumenda para sa o laban sa pagbili ng stock na ito.
Tingnan ang kanilang Circular ng Alok HERE
Kaugnay na Nilalaman:
Halaga ng pagkuha ng pampublikong kumpanya gamit ang Regulasyon A +
IPO Consulting Service mula sa Manhattan Street Capital
Paano magagawa ang isang IPO sa NASDAQ o NYSE sa pamamagitan ng Regulasyon A +?
Kung ikaw ay interesado, Maging isang Miyembro, O Makipag-ugnay sa amin.
Rod Turner
Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakihang kumpanya upang itaas kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang mahalagang papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya, kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.