Du är här

Översiktsdiagram över Tier I Finders, Tier II Finders och registrerade mäklare

Nedanstående diagram (1) ger en sammanfattande översikt över några av de tillåtna aktiviteter, krav och begränsningar som anges i föreslagen befrielse bevilja ett villkorligt undantag från mäklarregistrering för sökare. (2) Den föreslagna undantagsbeställningen har inte slutförts och kan ändras. Sökare får inte förlita sig på de föreslagna undantagna aktiviteterna, kraven och begränsningarna som beskrivs nedan förrän de görs en del av ett slutligt operativt undantagsordern, om någon, utfärdad av kommissionen

* Beroende på vilka aktiviteter en registrerad mäklare bedriver, kan det krävas att ingå ett skriftligt avtal med en emittent.

** Medan den föreslagna undantagsordern föreskriver tydliga upplysningskriterier som krävs för Tier II Finders, är huruvida och i vilken utsträckning en mäklare måste lämna upplysningar i allmänhet baseras på transaktionens natur och reglerna och bestämmelserna i Exchange Act som gäller för den specifika transaktionen.

1) Detta diagram skapades av Office of the Advocate for Small Business Capital Formation och belyser flera av de föreslagna villkoren för det villkorliga undantaget från mäklarregistrering. Det är inte en regel, reglering eller uttalande från Securities and Exchange Commission (”kommissionen”). Kommissionen har varken godkänt eller godkänt innehållet. Diagrammet har, precis som all personalvägledning, ingen rättslig kraft eller effekt: det ändrar eller ändrar inte tillämplig lag och det skapar inga nya eller ytterligare skyldigheter för någon person. Vi uppmuntrar dig att titta på den föreslagna undantagsordningen för mer information och att dela din feedback!

2) Som beskrivs i det föreslagna undantagsbeslutet har kommissionen inte i stort sett behandlat andra typer av specifika aktiviteter som kan innebära kommissionens regleringssystem för mäklare. Aktiviteter som går utanför ramen för de föreslagna säkra hamnarna som beskrivs häri (och allt som kan antas) och i slutändan huruvida en person är en mäklare i den mening som avses i avsnitt 3 (a) (4) slår på fakta och omständigheter i saken .

3) Se 15 US Code § 78o och tillämpliga bestämmelser i federala värdepapperslagar och relaterade regler och förordningar. Olika typer av mäklare kan delta i olika typer av aktiviteter. I detta diagram antar vi att en registrerad mäklare uppfyller alla tillämpliga krav och har fått alla nödvändiga godkännanden för att delta i de identifierade aktiviteterna. Det finns en rad olika rättsliga krav, inklusive kommissions- och FINRA-regler, som gäller för transaktioner som involverar registrerade mäklare-återförsäljare, som inte alla är markerade i detta jämförande sökordstabell. För ytterligare information om registrering som mäklare, se Division of Trading and Markets 'Guide to Broker-Dealer Registration.