Muscle Maker Grill lyfter aktivt kapital genom sina Förordning A + erbjudande med avsikt att slutföra sin börsintroduktion och lista på NYSE American Exchange under ticker NYSE: MMG. Bolagets erbjudande har inget minimum (en fördel med Reg A + över den traditionella S-1 IPO) och högst $ 19.95 miljoner dollar vid en premievärdering av $ 51-kvarnen. (Vad är Reg A +?).
MMG-erbjudandet kvalificerades av SEC (vilket betyder att SEC tillät erbjudandet att gå in i kapitalanskaffningsstatus) den 12 december. Bolaget planerar att slutföra sitt erbjudande och notering i januari.
Företagets marknad - det snabba restaurangsegmentet - växte 11% de senaste åren till $ 43 Bill i 2015 och förväntas växa till $ 64 miljarder av 2019, vilket motsvarar en sammanlagd årlig tillväxttakt på 10%.
VD Robert Morgan, tidigare en ledande befattningshavare på Pizza Hut och Papa John's, och som har etablerat 250 restauranger hittills, sa: "Vi tror att våra restauranger levererar en mycket differentierad kundupplevelse genom att kombinera den färska, hälsosamma maten och gästfriheten som kunderna förväntar sig av vår full- servicekonkurrens, men med den bekvämlighet och det värde som normalt tillhandahålls av snabbmatsrestauranger. Denna kombination gör Muscle Maker Grill unik.”
Han fortsatte: ”Vi ger gästerna hälsosammare versioner av vanliga favoriträtter som smakar bra och vi levererar till en lägre kostnad än vad våra kunder förväntar sig. Vi tror att alla ska ha tillgång till goda hälsosamma livsmedel som de har råd med och vi gör våra restauranger till en samlingsplats för våra kunder att umgås med andra hälsoentusiaster. "
Företaget ökade intäkterna med 59 % från 2015 till 2016 och har för avsikt att öka intäkterna mellan 30 % och 50 % per år på lång sikt. Företaget har lagt till nya platser med en takt på 20 % per år under de senaste 3 åren. Tjugofem procent av emissionslikviden är öronmärkt för förvärv för att påskynda tillväxten.
Muscle Maker Grill är enligt min mening väl positionerade för att samla in pengar från deras fanskara. De har 20,000 10,000 kunder i sitt program för frekventa köpare så det är inte ett stort steg att förutse att dessa kunder vill investera. MMG har också 50,000 XNUMX franchiseprospekter som har kontaktat företaget under de senaste åren. Jag ser bra synergier här där samma affärsmän nu bekvämt kan bli ägare till företaget Muscle Maker Grill. Företaget har också XNUMX XNUMX fans av sociala medier. Hur man lyckas med ditt Reg A + -utbud.
Företaget har för närvarande 53 butiker varav 12 är företagsägda och tar ut en total franchiseavgift på 8%.
VD Robert Morgan är en ivrig troende i filosofin och tillvägagångssättet i företaget. Jag är imponerad av hans ledarstil och företagets kultur från de gruppmedlemmar jag har haft exponering för - en bra indikator på lång sikt. Människor älskar verkligen MMG-mat.
Robert, VD fortsatte med att säga, ”Jag valde att göra en reglering A + börsintroduktion istället för en konventionell börsintroduktion eftersom jag ville att våra franchisetagare, anställda och kunder skulle bli aktieägare för att öka motivationen över hela linjen. Att samla in pengar online via Reg A +-erbjudandet kommer att ge mycket mer demokratisk tillgång till investeringar än i en konventionell börsintroduktion. Jag hoppas och förväntar mig att vårt erbjudande kommer att bygga ökad varumärkeslojalitet genom att våra kunder är våra ägare. ” Tidslinje för en reg A + IPO.
En betydande skillnad i Muscle Maker Grills affärsmodell är att deras restauranger inkluderar en leveranstjänst som har ett starkt rykte för snabb leverans av högkvalitativ mat. Denna tjänst genererar mellan 10 och 50 % av försäljningen per restaurang. Kolla in MMG Cirkulär vilket ger villkoren och detaljerna i deras förordning A + aktieutbud.
Den ledande mäklarehandlaren för erbjudandet är Tripoint Global Securities. Det här är deras fjärde Reg A + IPO, vilket gör Tripoint till marknadsdeltagare - Tripoints tidigare framgångar inkluderar Myomo (NYSE:MITT O), Fat Brands (NASDAQ:FAT), och Nivåvarumärken (NASDAQ; LEVB). Lista av tjänsteleverantörer.
Investerare över hela världen kan vara av någon rikedom som vanligt i Reg A + erbjudanden, medan kanadensiska investerare måste vara ackrediterade (mycket rika) att delta. Här är varför.
I jämförelse med tunnelbanan är öppningskostnaden för en plats för Muscle Maker Grill $ 150,000 kontra $ 450,000 för en tunnelbana och den årliga intäkterpotentialen för en typisk muskel Muscle Maker Grill Restaurant är $ 700,000 per år jämfört med $ 200,000 för en typisk tunnelbana.
Företaget har konsumerat cirka 9 miljoner dollar kontant för att nå denna punkt i sitt liv och ökade intäkterna 59% från $ 3.1 miljoner i 2015 till $ 4.9 miljoner i 2016. Samma platsintäkter växer till ungefär 4.8% per år, vilket överstiger industrins priser. Företaget är för närvarande i 12 USA-stater och förväntar sig att expandera till 18 under 2018.
Dessa 32-företag höjde $ 396-kvarnen via Reg A +
Jag är värd för erbjudandet på Manhattan Street Capital hemsida. Se Manhattan Street Capital avgifter för detta erbjudande
Relaterat innehåll
Hur man gör en börsintroduktion till NASDAQ?
Tidslinje för en förordning A + IPO till NASDAQ eller NYSE
IPO Consulting Service formulär Manhattan Street Capital