คลิกที่นี่ เพื่ออ่านบทความนี้เขียนโดย Rod Turner สำหรับ Forbes
จันทร์, ตุลาคม 23rd, 2017 วันนี้ FAT Brands ได้รับการจดทะเบียนเป็นครั้งที่ 6 และจดทะเบียนในตลาดหุ้นแนสแด็กหรือ NYSE บริษัท สามารถระดมเงินได้สูงสุด $ 24 ล้านเหรียญโดยการขาย 2 ล้านหุ้นที่ราคา $ 12 ในราคาที่ประเมินไว้ล่วงหน้าเป็นจำนวน $ 96 ล้านเหรียญ การเสนอขายครั้งนี้เป็นการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนครั้งแรกของ Reg A + ที่จะให้เงินปันผลซึ่งเท่ากับ 4% สัญลักษณ์คือ NASDAQ: FAT.
Andy Wiederhorn ซีอีโอของ Fat Brands กล่าวว่า "เราอยู่ในขั้นตอนของการเสนอขายหุ้นแบบ S-1 แบบธรรมดา แต่ เราตัดสินใจเปลี่ยนไปใช้ Reg A + เนื่องจากต้นทุนที่ต่ำลงสำหรับกระบวนการนี้และเนื่องจากเรามีลูกค้าจำนวนมาก ที่เป็นแฟนของร้านอาหารของเรา เราต้องการจัดเตรียมวิธีการสำหรับพวกเขาและสำหรับแฟรนไชส์ของเราในการเป็นเจ้าของหุ้นของเรา แฟรนไชส์ของเราคือพันธมิตรของเรา และการมีส่วนร่วมของพวกเขาคือกุญแจสู่ความสำเร็จของเรา หลายคนบอกฉันว่าพวกเขาต้องการเป็นผู้ถือหุ้น และวิธีการ Reg A+ IPO ทำให้เป็นไปได้"
“ข้อเสนอนี้ได้รับการตอบรับเป็นอย่างดีด้วยดอกเบี้ย 64 ล้านดอลลาร์ – เราต้องปฏิเสธ 40 ล้านดอลลาร์” กล่าว Mark Elenowitzซีอีโอของ tripoint Global Equities LLC ผู้จัดการการจัดจำหน่าย "เราสร้างซินดิเคทนายหน้า-ดีลเลอร์ที่มีสมาชิก 21 คน และเราต้องปฏิเสธสมาชิกซินดิเคทเพิ่มอีก XNUMX คนที่ต้องการเข้าร่วม แต่เมื่อถึงเวลานั้น เราก็ถูกจองเกินแล้ว Fatburger เป็นแบรนด์ที่โดดเด่นซึ่งช่วยสร้างแรงดึงดูดจากนักลงทุนได้อย่างแน่นอน "
การสมัครรับข้อมูลระดับนี้เป็นครั้งแรกสำหรับการเสนอขายหุ้นผ่านระบบ Reg A + จนถึงตอนต้นและเป็นการดีสำหรับหุ้น การเสนอขายดังกล่าวได้รับการพิจารณาโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ในวันที่ 10 ตุลาคมและเสร็จสิ้นการระดมทุนในวันที่ 10 ตุลาคมถึงจะมีผลกับ NASDAQ ในวันที่ 4rd สามสัปดาห์ตั้งแต่ต้นจนจบ
"เรามีความต้องการของนักลงทุนสถาบันประมาณ 30% ของทุนที่ระดมทุนได้" มาร์คกล่าวต่อ
ซึ่งทำให้แบรนด์ FAT เสนอผลิตภัณฑ์ Reg A + ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดจนถึงปัจจุบันสำหรับการมีส่วนร่วมในสถาบัน
CEO Andy กล่าวว่า "เราโชคดีที่ผู้คนโอบกอด ระเบียบ A + ด้วยความกระตือรือร้นเช่นนี้และฉันคิดว่า เราจะเห็นว่า Reg A + plus จะเปิดประตูระบายน้ำไปยังการเสนอขายหุ้นขนาดเล็กอีกหลายรูปแบบ ธนาคารกำลังปรับตัว และต้องการดำเนินการเสนอราคา Reg A + มีเพียงไม่กี่ 200 ล้านดอลลาร์ที่มีการเสนอขายหุ้นในปัจจุบัน "
เขากล่าวต่อว่า "ทั้ง NASDAQ และ ก.ล.ต. เป็นพันธมิตรที่ยอดเยี่ยมในกระบวนการนี้ และสำนักงาน ก.ล.ต. ก็ให้ความช่วยเหลือและตอบสนองตลอดการเดินทางของเรา ดูเหมือนว่าพวกเขาต้องการให้ระเบียบ A+ ประสบความสำเร็จ" วิธีทำ Reg A + ประสบความสำเร็จ
ตรวจสอบ กำหนดเวลาการกำหนดเส้นเวลาใน Reg A + สำหรับการเสนอขายหุ้น รายการของ ผู้ให้บริการ
เครือข่าย FAT Brands ซึ่งตั้งอยู่ในเบเวอร์ลีฮิลส์รัฐแคลิฟอร์เนียประกอบด้วย 99% ของแฟรนไชส์และแอนดี้กล่าวว่าความคิดที่ดีที่สุดในการปรับปรุงธุรกิจมาจากแฟรนไชส์ แบรนด์ Fatburger มีขึ้นในวันที่ 1947
ส่วนสำคัญของยุทธศาสตร์ FAT Brands คือการเข้าซื้อกลุ่มร้านอาหารเพื่อเร่งการเติบโตในระดับสากลและขยายฐานลูกค้าของสหรัฐฯ
ใน 2016 บริษัท มีรายได้ $ 4.3 ล้านเหรียญและมีกำไรสุทธิ $ 1.7 ล้านเหรียญโดยมีสินทรัพย์มูลค่าล้านเหรียญ 22 ล้านเหรียญ แบรนด์ Fat มีพนักงาน 30 และ ณ ขณะนี้มีที่ตั้ง 176 ใน 18 ประเทศและกำลังสร้างรายได้จากการเติบโตของสารอินทรีย์ต่อรายได้ 8% ถึง 10% ต่อปี
บริษัท ได้ซื้อกิจการของ Buffalo ใน 2011 และในเดือนมีนาคม 2017 ได้ทำสัญญาซื้อกิจการร้าน Ponderosa Steakhouse และ Bonanza Steakhouse บริษัท วางแผนที่จะดำเนินการซื้อกิจการภายหลังการเสนอขายหุ้น รวมถึงการได้มาซึ่งกิจการเหล่านี้ใน 2016 จะมีร้านค้า 300 ที่มีรายได้จากแฟรนไชส์เป็นจำนวนเงิน $ 300 ล้านเหรียญ (FAT Brands เนื่องจากแฟรนไชส์มีรายได้น้อยจากแฟรนไชส์) ตามรูปแบบ pro forma
แบรนด์ FAT มีรายได้เพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละ 10 ต่อปีในช่วง 4 ปีที่ผ่านมาและมี EBITDA เพิ่มขึ้น 35% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน $ 9.5 ล้านดอลลาร์ของทุนที่เพิ่มขึ้นจะใช้เพื่อลดหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมของ Buffalo และ $ 10 ล้านเหรียญจะถูกใช้สำหรับการซื้อโซ่ Ponderosa
เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่มีระเบียบ A + IPO ใดที่ใช้ระบบ Green Shoe เพื่อให้มีเสถียรภาพสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งทำให้พวกเขาต้องเผชิญกับการขายชอร์ตแบบเปลือยเปล่า บริษัท Green Shoe ซึ่งปัจจุบันเรียกว่า Stride Rite (NYSE: SRR) ได้ทำการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งแรก โดยที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายใช้ตัวเลือกการจัดสรรส่วนเกินนี้เพื่อลดการโพสต์ IPO แบบไม่มีช็อต (ในปี 1960, 57 ปีที่แล้ว!) ดังนั้นชื่อ "รองเท้าสีเขียว".
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาการเสนอขายหุ้นที่จัดจำหน่ายโดยการเสนอขายหุ้นทั้งหมดได้ใช้ตัวเลือก Green Shoe จนถึงตอนนี้การลงทะเบียนเสนอขายหุ้นผ่านระบบ Reg A + ได้รับการจัดทำขึ้นตามหลักเกณฑ์ Best Efforts และสำนักงาน ก.ล.ต. ไม่อนุญาตให้ Green Shoe เป็นข้อเสนอที่ดีที่สุด ฉันหวังว่าเราจะได้เห็นการใช้การจัดจำหน่ายและการใช้ Green Shoe ในการลงทะเบียนเป็น + AIP เป็นความเชื่อมั่นและประสบการณ์ในการสร้างระดับการจัดจำหน่าย มีทางเลือกใน Green Shoe ผมยินดีที่จะพูด
FAT Brands IPO กำหนดมาตรฐานใหม่สามประการใน Reg A + IPOs: อันดับแรกเพื่อให้เกิดการมีส่วนร่วมของสถาบันที่มีขนาดใหญ่ ก่อนอื่นเพื่อให้บรรลุสถานะที่มีการสมัครรับข้อมูลมากเกินไป และจ่ายเงินปันผลก่อน การเสนอขายหุ้นครั้งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับ Reg A + และเป็นลางดีสำหรับการใช้งานโดย บริษัท Small-Cap ที่หลากหลาย
ดูหนังสือเวียนข้อเสนอของพวกเขา ที่นี่
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
ต้นทุนในการทำให้ บริษัท ของคุณเป็นสาธารณะโดยใช้ระเบียบ A +
IPO Consulting Service จาก Manhattan Street Capital
จะทำ IPO ไปยัง NASDAQ หรือ NYSE ผ่าน Regulation A + ได้อย่างไร?
ถ้าคุณสนใจ, กลายเป็นสมาชิก,หรือ ติดต่อเรา
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการ Growth Capital อันดับ 1 สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลาง ทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ เช่น Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
