Hur man investerar i Startups
Det är en dröm för de flesta investerare. De kommer in på en startup, och det går fantastiskt bra och har snart en börsintroduktion (Initial Public Offering), och företaget blir nästa Google. Deras lilla investering blir en stor förmögenhet på kort tid, och de är redo för livet. Tänk om jag skulle berätta att när börsintroduktionen erbjöds hade de riktigt stora möjligheterna redan kommit och gått. De tillfångatogs av riskkapitalisterna och de ackrediterade investerarna som tillhandahöll företagens såddpengar.
Gå in i Venture Capital
Fram till nyligen SEC-reglerna (Securities and Exchange Commission) begränsade dessa möjligheter till ackrediterade investerare (sexfiguriga inkomster eller minst $ 1 miljoner i likvida tillgångar).
Tanken bakom dessa regler var att investera i startup var helt enkelt för riskabelt för personer som inte heller hade resurser att absorbera en stor förlust eller förfining och erfarenhet för att korrekt utvärdera ett födelsebolag.
Den senaste lättnaden av SEC-reglerna har förändrat allt detta och huvudgatansinvesterare ser nu många fler möjligheter att investera i startups samt att bli mer av en drivande kraft i landet med riskkapital och startup-finansiering.
Förstå risken för att starta investeringar
Bara för att regs. har lettats betyder inte att riskerna i samband med att vara en tidig investerare i ett privat bolag är lägre nu. Om någonting kan investera i startups kan vara mer riskfyllda än någonsin.
Det är välkänt faktum att majoriteten av nya företag misslyckas under de första 5 åren, och många når aldrig 12-månadersgränsen. Vad du måste förstå är att många fler aldrig kommer förbi planeringsstadierna och du måste vara beredd att förlora hela din investering.
Det betyder att startuppdateringar fortfarande inte är för alla. Du bör förstå de risker du tar och skydda dig själv genom att göra din due diligence varje steg på vägen.
Startupar misslyckas inte, folk gör
Fråga
Den bästa idén i världen är värdelös om ingen kan utveckla och hantera det eller värre om det är felaktigt.
Due Diligence
Det bästa sättet att skydda dig är att titta på de involverade personerna. har de erfarenhet av att starta ett företag och driva ett företag?
Har de varit inblandade i andra framgångsrika nystarter?
Kan de få dig att förstå sina drömmar, i 3 minuter eller mindre? Om de inte kan, förstår de inte själva själva och behöver utvecklas vidare.
Kan de visa dig en affärsplan komplett med en marknadsstudie och exitplan som visar deras slutliga mål?
Fad vs Fashion
Fads kommer och går, men mode lever för alltid, även i näringslivet. Detta är ett stort problem i denna teknikålder. Många bra idéer är föråldrade innan de kan komma på marknaden eller snart efter introduktionen, de ersätts av bättre eller mer tillgängliga system.
Fråga
Även om ingen kan se framtiden, måste du se framåt och försöka se hur företagsmarknaden kan förändras eller till och med försvinna. När Skype först dök upp var det omvälvande. Nu har Google, Facebook och en mängd andra tjänster sina egna versioner som sakta slukar Skypes marknadsandel.
Due Diligence
Fråga, innehåller affärsplanen en ärlig marknadsanalys?
Ingår det en tävlingsstudie?
Fråga, hur lätt är produkten, tjänsten duplicerad i företagsskala?
Slutsats
Det finns hög avkastning som kan vinnas genom att investera i startups, men man måste komma ihåg att de har minst 90 procents felfrekvens. Gör din läxa innan du riskerar dina pengar och kom ihåg att du inte i slutändan investerar i företaget, utan människorna bakom det.
Manhattan Street Capital rekommenderar inte investeringar. Gör din egen due diligence och investera med stor omsorg. Konsultera professionella finansiella rådgivare innan du riskerar dina pengar.
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tillväxtkapitaltjänsten # 1 för mogna startups och medelstora företag att höja kapital med hjälp av regel A+. Turner har spelat en nyckelroll för att bygga framgångsrika företag inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt ett Venture Capital -företag (Irvine Ventures) och har gjort angel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
