Vilka är kostnaderna för att skaffa kapital via förordning A +?

Kostnadsguide för ett Reg A + -erbjudande på Manhattan Street Capital

Denna artikel är avsedd att sammanfatta kostnaderna för vägledning och informationsändamål. De flesta avgifterna nedan betalas direkt till relevant tjänsteleverantör. Teamet på Manhattan Street Capital introducerar praktiserade och konkurrenskraftigt prissatta tjänsteleverantörer efter behov och hjälper dig med projektledningen av processen och integreringen av alla nödvändiga delar. 

Totala kontantkostnader: En bra guide är att förvänta sig kontantkostnader på cirka 12% * av det insamlade kapitalet (detta gäller endast vid höjningar som överstiger cirka 8 miljoner dollar, eftersom fasta kostnader för saker som värdepappersadvokat och revision blir en större faktor för mindre höjningar) . Plus en viss mängd teckningsoptioner.

Kostnader som uppstått innan de går live till investerare: De primära kostnaderna innan de går live är för marknadsföring, blankett 1-A juridisk arkivering, revision, mäklare-återförsäljaravgift (när en mäklare är inblandad) plus betalningar till Manhattan Street Capital. Se nedan för mer information. Jag rekommenderar generellt att du har minst $ 150 XNUMX tillgängliga innan du börjar din Reg A + så att du kan betala kostnaderna (den största är skapandet av marknadsföringsinnehåll, revision för komplexa företag, juridisk avgift).

SEC tillåter att kapitalintäkter används för att betala utgifterna för erbjudandet i de flesta väl förberedda Reg A + -erbjudandena. Det är verkligen möjligt att starta din Reg A + med mindre pengar till hands, och detta kan fungera. Men att ha extra pengar tillgängliga är ett smart drag för att ge dig extra landningsbana om de tidiga stadierna av erbjudandet är tuffare än väntat. Börja med tillräckligt med pengar och var mycket försiktig med hur du spenderar det (vi hjälper till med detta) så att du kan justera efter behov och lyckas.

Allmänna kostnader:

• SEC Form 1A arkiveringFrån 35 000 USD till 60 000 USD eller mer, betalas till den juridiska tjänsteleverantören för att utföra arbetet med att erhålla SEC-kvalificering för ett Tier 2-erbjudande. (Mer för ett Tier 1-erbjudande, belopp och tid beror på vilka stater du väljer).

• Kostnaden för en två år (6 månader för en 6 månader gammal enhet, till exempel) US GAAP revision av ditt val av leverantör. Från $ 8 6 för en ny start till mycket högre belopp för etablerade, komplexa företag. Vi presenterar dig för erfarna och kostnadseffektiva revisorer. Om ditt företag startades för 6 månader sedan måste du tillhandahålla granskningen under de sex månaderna.

• Marknadskostnader beror på den specifika situationen. Räkna med tidiga uppstarts- och innehållsskapande kostnader på 25 000 USD och ibland mer innan det går live för investerare. Räkna med medie-/annonseringskostnader på 4 %* till 10 %* av det insamlade beloppet efter att effektivitet har uppnåtts. Den tidiga marknadsföringseffektiviteten kommer att vara lägre tills annonsjusteringen har optimerats och en publik har byggts upp. Dessa avgifter går direkt till medieföretag som Meta/Facebook. Marknadsföringsbyråers avgifter betalas direkt till byrån. Om ditt företag har en stor fanbase eller kundlista kan marknadsföringskostnaden vara betydligt lägre. Vi hjälper dig att ge dig råd om hur du ska vägleda byrån och deras arbete - men vad de gör är under din kontroll, med vår input och rådgivning. Byråernas och mediepengarna som spenderas på digital annonsering via sociala medieplattformar betalas kontant enligt den budget du väljer och kan enkelt justeras efter behov.

• Överföringsagent, Deponeringsavgifter kommer att uppgå till cirka 0.5% * av kapitalet.

• Manhattan Street Capital-avgifter: För att se vår detaljerade avgiftsbeskrivning, klicka här.

• För Mäklare-återförsäljare inblandning Vid behov kommer vi att introducera en mäklare eller underwriters till våra kundföretag. Den lägsta avgiften är 1 %, mer om de faktiskt lockar investerare – då är 6 eller 7 % normalt. Vi rekommenderar inte att man använder en mäklare för en online-anskaffning. Kostnaderna är höga och de regulatoriska restriktioner som de medför minskar marknadsföringens effektivitet.
• Vid en börsintroduktion är det vanligt att anlita en eller flera mäklare som underwriters antingen i början av processen eller senare i resan (se nedan). mäklare-återförsäljare syndikat är involverade tar de ut cirka 8% av kapitalet de tar in och kan ta ut en avgift på 2 till 3% på det kapital som samlas in på Manhattan Street Capital. De tar också ut en kontantavgift på förhand, beloppet varierar; ungefär $ 20 XNUMX på en liten affär och mycket mer på större erbjudanden. I många fall fungerar det bäst att fördröja att engagera försäkringsgivarna tills Reg A + redan är en framgång. Vid denna tidpunkt kan vi få bättre villkor från Underwriters och företaget kommer att tilltala bättre försäkringsgivare. Teamet på Manhattan Street Capital hjälper dig att förbereda din tonhöjd inför försäkringsgivarna och närma dig dem för dina räkning efter behov och hjälpa dig i dina förhandlingar med dem.

Pågående utgifter efter att Reg A + har slutförts:

• SEC krävs årlig revision enligt US GAAP-standard - beror på din leverantör - detta gäller om du också listar på OTCQB eller QX.
• PCAOB-kvartalsrevision krävs efter att du har använt Reg A + för att lista på NASDAQ eller NYSE - men PCAOB-nivån behövs bara efter notering på de stora börserna.

• Varje halvårsrapport ledningsekonomi till SEC på företagsvinster och intäkter ej granskade - måttlig direktkostnad. (Mycket strängare krav för företag som har slutfört sin Reg A + börsintroduktion och som är noterade på NASDAQ eller NYSE - då krävs kvartalsvis PCAOB-revision).

• Överföringsmedelavgift per investerare, nominell, gäller endast när aktierna hålls hos överföringsagent.

Valfria avgifter:

• Om du väljer att lista företaget på OTCQB-marknaden, Kostnad för registrering och ticker är $ 2,500 som betalas till OTC Markets. Högre pris för OTCQX - $ 5k. Att hålla sig noterad på OTC kostar $ 12,000 20 per år för QB - betalas till OTC Markets. Högre pris för OTCQX - $ XNUMXK. I de flesta IP-adresser för Reg A + kan marknadsföringskostnader minskas eftersom mer av arbetet utförs av försäkringssyndikatet.

• Du kan också lista ditt företag på NASDAQ eller NYSE. De årlig avgift på NASDAQ är runt $ 40,000 och $ 60,000 och över på NYSE.

• DTCC Arkiveringsavgift för att göra ditt lager lättare att överföra till investerarkreditkonton, $ 12k-18k.

• För RegA + Audition (TM) (det är ett marknadstest för ditt företag) MSC tar ut ett standardpris på 10 XNUMX USD för ett komplett paket. Observera att marknadsföringstjänsterna i programmet tillhandahålls av en separat marknadsföringsbyrå, inte av Manhattan Street Capital. Se  RegA + Audition (TM) FAQ. Se vår klickbar video om hur du får din Reg A + att fungera

* (INTE debiteras i procent - vi använder% här endast som en guide). 

Du kanske är intresserad av våra vanliga frågor som förklarar Erbjudandeprocessen enligt Regulation A+ i detalj.  Vi har brutit upp processen i steg och illustrerat den med en sammanfattande vyflöde. 

Rod Turner

Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, tillväxtkapitaltjänsten # 1 för mogna nystartade företag och medelstora företag för att skaffa kapital med reglering A +. Turner har spelat en nyckelroll i att bygga framgångsrika företag, inklusive Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och mer. Han är en erfaren investerare som har byggt upp ett riskkapitalföretag (Irvine Ventures) och har gjort ängel- och mezzanininvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.

[e-postskyddad]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.