Esti aici

Care sunt riscurile investițiilor în companiile din stadiul incipient?

Investiția în companiile timpurii este inerent mare risc. S-ar putea să vă pierdeți întreaga investiție. Aici explicăm câteva riscuri. Vă rugăm să citiți aceste riscuri și să le luați în serios.




Există riscuri pe care trebuie să le iei în considerare atunci când faci o investiție într-o companie de startup sau companie timpurie pe Manhattan Street Capital. Investițiile în startupuri sunt foarte riscante, speculative, iar investițiile nu ar trebui să fie făcute de către oricine nu își poate permite să-și piardă întreaga investiție.

Luați în considerare cu atenție riscurile asociate tipului de investiție, de securitate și de afaceri înainte de a lua orice decizie de investiție.



Riscurile investiționale

Riscul principal: Investiția în startup va pune în pericol întreaga investiție. Există multe situații în care compania poate eșua complet sau este posibil să nu puteți vinde acțiunile pe care le dețineți în companie. În aceste situații, puteți pierde întreaga sumă a investiției dvs. Pentru investițiile în întreprinderi noi, pierderea totală de capital este un rezultat foarte probabil. Investiția în startup presupune un nivel ridicat de risc și nu ar trebui să investiți fonduri decât dacă sunteți în măsură să suportați întreaga pierdere a investiției.

Returnează riscul: Cantitatea de rentabilitate a investiției, dacă există, este foarte variabilă și nu este garantată. Unele companii de pornire pot avea succes și pot genera profituri semnificative, dar multe dintre ele nu vor avea succes și vor genera doar profituri mici, dacă nu există deloc. Orice retururi pe care le puteți primi va fi variabilă în ceea ce privește suma, frecvența și calendarul. Nu trebuie să investiți fonduri în care aveți nevoie de o întoarcere regulată, previzibilă și / sau stabilă.

Returnează întârzierea: Orice întoarcere poate dura mai mulți ani pentru a se materializa. Majoritatea companiilor de pornire au nevoie de cinci până la șapte ani pentru a genera orice rentabilitate a investiției, dacă este cazul. De asemenea, poate dura mai mulți ani înainte de a ști dacă o investiție de pornire va genera orice întoarcere. Nu trebuie să investiți fonduri în care trebuie să vă întoarceți într-un anumit interval de timp.

Riscul de lichiditate: Ar putea fi dificil să vă vindeți valorile mobiliare. Investițiile inițiale sunt companii private și nu sunt tranzacționate pe o bursă publică. De asemenea, în prezent nu există o piață secundară imediat disponibilă pentru cumpărătorii privați de a achiziționa valorile mobiliare. În plus, pot exista restricții privind revânzarea valorilor mobiliare pe care le cumpărați și capacitatea de transfer. Nu trebuie să investiți fonduri în care aveți nevoie de abilitatea de a vă retrage, lichida sau lichida într-o anumită perioadă de timp.



Riscuri de securitate

Instrumentul de risc: Este posibil să investești în capitaluri proprii preferate, în capitaluri proprii sau în note convertibile. Aceste instrumente de valori mobiliare au toate riscuri inerente diferite cauzate de structura lor. Ar trebui să acordați timp pentru a înțelege natura instrumentului de valori mobiliare pe care îl investiți.

Diluare: Companiile de pornire ar putea avea nevoie să acumuleze capital suplimentar în viitor. Atunci când acești investitori noi își fac investiția în companie, pot primi titluri noi emise. Aceste noi valori mobiliare vor dilua procentul de proprietate pe care o dețineți în afacere.

Minoritate: Ca acționar minor în afacere, puteți avea mai puține drepturi de vot sau capacitatea de a influența direcția companiei decât investitorii mai mari. În unele cazuri, acest lucru poate însemna că valorile mobiliare sunt tratate mai puțin preferențial decât titularii de titluri de valoare mai mari.

Riscul de evaluare: Spre deosebire de companiile cotate la bursă, care sunt evaluate în mod public prin intermediul prețurilor acțiunilor pe piață, evaluarea companiilor private, în special a întreprinderilor mici, este dificil de evaluat. Emitentul va stabili prețul acțiunilor pentru investiția dvs. și vă puteți risca să plătiți în plus pentru investiția dvs. Prețul pe care îl plătiți pentru investiția dvs. poate avea un impact semnificativ asupra eventualei returnări, dacă este cazul.



Riscuri de afaceri

Risc de nerespectare: Investițiile în startupuri sunt speculative și aceste companii nu reușesc adesea. Spre deosebire de o investiție într-o afacere matură în care există un istoric al veniturilor și veniturilor, succesul unei lansări se bazează adesea pe dezvoltarea unui nou produs sau serviciu care poate sau nu poate găsi o piață. Ar trebui să vă puteți permite și să fiți pregătit să vă pierdeți întreaga investiție.

Riscul de venit: Compania este încă într-o fază incipientă și poate începe să-și implementeze planul de afaceri. Nu poate exista nici o asigurare că va funcționa vreodată profitabil. Probabilitatea obținerii profitabilității trebuie luată în considerare în lumina problemelor, a cheltuielilor, a dificultăților, a complicațiilor și a întârzierilor cu care se confruntă companiile în stadiile incipiente de dezvoltare. Compania poate să nu aibă succes în atingerea obiectivelor necesare pentru depășirea acestor riscuri și incertitudini.

Riscul de finanțare: Compania poate solicita fonduri care depășesc resursele de numerar existente pentru a finanța cheltuielile de exploatare, pentru a dezvolta noi produse, pentru a-și extinde capacitățile de marketing și pentru a finanța activitățile generale și administrative. Datorită condițiilor de piață în momentul în care compania are nevoie de o finanțare suplimentară, este posibil ca societatea să nu poată obține finanțare suplimentară atunci când are nevoie de aceasta, sau condițiile de finanțare disponibile ar putea fi nefavorabile. În cazul în care societatea nu poate obține finanțare suplimentară, este posibil ca aceasta să nu poată rambursa datoriile atunci când sunt datorate sau dacă noua finanțare poate dilua excesiv investitorii existenți. În cazul în care compania nu poate obține finanțare suplimentară după cum este necesar, ar putea fi obligată să amâne eforturile de dezvoltare, de marketing și de expansiune și, dacă continuă să înregistreze pierderi, poate înceta operațiunile.

Dezvăluirea riscurilor: Compania este într-o fază incipientă și nu poate decât să furnizeze informații limitate despre planul de afaceri și operațiunile sale, deoarece nu are operațiuni pe deplin dezvoltate sau o istorie lungă de tranzacționare. Compania este, de asemenea, obligată doar să furnizeze investitorilor informații limitate privind afacerile și afacerile sale financiare.

Riscuri de personal: O investiție într-un startup este, de asemenea, o investiție în conducerea companiei. A fi capabil să execute pe planul de afaceri este adesea un factor important în ceea ce privește dacă afacerea este viabilă și de succes. Trebuie să știți că o parte din investiția dvs. poate finanța compensarea angajaților companiei, inclusiv a conducerii acesteia. Ar trebui să examinați cu atenție orice divulgare privind utilizarea de către companie a veniturilor. De asemenea, trebuie să luați în considerare cu atenție experiența și expertiza echipei de management.

Riscuri de fraudă: Este posibil ca anumite persoane implicate în companie să poată săvârșesc fraude sau să inducă în eroare investitorii. Dacă se produce o fraudă sau un comportament înșelător, investiția dvs. totală poate fi pierdută. Ar trebui să examinați cu atenție orice informație cu privire la echipa de conducere a companiei și să faceți propria evaluare a probabilității unei fraude potențiale.

Lipsa îndrumării profesionale: Multe întreprinderi de succes încurajează parțial succesul lor timpuriu în orientarea investitorilor profesioniști (de exemplu, investitorii îngerilor și firmele cu capital de risc). Acești investitori joacă adesea un rol important prin resursele, contactele și experiența lor în asistarea companiilor startup în executarea planurilor lor de afaceri. O societate de pornire finanțată în principal de investitori mai mici nu poate beneficia de astfel de investitori profesioniști. Ar trebui să luați în considerare investitorii profesioniști existenți în companie și dacă aceștia sau alți investitori profesioniști participă sau nu la runda actuală.

Risc de creștere: Pentru ca un startup să reușească, va trebui să se extindă semnificativ. Nu poate exista nici o asigurare că va realiza această extindere. Extinderea poate afecta semnificativ managementul, resursele operaționale și financiare ale companiei. Pentru a gestiona creșterea, compania va trebui să implementeze sistemele operaționale și financiare, procedurile și controalele. De asemenea, va trebui să-și extindă personalul financiar, administrativ și de operare. Nu poate exista nici o asigurare că personalul, sistemele, procedurile și controalele existente și planificate ale companiei vor fi adecvate pentru a susține viitoarele sale operațiuni. Eșecul companiei de a gestiona eficient creșterea economică ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra afacerilor sale, asupra rezultatelor operațiunilor și asupra situației financiare.

Riscul de concurență: Startup-ul se poate confrunta cu concurenta din partea altor companii, dintre care unele ar fi primit mai multa finantare decat a inceput-o. Unul sau mai mulți dintre concurenții companiei ar putea oferi servicii similare celor oferite de companie la prețuri semnificativ mai mici, ceea ce ar determina o presiune în scădere asupra prețurilor pe care compania le-ar putea percepe pentru serviciile sale. Dacă societatea nu este capabilă să perceapă prețurile pe care le anticipează pentru serviciile sale, poate exista un efect negativ semnificativ asupra rezultatelor operațiunilor și situației financiare ale companiei.

Riscul cererii de pe piață: În timp ce compania crede că va exista o cerere a clienților pentru produsele sale, nu există nici o asigurare că va exista o acceptare largă de piață a ofertelor companiei. Este, de asemenea, posibil să nu existe o acceptare largă a pieței ofertelor societății în cazul în care concurenții săi oferă produse care sunt preferate de clienții potențiali. În acest caz, poate exista un efect negativ semnificativ asupra rezultatelor operațiunilor și situației financiare ale companiei, iar societatea ar putea să nu-și poată atinge obiectivele.

Controlați riscurile: Deoarece fondatorii, directorii și ofițerii executivi ai companiei pot fi printre cei mai mari acționari ai companiei, aceștia pot exercita un control semnificativ asupra afacerilor și afacerilor companiei și pot avea interese reale sau potențiale care ar putea să se abată de la a dumneavoastră. Fondatorii, directorii și ofițerii executivi ai companiei pot deține sau controlează un procent semnificativ din companie. În plus față de scaunele de bord, astfel de persoane vor avea o influență semnificativă asupra acțiunilor corporative care necesită aprobarea acționarilor, indiferent de modul în care pot fi votate ceilalți acționari ai companiei, inclusiv dumneavoastră. Proprietatea acestor persoane poate, de asemenea, să descurajeze un potențial dobânditor să facă o ofertă de achiziție a companiei, ceea ce ar putea reduce prețul acțiunilor companiei sau vă va împiedica să realizați o primă pentru investiția dvs.