Myomo slutför det är IPO, den första förordningen A + erbjudande att lista på NYSE
KLICKA HÄR att läsa den här artikeln som skrevs av Rod Turner för Forbes.
Myomo, en medicinsk robotproducent baserad i Boston, MA, har framgångsrikt slutfört sin historiska börsintroduktion av Reg A + till NYSE MKT. Aktier började handlas på morgonen den 12 junith på NYSE MKT under ticker symbolen "MYO."
Myomo slutförde sitt första offentliga erbjudande (IPO) enligt SEC Förordning A +och samlade in 5.0 miljoner dollar genom försäljning av 665 7.50 aktier i dess stamaktier till ett pris till allmänheten på 2.9 dollar per aktie. Företaget samlade också 7.9 miljoner dollar genom ackrediterade investerares investeringar i begränsade värdepapper, främst från befintliga Myomo-investerare. Det sammanlagda insamlade kapitalet är 20 miljoner dollar, vilket tillför XNUMX miljoner dollar som företaget hade samlat in i förväg.
Myomo är ett medicinskt robotföretag som erbjuder förbättrad rörlighet för patienter som lider av förlamning i övre extremiteter och neurologiska störningar. Deras produkter har en inneboende konsumentkänsla, vilket är mycket viktigt i detta tidiga skede av inrättandet av Reg A + som ett erkänt system för kapitalanskaffning och likviditet. Detta konsumentansökan gav möjlighet till onlinemarknadsföring att bygga räntor och investeringsflöden från konsumenterna.
Eftersom Myomo tog en hybridinflygning till det är Reg A + IPO, som framgångsrikt ökar kapital från både Wall Street (Retail Mäklare) och Main Street-investerare, skapade de en win-win-situation där kombinationen gjorde en kritisk massa av investerare och slutligen deras slutförda IPO.
Myomo startade sitt erbjudande i början av mars och avslutade det på bara mindre än tre månader.
Paul Gudonis, VD för Myomo sa: "Även om ett traditionellt offentligt erbjudande i allmänhet är reserverat för stora institutioner och Wall Street-eliten att investera i detta skede, utnyttjar vi nya SEC föreskrifter att jämföra spelplanen för alla investerare att delta samtidigt i vår IPO. "
TriPoint Global Equities, LLC, leder mäklarhandlarens syndikat och boklöpare för erbjudandet. CrowdfundX körde digital marknadsföring. Alla inblandade tjänsteleverantörer.
Darren Marble, VD för CrowdFundX sa: "Den här affären hade inte varit möjlig utan Myomos VD Paul Gudonis vision. Emittenterna är de sanna pionjärerna i vår bransch, och vi är här för att stödja deras djärva strävan att bryta ny mark. Myomo, trots sin imponerande medicinska teknologi, hade inte en inbyggd affinitetsgrupp att marknadsföra publikkampanjen till. Som sådan var vi tvungna att förnya."
Mark Elenowitz, VD för Tripoint sade: "Myomo-erbjudandet ger scenen för småkapitalutgivare att få tillgång till kapitalmarknaderna i den amerikanska kapitalbildningens moderna tid. Dessutom applåderar vi NYSE för deras vision och stöd för att ta tillbaka småintressen."
Mark lyfter fram en bra poäng i att NYSE-ledningen tydligt tar ett proaktivt tillvägagångssätt för att locka börsintroduktioner via Reg A +. En positiv indikator i sig för lämpliga företag som väntar i vingarna för att genomföra sina börsintroduktioner.
Tripoint byggde ett stort syndikat av mäklare och använde Via Folio rensa mäklarehandlare för att bearbeta aktier och pengar med övriga mäklare och deras clearingföretag, vilket möjliggör en smidig överföring av aktier mellan mäklare och kundkonton.
Myomos produkter är baserade på patenterad teknik utvecklad i samarbete med MIT. Deras drivna armanordningar återställer rörelse i de förlamade eller försvagade extremiteterna hos människor som har en neurologisk och muskulös funktionsnedsättning, såsom multipel skleros (MS), eller som har drabbats av stroke eller har nervskador.
Myomos produkt levereras till patienter via VA medicinska centra och sjukhus som specialiserar sig på rehabilitering. Flera hundra är i bruk. Deras produkt är den enda enheten som inte-invasivt känner av patientens neurologiska signaler och kan återställa sin förmåga att använda sina armar och händer.
Myomo-förordningen A + Cirkulär - det är som på nätet och förkortat Red Herring - listar ett antal risker för investerare, inklusive negativa resultat från framtida kliniska prövningar, införande av konkurrenskraftiga produkter och beroende av tredje parts eller Medicare-ersättning. Dessutom lägger Myomo ut tillverkningen av MyoPro-enheter till en tredje part, en annan riskkälla för investerare. Det är värt att notera att ViaFolio
BANQ ledde ett stort syndikat av mäklare och använde Folio clearing-mäklare-återförsäljaren och att Folio behandlade aktierna och pengarna med de övriga mäklareförhandlarna och deras clearingföretag, så att Myomo-aktierna kunde säljas till kunder hos andra BD och så att de var i mäklarkonton och därmed omsättningsbara
Så vad är nästa?
Detta är ett viktigt framsteg för reguleringsmarknaden A +. Jag förväntar mig att denna framgång kommer att öka medvetenheten och trovärdigheten hos Reg A +, vilket är till hjälp i det som är ett relativt nytt område. Jag förväntar mig också att denna vinst kommer att medföra ett antal Medtech- och bioteknikföretag i sina egna Reg A + -erbjudanden och immateriella rättigheter.
Enligt min erfarenhet tenderar företagen i Medtech och Biotech att ledas av verkställande direktörer som tenderar att vara mer analytiska, och de lägger stor vikt vid var deras jämnåriga finansierar framgång.
Det finns många företag i denna sektor vars produkter har den nödvändiga starka konsumentansökan och som kan nyttja förordning A + till lyckas på deras meriter. Jag ser fram emot deras framväxt!
Observera att jag har ett litet aktieinnehav i MYO som jag köpte på eftermarknaden. Så jag har en intressekonflikt. Jag rekommenderar inte för eller emot att köpa denna aktie.
Se deras erbjudande cirkulär HÄR
Relaterat innehåll:
Kostnad för att ta ditt företag offentligt med hjälp av förordning A +
IPO Consulting Service från Manhattan Street Capital
Hur gör jag en börsintroduktion till NASDAQ eller NYSE via regel A +?
Om du är intresserad, Bli medlem, eller Kontakta oss.
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tillväxtkapitaltjänsten # 1 för mogna nystartade företag och medelstora företag att höja kapital med hjälp av förordning A +. Turner har spelat en nyckelroll i att bygga framgångsrika företag, inklusive Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt upp ett Venture Capital-företag (Irvine Ventures) och har gjort ängel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.