ที่นี่เราจะอธิบายว่าข้อเสนอของ Tier 1 และ Tier 2 Reg A + แตกต่างกันอย่างไร
ระเบียบ A + อนุญาตให้มีข้อเสนอสองประเภทคือ Tier 1 และ Tier 2
2 เงินกองทุนชั้นที่ ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถระดมทุน 75 ล้านดอลลาร์ต่อปีจากนักลงทุน "Main Street" รายบุคคล นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง และสถาบันต่างๆ ทั่วโลก บริษัทส่วนใหญ่เลือก Tier 2 เนื่องจากข้อกำหนด Tier 1 ในการได้รับการยกเว้น State by State Blue Sky นั้นช้ามากและมีราคาแพงมาก บริษัทที่ใช้ Tier 2 ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Blue Sky ในการระดมทุน (ด้วยบางส่วน ข้อยกเว้น) โปรดทราบว่าเทียร์ 2 เริ่มจากศูนย์ขั้นต่ำสำหรับวัตถุประสงค์ของ SEC - ฉันพูดแบบนี้เพราะมีความเข้าใจผิดที่เป็นที่นิยมว่าเทียร์ 2 เริ่มต้นที่ 20 ล้านเหรียญ นั่นไม่ใช่กรณี! หลาย บริษัท ประสบความสำเร็จในการนำเสนอเงินกองทุนชั้นที่ 2 ที่น้อยกว่า $ 20 ล้าน
ในฐานะที่เป็นข้อความแยกต่างหากฉันขอแนะนำให้คุณใช้ Reg A + สำหรับการเพิ่มมากกว่า $ 4 mill เนื่องจากเวลาและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง
ความท้าทายของเทียร์ 2 นั้นเหนือกว่าเทียร์ 1 อย่างไร
- การตรวจสอบล่วงหน้าที่จำเป็น - (ระดับ US-GAAP) ย้อนหลังได้ถึงสองปี และการตรวจสอบเป็นช่วงเวลานับตั้งแต่บริษัทเริ่มต้นสำหรับการเริ่มต้นใหม่ รัฐระดับหลาย ๆ แห่งกำหนดให้บริษัทที่เสนอ 1 แห่งให้บริการด้านการเงินที่ตรวจสอบแล้ว ดังนั้นบริษัทนี้จึงมักเป็นที่สงสัย
- พื้นที่ ข้อกำหนดในการรายงานหลังการเสนอขาย เลื่อน CEO ออกไป ต้องใช้งบการเงินการจัดการ 6 เดือนและตรวจสอบ US-GAAP ประจำปี
1 เงินกองทุนชั้นที่ อนุญาตให้เพิ่มทุนสูงถึง $ 20 ล้านต่อปีจากนักลงทุน "ถนนสายหลัก" รายบุคคลและแน่นอนจากนักลงทุนและสถาบันที่ได้รับการรับรองทั่วโลก
ด้วยระดับที่ 1 ก.ล.ต. ไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบก่อนยื่น อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบนี้มักจะตกอยู่ริมทาง เนื่องจากหลายรัฐในสหรัฐฯ กำหนดให้ต้องตรวจสอบการเงินสำหรับระดับที่ 1 เพื่อให้เป็นไปตามกระบวนการของตน ข้อได้เปรียบที่เป็นไปได้อีกประการสำหรับระดับ 1 คือบริษัทของคุณไม่ได้กำหนดให้สำนักงาน ก.ล.ต. จัดให้มีการตรวจสอบประจำปีหลังจากที่คุณเสร็จสิ้นการเพิ่มของคุณ
มีส่วนร่วมมากขึ้นในการเสนอขายเงินกองทุนชั้นที่ 1 เพราะคุณต้องปฏิบัติตามกฎการลงทุน Blue Sky ของแต่ละรัฐในสหรัฐอเมริกาที่คุณยอมรับนักลงทุน เป็นผลให้ธนาคารชั้นที่ 1 ถูกใช้โดยทั่วไปเพราะพวกเขามักจะมีการยกเว้นสถานะที่มีอยู่และฐานลูกค้าในท้องถิ่นที่พวกเขาสามารถอุทธรณ์ได้อย่างง่ายดาย
ความท้าทายอีกประการหนึ่งของการเสนอขายเงินกองทุนชั้นที่ 1 + A คือว่าบางรัฐช้าและไม่แน่นอนในการดำเนินการยื่นเอกสารและบางประเทศมีความต้องการมากและมีอุปสรรคมากมายที่จะได้รับการยอมรับ ยกตัวอย่างเช่นรัฐแคลิฟอร์เนียใช้การตรวจสอบบุญโดยรัฐเป็นผู้ตัดสินว่า บริษัท ที่เสนอขายนั้นมีความเสี่ยงต่ำเพียงใดสำหรับผู้อยู่อาศัย ทนายความด้านหลักทรัพย์คนหนึ่งที่ทำข้อเสนอ Tier 1 เสร็จในเกือบทุกรัฐในสหรัฐอเมริกาบอกฉันว่าเธอจะไม่ทำอีกเลยเพราะมันช้าและมีค่าใช้จ่ายสูงในการดำเนินการตามกระบวนการของรัฐ ไซต์นี้แสดงรายการข้อกำหนดการยื่นรัฐโดยรัฐเพื่อให้คุณสามารถตรวจสอบสถานะของคุณ
การมีตัวแทนจำหน่ายนายหน้าส่งผลต่อการเลือกของคุณอย่างไร
มี นายหน้า - ผู้ค้าทำให้คุณเข้าถึงนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาได้ง่ายขึ้น ที่ไม่ได้ประสานงานกับ SEC - ที่ใหญ่ที่สุดคือ Texas และ Florida สิ่งนี้เป็นจริงในชั้นที่ 1 และชั้นที่ 2 และไม่เกี่ยวข้องกับเอกสารที่ยื่นต่อบลูสกาย หากคุณอาศัยอยู่ในฟลอริด้าฉันขอแนะนำให้คุณรับนายหน้าตัวแทนจำหน่ายไม่ว่าในกรณีใดเนื่องจากรัฐนี้เป็น มีข้อ จำกัด มากขึ้นสำหรับ บริษัท ที่อยู่ที่นั่น
คำแนะนำของฉัน;
- หากคุณตั้งใจจะเพิ่มทุนอย่างมีนัยสำคัญคุณอาจพบว่าการตลาดข้อเสนอของคุณในไม่กี่รัฐจะ จำกัด มากเกินไปดังนั้นคุณจะต้องส่งเสริมการเสนอขายให้กับนักลงทุนทั่วสหรัฐอเมริกาและ Tier 2 นั้นดีที่สุด
- หาก บริษัท ของคุณมีสถานะที่แข็งแกร่งในท้องถิ่นและลูกค้าของคุณรัก บริษัท ของคุณเป็นอย่างมาก Tier 1 น่าจะเหมาะสมกว่าตราบใดที่คุณยังมีชีวิตอยู่ด้วยเงินสูงสุด $ 20 ล้าน
- ทราบว่าออกจาก การระดมทุนทั้งหมดเพิ่มผ่าน Reg A +เทียร์ 1 คิดเป็น 15% จากทั้งหมด 2018 ($ 100 mill จาก $ 660 mill) ในขณะที่ระดับ 2 ส่งมอบ 85% ของเงินทุน - $ 560 mill นั่นคือส่วนแบ่งที่โดดเด่นสวย
ดูวิดีโอสั้น ๆ เหล่านี้ที่ด้านล่าง
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
สรุปหัวข้อ IV - Title 4 Regulation A + สำหรับฉัน
กำหนดการกำหนดเส้นเวลาสำหรับข้อเสนอทั่วไปของข้อบังคับ A +
ราคาเสนอระเบียบ A + มีค่าใช้จ่ายเท่าใด?
ติดต่อเรา ที่จะเริ่มต้น