För företag som vill samla in pengar för tillväxt är ackrediterade investerare en stor källa till kapital. Regel 506(c) i förordning D skapad av Securities and Exchange Commission tillåter privata företag att annonsera och värva potentiella investerare. Traditionellt har det varit rätt väg att samla in pengar till startups genom "ackrediterade investerare" – och processen att ta emot pengar från dessa investerare är inte så svår som man skulle kunna tro. Det finns ingen officiell licens eller papperslapp som ackrediterade investerare ger för att bekräfta sin ekonomiska behörighet.
Det finns dock en hake i vissa situationer (och detta gäller inte Regulation A+-erbjudanden). Emittenter som planerar att utnyttja ett erbjudande enligt Rule 506(c) (som i fallet med Title II equity crowdfunding) måste se till att rimliga åtgärder vidtas för att bekräfta att investeraren faktiskt är ackrediterad. En "ackrediterad" investerare uppfyller vissa inkomst- eller förmögenhetskrav enligt SEC. Läs vårt inlägg om kraven för ackrediterade investerare genom att klicka här.
En emittent kan verifiera en ackrediterad investerares status genom att:
Icke-exklusiv Safe Harbor Verification:
Investeringsexperter och advokater rekommenderar att man verifierar en potentiell investerare genom denna mer formella metod - som faller under SEC “safe harbour” -regeln. Några av de mer formella verifieringsmetoderna inkluderar:
· Granska en persons IRS-formulär (t.ex. formulär W-2, formulär 1099, schema K-1 och formulär 1040) från de två föregående åren för att verifiera inkomsten. Det är också viktigt att få skriftlig dokumentation från investeraren med en förväntan på sin inkomst under det aktuella året.
· Granska investerarens kreditrapport, kontoutdrag och bedömningar via fastighetsmäklare för att fastställa nettoförmögenhet.
· Anlita en tredje part, licensierad professionell, såväl som en advokat, för att ge en skriftlig bekräftelse på att investeraren är ackrediterad.
När en köpares inkomster undersöks, som inte redovisas i amerikanska dollar, kan emittenter använda antingen (1) den växelkurs som gäller den sista dagen i året för vilken inkomst bestäms eller (2) den genomsnittliga växelkursen för det året.
Som nämnts i tidigare inlägg måste ackrediterade investerare ha en förvärvsinkomst på minst 200 000 dollar, eller 300 000 dollar i kombination med en make/maka, under de två föregående åren. Eller så måste personen tillhandahålla bevis på en nettoförmögenhet på 1 miljon dollar, vilket inte får inkludera den primära bostaden.
Rod Turner
Rod Turner är grundare och VD för Manhattan Street Capital, den främsta tillväxtkapitaltjänsten för mogna startups och medelstora företag att skaffa kapital med hjälp av Regulation A+. Turner har spelat en nyckelroll i att bygga framgångsrika företag, inklusive Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure och fler. Han är en erfaren investerare som har byggt upp en riskkapitalverksamhet (Irvine Ventures) och har gjort ängel- och mezzanineinvesteringar i företag som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves och eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, Kalifornien 92108.
